2019年年度报告 养殖 高纯晶硅及 化工 原材料1460607:746239.399346721617943805627 高纯晶硅及 化工 人工工资17312947347467767269202936012564 高纯晶硅及 化工 制造费用2,0744361682855941,1226148984352608479 太阳能电池 及组件 原材料 8234966254908411153549168165486185378 太阳能电池 及组件 人工工资 464431583534.74 182059,71539293155.10 太阳能电池 及组件 制造费用1.091249,276.041115676665616110.896127 光伏电力 制造费用 398.930299371000023894290135100006696 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额882,06845万元,占年度销售总额2349‰:其中前五名客户销售额中关联方销 前五名供应商采购额857,48614万元,占年度采购总额34.82%;其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元,占年度采购总额09 3.费用 口适用√不适用 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 本期费用化研发投入 1.000.69459385 本期资本化研发投入 研发投入合计 1.000694.59385 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 2405 「研发人员数量占公司总人数的比例(%) 10.18 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 公司一直将科研技术作为核心竞争力的有力推动要素,报告期内公司研发投入1006946万 元,同比增加4030661万元,增幅6744%。其中,农牧板块研发投入23.68080万元,同比增幅12.15% 主要集中在水产饲料、畜禽饲料和养殖技术方面。光伏板块研发投入763886万元,同比增加 37740.80万元,增幅97.65%,涉及高纯晶硅、硅片、太阳能电池及组件各细分领域 5.现金流 √适用口不适用 16/229
2019 年年度报告 16 / 229 养殖 高 纯 晶 硅 及 化工 原材料 1,460,607,874.62 39.39 934,672,161.79 43.80 56.27 高 纯 晶 硅 及 化工 人工工资 173,129,473.47 4.67 76,726,920.29 3.60 125.64 高 纯 晶 硅 及 化工 制造费用 2,074,436,168.28 55.94 1,122,614,898.43 52.60 84.79 太 阳 能 电 池 及组件 原材料 8,234,966,254.90 84.11 5,354,916,816.54 86.18 53.78 太 阳 能 电 池 及组件 人工工资 464,431,583.53 4.74 182,059,715.39 2.93 155.10 太 阳 能 电 池 及组件 制造费用 1,091,249,276.04 11.15 676,665,631.61 10.89 61.27 光伏电力 制造费用 398,930,299.37 100.00 238,942,901.35 100.00 66.96 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 882,068.45 万元，占年度销售总额 23.49%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额 0 万元，占年度销售总额 0%。 前五名供应商采购额 857,486.14 万元，占年度采购总额 34.82%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,000,694,593.85 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 1,000,694,593.85 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.66 公司研发人员的数量 2,405 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.18 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).情况说明 √适用 □不适用 公司一直将科研技术作为核心竞争力的有力推动要素，报告期内公司研发投入 100,069.46 万 元，同比增加 40,306.61 万元，增幅 67.44%。其中，农牧板块研发投入 23,680.80 万元，同比增幅 12.15%， 主要集中在水产饲料、畜禽饲料和养殖技术方面。光伏板块研发投入 76,388.66 万元，同比增加 37,740.80 万元，增幅 97.65%，涉及高纯晶硅、硅片、太阳能电池及组件各细分领域。 5. 现金流 √适用 □不适用
2019年年度报告 经营活动产生的现金流量净额减少74,21548万元,同比减少2394%,主要系经营规模扩大 采用票据结算的业务增加,导致期末持有的票据余额同比大幅增加所致 投资活动产生的现金流量净额增加215,079.90万元,同比增加33.39%,主要系上年同期投资 规模大,相应现金流出较多; 筹资活动产生的现金流量净额减少18363303万元,同比减少5603%,主要系上年同期投资 规模大,相应融资较多 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 期末 期末本期期末 数占 数占金额较上 项目名称 本期期末数总资 上期期末数总资期期末变 情况说明 产的 产的动比例 比例 比例 (%) (%) 应收票据 457,074006.310981051,07989190273 651主要系执行新金融工具准则,应收银行 兑汇票在本期体现为应收款项融资所致 应收账款 167224193675357116552488793303 4348主要系公司光伏电站并网发电,应收脱硫 电价及电价补贴增加影响所致 应收款项融资439254141688938 主要系公司经营规模扩大,应收银行承兑 匚票增加所致 预付款项 389,875898 268076要系生产经智规快扩大顶付货款响所 其他应收款 8053982049017253464021138139 5064主要系本年新增应收资产处置款、保险赔 偿款、保证金和政府补助增加所致 存货 2415680.87320516158586124975412 主要系公司生产规模扩大及期末储备生产 用原材料增加所致 主要系全资子公司苏州通威特种饲料有限 持有待售资产 43485917030.11000公司因搬迁转入持有待售的资产本年处置 而减少影响所致 要系公司按照享有的被投资单位实现的 长期股权投资43974122458094281589,12046073 5616净损益的份额确认投资损益以及向被投资 单位出资共同影响所致 「主要系本年度高纯晶硅项目、太阳能电池 固定资产 24.5336843023524016,7543595006243.54 4643项目、光伏电站项目等在建工程完工转入 固定资产所致 主要系本年度高纯晶硅项目、太阳能电池 在建工程 3587311808767668367145068092174 5713项目、光伏电站项目等在建工程完工转入 固定资产所致 短期借款 2285320983774527618930481371 -3134主要系本期偿还短期借款所致 应付票据 5296232112123015614要系光伏板块经营规模扩大,采用景据 预收款项 15714452789736118713208133308 3237 主要系公司经营规模扩大,预收货款增加 所致 应交税费 173.54250736037 268159.96752070 -3528 主要系公司期初应交企业所得税、应交增 值税本年缴纳所致 主要系公司偿还一年内到期的长期借款和 非流动负债 1142.1850728424415088134986392 长期应付款所致 17/229
2019 年年度报告 17 / 229 经营活动产生的现金流量净额减少 74,215.48 万元，同比减少 23.94%，主要系经营规模扩大， 采用票据结算的业务增加，导致期末持有的票据余额同比大幅增加所致； 投资活动产生的现金流量净额增加 215,079.90 万元，同比增加 33.39%，主要系上年同期投资 规模大，相应现金流出较多； 筹资活动产生的现金流量净额减少 183,633.03 万元，同比减少 56.03%，主要系上年同期投资 规模大，相应融资较多。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 457,074,006.31 0.98 1,051,079,891.90 2.73 -56.51 主要系执行新金融工具准则，应收银行承 兑汇票在本期体现为应收款项融资所致 应收账款 1,672,241,936.75 3.57 1,165,524,887.93 3.03 43.48 主要系公司光伏电站并网发电，应收脱硫 电价及电价补贴增加影响所致 应收款项融资 4,392,541,416.88 9.38 - - - 主要系公司经营规模扩大，应收银行承兑 汇票增加所致 预付款项 389,875,898.15 0.83 228,051,356.81 0.59 70.96 主要系生产经营规模扩大预付货款影响所 致 其他应收款 805,398,204.90 1.72 534,640,211.38 1.39 50.64 主要系本年新增应收资产处置款、保险赔 偿款、保证金和政府补助增加所致 存货 2,415,680,873.20 5.16 1,585,861,249.75 4.12 52.33 主要系公司生产规模扩大及期末储备生产 用原材料增加所致 持有待售资产 - - 43,485,917.03 0.11 -100.00 主要系全资子公司苏州通威特种饲料有限 公司因搬迁转入持有待售的资产本年处置 而减少影响所致 长期股权投资 439,741,224.58 0.94 281,589,120.46 0.73 56.16 主要系公司按照享有的被投资单位实现的 净损益的份额确认投资损益以及向被投资 单位出资共同影响所致 固定资产 24,533,684,430.23 52.40 16,754,359,500.62 43.54 46.43 主要系本年度高纯晶硅项目、太阳能电池 项目、光伏电站项目等在建工程完工转入 固定资产所致 在建工程 3,587,311,808.76 7.66 8,367,145,068.09 21.74 -57.13 主要系本年度高纯晶硅项目、太阳能电池 项目、光伏电站项目等在建工程完工转入 固定资产所致 短期借款 3,622,853,209.83 7.74 5,276,189,930.48 13.71 -31.34 主要系本期偿还短期借款所致 应付票据 5,294,623,239.24 11.31 2,175,267,377.06 5.65 143.40 主要系光伏板块经营规模扩大，采用票据 结算增加所致 预收款项 1,571,445,278.97 3.36 1,187,132,081.33 3.08 32.37 主要系公司经营规模扩大，预收货款增加 所致 应交税费 173,544,507.36 0.37 268,159,967.52 0.70 -35.28 主要系公司期初应交企业所得税、应交增 值税本年缴纳所致 一年内到期的 非流动负债 1,142,185,072.84 2.44 1,508,813,498.66 3.92 -24.30 主要系公司偿还一年内到期的长期借款和 长期应付款所致
2019年年度报告 其他流动负债112380508692240301467780385783 6272主要系公司短期融资券及超短期融资券到 期偿还所致 长期借款 408985057087369046942179921 主要系公司投资规模扩大,相应通过银行 长期借款融资增加所致 应付债券 42123465236900 主要系公司发行可转换债券所致 「长期应付款 9015077537240634199648939889 44丰要系公司偿还融资租赁款所致 递延收益 544324456 1.16 34882238950.91 5605主要系公司本期收到与资产相关的政府补 助所致 递延所得税负1204303039151065012542|主要系公司固定产摊销存在税会暂时性 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 749.94217152为公司融资及经营提供保证 应收款项融资425085532654为公司开具银行承兑汇票提供质押 「应收账款 60606071610为公司融资提供抵押 固定资产264451845591为公司融资提供担保、融资租赁等 无形资产 18511848096为公司融资提供抵押 投资性房地产6673231961为公司融资提供抵押 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 公司涉及光伏和农林牧渔行业 8/229
2019 年年度报告 18 / 229 其他流动负债 1,123,805,086.92 2.40 3,014,677,803.85 7.83 -62.72 主要系公司短期融资券及超短期融资券到 期偿还所致 长期借款 4,088,988,505.70 8.73 690,466,944.00 1.79 492.21 主要系公司投资规模扩大，相应通过银行 长期借款融资增加所致 应付债券 4,212,346,552.36 9.00 - - 主要系公司发行可转换债券所致 长期应付款 1,901,507,753.72 4.06 3,419,964,889.39 8.89 -44.40 主要系公司偿还融资租赁款所致 递延收益 544,324,456.73 1.16 348,822,238.95 0.91 56.05 主要系公司本期收到与资产相关的政府补 助所致 递延所得税负 债 142,204,473.38 0.30 38,915,110.65 0.10 265.42 主要系公司固定资产摊销存在税会暂时性 差异所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 749,942,171.52 为公司融资及经营提供保证 应收款项融资 4,250,855,326.54 为公司开具银行承兑汇票提供质押 应收账款 606,060,716.10 为公司融资提供抵押 固定资产 2,644,518,455.91 为公司融资提供担保、融资租赁等 无形资产 185,118,480.96 为公司融资提供抵押 投资性房地产 66,732,319.61 为公司融资提供抵押 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司涉及光伏和农林牧渔行业
2019年年度报告 光伏行业经营性信息分析 1.光伏设备制造业务 口适用√不适用 2.光伏产品关键技术指标 √适用口不适用 产品类别 技术指标 太阳能级多晶硅: 各级产品产出比例 产品成本中电费占比情况 太阳能级多晶硅 100% 3961% 太阳能电池: 量产平均转换效率 研发最高转换效率 单晶硅电池 22.51% 2320% 电池组件 量产平均组件功率 研发最高组件功率 晶体硅电池 385W 440W 指标含义及讨论与分析:(1)太阳能电池量产平均转换效率:太阳能电池受到光照时的最大输 出功率与照射到电池上的入射光功率的比值,是衡量电池质量和技术水平的重要参数,转换效 率越高,电池片的单片输出功率越高,单片功率越高的电池可以封装形成功率越高的光伏组件: (2)太阳能电池硏发最高转换效率:研发实验中所测试电池的最高平均转换效率。公司严格按 照德国 Fraunhofer标准一级标片执行,专注于高效电池的研发,采用五主栅、背钝化、HJT、双面 电池、叠瓦等技术进一步提升电池及组件的转换效率,使产品品质与各项指标处于行业领先地 3.光伏电站信息 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 光伏电站开发 期初持有电报告期内出期未持有电在手已核准已旧电站当电站 站数及总装售电站数及站数及总装的总装机 机容量总装机容量 机容量 容量 营业绩产生的 金额 影响 52座电站,并 56座电站,并 网装机容量 0网装机容量 1.681M 0|当期未出售电 1.151MW 站 口适用√不适用 19/229
2019 年年度报告 19 / 229 光伏行业经营性信息分析 1. 光伏设备制造业务 □适用 √不适用 2. 光伏产品关键技术指标 √适用 □不适用 产品类别 技术指标 太阳能级多晶硅： 各级产品产出比例 产品成本中电费占比情况 太阳能级多晶硅 100% 39.61% 太阳能电池： 量产平均转换效率 研发最高转换效率 单晶硅电池 22.51% 23.20% 电池组件： 量产平均组件功率 研发最高组件功率 晶体硅电池 385W 440W 指标含义及讨论与分析：（1）太阳能电池量产平均转换效率：太阳能电池受到光照时的最大输 出功率与照射到电池上的入射光功率的比值，是衡量电池质量和技术水平的重要参数，转换效 率越高，电池片的单片输出功率越高，单片功率越高的电池可以封装形成功率越高的光伏组件； （2）太阳能电池研发最高转换效率：研发实验中所测试电池的最高平均转换效率。公司严格按 照德国 Fraunhofer 标准一级标片执行,专注于高效电池的研发，采用五主栅、背钝化、HJT、双面 电池、叠瓦等技术进一步提升电池及组件的转换效率，使产品品质与各项指标处于行业领先地 位。 3. 光伏电站信息 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 光伏电站开发： 期初持有电 站数及总装 机容量 报告期内出 售电站数及 总装机容量 期末持有电 站数及总装 机容量 在手已核准 的总装机 容量 已出售电站 项目的总成 交 金额 当期出售电站 对公司当期经 营业绩产生的 影响 52 座电站，并 网装机容量 1,151MW 0 56 座电站，并 网装机容量 1,469MW 1,681MW 0 当期未出售电 站 □适用 √不适用
2019年年度报告 4.推荐使用表格 (1)光伏产品生产和在建产能情况 √适用 不适用 单位:万元币种:人民币 产品类别 能利用率在建生产线「在建生产线当设计产能投产时间 (预计) 总投资额 期投资额 「太阳能级多品硅 6436421吨9246% /[改良西门子法 太阳能电池 匚。多晶硅电池 336718MW 11224% 成都四期项 成都四期项目2019年11 单晶硅电池 114.89% 428000186258138GW月投产:眉山 PERC/Topcon 目75GW计2020年5 月投产 薄膜及其他新型 HJT高效单晶 太阳能电池 48,765 44,766 400MW 能利用率同行业比较及合理性分析:以上产能利用率根据运营期的项目月产能全年累计计算。1)高纯晶硅:2019年3月包头新产能达产,2019年5 月乐山新产能达产,全年平均产能利用率9246%,2019年第4季度公司产能利用率达11684%。据光伏行业协会统计年产能大于1万吨的企业平均产能利 用率为85%左右,公司产能利用率高于行业平均水平。2)太阳能电池:成都三期项目和安徽项目在2019年第一季度达产,报告期内多晶电池产量337GW, 产能利用率11224%,单晶电池产量1003GW,产能利用率114.89%。据光伏行业协会统计年产能大于2GW的企业平均产能利用率为80%左右,公司产能 用率高于行业平均水平 (2).光伏产品主要财务指标 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 产品类别 产销率(%) 销售毛利率(%) 「太阳能级多品硅 「太阳能电池 多晶硅电 1894
2019 年年度报告 20 / 229 4. 推荐使用表格 (1).光伏产品生产和在建产能情况 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 产品类别 产量 产能利用率 在建生产线 总投资额 在建生产线当 期投资额 设计产能 （预计） 投产时间 工艺 路线 环保 投入 太阳能级多晶硅 64,364.21 吨 92.46% / / / / 改良西门子法 / 太阳能电池： 多晶硅电池 3,367.18MW 112.24% / / / / / / 单晶硅电池 10,033.78MW 114.89% 428,000 188,626.58 成都四期项 目 3.8GW 眉山一期项 目 7.5GW 成都四期项 目 2019 年 11 月投产；眉山 一期项目预 计 2020 年 5 月投产 PERC/Topcon 17,503.1 薄膜及其他新型 太阳能电池 / / 48,765 44,766 400MW / HJT 高效单晶 电池 / 产能利用率同行业比较及合理性分析：以上产能利用率根据运营期的项目月产能全年累计计算。1）高纯晶硅：2019 年 3 月包头新产能达产，2019 年 5 月乐山新产能达产，全年平均产能利用率 92.46%，2019 年第 4 季度公司产能利用率达 116.84%。据光伏行业协会统计年产能大于 1 万吨的企业平均产能利 用率为 85%左右，公司产能利用率高于行业平均水平。2）太阳能电池：成都三期项目和安徽项目在 2019 年第一季度达产，报告期内多晶电池产量 3.37GW， 产能利用率 112.24%，单晶电池产量 10.03GW，产能利用率 114.89%。据光伏行业协会统计年产能大于 2GW 的企业平均产能利用率为 80%左右，公司产能 利用率高于行业平均水平。 (2).光伏产品主要财务指标 √适用 □不适用 单位：万元币种：人民币 产品类别 产销率（%） 销售毛利率（%） 太阳能级多晶硅 99.13 24.45 太阳能电池： 多晶硅电池 93.09 18.94 单晶硅电池 98.96 22.49