通威股份有限公司2019年年度报告.pdf_P11-P15

2019年年度报告公司以国家级高纯晶硅硏发中心为依托,研究还原工艺自控技术、多相流技术、还原热能梯级利用、硼、磷、碳等除杂技术,确保公司高纯晶硅在品质上处于行业领先水平,持续优化产品结构,大幅提升单晶料占比,与隆基股份、中环股份等主要的下游单晶硅片生产商达成了长期合作关系,品质得到客户高度认可。2019年公司高纯晶硅板块荣获了“国家高新技术企业”、“国家绿色工厂”、“国家知识产权优势企业”、“四川省技术创新示范企业”、“中国专利优秀奖” 四川省专利奖一等奖”、“四川省科技进步奖二等奖”、“第三届(2019)中国电子材料行业五十强”、“第三届(2019)中国电子材料行业半导体材料专业十强企业”等国家、省、行业协会多项荣誉奖项,充分展现了公司的品牌价值和社会认可度公司太阳能电池的转换效率、良品率、碎片率、CTM值等多项指标处于行业领先水平,并获得了国内外多项专业认证,包括欧洲CE认证、北美CSA认证、德国TUV南德认证,以及中国CQC 认证等。同时多次获得晶科能源有限公司“质量优秀供应商”、协鑫集成科技有限公司“最佳品质供应商”、阿特斯阳光电力有限公司“优秀供应商”和“产品质量免检供应商”、天合光能有限公司“优秀供应商”、无锡尚德太阳能电力有限公司“优质供应商”等称号 (五)独特的“渔光一体”发展模式公司在终端具有资源整合的独特优势,形成了“上可发电、下可养鱼”的“渔光一体”创新发展模式,实现了智能养殖与清洁能源的绿色融合。在渔业方面,公司通过池塘的有效改造、渔业设施的合理应用、养殖模式的优化创新,引导水产养殖集约化、智能化、高效化发展。在光伏发电方面,公司坚持执行“543”成本战略规划,通过设计优化和技术创新,逐年降低光伏系统装机成本。目前在建光伏项目的综合成本已下降至4元W以内,随着新设计方案的进一步优化和技术的创新进步,2020年有望将成本降至35元N以内,加快实现全面平价上网渔光一体”发展模式可促进一二三产业协同发展,融合打造集新渔业、新能源、新农村为体的“三新”现代化产业园,推动产业转型升级,为新农村建设提供有效途径,形成了公司独特的竞争模式。 (六)丰富的企业文化有效的企业文化是公司凝聚力和创造力的重要支撑,也是公司核心竞争力的重要组成部分。公司企业文化有着丰富的内涵,“追求卓越、奉献社会”是公司企业宗旨,“为了生活更美好” 是公司企业愿景,为公司指明了存在的价值及目标:“诚、信、正、一”是公司的经营理念,即诚”字当头、以“诚”相待,信用、信义为本,正当合法经营,事事争创一流;“三个决定是公司重要管理思想,即“效率决定效益、细节决定成败、速度决定生死”,“用心工作、用智慧工作、用只争朝夕的精神工作”是员工行为准则。经过多年发展,公司企业文化倡导的精神元素与公司经营目标及日常各项工作紧密结合,指导公司各业务板块、分子公司全面实行对标经营不断深入推进精细化管理,持续推动各项业务高质量发展。第四节经营情况讨论与分析、经营情况讨论与分析公司一直深耕农业及光伏两大产业,通过规模、技术、质量、成本等方面优势的打造,实现所在领域的龙头地位,保障公司持续健康发展。报告期内,面临水产养殖持续低迷、国内光伏装机同比下滑、产品价格震荡下行、行业洗牌进一步加剧等诸多因素冲击,公司坚持“聚势聚焦、执行到位、高效经营”的方针,在全体通威人的努力下,公司实现营业收入37555亿元,同比增长3639%,实现归属于上市公司股东的净利润2635亿元,同比增长30.51% (一)饲料及产业链业务 2019年在“非洲猪瘟”肆虐、自然灾害频发、中美贸易争端不断的大背景下,饲料行业竞争更加白热化。龙头企业一方面凭借自身产品力与服务优势,不断提高市场占有率,另一方面顺应下游规模化、集约化的发展趋势,通过纵向延伸,逐步打造产业链优势,以适应未来的行业竞争格局,而中小企业则面临更大的生存压力。根据中国饲料工业协会统计,2019年全国工业饲料总产量228854万吨,同比下降3.7%。其中,猪饲料7,6632万吨,同比下降266%:蛋禽饲料31166万吨,同比增长96‰:肉禽饲料8464.8 万吨,同比增长210%;水产饲料2,2029万吨,同比增长03%

2019 年年度报告 11 / 229 公司以国家级高纯晶硅研发中心为依托，研究还原工艺自控技术、多相流技术、还原热能梯级利用、硼、磷、碳等除杂技术，确保公司高纯晶硅在品质上处于行业领先水平，持续优化产品结构，大幅提升单晶料占比，与隆基股份、中环股份等主要的下游单晶硅片生产商达成了长期合作关系，品质得到客户高度认可。2019 年公司高纯晶硅板块荣获了“国家高新技术企业”、“国家绿色工厂”、“国家知识产权优势企业”、“四川省技术创新示范企业”、“中国专利优秀奖”、 “四川省专利奖一等奖”、“四川省科技进步奖二等奖”、“第三届（2019）中国电子材料行业五十强”、“第三届（2019）中国电子材料行业半导体材料专业十强企业”等国家、省、行业协会多项荣誉奖项，充分展现了公司的品牌价值和社会认可度。公司太阳能电池的转换效率、良品率、碎片率、CTM 值等多项指标处于行业领先水平，并获得了国内外多项专业认证，包括欧洲 CE 认证、北美 CSA 认证、德国 TUV 南德认证，以及中国 CQC 认证等。同时多次获得晶科能源有限公司“质量优秀供应商”、协鑫集成科技有限公司“最佳品质供应商”、阿特斯阳光电力有限公司“优秀供应商”和“产品质量免检供应商”、天合光能有限公司“优秀供应商”、无锡尚德太阳能电力有限公司“优质供应商”等称号。（五）独特的“渔光一体”发展模式公司在终端具有资源整合的独特优势，形成了“上可发电、下可养鱼”的“渔光一体”创新发展模式，实现了智能养殖与清洁能源的绿色融合。在渔业方面，公司通过池塘的有效改造、渔业设施的合理应用、养殖模式的优化创新，引导水产养殖集约化、智能化、高效化发展。在光伏发电方面，公司坚持执行“543”成本战略规划，通过设计优化和技术创新，逐年降低光伏系统装机成本。目前在建光伏项目的综合成本已下降至 4 元/W 以内，随着新设计方案的进一步优化和技术的创新进步，2020 年有望将成本降至 3.5 元/W 以内，加快实现全面平价上网。 “渔光一体”发展模式可促进一二三产业协同发展，融合打造集新渔业、新能源、新农村为一体的“三新”现代化产业园，推动产业转型升级，为新农村建设提供有效途径，形成了公司独特的竞争模式。（六）丰富的企业文化有效的企业文化是公司凝聚力和创造力的重要支撑，也是公司核心竞争力的重要组成部分。公司企业文化有着丰富的内涵，“追求卓越、奉献社会”是公司企业宗旨，“为了生活更美好” 是公司企业愿景，为公司指明了存在的价值及目标；“诚、信、正、一”是公司的经营理念，即 “诚”字当头、以“诚”相待，信用、信义为本，正当合法经营，事事争创一流；“三个决定” 是公司重要管理思想，即“效率决定效益、细节决定成败、速度决定生死”，“用心工作、用智慧工作、用只争朝夕的精神工作”是员工行为准则。经过多年发展，公司企业文化倡导的精神元素与公司经营目标及日常各项工作紧密结合，指导公司各业务板块、分子公司全面实行对标经营，不断深入推进精细化管理，持续推动各项业务高质量发展。第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析公司一直深耕农业及光伏两大产业，通过规模、技术、质量、成本等方面优势的打造，实现所在领域的龙头地位，保障公司持续健康发展。报告期内，面临水产养殖持续低迷、国内光伏装机同比下滑、产品价格震荡下行、行业洗牌进一步加剧等诸多因素冲击，公司坚持“聚势聚焦、执行到位、高效经营”的方针，在全体通威人的努力下，公司实现营业收入 375.55 亿元，同比增长 36.39%，实现归属于上市公司股东的净利润 26.35 亿元，同比增长 30.51%。（一）饲料及产业链业务 2019 年在“非洲猪瘟”肆虐、自然灾害频发、中美贸易争端不断的大背景下，饲料行业竞争更加白热化。龙头企业一方面凭借自身产品力与服务优势，不断提高市场占有率，另一方面顺应下游规模化、集约化的发展趋势，通过纵向延伸，逐步打造产业链优势，以适应未来的行业竞争格局，而中小企业则面临更大的生存压力。根据中国饲料工业协会统计，2019 年全国工业饲料总产量 22,885.4 万吨，同比下降 3.7%。其中，猪饲料 7,663.2 万吨，同比下降 26.6%；蛋禽饲料 3,116.6 万吨，同比增长 9.6%；肉禽饲料 8,464.8 万吨，同比增长 21.0%；水产饲料 2,202.9 万吨，同比增长 0.3%

2019年年度报告报告期内,公司积极应对疫病、灾害、环保及国际局势带来的行业压力,坚持以水产饲料为核心,提高产品品质,强化高附加值产品,突出产品力及差异性,大力开发优质战略客户,持续推行精细化管理,提高经营效率。报告期内,饲料及相关业务实现营业收入16689亿元,同比增长953%,实现饲料销量490.05万吨,同比增长15.75%,其中水产饲料同比增长21.31%,特种水产饲料同比增长4472%,增速处于行业领先地位生产方面,优化生产模式,整合各分子公司优势资源进行产能统筹,根据水产饲料、禽饲料畜饲料等不同特点进行专线生产,既保障品质持续提升,又提高产能利用率,降低了生产成本原料采购方面,持续优化采购信息化平台,与战略供应商合作更加紧密高效,按照二八原则布局采购渠道,战略采购比例达75%以上。同时严把原料质量关,强化供应商考评及质量对标,加强对原料的上游生产厂家普査、抽査,优化供应商结构,建立稳定供应商目录,保障原料的品质和稳定。市场营销方面,准确识别客户本质需求,加大客户开发力度,深度挖掘优质战略大客户提升核心销售网络质量,加大直销力度,缩短渠道和中间环节,以养殖效益最大化为目标,提升客户体验感,增强客户粘性。内部管理方面,实施农业板块、光伏板块核心管理人员交叉学习,取长补短,提升精细化管理水平;贯彻经营预算理念,强化预算跟踪,保障经营目标的顺利完成:建立全面内外部对标机制,从市场调硏、产品定位、产品梳理、养殖模式、人均能效、产能利用率、生产精益管理等多方面进行对标改进,有效提升农业板块系统竞争能力。在食品及加工板块,公司优化了食品业务组织架构和经营目标定位,对各子公司的业务模式进行全面梳理和整合,有序推进信息化建设,包括实施订单管理系统、MES生产管理系统等,提升运营效率。报告期内,“通威鱼”产品实现销售收入114亿元,同比增长21%,销量同比增长 25%,公司三联水产批发市场日均交易量达120万斤,同比增长60%,巩固了公司在西南区域水产品市场的龙头地位。公司确保食品安全、营养和健康,实现了产品全程可追溯,并获得消费者的认可与好评,逐步提升社会品牌影响力。报告期内,公司获得了第十七届中国食品安全年会“管理创新优秀案例”和“诚信示范单位”荣誉,“通威鱼”荣获“中国食品行业领军品牌”、“中国消费者信赖品牌”等奖项 (二)光伏新能源业务 2019年是我国光伏产业由补贴时代迈入平价时代的元年。尽管在政策调整下,国内光伏装机规模有所下滑,但受益于海外市场的大幅增长,我国光伏产业规模稳步扩大,技术工艺不断创新, 出口增速持续提升。根据中国光伏行业协会统计,我国光伏行业制造端各环节产量、光伏终端新增及累计装机规模均已连续多年处于全球首位,光伏产品年出口额已突破200亿美元。平价上网的加速促使光伏电力正在成为全球最具有竞争力的能源形式。 (1)高纯晶硅业务报告期内,公司高纯晶硅业务以“安全第一、稳定运行”为前提,引入“清单管理”,提升员工操作技能,强化精细化管理和科技硏发,实现生产装置满负荷、平稳连续运行,持续推动“丨米巴+班组建设”,生产效率、产品质量有效提升,降本增效成果明显。同时,强化安全生产,将 JSA(工作前安全分析)和 HAZOP(危险与可操作性分析)导入公司风险管理,创新推出安全清单制管理,形成了责任清单、工作清单、应急清单,通过多种方式确保安全工作落到实处报告期内,公司实现高纯晶硅销量6.38万吨,同比增长232.5%,全年平均生产成本4.33万元 /吨,在市场价格比去年同期下降30%40%的情况下,实现毛利率2445%随着乐山一期、包头期项目的达产达标,产能发挥不断提升,各项消耗指标不断下降,目前公司高纯晶硅月产量已超过8,000吨,平均生产成本已降至4万元/吨 (2)太阳能电池业务报告期内,公司太阳能电池业务持续推进精细化管理及自动化生产程度,连续满产满销,产能利用率达14%。生产方面,进一步提高智能化生产水平,完善工艺技术,A级率、碎片率、CTM 值等生产指标持续处于行业领先水平:把握电池发展趋势,优化产品结构,逐步提升大尺寸产品占比,158.75、166等产品规格已成为主流产出,眉山一期项目投产后,公司生产线可兼容210尺寸规格,满足客户不同需求。市场营销方面,推动价值营销,扩大海外市场营销力度,推广“ Tongwei cells inside”品牌价值,以产品品质、技术指标优势增强客户粘性,实现了下游全球前十大组件商的全面覆盖。综合管理方面,公司推行“明星生产线”、“内部指标改善之星”、“合理化建议”等改善活动,通过各类精细化管理措施实现降本增效

2019 年年度报告 12 / 229 报告期内，公司积极应对疫病、灾害、环保及国际局势带来的行业压力，坚持以水产饲料为核心，提高产品品质，强化高附加值产品，突出产品力及差异性，大力开发优质战略客户，持续推行精细化管理，提高经营效率。报告期内，饲料及相关业务实现营业收入 166.89 亿元，同比增长 9.53%，实现饲料销量 490.05 万吨，同比增长 15.75%，其中水产饲料同比增长 21.31%，特种水产饲料同比增长 44.72%，增速处于行业领先地位。生产方面，优化生产模式，整合各分子公司优势资源进行产能统筹，根据水产饲料、禽饲料、畜饲料等不同特点进行专线生产，既保障品质持续提升，又提高产能利用率，降低了生产成本。原料采购方面，持续优化采购信息化平台，与战略供应商合作更加紧密高效，按照二八原则布局采购渠道，战略采购比例达 75%以上。同时严把原料质量关，强化供应商考评及质量对标，加强对原料的上游生产厂家普查、抽查，优化供应商结构，建立稳定供应商目录，保障原料的品质和稳定。市场营销方面，准确识别客户本质需求，加大客户开发力度，深度挖掘优质战略大客户，提升核心销售网络质量，加大直销力度，缩短渠道和中间环节，以养殖效益最大化为目标，提升客户体验感，增强客户粘性。内部管理方面，实施农业板块、光伏板块核心管理人员交叉学习，取长补短，提升精细化管理水平；贯彻经营预算理念，强化预算跟踪，保障经营目标的顺利完成；建立全面内外部对标机制，从市场调研、产品定位、产品梳理、养殖模式、人均能效、产能利用率、生产精益管理等多方面进行对标改进，有效提升农业板块系统竞争能力。在食品及加工板块，公司优化了食品业务组织架构和经营目标定位，对各子公司的业务模式进行全面梳理和整合，有序推进信息化建设，包括实施订单管理系统、MES 生产管理系统等，提升运营效率。报告期内，“通威鱼”产品实现销售收入 1.14 亿元，同比增长 21%，销量同比增长 25%，公司三联水产批发市场日均交易量达 120 万斤，同比增长 60%，巩固了公司在西南区域水产品市场的龙头地位。公司确保食品安全、营养和健康，实现了产品全程可追溯，并获得消费者的认可与好评，逐步提升社会品牌影响力。报告期内，公司获得了第十七届中国食品安全年会“管理创新优秀案例”和“诚信示范单位”荣誉，“通威鱼”荣获“中国食品行业领军品牌”、“中国消费者信赖品牌”等奖项。（二）光伏新能源业务 2019 年是我国光伏产业由补贴时代迈入平价时代的元年。尽管在政策调整下，国内光伏装机规模有所下滑，但受益于海外市场的大幅增长，我国光伏产业规模稳步扩大，技术工艺不断创新，出口增速持续提升。根据中国光伏行业协会统计，我国光伏行业制造端各环节产量、光伏终端新增及累计装机规模均已连续多年处于全球首位，光伏产品年出口额已突破 200 亿美元。平价上网的加速促使光伏电力正在成为全球最具有竞争力的能源形式。（1）高纯晶硅业务报告期内，公司高纯晶硅业务以“安全第一、稳定运行”为前提，引入“清单管理”，提升员工操作技能，强化精细化管理和科技研发，实现生产装置满负荷、平稳连续运行，持续推动“阿米巴+班组建设”，生产效率、产品质量有效提升，降本增效成果明显。同时，强化安全生产，将 JSA（工作前安全分析）和 HAZOP（危险与可操作性分析）导入公司风险管理，创新推出安全清单制管理，形成了责任清单、工作清单、应急清单，通过多种方式确保安全工作落到实处。报告期内，公司实现高纯晶硅销量 6.38 万吨，同比增长 232.5%，全年平均生产成本 4.33 万元 /吨，在市场价格比去年同期下降 30%-40%的情况下，实现毛利率 24.45%。随着乐山一期、包头一期项目的达产达标，产能发挥不断提升，各项消耗指标不断下降，目前公司高纯晶硅月产量已超过 8,000 吨，平均生产成本已降至 4 万元/吨。（2）太阳能电池业务报告期内，公司太阳能电池业务持续推进精细化管理及自动化生产程度，连续满产满销，产能利用率达 114%。生产方面，进一步提高智能化生产水平，完善工艺技术，A 级率、碎片率、CTM 值等生产指标持续处于行业领先水平；把握电池发展趋势，优化产品结构，逐步提升大尺寸产品占比，158.75、166 等产品规格已成为主流产出，眉山一期项目投产后，公司生产线可兼容 210 尺寸规格，满足客户不同需求。市场营销方面，推动价值营销，扩大海外市场营销力度，推广“Tongwei cells inside”品牌价值，以产品品质、技术指标优势增强客户粘性，实现了下游全球前十大组件厂商的全面覆盖。综合管理方面，公司推行“明星生产线”、“内部指标改善之星”、“合理化建议”等改善活动，通过各类精细化管理措施实现降本增效

2019年年度报告报告期内,太阳能电池及组件实现销售收入12271亿元,同比增长60.56%;销量13.33GW, 同比增长10692%,实现毛利率2033% (3)光伏发电业务公司已在包括江苏泗洪、江苏如东、江苏扬中、江西南昌、广西钦州、广东台山、四川西昌安徽和县等全国多个省市开发建设了“渔光一体”基地。截止报告期末,公司建成以“渔光一体为主的发电项目56个,装机并网规模1469MW,2019年实现发电172,259万度。在发电业务开展过程中,公司强化差异化竞争力的打造和提升,突显“水上产出清洁能源,水下产出优质水产品” 复合增效优势,同时紧紧围绕“543”的成本目标,加快推进光伏平价上网二、报告期内主要经营情况详见本节“经营情况讨论与分析”。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 37555182557027535170.27425 [营业成本 3053600111462689840127 销售费用 975270,497.07 862.704373.75 13.05 管理费用 1513809.599621038.046447 4571 研发费用 1,00069459385 597,628500.50 6744 财务费用 7078058240031604152288 经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 429077.334856441573309.87 3339 筹资活动产生的现金流量净额 14419401:50327739914025 56.03 2.收入和成本分析 √适用口不适用 (1)营业收入增加1,001,99480万元,同比增长36.39%,主要系公司高纯晶硅和太阳能电池生产经营规模扩大影响所致 (2)营业成本增加820,91027万元,同比增长367%,主要系公司高纯晶硅和太阳能电池生产经营规模扩大影响所致; (3)管理费用增加47,49050万元,同比增长45.71%,主要系本期高纯晶硅和太阳能电池规模扩大,员工薪酬、修理费等费用增加影响所致; (4)研发费用增加40,30661万元,同比增长6744%,主要系公司本期太阳能电池业务研发投入增加影响所致 (5)财务费用增加39,17643万元,同比增长12396%,主要系公司高纯晶硅和光伏电站工程完工转固停止利息资本化,以及生产经营规模扩大使得对外融资规模增加影响所致 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率营业收入|业成本 (%)|比上年增比上年增/毛利率比上减(%)减(%) 年增减(%) 农牧业务 18689313102138350181257 11.20 1312|减少149个百分点光伏业务 17.801.338713.82 13,193451041812589 7900减少186个百分点 13/229

2019 年年度报告 13 / 229 报告期内，太阳能电池及组件实现销售收入 122.71 亿元，同比增长 60.56%；销量 13.33GW，同比增长 106.92%，实现毛利率 20.33%。（3）光伏发电业务公司已在包括江苏泗洪、江苏如东、江苏扬中、江西南昌、广西钦州、广东台山、四川西昌、安徽和县等全国多个省市开发建设了“渔光一体”基地。截止报告期末，公司建成以“渔光一体” 为主的发电项目 56 个，装机并网规模 1,469MW，2019 年实现发电 172,259 万度。在发电业务开展过程中，公司强化差异化竞争力的打造和提升，突显“水上产出清洁能源，水下产出优质水产品” 复合增效优势，同时紧紧围绕“543”的成本目标，加快推进光伏平价上网。二、报告期内主要经营情况详见本节“经营情况讨论与分析”。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 37,555,118,255.70 27,535,170,274.25 36.39 营业成本 30,536,001,116.46 22,326,898,401.27 36.77 销售费用 975,270,497.07 862,704,373.75 13.05 管理费用 1,513,809,599.62 1,038,904,634.47 45.71 研发费用 1,000,694,593.85 597,628,500.50 67.44 财务费用 707,805,824.00 316,041,522.88 123.96 经营活动产生的现金流量净额 2,357,465,207.68 3,099,620,044.15 -23.94 投资活动产生的现金流量净额 -4,290,774,336.48 -6,441,573,309.87 33.39 筹资活动产生的现金流量净额 1,441,084,051.50 3,277,399,140.25 -56.03 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用（1）营业收入增加 1,001,994.80 万元，同比增长 36.39%，主要系公司高纯晶硅和太阳能电池生产经营规模扩大影响所致；（2）营业成本增加 820,910.27 万元，同比增长 36.77%，主要系公司高纯晶硅和太阳能电池生产经营规模扩大影响所致；（3）管理费用增加 47,490.50 万元，同比增长 45.71%，主要系本期高纯晶硅和太阳能电池规模扩大，员工薪酬、修理费等费用增加影响所致；（4）研发费用增加 40,306.61 万元，同比增长 67.44%，主要系公司本期太阳能电池业务研发投入增加影响所致；（5）财务费用增加 39,176.43 万元，同比增长 123.96%，主要系公司高纯晶硅和光伏电站工程完工转固停止利息资本化，以及生产经营规模扩大使得对外融资规模增加影响所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农牧业务 18,698,931,318.22 16,349,337,602.88 12.57 11.20 13.12 减少 1.49 个百分点光伏业务 17,801,338,713.82 13,193,451,041.81 25.89 74.52 79.00 减少 1.86 个百分点

2019 年年度报告 14 / 229 大合并抵消 -72,643,396.12 -74,305,718.89 合计 36,427,626,635.92 29,468,482,925.80 19.10 35.49 35.68 减少 0.11 个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）饲料及相关业务 16,688,719,548.83 14,460,739,581.77 13.35 9.53 11.14 减少 1.25 个百分点太阳能电池及组件 12,270,877,411.85 9,790,647,114.47 20.21 60.56 57.57 增加 1.52 个百分点高纯晶硅及化工 5,178,682,980.12 3,708,173,516.37 28.40 56.11 73.77 减少 7.27 个百分点食品加工及养殖 1,904,814,158.29 1,803,130,447.37 5.34 36.32 35.71 增加 0.43 个百分点光伏电力 1,092,775,035.54 398,930,299.37 63.49 76.19 66.96 增加 2.02 个百分点其他 105,397,611.10 76,715,631.43 27.21 -72.04 -69.01 减少 7.12 个百分点光伏板块内部交易抵减 -740,996,713.69 -695,547,946.09 大合并抵消 -72,643,396.12 -74,305,718.89 合计 36,427,626,635.92 29,468,482,925.80 19.10 35.49 35.68 减少 0.11 个百分点主营业务分地区情况分地区营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 3,244,082,820.97 2,841,270,729.68 12.42 11.03 12.60 减少 1.22 个百分点华南地区 6,460,400,311.07 5,598,374,890.30 13.34 9.90 11.70 减少 1.40 个百分点华西地区 17,658,625,621.38 14,089,770,727.89 20.21 43.15 47.23 减少 2.21 个百分点华北地区 3,355,459,428.59 2,650,260,777.18 21.02 84.20 72.15 增加 5.53 个百分点华中地区 9,686,096,439.44 8,478,777,204.95 12.46 39.18 41.04 减少 1.15 个百分点海外地区 2,314,771,423.19 2,008,253,710.11 13.24 61.51 65.07 减少 1.87 个百分点合计 42,719,436,044.64 35,666,708,040.11 16.51 36.26 37.85 减少 0.96 个百分点内部抵消 -6,291,809,408.72 -6,198,225,114.31 抵消后合计 36,427,626,635.92 29,468,482,925.80 19.10 35.45 35.62 减少 0.10 个百分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用主要产品单位生产量销售量库存量生产量比销售量比库存量比

2019 年年度报告 15 / 229 上年增减（%）上年增减（%）上年增减（%）饲料万吨 501.28 490.05 9.05 17.09 15.75 122.36 高纯晶硅吨 64,364.21 63,804.41 875.03 233.89 232.50 349.61 太阳能电池及组件 MW 13,470.48 13,332.88 116.33 109.01 106.92 -18.37 光伏发电万度 172,259.00 166,988.00 / 104.31 102.99 / 产销量情况说明报告期内，高纯晶硅、太阳能电池产销量较上年大幅提升，主要系高纯晶硅、太阳能电池项目完工并投产，产能规模得以提升。同时随着各项指标的进一步优化，生产及管理效率的持续提升，产品质量及综合性价比一直得到市场的较高认可。因为存在外购产品直接销售的情况，故上年的库存量加上本年的生产量不等于本年的销售量加上本年的库存量。 (3). 成本分析表单位：元分行业情况分行业成本构成项目本期金额本期占总成本比例 (%) 上年同期金额上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明农牧行业原材料 15,258,325,641.58 93.33 13,418,470,688.92 93.57 13.71 农牧行业人工工资 407,066,309.69 2.49 302,594,432.08 2.11 34.53 农牧行业制造费用 683,945,651.61 4.18 618,878,280.81 4.32 10.51 光伏行业原材料 9,295,574,129.53 70.46 6,289,588,978.33 73.25 47.79 光伏行业人工工资 633,261,168.60 4.80 258,786,635.68 3.01 144.70 光伏行业制造费用 3,264,615,743.68 24.74 2,038,223,431.39 23.74 60.17 分产品情况分产品成本构成项目本期金额本期占总成本比例 (%) 上年同期金额上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明饲料及相关业务原材料 13,659,778,266.12 94.46 12,278,726,115.37 94.37 11.25 饲料及相关业务人工工资 226,159,191.27 1.56 210,782,412.92 1.62 7.30 饲料及相关业务制造费用 574,802,124.38 3.97 521,751,528.27 4.01 10.17 食品加工及养殖原材料 1,598,547,375.46 88.65 1,139,744,573.55 85.78 40.25 食品加工及养殖人工工资 95,439,544.68 5.29 91,812,019.16 6.91 3.95 食品加工及制造费用 109,143,527.23 6.05 97,126,752.54 7.31 12.37