广州珠江钢琴集团股份有限公司2019年年度报告全文（珠江钢琴002678）

广州珠江钢琴集团股份有限公司2019年年度报告全文 其他业务 17,039,120.35 0.83% 10,599,273.96 60.76% 分地区 1,865,030,73863 90.82%1,774,535630.43 89.87% 188,425,213.12 918%200025,296.71 10.13% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 年同期增减年同期增减 同期增减 分行业 工业 1,971,626,658551,366289,174.07 30.70% 3.71% -0.78% 文化服务业 64790,172.8560,163,11259 7. 2.92% 1896% -12.52% 其他业务 17,039,120.35 3,760,05811 77.93% 60.76% 32.32% 4.74% 分产品 钢琴及配件1,971,626658551,366289,17407 30.70% 3.71% 4.88% -0.78% 教育培训、传 7.14% 2.92% 18.96% 12.52% 媒及其它 64,790,1728560,163,11259 其他业务 17039120.35 3,760,05811 77.93% 60.76% 32.32% 4.74% 分地区 内销186507613083030123%69%120% 外销 l88425213.12166324,78247 l1.73% 580% -4.85% -0.88% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 「行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减 销售量 台/架 156,144 155993 0.10% 钢琴 生产量 台/架 157,791 156.765 0.65% 库存量 台/架 27.841 26.194 6.29% 销售量 台 42,736 40.756 4.86% 数码钢琴 生产量 台 41.844 37.410 l1.85% 库存量 台 2.894 3.786 23.56% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 其他业务 17,039,120.35 0.83% 10,599,273.96 0.54% 60.76% 分地区 内销 1,865,030,738.63 90.82% 1,774,535,630.43 89.87% 5.10% 外销 188,425,213.12 9.18% 200,025,296.71 10.13% -5.80% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 工业 1,971,626,658.55 1,366,289,174.07 30.70% 3.71% 4.88% -0.78% 文化服务业 64,790,172.85 60,163,112.59 7.14% 2.92% 18.96% -12.52% 其他业务 17,039,120.35 3,760,058.11 77.93% 60.76% 32.32% 4.74% 分产品 钢琴及配件 1,971,626,658.55 1,366,289,174.07 30.70% 3.71% 4.88% -0.78% 教育培训、传 媒及其它 64,790,172.85 60,163,112.59 7.14% 2.92% 18.96% -12.52% 其他业务 17,039,120.35 3,760,058.11 77.93% 60.76% 32.32% 4.74% 分地区 内销 1,865,030,738.63 1,263,887,562.30 32.23% 5.10% 6.99% -1.20% 外销 188,425,213.12 166,324,782.47 11.73% -5.80% -4.85% -0.88% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 钢琴 销售量 台/架 156,144 155,993 0.10% 生产量 台/架 157,791 156,765 0.65% 库存量 台/架 27,841 26,194 6.29% 数码钢琴 销售量 台 42,736 40,756 4.86% 生产量 台 41,844 37,410 11.85% 库存量 台 2,894 3,786 -23.56% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明

广州珠江钢琴集团股份有限公司2019年年度报告全文 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 2019年 2018年 行业分类 项目 占营业成本比 同 比增减 金额 占营业成本比重 重 工业 1,366,289,174.07 95.53%1,302,660,48661 96.06% 4.88% 文化服务业 60.163.112.59 4.21% 3.73% 其他业务 3.760.058.l1 0.26% 2,841,62690 0.21% 32.32% 单位 2019年 年 产品分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 占营业成本比重 钢琴及配件 1,366,289,17407 9553%1,302,6048661 96.069 教育培训、传媒及其它 60,163,112.59 4.21% 3.73% 18.96% 其他业务 3.760.058.11 0.26%2.841,626.90 32.32% (6)报告期内合并范围是否发生变动 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 264,341,672.43 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.87% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比重 工业 1,366,289,174.07 95.53% 1,302,660,486.61 96.06% 4.88% 文化服务业 60,163,112.59 4.21% 50,575,100.65 3.73% 18.96% 其他业务 3,760,058.11 0.26% 2,841,626.90 0.21% 32.32% 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钢琴及配件 1,366,289,174.07 95.53% 1,302,660,486.61 96.06% 4.88% 教育培训、传媒及其它 60,163,112.59 4.21% 50,575,100.65 3.73% 18.96% 其他业务 3,760,058.11 0.26% 2,841,626.90 0.21% 32.32% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 264,341,672.43 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.87% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料

广州珠江钢琴集团股份有限公司2019年年度报告全文 序号 销售额(元) 占年度销售总额比例 72,524,703.61 3.53% 68,710,671.48 3.35% 第三名 64526,91440 3.14% 第四名 29496,01286 144% 第五名 29,083,370.08 1.42% 264.341.672.4 12.87% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 120,611,799.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 33.079.720.29 第三名 21,024,007.70 1.68% 第四名 20,551,95429 第五名 20,084,480.69 161% 合计 120611,799.08 主要供应商其他情况说明 口适用不适用 费用 单位 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 销售费用 14l,812,3497316367765680 13.36% 管理费用 168,527,56398 154941.020.3 8.77% 财务费用 1,776,31428 2979561.75 -8631%本期部 款到期,利息收入增加所致 研发费用 97,697,68731 97,195,587.39 0.52% 4、研发投入 √适用口不适用 19年研发经费投入9,7697万元,开展新材料、新工艺的改进试验578项,完成了新款钢琴设计任务32款,完成试验338

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 72,524,703.61 3.53% 2 第二名 68,710,671.48 3.35% 3 第三名 64,526,914.40 3.14% 4 第四名 29,496,012.86 1.44% 5 第五名 29,083,370.08 1.42% 合计 -- 264,341,672.43 12.87% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 120,611,799.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 9.64% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 33,079,720.29 2.64% 2 第二名 25,871,636.11 2.07% 3 第三名 21,024,007.70 1.68% 4 第四名 20,551,954.29 1.64% 5 第五名 20,084,480.69 1.61% 合计 -- 120,611,799.08 9.64% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 141,812,349.73 163,677,656.80 -13.36% 管理费用 168,527,563.98 154,941,020.33 8.77% 财务费用 1,776,314.28 12,979,561.75 -86.31% 本期部分银行存款到期，利息收入增加所致 研发费用 97,697,687.31 97,195,587.39 0.52% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2019年研发经费投入9,769.77万元，开展新材料、新工艺的改进试验578项，完成了新款钢琴设计任务32款，完成试验338

广州珠江钢琴集团股份有限公司2019年年度报告全文 项,有84项投入实施,46项作为技术储备。报告期内,《高档钢琴弗里多林·舒密尔钢琴的硏发》项目荣获广东省轻工业联 合会科学技术进步奖二等奖,《恺撒堡KH系列钢琴的设计与研发》项目荣获中国轻工业联合会科学技术进步奖三等奖。 公司研发投入情况 2019年 2018年 变动比例 研发人员数量(人) 7.27% 研发人员数量占比 22.14% 24.98% -2.84% 研发投入金额(元) 97,69768731 97,195,587.39 0.52% 研发投入占营业收入比例 4.76% 4.92% 0.16 研发投入资本化的金额(元) 1,002,34.69 100.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 102% 0.00% 102% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用不适用 、现金流 单位:元 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,434,995,29841 2,355,038,291.03 3.40% 经营活动现金流出小计 2,230,962,293.13 2,231,773,353.27 0.04% 经营活动产生的现金流量净额 204.033.005.28 64,93776 65.52% 投资活动现金流入小计 2,221l,157,857.54 2,261,879,242.70 投资活动现金流出小计 2,024,525,100.74 2.422938224.33 16449 投资活动产生的现金流量净额 196,632,75680 -161,058,98163 222.09% 筹资活动现金流入小计 575,591,650.00 60,281,700.00 21.14% 筹资活动现金流出小计 569,323,158.85 384,812,653.84 47.95% 筹资活动产生的现金流量净额 6,268,491.15 -124,530,95384 10503% 现金及现金等价物净增加额 406,468,28997 -168.728064.96 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、报告期经营活动产生的产生的现金流量净额比上年同期增长65.52%,主要是经营活动现金流随收入增长而相应增长 利息收入的增加及支付的职工安置经济补偿减少 2、报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长22209%,主要是本期理财及结构性存款到期的累计金额大于 存入的累计金额所致。 3、报告期内筹资活动现金流入小计比上年同期增加121.14%,主要是公司银行借款增加 4、报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长10503%,主要是本期新增的银行借款大于本期偿还的银行借 款的累计金额所致

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 项，有84项投入实施，46项作为技术储备。报告期内，《高档钢琴弗里多林·舒密尔钢琴的研发》项目荣获广东省轻工业联 合会科学技术进步奖二等奖，《恺撒堡KH系列钢琴的设计与研发》项目荣获中国轻工业联合会科学技术进步奖三等奖。 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 561 523 7.27% 研发人员数量占比 22.14% 24.98% -2.84% 研发投入金额（元） 97,697,687.31 97,195,587.39 0.52% 研发投入占营业收入比例 4.76% 4.92% -0.16% 研发投入资本化的金额（元） 1,002,334.69 0.00 100.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 1.02% 0.00% 1.02% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,434,995,298.41 2,355,038,291.03 3.40% 经营活动现金流出小计 2,230,962,293.13 2,231,773,353.27 -0.04% 经营活动产生的现金流量净额 204,033,005.28 123,264,937.76 65.52% 投资活动现金流入小计 2,221,157,857.54 2,261,879,242.70 -1.80% 投资活动现金流出小计 2,024,525,100.74 2,422,938,224.33 -16.44% 投资活动产生的现金流量净额 196,632,756.80 -161,058,981.63 222.09% 筹资活动现金流入小计 575,591,650.00 260,281,700.00 121.14% 筹资活动现金流出小计 569,323,158.85 384,812,653.84 47.95% 筹资活动产生的现金流量净额 6,268,491.15 -124,530,953.84 -105.03% 现金及现金等价物净增加额 406,468,289.97 -168,728,064.96 340.90% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期经营活动产生的产生的现金流量净额比上年同期增长65.52%，主要是经营活动现金流随收入增长而相应增长、 利息收入的增加及支付的职工安置经济补偿减少。 2、报告期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长222.09%，主要是本期理财及结构性存款到期的累计金额大于 存入的累计金额所致。 3、报告期内筹资活动现金流入小计比上年同期增加121.14%，主要是公司银行借款增加。 4、报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长105.03%，主要是本期新增的银行借款大于本期偿还的银行借 款的累计金额所致

广州珠江钢琴集团股份有限公司2019年年度报告全文 5、现金及现金等价物净增加额比上年同期增长340.90%,主要是理财及结构性存款到期的累计金额大于存入的累计金 额和银行借款增加所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 资产构成重大变动情况 公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 √适用口不适用 2019年末 2019年初 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,089,857920.76 2438%69344630.79 15.84% 8.54% 应收账款 75,589,222.98 1.69%8569555134 存货 980,876,59825 21.94%875,245,16036 0.00% 投资性房地产68,04908347 1.52%71,12098167 1.63% 长期股权投资 89127334.10 199%101208,3676 231%0.32% 固定资产 1,074,851,497.90 2404%1,11529,87685 25.58% 1.54% 在建工程 59,534,821.45 1.33% 2,672,340.14 1.04% 短期借款 375,985,42833 841%259625,7000 5.93% 2.48% 长期借款 55,000,000.00 1.23% 0.00 1.23% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位 本期公允计入权益的本期计 项目 期初数价值变动累计公允价提的减 本期购买本期出售金其他期末数 金额 额 变动 损益 值变动 值 金融资产 1交易性金融 730,162,79 1,906,300,2,1743000 462.075,39 资产(不含衍 90/-87400322,48392026 000.00 00.00 8.76 生金融资产)

广州珠江钢琴集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 5、现金及现金等价物净增加额比上年同期增长340.90%，主要是理财及结构性存款到期的累计金额大于存入的累计金 额和银行借款增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,089,857,920.76 24.38% 693,442,630.79 15.84% 8.54% 应收账款 75,589,222.98 1.69% 85,695,551.34 1.96% -0.27% 存货 980,876,598.25 21.94% 875,245,160.36 20.00% 1.94% 投资性房地产 68,049,083.47 1.52% 71,120,981.67 1.63% -0.11% 长期股权投资 89,127,334.10 1.99% 101,208,367.16 2.31% -0.32% 固定资产 1,074,851,497.90 24.04% 1,119,529,876.85 25.58% -1.54% 在建工程 59,534,821.45 1.33% 12,672,340.14 0.29% 1.04% 短期借款 375,985,428.33 8.41% 259,625,700.00 5.93% 2.48% 长期借款 55,000,000.00 1.23% 0.00 1.23% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减 值 本期购买 金额 本期出售金 额 其他 变动 期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 730,162,79 9.08 -87,400.32 2,483,920.26 1,906,300, 000.00 2,174,300,0 00.00 462,075,39 8.76