第二节证券组合分析·证券组合为Portfolio·由一种以上有价证券组成的投资组合·通常包含股票、债券、基金和存单等·构建证券组合的原因：降低风险、实现收益最大化组合类型·高风险组合：选择销路好、预期盈利超过平均收益的股票（高科技等）·中风险组合：选择债券和公用事业或成熟工业的股票（化工、钢铁等）·低风险组合：选择政府债券和一些金融业股票，收益不高但可靠112025/6/10
2025/6/10 11 第二节 证券组合分析 • 证券组合为Portfolio • 由一种以上有价证券组成的投资组合 • 通常包含股票、债券、基金和存单等 • 构建证券组合的原因: 降低风险、实现收益最大化 组合类型 • 高风险组合：选择销路好、预期盈利超过平均收益 的股票（高科技等） • 中风险组合：选择债券和公用事业或成熟工业的股 票（化工、钢铁等） • 低风险组合：选择政府债券和一些金融业股票，收 益不高但可靠
证券组合风险管理的目标·收益既定时，追求风险最小化风险既定时，追求收益最大化·投资者常以风险最小化为目标122025/6/10
2025/6/10 12 证券组合风险管理的目标 • 收益既定时，追求风险最小化 风险既定时，追求收益最大化 • 投资者常以风险最小化为目标