第四章投资基金学完本章之后，你应该能够：>理解基金的概念和种类>掌握基金的价格形成>描述基金的运作过程2025/6/10
2025/6/10 1 第四章 投资基金 学完本章之后，你应该能够： ➢理解基金的概念和种类 ➢掌握基金的价格形成 ➢描述基金的运作过程
1、概念·基金发行人集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理（从事股票）债券等投资），并将投资收益按比例分配给投资者·可理解为投资者将资金交给专业机构管理·概念：由基金发起人向社会公开发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证22025/6/10
2025/6/10 2 1、概念 • 基金发行人集中投资者的资金，由基金托 管人托管，由基金管理人管理（从事股票、 债券等投资），并将投资收益按比例分配 给投资者 • 可理解为投资者将资金交给专业机构管理 • 概念：由基金发起人向社会公开发行的， 表示持有人按其所持份额享有资产所有权、 收益分配权和剩余资产分配权的凭证
2、种类·契约型和公司型·封闭型和开放型32025/6/10
2025/6/10 3 2、种类 • 契约型和公司型 • 封闭型和开放型
1)契约型(Contractual Funds)·指根据信托契约原理，由基金发起人或基金管理人及基金托管人订立契约而组建的投资基金·发起人和管理人（基金经理公司）·托管人（商业银行）·受益人（投资者）2025/6/10
2025/6/10 4 1)契约型(Contractual Funds) • 指根据信托契约原理，由基金发起人或基 金管理人及基金托管人订立契约而组建的 投资基金 • 发起人和管理人 (基金经理公司) • 托管人(商业银行) • 受益人(投资者)
2)公司型(Corporate Funds)·按公司法组成，以盈利为目的的股份有限公司进行营运·公司型基金由一些银行、证券公司、信托公司等机构作为基金发起人，设定基金的类型·对外发行股份，发起人常通过持有一定比例的股份来控制投资公司52025/6/10
2025/6/10 5 2)公司型 (Corporate Funds) • 按公司法组成，以盈利为目的的股份有 限公司进行营运 • 公司型基金由一些银行、证券公司、信 托公司等机构作为基金发起人，设定基 金的类型 • 对外发行股份，发起人常通过持有一定 比例的股份来控制投资公司