龙蟒佰利联集团股份有限公司2019年年度报告全文

龙蟒佰利联集团股份有限公司2019年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况(如 历次控股股东的变更情况(如有) 无 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区安定路5号院7号楼中海国际中心A座19层 签字会计师姓名 许培梅 张震 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 口适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 019年 2018年 本年比上年增减 2017年 营业收入(元) 11358,539703021044.58845846 8.79%10.257,509,52484 归属于上市公司股东的净利润 259397528030228728661 1349%2,0241395833 (元) 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润(元) 2,491,632,40141 2,15,550,09761 2,448921,663.51 经营活动产生的现金流量净额 2003546,325652,030,77940522 1.34%2,367,767,996.78 基本每股收益(元/股) L.29 12.17% 1.25 稀释每股收益(元股) L.29 12.17% 加权平均净资产收益率 19.51% 17.09% 2.42% 19.14% 019年末 2018年末本年末比上年末增减2017年末 总资产(元) 2399%20.846,353.82017 chin乡 www.cninfocom.cn

龙蟒佰利联集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无 历次控股股东的变更情况（如有） 无 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号院 7 号楼中海国际中心 A 座 19 层 签字会计师姓名 许培梅 张 震 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 11,358,539,703.02 10,440,588,458.46 8.79% 10,257,509,524.84 归属于上市公司股东的净利润 （元） 2,593,975,280.30 2,285,728,663.61 13.49% 2,502,413,958.33 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 2,491,632,401.41 2,155,550,097.61 15.59% 2,448,921,663.51 经营活动产生的现金流量净额 （元） 2,003,546,325.65 2,030,779,405.22 -1.34% 2,367,767,996.78 基本每股收益（元/股） 1.29 1.15 12.17% 1.25 稀释每股收益（元/股） 1.29 1.15 12.17% 1.25 加权平均净资产收益率 19.51% 17.09% 2.42% 19.14% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元） 25,942,781,551.31 20,923,673,048.52 23.99% 20,846,353,820.17

龙蟒佰利联集团股份有限公司2019年年度报告全文 归属于上市公司股东的净资产 13.870,935212.22124228952462 116612,886,14651 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 八、分季度主要财务指标 单位 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,7757471.592,584,104151.212909646,085783087,2119944 归属于上市公司股东的净利润 622,936,264.04 646,638,00599 796,331,26560 528,069,74467 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 611,073,50444 611,414,266.67 772,389,514.42 496,755,115.88 经营活动产生的现金流量净额 575,570,682.23 290,979,950.44 126,756448501010,239,24448 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是√否 九、非经常性损益项目及金额 适用口不适用 019年金额 2018年金额 017年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产 减值准备的冲销部分) 91933241491414284-21.282,77048 chin乡 www.cninfocom.cn

龙蟒佰利联集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净资产 （元） 13,870,935,212.22 12,422,895,246.32 11.66% 12,886,662,146.51 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情 况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,777,577,471.59 2,584,104,151.21 2,909,646,085.78 3,087,211,994.44 归属于上市公司股东的净利润 622,936,264.04 646,638,005.99 796,331,265.60 528,069,744.67 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 611,073,504.44 611,414,266.67 772,389,514.42 496,755,115.88 经营活动产生的现金流量净额 575,570,682.23 290,979,950.44 126,756,448.50 1,010,239,244.48 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -7,919,333.24 -14,914,142.84 -21,282,770.48

龙蟒佰利联集团股份有限公司2019年年度报告全文 入当期损益的政府补助(与企业业务 密切相关,按照国家统一标准定额或定 88,431,580.59 890426575770,508013.11 量享受的政府补助除外) 计入当期损益的对非金融企业收取的资 889988.59 金占用费 债务重组损益 24941,728284441,83885 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外,持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益,以及28612.661549.13.458.651692587123 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 18,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 28,426,439.14 3,153,22918 减:所得税影响额 21,594.396452777699.32 9,466,149.12 少数股东权益影响额(税后) 1.100.690.73 6,562,31773 2,143,017.25 合计 102,342,87889130,178,5660053,492,29482 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》定义 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 chin乡 www.cninfocom.cn

龙蟒佰利联集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 88,431,580.59 89,042,657.57 70,508,013.11 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 897,768.43 889,988.59 债务重组损益 24,941,728.28 44,410,838.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 28,612,661.15 49,130,458.65 16,925,871.23 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 18,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -28,426,439.14 -3,153,229.18 -1,939,641.26 减：所得税影响额 21,594,396.45 27,775,699.32 9,466,149.12 少数股东权益影响额（税后） 1,100,690.73 6,562,317.73 2,143,017.25 合计 102,342,878.89 130,178,566.00 53,492,294.82 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形

龙蟒佰利联集团股份有限公司2019年年度报告全文 第三节公司业务概要 、报告期内公司从事的主要业务 (一)公司主业与产品用途 公司总部位于河南焦作西部产业集聚区,是一家大型无机精细化工集团,主要从事钛白粉、海绵钛、 锆制品和硫酸等产品的生产与销售,为亚洲最大的钛白粉企业。 钛白粉的化学名称为二氧化钛,商用名称为钛白粉,化学分子式为Ti02。钛白粉具有高折射率,理想 的粒度分布,良好的遮盖力和着色力,是一种性能优异的白色颜料,广泛应用于涂料、橡胶、塑料、造纸 印刷油墨、日用化工、电子工业、微机电和环保工业。 钛白粉主要分为颜料级和非颜料级钛白粉。通常人们把在涂料、油墨、塑料、橡胶、造纸、化纤、美 术颜料和日用化妆品等行业中以白色颜料为主要使用目的的钛白粉称为颜料级钛白粉、二氧化钛颜料或钛 白粉;而把在搪瓷、电焊条、陶瓷、电子、冶金等工业部门以纯度为主要使用目的的钛白粉称为非颜料级 钛白粉或非涂料用钛白粉 颜料级钛白粉按结晶形态分为锐钛型钛白粉(简称A型)和金红石型钛白粉(简称R型)两类。锐钛型 钛白粉主要用于室内涂料、油墨、橡胶、玻璃、化妆品、肥皂、塑料和造纸等工业。金红石型钛白粉比锐 钛型钛白粉具有更好的耐候性和遮盖力,主要用于高级室外涂料、有光乳胶涂料、塑料、有较高消色力和 耐候要求的橡胶材料、高级纸张涂层等。 非颜料级钛白粉按主要使用用途分为搪瓷级钛白粉、电焊条级钛白粉、陶瓷级钛白粉、电子级钛白粉 等多种类型。 (二)行业发展现状与周期性特点 世界钛白粉工业已有近一百年的发展历史,它是在兼并、重组和技术进步的竞争道路上发展壮大的。 我国钛白粉工业自1956年生产搪瓷和电焊条钛白粉起步,到现在已有60多年历史。80年代中期,利用“攀 枝花钒钛磁铁矿资源综合利用”科技攻关中取得的硫酸法钛白粉开发成果,生产装置和技术水平有所提高, 产品品种转为以生产涂料用颜料级钛白粉为主。80年代和90年代,全国各地兴建钛白粉厂,但由于生产规 模小、工艺技术落后、产品质量差等原因,发展较为缓慢。2000年以后我国钛白粉工业才得以迅速发展 进入国际钛白粉市场竞争。2009年以来,伴随着国家经济的快速增长,带动钛白粉市场需求突飞猛进,市 场价格快速攀升,吸引社会资本不断涌入,行业内生产厂商也纷纷扩产,导致2011年以后国内钛白粉的产 能逐年大幅增加,而冋期由于我国GDP増速的放缓、国家调整经济结构,尤其是房地产、涂料等下游行业 chin乡 www.cninfocom.cn

龙蟒佰利联集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主业与产品用途 公司总部位于河南焦作西部产业集聚区，是一家大型无机精细化工集团，主要从事钛白粉、海绵钛、 锆制品和硫酸等产品的生产与销售，为亚洲最大的钛白粉企业。 钛白粉的化学名称为二氧化钛，商用名称为钛白粉，化学分子式为TiO2。钛白粉具有高折射率，理想 的粒度分布，良好的遮盖力和着色力，是一种性能优异的白色颜料，广泛应用于涂料、橡胶、塑料、造纸、 印刷油墨、日用化工、电子工业、微机电和环保工业。 钛白粉主要分为颜料级和非颜料级钛白粉。通常人们把在涂料、油墨、塑料、橡胶、造纸、化纤、美 术颜料和日用化妆品等行业中以白色颜料为主要使用目的的钛白粉称为颜料级钛白粉、二氧化钛颜料或钛 白粉；而把在搪瓷、电焊条、陶瓷、电子、冶金等工业部门以纯度为主要使用目的的钛白粉称为非颜料级 钛白粉或非涂料用钛白粉。 颜料级钛白粉按结晶形态分为锐钛型钛白粉（简称A型）和金红石型钛白粉（简称R型）两类。锐钛型 钛白粉主要用于室内涂料、油墨、橡胶、玻璃、化妆品、肥皂、塑料和造纸等工业。金红石型钛白粉比锐 钛型钛白粉具有更好的耐候性和遮盖力，主要用于高级室外涂料、有光乳胶涂料、塑料、有较高消色力和 耐候要求的橡胶材料、高级纸张涂层等。 非颜料级钛白粉按主要使用用途分为搪瓷级钛白粉、电焊条级钛白粉、陶瓷级钛白粉、电子级钛白粉 等多种类型。 （二）行业发展现状与周期性特点 世界钛白粉工业已有近一百年的发展历史，它是在兼并、重组和技术进步的竞争道路上发展壮大的。 我国钛白粉工业自1956年生产搪瓷和电焊条钛白粉起步，到现在已有60多年历史。80年代中期，利用“攀 枝花钒钛磁铁矿资源综合利用”科技攻关中取得的硫酸法钛白粉开发成果，生产装置和技术水平有所提高, 产品品种转为以生产涂料用颜料级钛白粉为主。80年代和90年代，全国各地兴建钛白粉厂，但由于生产规 模小、工艺技术落后、产品质量差等原因，发展较为缓慢。2000年以后我国钛白粉工业才得以迅速发展， 进入国际钛白粉市场竞争。2009年以来，伴随着国家经济的快速增长，带动钛白粉市场需求突飞猛进，市 场价格快速攀升，吸引社会资本不断涌入，行业内生产厂商也纷纷扩产，导致2011年以后国内钛白粉的产 能逐年大幅增加，而同期由于我国GDP增速的放缓、国家调整经济结构，尤其是房地产、涂料等下游行业

龙蟒佰利联集团股份有限公司2019年年度报告全文 的需求量增长率逐步下降,导致行业出现普通锐钛型和金红石型产品的产能日益过剩,市场价格持续下滑 2016年,在国家供给侧结构性改革、“三去一降一补”、稳定增长、提质增效、创新驱动、转型发展等 系列政策措施的推动下,我国钛产业开始逐渐走出低谷,触底反弹,呈现出一些与以往不同的发展特点 整个产业正向着诸多利好的方面发展。2016至2018年钛白粉处于景气周期,产品价格呈现上涨之势,供应 紧俏,库存大幅下降,年出口量保持着两位数的较高增速。目前,中国钛白粉行业已步入发展的新常态, 正处于硫酸法钛白向氯化法钛白产业转型升级过程当中,产品质量稳步提升,技术工艺取得突破,与国际 钛白粉巨头的差距逐渐缩小;循环经济优势凸显,许多优秀钛白粉企业因地制宜,构建出独特的循环经济 产业链。整体上,产业发展的“量”得到有效控制,“质”在不断提高,正逐渐由钛白粉大国向钛白粉强 国迈进。 三)经营模式与业绩驱动 公司采用化工企业典型的连续型大规模生产模式,钛白粉年产能达101万吨,海绵钛年产能1万吨;实 行买断式的终端用户和经销商销售模式,内设销售公司负责产品的内销和出口工作;随着公司国际化进程, 近几年公司于境外下设子公司佰利联(香港)有限公司、佰利联(欧洲)有限公司、佰利联(美洲)有限 公司负责出口市场的业务拓展。2011年上市以来,公司坚持并购扩张与内生增长双轮驱动的发展模式,2016 年收购了四川龙蟒钛业股份有限公司,2019年收购了云南冶金新立钛业有限公司,形成了以集团总部为中 心,六大生产基地相统筹的经营管理模式 本报告期,公司依托深度融合发展成果,充分挖掘自身技术优势、国际化市场优势、质量和品牌优势、 循环经济优势、规模化优势、全产业链优势、信息化优势,不断强化核心竞争力。与此同时,公司致力于 产业链的转型升级及完善,努力成为全球领先的钛及钛衍生品综合集成服务商,通过年产20万吨氯化法、 攀西钒钛磁铁矿资源综合利用、高端钛合金、收购新立钛业等一系列重点项目,打造低成本、全流程氯化 法钛白全产业链,推动公司“钛精矿~氯化钛渣~氯化法钛白粉~海绵钛~钛合金”全产业链的转型升级, 抢占发展机遇;通过收购广东东方锆业科技股份有限公司15.66%的股权,进一步完善公司在锆产业布局 形成“钛锆共生,两翼发展”的发展格局。 、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

龙蟒佰利联集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 的需求量增长率逐步下降，导致行业出现普通锐钛型和金红石型产品的产能日益过剩，市场价格持续下滑。 2016年，在国家供给侧结构性改革、“三去一降一补”、稳定增长、提质增效、创新驱动、转型发展等 一系列政策措施的推动下，我国钛产业开始逐渐走出低谷，触底反弹，呈现出一些与以往不同的发展特点， 整个产业正向着诸多利好的方面发展。2016至2018年钛白粉处于景气周期，产品价格呈现上涨之势，供应 紧俏，库存大幅下降，年出口量保持着两位数的较高增速。目前，中国钛白粉行业已步入发展的新常态， 正处于硫酸法钛白向氯化法钛白产业转型升级过程当中，产品质量稳步提升，技术工艺取得突破，与国际 钛白粉巨头的差距逐渐缩小；循环经济优势凸显，许多优秀钛白粉企业因地制宜，构建出独特的循环经济 产业链。整体上，产业发展的“量”得到有效控制，“质”在不断提高，正逐渐由钛白粉大国向钛白粉强 国迈进。 （三）经营模式与业绩驱动 公司采用化工企业典型的连续型大规模生产模式，钛白粉年产能达101万吨，海绵钛年产能1万吨；实 行买断式的终端用户和经销商销售模式，内设销售公司负责产品的内销和出口工作；随着公司国际化进程， 近几年公司于境外下设子公司佰利联（香港）有限公司、佰利联（欧洲）有限公司、佰利联（美洲）有限 公司负责出口市场的业务拓展。2011年上市以来，公司坚持并购扩张与内生增长双轮驱动的发展模式，2016 年收购了四川龙蟒钛业股份有限公司，2019年收购了云南冶金新立钛业有限公司，形成了以集团总部为中 心，六大生产基地相统筹的经营管理模式。 本报告期，公司依托深度融合发展成果，充分挖掘自身技术优势、国际化市场优势、质量和品牌优势、 循环经济优势、规模化优势、全产业链优势、信息化优势，不断强化核心竞争力。与此同时，公司致力于 产业链的转型升级及完善，努力成为全球领先的钛及钛衍生品综合集成服务商，通过年产20万吨氯化法、 攀西钒钛磁铁矿资源综合利用、高端钛合金、收购新立钛业等一系列重点项目，打造低成本、全流程氯化 法钛白全产业链，推动公司“钛精矿～氯化钛渣～氯化法钛白粉～海绵钛～钛合金”全产业链的转型升级， 抢占发展机遇；通过收购广东东方锆业科技股份有限公司15.66%的股权，进一步完善公司在锆产业布局， 形成“钛锆共生，两翼发展”的发展格局。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 □ 适用 √ 不适用