国电长源电力股份有限公司2017年年度报告全文

国电长源电力股份有限公司2017年年度报告全文 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 三、核心竟争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)经济技术指标方面 公司是主要从事火力发电的电力生产企业,目前公司的火力发电机组全部为300W 以上机组,经过技术改造,各机组能耗指标处于区域内先进水平,并已全部具备供热能 (二)新能源方面 2018年2月1日,公司全资子公司广水风电所属乐城山项目全部机组并网发电,公 司在运风电装机达到9.35万千瓦。报告期内,公司吉阳山风电项目进入开工准备阶段, 中华山二期风电项目获得核准批复。控股子公司生物质公司积极开展生物质气化-再燃 发电项目的推广、应用工作,大力开展燃料多样性试验,加快推进技术应用。 (三)分布结构方面 公司所属电厂分布较为合理,公司控股子公司长源一发处于湖北省用电负荷中心武 汉市内,荆门公司处于湖北电网中部的电源支撑点,汉川一发为江北重要大电源点,以 上分布结构有利于公司充分利用各电厂的地理优势,积极争取计划电量,提高公司主营 业务收入水平。 报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化

国电长源电力股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）经济技术指标方面 公司是主要从事火力发电的电力生产企业，目前公司的火力发电机组全部为 300MW 以上机组，经过技术改造，各机组能耗指标处于区域内先进水平，并已全部具备供热能 力。 （二）新能源方面 2018 年 2 月 1 日，公司全资子公司广水风电所属乐城山项目全部机组并网发电，公 司在运风电装机达到 9.35 万千瓦。报告期内,公司吉阳山风电项目进入开工准备阶段， 中华山二期风电项目获得核准批复。控股子公司生物质公司积极开展生物质气化-再燃 发电项目的推广、应用工作，大力开展燃料多样性试验，加快推进技术应用。 （三）分布结构方面 公司所属电厂分布较为合理，公司控股子公司长源一发处于湖北省用电负荷中心武 汉市内，荆门公司处于湖北电网中部的电源支撑点，汉川一发为江北重要大电源点，以 上分布结构有利于公司充分利用各电厂的地理优势，积极争取计划电量，提高公司主营 业务收入水平。 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化

国电长源电力股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 报告期内,湖北宏观经济运行稳中有升,全社会用电需求持续稳定增长。全省全社 会用电量1,869亿千瓦时,同比增加105.89亿千瓦时,增长6.01%,高于上年同期0.13 个百分点。受各主流域来水较多年平均增加一至三成及10月份的罕见秋汛影响,主力 水电厂和非统调水电厂发电量均有不同程度增发。水电(含三峡)全年共发电量1,493.71 亿千瓦时,同比增长6.77%,主力水电厂中,三峡、葛洲坝电厂全年分别发电971.17 亿千瓦时、189.30亿千瓦时,同比增长4.36%、4.19%。清江流域梯级电站发电量首超 100亿千瓦时,创历史最高记录;汉江流域的丹江电厂全年发电29.25亿千瓦时,同比 增长37.19%。非统调水电厂全年共发电127.56亿千瓦时,同比增长16.67%。2017年, 全省火电厂共发电1,075.35亿千瓦时,增长2.61%火电发电量占除三峡外全省发电量 1,674.41亿千瓦时的64%,有力支撑了全省电力正常供应。2017年,全省发电设备平均 利用小时3,826小时,同比增加40小时,其中水电4,076小时,同比增加253小时 受水电增发影响,火电机组平均利用小时数3,957小时,同比减少26小时。报告期内, 公司完成发电量142.24亿千瓦时,售热量713.82万吉焦,机组利用小时3,897小时, 同比下降82小时。 报告期内,受国内外经济形势、天气、水情等诸多因素影响,煤炭市场价格大幅波 ,汾渭CCI5500综合价格指数(该指数旨在及时反映每日环渤海地区5500大卡动力 煤在各个细分市场下的平均价格及综合水平,由CCI5500长协价格指数、CI5500大宗 价格指数和CCI现货价格指数加权平均生成)全年在554元至716元区间变化,特别是 季度开始快速上涨至700元以上。受此影响,公司2017年总体煤价较高,全年累计 完成入炉综合标煤单价754.35元/吨,同比上升218.72元/吨 二、主营业务分析 1、概述 报告期内,公司实现营业收入546,403.53万元,同比增加8,633.36万元,其中电 力销售收入468,669.47万元,占营业收入的85.77%;热力销售收入34,103.06万元, 占营业收入的6.24%,煤炭销售收入27,058.27万元,占营业收入的4.95%。营业成本 531,940.38万元,同比增加88,206.76万元,其中电力成本460,150.35万元,占营业

国电长源电力股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，湖北宏观经济运行稳中有升，全社会用电需求持续稳定增长。全省全社 会用电量 1,869 亿千瓦时，同比增加 105.89 亿千瓦时，增长 6.01%，高于上年同期 0.13 个百分点。受各主流域来水较多年平均增加一至三成及 10 月份的罕见秋汛影响，主力 水电厂和非统调水电厂发电量均有不同程度增发。水电(含三峡)全年共发电量 1,493.71 亿千瓦时，同比增长 6.77%，主力水电厂中，三峡、葛洲坝电厂全年分别发电 971.17 亿千瓦时、189.30 亿千瓦时，同比增长 4.36%、4.19%。清江流域梯级电站发电量首超 100 亿千瓦时，创历史最高记录；汉江流域的丹江电厂全年发电 29.25 亿千瓦时，同比 增长 37.19%。非统调水电厂全年共发电 127.56 亿千瓦时，同比增长 16.67%。2017 年， 全省火电厂共发电 1,075.35 亿千瓦时，增长 2.61%。火电发电量占除三峡外全省发电量 1,674.41 亿千瓦时的 64%，有力支撑了全省电力正常供应。2017 年，全省发电设备平均 利用小时 3,826 小时，同比增加 40 小时，其中水电 4,076 小时，同比增加 253 小时； 受水电增发影响，火电机组平均利用小时数 3,957 小时，同比减少 26 小时。报告期内， 公司完成发电量 142.24 亿千瓦时，售热量 713.82 万吉焦，机组利用小时 3,897 小时， 同比下降 82 小时。 报告期内，受国内外经济形势、天气、水情等诸多因素影响，煤炭市场价格大幅波 动，汾渭 CCI5500 综合价格指数（该指数旨在及时反映每日环渤海地区 5500 大卡动力 煤在各个细分市场下的平均价格及综合水平，由 CCI5500 长协价格指数、CCI5500 大宗 价格指数和 CCI 现货价格指数加权平均生成）全年在 554 元至 716 元区间变化，特别是 三季度开始快速上涨至 700 元以上。受此影响，公司 2017 年总体煤价较高，全年累计 完成入炉综合标煤单价 754.35 元/吨，同比上升 218.72 元/吨。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现营业收入 546,403.53 万元，同比增加 8,633.36 万元，其中电 力销售收入 468,669.47 万元，占营业收入的 85.77%；热力销售收入 34,103.06 万元， 占营业收入的 6.24%，煤炭销售收入 27,058.27 万元，占营业收入的 4.95%。营业成本 531,940.38 万元，同比增加 88,206.76 万元，其中电力成本 460,150.35 万元，占营业

国电长源电力股份有限公司2017年年度报告全文 成本的86.50%:热力成本40,997.42万元,占营业成本的7.71%;煤炭销售成本27,308.11 万元,占营业成本的5.13%。实现营业利润-13,360.81万元,同比减少69,949.79万元。 归属母公司的净利润-12,155.97万元,同比减少52,036.31万元。 与上一年度相比,公司电力、热力产品主营业务利润下降,主要原因是煤价上涨所 致;煤炭业务利润下降主要原因为公司内部煤炭购销业务在煤价上涨过程中利差进一步 减小所致。影响营业利润的主要原因:一是标煤单价同比大幅上升,减少利润约97,000 万元;二是发电量同比减少,减少利润约4,900万元;三是固定成本同比下降,增加利 润约12,400万元;四是资产减值损失同比下降,增加利润约7,940万元;五是售电均 价同比上升,增加利润约7,050万元;六是售热量同比上升,增加利润约2,900万元 七是售热价格同比上升,增加利润约970万元;八是供电煤耗同比下降,增加利润约 1,050万元。 报告期内,公司电力产品毛利率1.82%,较上年同期的17.53%下降15.72个百分点 热力产品毛利率为-20.22%,较上年同期的-0.73%下降19.49个百分点,煤炭产品毛利 率-0.92%,较上年同期的0.97%下降1.89个百分点。电热产品毛利率下降的主要原因是 煤价上涨所致,煤炭业务毛利率下降的主要原因是煤炭购销价差减小所致, 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2017年 2016年 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比 营业收入合计|5.464,035312.69 5.377,701.682.58 100% 1.61% 分行业 发电电力4.686,6094,650.1 4.709.096856408.57% 0.48% 发电热力 341.030.633.2 6.24% 272.45,938.08 5.07% 25.17% 煤炭及其它 436,310,029 7.99% 396.158,888 7.36% 10.14% 分产品 「发电电力|46864.608574700%8548757 0.48% 发电一热力 341.030.633.24 6.24% 272445.938.。08 5.07% 煤炭及其它 436.310.029 396.158,888.10 7.36% 0.14% 湖北省 5,193,452,65 5.137 河南省 270.582,655. 240 4.47% 12.63%

国电长源电力股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 成本的86.50%；热力成本40,997.42万元，占营业成本的7.71%；煤炭销售成本27,308.11 万元，占营业成本的 5.13%。实现营业利润-13,360.81 万元，同比减少 69,949.79 万元。 归属母公司的净利润-12,155.97 万元，同比减少 52,036.31 万元。 与上一年度相比，公司电力、热力产品主营业务利润下降，主要原因是煤价上涨所 致；煤炭业务利润下降主要原因为公司内部煤炭购销业务在煤价上涨过程中利差进一步 减小所致。影响营业利润的主要原因：一是标煤单价同比大幅上升，减少利润约 97,000 万元；二是发电量同比减少，减少利润约 4,900 万元；三是固定成本同比下降，增加利 润约 12,400 万元；四是资产减值损失同比下降，增加利润约 7,940 万元；五是售电均 价同比上升，增加利润约 7,050 万元；六是售热量同比上升，增加利润约 2,900 万元； 七是售热价格同比上升，增加利润约 970 万元；八是供电煤耗同比下降，增加利润约 1,050 万元。 报告期内，公司电力产品毛利率 1.82%，较上年同期的 17.53%下降 15.72 个百分点， 热力产品毛利率为-20.22%，较上年同期的-0.73%下降 19.49 个百分点，煤炭产品毛利 率-0.92%，较上年同期的 0.97%下降 1.89 个百分点。电热产品毛利率下降的主要原因是 煤价上涨所致，煤炭业务毛利率下降的主要原因是煤炭购销价差减小所致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 5,464,035,312.69 100% 5,377,701,682.58 100% 1.61% 分行业 发电-电力 4,686,694,650.11 85.77% 4,709,096,856.40 87.57% -0.48% 发电-热力 341,030,633.24 6.24% 272,445,938.08 5.07% 25.17% 煤炭及其它 436,310,029.34 7.99% 396,158,888.10 7.36% 10.14% 分产品 发电-电力 4,686,694,650.11 85.77% 4,709,096,856.40 87.57% -0.48% 发电-热力 341,030,633.24 6.24% 272,445,938.08 5.07% 25.17% 煤炭及其它 436,310,029.34 7.99% 396,158,888.10 7.36% 10.14% 分地区 湖北省 5,193,452,657.04 95.05% 5,137,462,130.62 95.53% 1.09% 河南省 270,582,655.65 4.95% 240,239,551.96 4.47% 12.63%

国电长源电力股份有限公司2017年年度报告全文 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位:元 业收入 营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 年同期增减|年同期增减同期增减 分行业 发电电力4.686.694,650.11.601.503528.981.82% 0.48% 15.72% 发电热力341.030.63.24409,974179 -20.22% 25.17% 49.39% 19.49% 分产品 发电电力4.686,694,650.11.601,503528.981.82%-0.48% -15.72% 发电热力341.030.633 409,974.179.73-20.22% 25.17% 上四 19.49% 分地区 湖北 193452,657.045046,3277642.83% 0.93% 20.17% 15.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末 口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 单位 2017年 2016年 同比增减 销售量 忆度 133.52 136.23 1.99% 电力 生产量 142.24 145.24 2.07% 销售量 万吉焦 22.02% 热力 生产量 万吉焦 780.85 624.2 25.10 煤炭 肖售量 万吨 56.5 69 42 18.61% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用

国电长源电力股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 发电-电力 4,686,694,650.11 4,601,503,528.98 1.82% -0.48% 18.49% -15.72% 发电-热力 341,030,633.24 409,974,179.73 -20.22% 25.17% 49.39% -19.49% 分产品 发电-电力 4,686,694,650.11 4,601,503,528.98 1.82% -0.48% 18.49% -15.72% 发电-热力 341,030,633.24 409,974,179.73 -20.22% 25.17% 49.39% -19.49% 分地区 湖北 5,193,452,657.04 5,046,322,727.64 2.83% 0.93% 20.17% -15.43% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末 口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 电力 销售量 亿度 133.52 136.23 -1.99% 生产量 亿度 142.24 145.24 -2.07% 热力 销售量 万吉焦 713.86 584.95 22.02% 生产量 万吉焦 780.85 624.2 25.10% 煤炭 销售量 万吨 56.5 69.42 -18.61% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

国电长源电力股份有限公司2017年年度报告全文 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单 2017年 2016年 行业分类 项目 与营业成本 占营业成本同比增减 金额 比重 比重 燃料 3.098609.383 2263,580,1945751.01% 电力 辅助材料 121.133,557.8 153,718.935.153.46% 电力 职工薪酬 46,871,431 10.28% 579.982.457 电力 折旧费 525466023319.8 546,953643.721233 电力 其它 309423132955.82% 339,159.680.847.64% 电力 小计1.601.503.528 86.50%|3.883.394911.8387.52% 热力 283,123,714.215.32%158.341.658 3.57% 热力 辅助材料 11.553,159. 11,828,371. 0.27% 热力 职工薪酬 0.79% 37.584.605. 热力 折旧费 47,990.685. 0.90% 41,369,076.650.93% 热力 其它 25,412,088.7 0.48% 25,302,530 0.57% 热力 409,974.179 7.71% 274,426,243.1 6.18 煤炭及其它煤炭采购成本273.081,102.625.13% 237,914.141 5.36% 煤炭及其它 其它 34,845,018 0.66% 0.94% 煤炭及其它 小计 307.926,1 579%279,515,106 6.30% 单位 2017年 2016年 产品分类 项目 占营业成本 金额 占营业成本同比增减 电力燃料1086324225015415103 电力 辅助材料121.133.557.81 2.28% 153,718,935.1 3.46% 电力 职工薪酬 546,871,431.68 10.28% 579.982.457 13.07% 电力 折旧费 12.33% 电力 其它 309.423.132 5.82% 339.159.680. 7.64% 电力 小计 601,503.5289886.50%13.883.394911.8387.52% 热力 燃料 283.123.714.2 5.32% 158,341.658.753.57% 力 辅助材料 11.553,159.25 0.22% 11,828,371.7 0.27% 热力 职工薪酬 41.894,532 37,584.605

国电长源电力股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 电力 燃料 3,098,609,383.23 58.25% 2,263,580,194.57 51.01% 电力 辅助材料 121,133,557.81 2.28% 153,718,935.15 3.46% 电力 职工薪酬 546,871,431.68 10.28% 579,982,457.55 13.07% 电力 折旧费 525,466,023.31 9.88% 546,953,643.72 12.33% 电力 其它 309,423,132.95 5.82% 339,159,680.84 7.64% 电力 小计 4,601,503,528.98 86.50% 3,883,394,911.83 87.52% 热力 燃料 283,123,714.21 5.32% 158,341,658.75 3.57% 热力 辅助材料 11,553,159.25 0.22% 11,828,371.73 0.27% 热力 职工薪酬 41,894,532.48 0.79% 37,584,605.17 0.85% 热力 折旧费 47,990,685.03 0.90% 41,369,076.65 0.93% 热力 其它 25,412,088.76 0.48% 25,302,530.86 0.57% 热力 小计 409,974,179.73 7.71% 274,426,243.16 6.18% 煤炭及其它 煤炭采购成本 273,081,102.62 5.13% 237,914,141.73 5.36% 煤炭及其它 其它 34,845,018.93 0.66% 41,600,964.92 0.94% 煤炭及其它 小计 307,926,121.55 5.79% 279,515,106.65 6.30% 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 电力 燃料 3,098,609,383.23 58.25% 2,263,580,194.57 51.01% 电力 辅助材料 121,133,557.81 2.28% 153,718,935.15 3.46% 电力 职工薪酬 546,871,431.68 10.28% 579,982,457.55 13.07% 电力 折旧费 525,466,023.31 9.88% 546,953,643.72 12.33% 电力 其它 309,423,132.95 5.82% 339,159,680.84 7.64% 电力 小计 4,601,503,528.98 86.50% 3,883,394,911.83 87.52% 热力 燃料 283,123,714.21 5.32% 158,341,658.75 3.57% 热力 辅助材料 11,553,159.25 0.22% 11,828,371.73 0.27% 热力 职工薪酬 41,894,532.48 0.79% 37,584,605.17 0.85%