结构金融商品与风险管理 ⅩⅩ博士 20XX年X月
结构金融商品与风险管理 XX博士 20XX年X月
目录 保本基金与风险管理 结构化金融商品简介 结构金融商品设计与风险对冲
目录 保本基金与风险管理 结构化金融商品简介 结构金融商品设计与风险对冲
保本基金的方法 I、定期保本策略 I、保本+保息策略 I、 Profit lock-in策略 Ⅳ、OBP V、CPPI VI、TIPP VIL. DIFP
保本基金的方法 I、 定期保本策略 II、 保本+保息策略 III、Profit Lock-in策略 IV、 OBPI V、 CPPI VI、 TIPP VII、DIFP
I丶定期保本一零息券投资策略 V:投资额 y:IRR(最好是零息券) T:投资期限 B (1+y)r=债券投资金额 S=V-B=股票投资金额
I、定期保本 – 零息券投资策略 V：投资额 y：IRR（最好是零息券） T：投资期限 B＝ ＝ 债券投资金额 S＝ V - B ＝ 股票投资金额 T (1 y) V +
Ⅱ丶保本+保息的投资策略 r=保息收益率r<y B=V(I+r)T r (1+y)1 VO 1+y S=v-B
II、保本+保息的投资策略 r = 保息收益率 r < y B = S = V - B T T T ) 1 y 1 r V( (1 y) V(1 r) + + = + +