四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） (二)2022年上半年业绩情况 公司财务报告审计截止日为2021年12月31日。2022年1-6月财务报表的 相关信息未经审计，但业经立信会计师审阅并出具《审阅报告及财务报表》（信 会师报字2022]第ZA15588号)。公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级 管理人员保证公司2022年1-6月财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律 责任，公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证公司2022 年1-6月财务报表真实、准确、完整。 根据《审阅报告及财务报表》，公司2022年上半年营业收入为30,475.70万 元，同比下降27.97%：归属于母公司股东的净利润-13,770.00万元，同比下降 486.36%:扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-15,276.04万元，同比 下降364.42%。具体情况如下： 单位：万元 项目 2022年6月 2021年12月 30日 31日 变动金额 变动比例 资产合计 92,373.11 95,145.55 -2,772.44 -2.91% 负债合计 72,881.65 61,960.66 10.921.00 17.63% 所有者权益合计 19.491.45 33,184.89 -13,693.43 -41.26% 项目 2022年1-6月 2021年1-6月 变动金额 变动比例 营业收入 30,475.70 42.312.05 -11,836.36 -27.97% 营业成本 8,652.55 9,042.67 -390.12 -4.31% 毛利率 71.61% 78.63% -7.02% 研发费用 17,246.20 11,271.13 5,975.07 53.01% 营业利润 -13,743.42 -2,650.28 -11,093.14 -418.57% 利润总额 -13,871.28 -2,895.36 -10.975.92 379.09% 净利润 -13,770.00 -2,348.37 -11.421.63 -486.36% 归属于母公司股东的净利润 -13,770.00 -2,348.37 -11,421.63 -486.36% 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润 -15,276.04 -3,289.27 -11,986.77 -364.42% 经营活动产生的现金流量净额 -14,816.15 -5,862.74 -8,953.41 -152.72% 公司2022年1-6月营业收入较2021年1-6月下降了27.97%，主要系一方面 公司继续受到丙泊酚中/长链脂肪乳注射液相关产品未中标国家药品集中采购和 中/长链脂肪乳注射液产品的竞品进入了国家药品集中采购清单的影响，公司 1-1-15
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-15 （二）2022 年上半年业绩情况 公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日。2022 年 1-6 月财务报表的 相关信息未经审计，但业经立信会计师审阅并出具《审阅报告及财务报表》（信 会师报字[2022]第 ZA15588 号）。公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级 管理人员保证公司 2022 年 1-6 月财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律 责任，公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证公司 2022 年 1-6 月财务报表真实、准确、完整。 根据《审阅报告及财务报表》，公司 2022 年上半年营业收入为 30,475.70 万 元，同比下降 27.97%；归属于母公司股东的净利润-13,770.00 万元，同比下降 486.36%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-15,276.04 万元，同比 下降 364.42%。具体情况如下： 单位：万元 项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 变动金额 变动比例 资产合计 92,373.11 95,145.55 -2,772.44 -2.91% 负债合计 72,881.65 61,960.66 10,921.00 17.63% 所有者权益合计 19,491.45 33,184.89 -13,693.43 -41.26% 项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动金额 变动比例 营业收入 30,475.70 42,312.05 -11,836.36 -27.97% 营业成本 8,652.55 9,042.67 -390.12 -4.31% 毛利率 71.61% 78.63% - -7.02% 研发费用 17,246.20 11,271.13 5,975.07 53.01% 营业利润 -13,743.42 -2,650.28 -11,093.14 -418.57% 利润总额 -13,871.28 -2,895.36 -10,975.92 379.09% 净利润 -13,770.00 -2,348.37 -11,421.63 -486.36% 归属于母公司股东的净利润 -13,770.00 -2,348.37 -11,421.63 -486.36% 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润 -15,276.04 -3,289.27 -11,986.77 -364.42% 经营活动产生的现金流量净额 -14,816.15 -5,862.74 -8,953.41 -152.72% 公司 2022 年 1-6 月营业收入较 2021 年 1-6 月下降了 27.97%，主要系一方面 公司继续受到丙泊酚中/长链脂肪乳注射液相关产品未中标国家药品集中釆购和 中/长链脂肪乳注射液产品的竞品进入了国家药品集中采购清单的影响，公司
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 2022年上半年麻醉类和肠外营养产品销售收入较上年同期大幅减少：另一方面 2022年上半年我国新冠疫情持续呈现较为复杂严峻的态势，包括吉林、长春、深 圳、上海、广州、杭州等多地不断加强防控措施，导致部分区域实施常态化静态 管理，公司部分化学药和中成药产品销售较上年同期下滑所致。 公司2022年1-6月归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润分别较2021年1-6月下降了486.36%和364.42%，同比亏 损扩大，主要原因系一方面，受高毛利产品泊酚中/长链脂肪乳注射液(20ml:0.2g) 未中标集采的影响，公司2022年1-6月营业收入较2021年1-6月下降了27.97%， 且毛利率下降了7.02%：另一方面，随着各研发项目的持续推进，公司研发投入 大幅增加，2022年1-6月研发费用较2021年1-6月增加了53.01%。 （三)2022年1-9月业绩预测 结合当前市场环境以及公司的实际经营状况，公司2022年1-9月的经营业 绩预计情况如下： 单位：万元 2022年1-9月 2021年1-9月 项目 预计数 未审数 变动幅度(%) 营业收入 49,500.00至 61.259.91 52,900.00 -19.20至-13.65 归属于母公司股东 -18,800.00至 -2,057.30 -813.82至-716.60 的净利润 16.800.00 扣除非经常性损益 后归属于母公司股 -21,200.00至- -6,347.50 -233.99至-222.96 东的净利润 20,500.00 因公司未能参与主要产品丙泊酚中/长链脂肪乳注射液(20ml:0.2g)于2021 年2月进行的全国药品集中采购招标，导致2022年1-9月的收入较2021年1-9 月大幅下降。预计2022年1-9月营业收入为49,500.00万元至52,900.00万元， 同比减少19.20%至13.65%：预计归属于母公司股东的净利润为-18,800.00万元 至-16,800.00万元，同比减少813.82%至716.60%。上述2022年1-9月业绩预计 是公司财务部门初步测算的结果，且为按公司及子公司所得税率计税的测算结果。 上述测算未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测，亦不构成业绩承诺。 1-1-16
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-16 2022 年上半年麻醉类和肠外营养产品销售收入较上年同期大幅减少；另一方面 2022 年上半年我国新冠疫情持续呈现较为复杂严峻的态势，包括吉林、长春、深 圳、上海、广州、杭州等多地不断加强防控措施，导致部分区域实施常态化静态 管理，公司部分化学药和中成药产品销售较上年同期下滑所致。 公司 2022 年 1-6 月归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润分别较 2021 年 1-6 月下降了 486.36%和 364.42%，同比亏 损扩大，主要原因系一方面，受高毛利产品泊酚中/长链脂肪乳注射液（20ml:0.2g） 未中标集采的影响，公司2022年1-6月营业收入较2021年1-6月下降了27.97%， 且毛利率下降了 7.02%；另一方面，随着各研发项目的持续推进，公司研发投入 大幅增加，2022 年 1-6 月研发费用较 2021 年 1-6 月增加了 53.01%。 （三）2022 年 1-9 月业绩预测 结合当前市场环境以及公司的实际经营状况，公司 2022 年 1-9 月的经营业 绩预计情况如下： 单位：万元 项目 2022 年 1-9 月 预计数 2021 年 1-9 月 未审数 变动幅度(%) 营业收入 49,500.00 至 52,900.00 61,259.91 -19.20 至-13.65 归属于母公司股东 的净利润 -18,800.00 至- 16,800.00 -2,057.30 -813.82 至-716.60 扣除非经常性损益 后归属于母公司股 东的净利润 -21,200.00 至- 20,500.00 -6,347.50 -233.99 至-222.96 因公司未能参与主要产品丙泊酚中/长链脂肪乳注射液（20ml:0.2g）于 2021 年 2 月进行的全国药品集中采购招标，导致 2022 年 1-9 月的收入较 2021 年 1-9 月大幅下降。预计 2022 年 1-9 月营业收入为 49,500.00 万元至 52,900.00 万元， 同比减少 19.20%至 13.65%；预计归属于母公司股东的净利润为-18,800.00 万元 至-16,800.00 万元，同比减少 813.82%至 716.60%。上述 2022 年 1-9 月业绩预计 是公司财务部门初步测算的结果，且为按公司及子公司所得税率计税的测算结果。 上述测算未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测，亦不构成业绩承诺
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 目录 发行人声明 .1 本次发行概况…。 .2 重大事项提示 3 一、公司收入全部来自于化药制剂与中成药制剂业务板块，创新生物药业务 板块尚无产品获批、未产生收入 3 二、报告期内公司营业收入持续下滑且持续亏损，存在未来一定时间内收入 继续下滑、仍无法盈利或亏损加剧的风险，上市后可能面临退市风险3 三、化药制剂与中成药制剂业务板块面临的重大风险提示. 5 四、创新生物药均尚未获批，未来研发进度可能不及预期，创新生物药业务 板块面临的重大风险提示10 五、发行人从化学制药企业向创新药企业业务转型的风险 13 六、新冠肺炎疫情对公司研发及生产经营造成不利影响的风险 14 七、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状 况4 目录… .17 第一节释义 .22 第二节概览 …29 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 29 二、本次发行概况 .29 三、发行人主营业务概况和未来发展战略. 30 四、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 …33 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 .34 六、发行人选择的具体上市标准 .37 七、募集资金用途 .39 第三节本次发行概况…。 40 一、本次发行的基本情况 .40 二、本次发行的有关机构」 .41 三、发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明」 .42 1-1-17
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-17 目 录 发行人声明 ...................................................................................................................1 本次发行概况 ...............................................................................................................2 重大事项提示 ...............................................................................................................3 一、公司收入全部来自于化药制剂与中成药制剂业务板块，创新生物药业务 板块尚无产品获批、未产生收入.........................................................................3 二、报告期内公司营业收入持续下滑且持续亏损，存在未来一定时间内收入 继续下滑、仍无法盈利或亏损加剧的风险，上市后可能面临退市风险.........3 三、化药制剂与中成药制剂业务板块面临的重大风险提示.............................5 四、创新生物药均尚未获批，未来研发进度可能不及预期，创新生物药业务 板块面临的重大风险提示...................................................................................10 五、发行人从化学制药企业向创新药企业业务转型的风险...........................13 六、新冠肺炎疫情对公司研发及生产经营造成不利影响的风险...................14 七、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的主要财务信息和经营状 况...........................................................................................................................14 目 录..........................................................................................................................17 第一节 释义 ...............................................................................................................22 第二节 概览 ...............................................................................................................29 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................29 二、本次发行概况...............................................................................................29 三、发行人主营业务概况和未来发展战略.......................................................30 四、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...............................................33 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略...............34 六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................37 七、募集资金用途...............................................................................................39 第三节 本次发行概况 ...............................................................................................40 一、本次发行的基本情况...................................................................................40 二、本次发行的有关机构...................................................................................41 三、发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明...................................42
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 四、与本次发行上市有关的重要日期. 42 第四节风险因素 .44 一、政策风险 44 二、市场风险 .44 三、经营风险 46 四、研发风险 48 五、技术风险 .50 六、财务风险 52 七、关于整体变更前存在未弥补亏损，目前尚未盈利，存在短期内无法实现 盈利、无法利润分配或出现累计未弥补亏损的风险 55 八、法律风险 56 九、内控风险 .57 十、募集资金投资项目风险 58 十一、证券发行与交易风险 .58 第五节发行人基本情况…。 .60 一、基本情况 .60 二、发行人改制设立情况 .60 三、报告期内发行人股本和股东变化情况、重大资产重组情况 63 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .69 五、发行人的股权结构 .69 六、发行人控股股东、实际控制人及持有公司5%以上股份的主要股东基本 情况. 78 七、发行人股本情况 .85 八、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员简介 .89 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况 96 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及其 履行情况…。 99 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年内的变动情况 101 十二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的其他对外投资情况.103 1-1-18
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-18 四、与本次发行上市有关的重要日期...............................................................42 第四节 风险因素 .......................................................................................................44 一、政策风险.......................................................................................................44 二、市场风险.......................................................................................................44 三、经营风险.......................................................................................................46 四、研发风险.......................................................................................................48 五、技术风险.......................................................................................................50 六、财务风险.......................................................................................................52 七、关于整体变更前存在未弥补亏损，目前尚未盈利，存在短期内无法实现 盈利、无法利润分配或出现累计未弥补亏损的风险.......................................55 八、法律风险.......................................................................................................56 九、内控风险.......................................................................................................57 十、募集资金投资项目风险...............................................................................58 十一、证券发行与交易风险...............................................................................58 第五节 发行人基本情况 ...........................................................................................60 一、基本情况.......................................................................................................60 二、发行人改制设立情况...................................................................................60 三、报告期内发行人股本和股东变化情况、重大资产重组情况...................63 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................69 五、发行人的股权结构.......................................................................................69 六、发行人控股股东、实际控制人及持有公司 5%以上股份的主要股东基本 情况.......................................................................................................................78 七、发行人股本情况...........................................................................................85 八、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员简介...................................89 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况...........................96 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议及其 履行情况...............................................................................................................99 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年内的变动情况 .............................................................................................................................101 十二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的其他对外投资情况.103
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持股情况.103 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 105 十五、股权激励及相关安排 107 十六、发行人员工情况.… .107 第六节业务与技术 .111 一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况 111 二、发行人所处行业的基本情况 160 三、发行人主要产品的市场地位及竞争情况 205 四、发行人销售和主要客户情况 229 五、发行人采购和主要供应商情况： 238 六、发行人主要资源要素情况 .244 七、发行人的核心技术、技术储备及研发情况… 269 八、发行人境外开展业务的情况 .307 第七节公司治理与独立性… .308 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况. 308 二、特别表决权股份或类似安排的基本情况 311 三、协议控制架构的具体安排」 311 四、公司管理层对内部控制的自我评估意见以及注册会计师的鉴证意见.311 五、公司报告期内合法合规情况 .312 六、公司报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用和 为控股股东及其控制的其他企业担保的情况 316 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力」 .316 八、同业竞争 .317 九、关联方及关联关系 318 十、关联交易 .323 十一、减少及规范关联交易的措施 .328 十二、报告期内关联交易履行的程序和独立董事的意见 331 十三、报告期内关联方的变化情况， 331 第八节财务会计信息与管理层分析 .332 1-1-19
四川百利天恒药业股份有限公司 招股说明书（注册稿） 1-1-19 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持股情况.103 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况.....................105 十五、股权激励及相关安排.............................................................................107 十六、发行人员工情况.....................................................................................107 第六节 业务与技术 ................................................................................................. 111 一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况......................................... 111 二、发行人所处行业的基本情况.....................................................................160 三、发行人主要产品的市场地位及竞争情况.................................................205 四、发行人销售和主要客户情况.....................................................................229 五、发行人采购和主要供应商情况.................................................................238 六、发行人主要资源要素情况.........................................................................244 七、发行人的核心技术、技术储备及研发情况.............................................269 八、发行人境外开展业务的情况.....................................................................307 第七节 公司治理与独立性 .....................................................................................308 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及 运行情况.............................................................................................................308 二、特别表决权股份或类似安排的基本情况.................................................311 三、协议控制架构的具体安排.........................................................................311 四、公司管理层对内部控制的自我评估意见以及注册会计师的鉴证意见.311 五、公司报告期内合法合规情况.....................................................................312 六、公司报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用和 为控股股东及其控制的其他企业担保的情况.................................................316 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.............................................316 八、同业竞争.....................................................................................................317 九、关联方及关联关系.....................................................................................318 十、关联交易.....................................................................................................323 十一、减少及规范关联交易的措施.................................................................328 十二、报告期内关联交易履行的程序和独立董事的意见.............................331 十三、报告期内关联方的变化情况.................................................................331 第八节 财务会计信息与管理层分析 .....................................................................332