亚士创能科技（上海）股份有限公司2019年年度报告

亚士创能科技(上海)股份有限公司2019年年度报告 3、保温板 2019年,公司保温板生产量50.69万立方米,同比增长0.51%;销售量达44.63万立方米 实现销售收入16,652.94万元,同比下降5.88%,主营业务收入占比7.13%,毛利率16.24%,同 比增加4.88个百分点。 报告期内,毛利率较低的保温板产品营收占比下降。但鉴于建筑保温材料市场规模巨大,作 为目前业内最大的建筑保温板材供应商,公司仍将通过先进产能和规模产能的全国性布局,以品 牌优势、技术优势、服务优势叠加本地化供应优势,应对保温材料厂家小而散、区域化供应为主 的行业竞争格局,以保持公司在该领域持续领先地位,加快提升市场份额 4、其他产品及其他业务 (1)家装漆新零售及渠道建设与服务项目 报告期内,公司新设立了“新零售事业部”,全面负责家装漆2C端业务,旨在通过新模式、 新形象、新机制,对亚士2C业务进行补短,打造公司在家装漆方面新的增长点和竞争力,迎接以 互联网新生代为消费主力的家装重涂及后家居时代的到来。报告期内,该业务板块尚处于筹备期 2020年将进入运营。 (2)租赁服务 公司在上海市青浦工业园区拥有土地使用权163282.18平方米,厂房120879.74平方米,因 部分产业转移,部分厂房出现空置,为盘活公司资产,提高资产使用效率,公司将闲置厂房进行 对外出租。报告期内,公司分别与上海易玺电子科技有限公司、易能瑞中新材料(上海)有限公 司、申通快递有限公司、上海轻舟物流有限公司、上海奥特博格汽车工程有限公司签订《厂房租 赁合同》,实现租金收益1,455.83万元。目前闲置厂房出租率在50%左右。。 总体而言,公司所处的行业“大行业、小企业”特征明显,市场集中度较低,行业头部企业 集中度提升空间较大,行业整合序幕刚刚开启。2019年,本公司及行业主要头部企业均迈上了 个新的增长率平台。打赢未来3-5年行业整合战役是公司当前最大的战 /222

亚士创能科技（上海）股份有限公司 2019 年年度报告 26 / 222 3、保温板 2019 年，公司保温板生产量 50.69 万立方米，同比增长 0.51%；销售量达 44.63 万立方米， 实现销售收入 16,652.94 万元，同比下降 5.88%，主营业务收入占比 7.13%，毛利率 16.24%，同 比增加 4.88 个百分点。 报告期内，毛利率较低的保温板产品营收占比下降。但鉴于建筑保温材料市场规模巨大，作 为目前业内最大的建筑保温板材供应商，公司仍将通过先进产能和规模产能的全国性布局，以品 牌优势、技术优势、服务优势叠加本地化供应优势，应对保温材料厂家小而散、区域化供应为主 的行业竞争格局，以保持公司在该领域持续领先地位，加快提升市场份额。 4、其他产品及其他业务 （1）家装漆新零售及渠道建设与服务项目 报告期内，公司新设立了“新零售事业部”，全面负责家装漆 2C 端业务，旨在通过新模式、 新形象、新机制，对亚士 2C 业务进行补短，打造公司在家装漆方面新的增长点和竞争力，迎接以 互联网新生代为消费主力的家装重涂及后家居时代的到来。报告期内，该业务板块尚处于筹备期， 2020 年将进入运营。 （2）租赁服务 公司在上海市青浦工业园区拥有土地使用权 163282.18 平方米，厂房 120879.74 平方米，因 部分产业转移，部分厂房出现空置，为盘活公司资产，提高资产使用效率，公司将闲置厂房进行 对外出租。报告期内，公司分别与上海易玺电子科技有限公司、易能瑞中新材料（上海）有限公 司、申通快递有限公司、上海轻舟物流有限公司、上海奥特博格汽车工程有限公司签订《厂房租 赁合同》，实现租金收益 1,455.83 万元。目前闲置厂房出租率在 50%左右。。 总体而言，公司所处的行业“大行业、小企业”特征明显，市场集中度较低，行业头部企业 集中度提升空间较大，行业整合序幕刚刚开启。2019 年，本公司及行业主要头部企业均迈上了一 个新的增长率平台。打赢未来 3-5 年行业整合战役是公司当前最大的战略

亚士创能科技(上海)股份有限公司2019年年度报告 、报告期内主要经营情况 公司2019年度实现营业收入242,499.06万元,较2018年度增长76,273.44万元,增长率45.89%,保持良好的增长势头。2019年度实现利润总额 12,835.93万元,较2018年度增长4,768.78万元,增长率59.11%:归属于上市公司股东的净利润11,418.23万元,较2018年度增长5,545.01万 增长率94.41%。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 本期数 上年同期数 变动比例(%) 2,424,990,619.03 1,6,2562257 89 营业成本 1,621,789,934.34 1,172,054,787.7 销售费用 398,450,835.19 234,405,371.08 69.98 管理费用 115,343,745.25 038,481.91 10 研发费用 64,475,082.68 47,163,701.65 财务费用 47,998,532.60 21,315,240.63 25.1 经营活动产生的现金流量净额 426,916,173.41 79,971,240.03 433.8 投资活动产生的现金流量净额 -264,704,293 筹资活动产生的现金流量净额 189,378,589.90 587,433.59 242.8 2.收入和成本分析 √适用口不适用 2019年公司实现主营业务收入233,705.98万元,同比增长42.31%,主要系公司业务规模扩大带来的业绩增长:主营业务成本155,405.80万元, 同比增长33.87%,主要系公司2019年采购总量增长、生产制造费用上升所致

亚士创能科技（上海）股份有限公司 2019 年年度报告 27 / 222 二、报告期内主要经营情况 公司 2019 年度实现营业收入 242,499.06 万元，较 2018 年度增长 76,273.44 万元，增长率 45.89%,保持良好的增长势头。2019 年度实现利润总额 12,835.93 万元，较 2018 年度增长 4,768.78 万元，增长率 59.11%；归属于上市公司股东的净利润 11,418.23 万元，较 2018 年度增长 5,545.01 万元， 增长率 94.41%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,424,990,619.03 1,662,256,222.57 45.89 营业成本 1,621,789,934.34 1,172,054,787.77 38.37 销售费用 398,450,835.19 234,405,371.08 69.98 管理费用 115,343,745.25 90,038,481.91 28.10 研发费用 64,475,082.68 47,163,701.65 36.70 财务费用 47,998,532.60 21,315,240.63 125.18 经营活动产生的现金流量净额 426,916,173.41 79,971,240.03 433.84 投资活动产生的现金流量净额 -264,704,293.48 -89,183,582.92 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -189,378,589.90 132,587,433.59 -242.83 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2019 年公司实现主营业务收入 233,705.98 万元，同比增长 42.31%，主要系公司业务规模扩大带来的业绩增长；主营业务成本 155,405.80 万元， 同比增长 33.87%，主要系公司 2019 年采购总量增长、生产制造费用上升所致

亚士创能科技(上海)股份有限公司2019年年度报告 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 业收入比上年营业成本比上年 增减(%) 增减(%) 毛利率比上年增减(%) 建筑节能保温与 装饰材料 2,33,059,763.841,554,058,000 3.87增加4.19个百分点 2,337.059763841,55405800050 3387增加419个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(% 营业收入比上年营业成本比上年 毛利率比上年增减(%) 「功能型建筑涂料」「1,791,904,983921,135513,731.291 36.63 55 50.42增加2.19个百分点 「保温装饰板 89,760,53962212,474,133.49 25.08 1784增加451个百分点 487,644.84 1.06增加488个百分点 他产品 88.864,849.92 582,490.88 8.09 -3.28|增加881个百分点 「合计 2,337.059763841,55405800050 335 42.31 3387增加419个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年增减(%) 增减(%) 增减(%) 78,805,106.97 53,627,610.71 增加352个百分点 1,179,176,347.01 789,618,462.13 33.04 59增加361个百分点 553,168,309.63368,881,37444 33.31 116. 101.06增加516个百分点 「中部 25,910,00023341,930,5522 12258|增加482个百分点 2,337,059,763.841,554,058,00050 42.31 33.87增加419个百分点 东北部包含以下地区:辽宁省、吉林省、黑龙江省:东部包含以下地区:北京市、天津市、河北省、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省 广东省、海南省:西部包含以下地区:内蒙古自治区、广西壮族自治区、重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省 宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区:中部包含以下地区:安徽省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、山西省

亚士创能科技（上海）股份有限公司 2019 年年度报告 28 / 222 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 建筑节能保温与 装饰材料 2,337,059,763.84 1,554,058,000.50 33.50 42.31 33.87 增加 4.19 个百分点 合计 2,337,059,763.84 1,554,058,000.50 33.50 42.31 33.87 增加 4.19 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 功能型建筑涂料 1,791,904,983.92 1,135,513,731.29 36.63 55.63 50.42 增加 2.19 个百分点 保温装饰板 289,760,539.62 212,474,133.49 26.67 25.08 17.84 增加 4.51 个百分点 保温板 166,529,390.38 139,487,644.84 16.24 -5.88 -11.06 增加 4.88 个百分点 其他产品 88,864,849.92 66,582,490.88 25.07 8.09 -3.28 增加 8.81 个百分点 合计 2,337,059,763.84 1,554,058,000.50 33.50 42.31 33.87 增加 4.19 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年 增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上年增减（%） 东北 78,805,106.97 53,627,610.71 31.95 163.65 150.69 增加 3.52 个百分点 东部 1,179,176,347.01 789,618,462.13 33.04 3.71 -1.59 增加 3.61 个百分点 西部 553,168,309.63 368,881,374.44 33.31 116.63 101.06 增加 5.16 个百分点 中部 525,910,000.23 341,930,553.22 34.98 139.11 122.58 增加 4.82 个百分点 合计 2,337,059,763.84 1,554,058,000.50 33.50 42.31 33.87 增加 4.19 个百分点 东北部包含以下地区：辽宁省、吉林省、黑龙江省；东部包含以下地区：北京市、天津市、河北省、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、 广东省、海南省；西部包含以下地区：内蒙古自治区、广西壮族自治区、重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、 宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区；中部包含以下地区：安徽省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、山西省

亚士创能科技(上海)股份有限公司2019年年度报告 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、公司2019年主营业务收入较上年同期增长42.31%,主要系保温装饰板和功能型建筑涂料分别较上年增长了25.08%、55.63%: 2、公司2019年东北、西部、中部营业收入较上年同期增长幅度较大,增长163.65%、116.63%、139.11%,主要系公司在该地区的市场开拓不断深 化,市场份额逐步提升,销售收入随之增长。 (2).产销量情况分析表 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上销售量比上库存量比上年增 年增减(%)年增减(%) 减(%) 「功能型建筑涂料 0.84 64.16 14.4 万平方 334.42 319.36 622954.40 41 保温板 万立方 0.21 0.51 82 59.3 产销量情况说明 1、上表的生产量不包含委托生产量 2、因销售量增加,滁州工厂逐步实现全面投产,因此功能型建筑涂料生产量同比增长64.16%。 3、因销售量增加,滁州工厂逐步实现全面投产,因此保温装饰板生产量同比增长62.2%%:同时,因销售规模扩大,库存量同比增加6.44万平方,同比 增长41.44%,增幅较大但绝对值较小 4、保温板库存量同比减少0.3万立方米,同比下降59.31%,降幅较大但绝对值较小。 (3).成本分析表 单位:万元 分行业情况 情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比 上年问期金额上年同期占总成本期金额较上 年同期变动比 例(%) 本比例(%) 说明 直接材料 134,177.33 20 97,224.11 89,03 38.01产量增加 建筑节能保温与装「直接人工 2,995.74 2,650.03 2.43 13.05

亚士创能科技（上海）股份有限公司 2019 年年度报告 29 / 222 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、公司 2019 年主营业务收入较上年同期增长 42.31%，主要系保温装饰板和功能型建筑涂料分别较上年增长了 25.08%、55.63%； 2、公司 2019 年东北、西部、中部营业收入较上年同期增长幅度较大，增长 163.65%、116.63%、139.11%，主要系公司在该地区的市场开拓不断深 化，市场份额逐步提升，销售收入随之增长。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上年增 减（%） 功能型建筑涂料 万吨 31.20 54.20 0.84 64.16 65.73 14.44 保温装饰板 万平方 334.42 319.36 21.98 62.29 54.40 41.44 保温板 万立方 50.69 44.63 0.21 0.51 -10.82 -59.31 产销量情况说明 1、上表的生产量不包含委托生产量。 2、因销售量增加，滁州工厂逐步实现全面投产，因此功能型建筑涂料生产量同比增长 64.16%。 3、因销售量增加，滁州工厂逐步实现全面投产，因此保温装饰板生产量同比增长 62.29%；同时，因销售规模扩大，库存量同比增加 6.44 万平方，同比 增长 41.44%，增幅较大但绝对值较小。 4、保温板库存量同比减少 0.3 万立方米，同比下降 59.31%，降幅较大但绝对值较小。 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比 例(%) 上年同期金额 上年同期占总成 本比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 建筑节能保温与装 直接材料 134,177.33 90.20 97,224.11 89.03 38.01 产量增加 直接人工 2,995.74 2.01 2,650.03 2.43 13.05

亚士创能科技(上海)股份有限公司2019年年度报告 分产品情 分产品 成本构成项目 本期金额本期占总成本比 上年同期金额上年同期占总成本期金额较上 情况 例(%) 本比例(%) 年同期变动比 直接材料 105,337.73 5242产量增加 功能型建筑涂料直接人工 1,501.37 32 1,284.82 70 制造费用 6,712.28 5,096.29 3171产量增加 直接材料 17,596.99 14,944.13 82.88 1775 保温装饰板 直接人工 1,074.2 927 制造费用 2,576.45 12,.13 2,186. 12.13 17.84 直接材料 11,242.61 13,170.83 14.64 保温板 直接人工 01 955 制造费用 2,286.04 16.39 2,048.59 13. 1159 成本分析其他情况说明 无 主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额29,110.23万元,占年度销售总额12.00%:其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元,占年度销售总额0%。 单位:万元,币种:人民币 销售金额 占年度销售总额占比(%) 是否关联方 4,449.00 1.83 第三名 2,672.10

亚士创能科技（上海）股份有限公司 2019 年年度报告 30 / 222 饰材料 制造费用 11,574.77 7.78 9,331.22 8.54 24.04 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比 例(%) 上年同期金额 上年同期占总成 本比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 功能型建筑涂料 直接材料 105,337.73 92.77 69,109.15 91.55 52.42 产量增加 直接人工 1,501.37 1.32 1,284.82 1.70 16.85 制造费用 6,712.28 5.91 5,096.29 6.75 31.71 产量增加 保温装饰板 直接材料 17,596.99 82.82 14,944.13 82.88 17.75 直接人工 1,074.26 5.06 900.72 5.00 19.27 制造费用 2,576.45 12.13 2,186.34 12.13 17.84 保温板 直接材料 11,242.61 80.60 13,170.83 83.98 -14.64 直接人工 420.11 3.01 464.49 2.96 -9.55 制造费用 2,286.04 16.39 2,048.59 13.06 11.59 成本分析其他情况说明 无 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 29,110.23 万元，占年度销售总额 12.00%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 单位：万元，币种：人民币 序号 客户 销售金额 占年度销售总额占比（%） 是否关联方 1 第一名 17,286.27 7.13 否 2 第二名 4,449.00 1.83 否 3 第三名 2,672.10 1.10 否