2019年年度报告 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 据国家统计局数据,2019年我国GDP同比增长6.1%,增速比上年回落0.5个百分点;社会 消费品零售总额同比増长80%,増速比上年回落1个百分点,其中城镇、乡村分别增长79%、 90%;2019年全国居民人均可支配收入比上年增长89%,其中农村居民人均可支配收入增速高 于城镇居民1.7个百分点:2019年常住人口城镇化率为60.60%,比上年末提高1.02个百分点 从2019年数据看,最终消费支出对经济增长的贡献率达到近60%,消费在中国经济发展中发挥 了基础性作用,是中国经济增长的第一拉动力 山东省作为中国人口第二大省,GDP第三大省,2019年山东省GDP同比增长55%,社会消 费品零售总额增长64%,其中城镇消费品零售额增长62%,乡村消费品零售额增长72%,社会 消费品零售总额增长高于GDP增长0.9个百分点:2019年全省网上零售额4109.0亿元,比上年 增长15.8%,其中,实物商品网上零售额34450亿元,增长19.6%;占社会消费品零售总额的比 重为96%,对社会消费品零售总额增长贡献率为27.5%(数据来源山东统计信息网) 2019年国民经济继续保持了总体平稳的发展态势。2020年是市场形势严峻的一年,也是蕴含 重大机遇的一年。尽管新冠疫情对国内经济造成了较大影响,国际疫情还在持续蔓延,世界经济 下行风险加剧,不稳定、不确定因素显著增多。但是从总体看,国内疫情防控已经进入平稳期 中国经济向好的长期趋势没有变,中国城市化进程没有变,家庭消费、健康消费的刚需没有变 特别是中央多次召开会议,强调要着力扩大国内需求和居民消费,加快释放消费潜力:国家陆续 出台了一系列政策进行支持,这对零售业发展是非常好的机遇。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 坚持以超市为核心主业,成为区域密集、多业态、全渠道、全产业链、全国化的零售企业, 为消费者提供质量好、物有所值的商品以及便利的购物体验:不断加强高效的生鲜食品供应链体 系建设,打造社会化的供应链服务平台 (三)经营计划 √适用口不适用 2020年,公司将紧紧抓住零售服务主业,聚焦市场需求变化,按照质量和速度相匹配、效率 和效益相统一的原则,围绕新店发展、老店提升、供应链优化、创新升级、提质增效等进行重点 突破,保持公司的持续健康发展。 1、新店发展 按照区域密集、城乡一体、多业态发展的网点战略,山东市场要加快速度、增强密度、全面
2019 年年度报告 31 / 282 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 据国家统计局数据，2019 年我国 GDP 同比增长 6.1%，增速比上年回落 0.5 个百分点；社会 消费品零售总额同比增长 8.0%，增速比上年回落 1 个百分点，其中城镇、乡村分别增长 7.9%、 9.0%；2019 年全国居民人均可支配收入比上年增长 8.9%，其中农村居民人均可支配收入增速高 于城镇居民 1.7 个百分点；2019 年常住人口城镇化率为 60.60%，比上年末提高 1.02 个百分点。 从 2019 年数据看，最终消费支出对经济增长的贡献率达到近 60%，消费在中国经济发展中发挥 了基础性作用，是中国经济增长的第一拉动力。 山东省作为中国人口第二大省，GDP 第三大省，2019 年山东省 GDP 同比增长 5.5%，社会消 费品零售总额增长 6.4%，其中城镇消费品零售额增长 6.2%，乡村消费品零售额增长 7.2%，社会 消费品零售总额增长高于 GDP 增长 0.9 个百分点；2019 年全省网上零售额 4109.0 亿元，比上年 增长 15.8%，其中，实物商品网上零售额 3445.0 亿元，增长 19.6%；占社会消费品零售总额的比 重为 9.6%，对社会消费品零售总额增长贡献率为 27.5%。（数据来源山东统计信息网） 2019 年国民经济继续保持了总体平稳的发展态势。2020 年是市场形势严峻的一年，也是蕴含 重大机遇的一年。尽管新冠疫情对国内经济造成了较大影响，国际疫情还在持续蔓延，世界经济 下行风险加剧，不稳定、不确定因素显著增多。但是从总体看，国内疫情防控已经进入平稳期， 中国经济向好的长期趋势没有变，中国城市化进程没有变，家庭消费、健康消费的刚需没有变。 特别是中央多次召开会议，强调要着力扩大国内需求和居民消费，加快释放消费潜力；国家陆续 出台了一系列政策进行支持，这对零售业发展是非常好的机遇。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 坚持以超市为核心主业，成为区域密集、多业态、全渠道、全产业链、全国化的零售企业， 为消费者提供质量好、物有所值的商品以及便利的购物体验；不断加强高效的生鲜食品供应链体 系建设，打造社会化的供应链服务平台。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2020 年，公司将紧紧抓住零售服务主业，聚焦市场需求变化，按照质量和速度相匹配、效率 和效益相统一的原则，围绕新店发展、老店提升、供应链优化、创新升级、提质增效等进行重点 突破，保持公司的持续健康发展。 1、新店发展。 按照区域密集、城乡一体、多业态发展的网点战略，山东市场要加快速度、增强密度、全面
2019年年度报告 覆盖,尤其是加快西部区域的发展速度,同时积极向省外周边地区拓展,形成更大范围的跨区域 经营,通过开店和资本合作的方式,做大做强连锁规模。2020年计划新开门店100家 2、老店提升。 加快老店的升级,按照好店的标准,围绕“顾客消费、家庭生活、品质健康”的需求,加快 商品结构调整和品类优化,加强门店的精细化管理,重视商品质量和环境服务,打造顾客眼中好 的店部形象,为顾客提供更加精准的服务,提升顾客的粘性和忠诚度 3、供应链优化。 加强以顾客为中心的供应链硏究,提高商品的组织能力,在增强总部集采能力的同时,强化 区域联动,形成总部采购与区域采购相协调的采购平台:整体规划各个物流中心的功能定位,整 合各区域的物流资源,实现各物流间的智能联动,提高物流综合运营效率;加快生鲜加工中心工 厂模式在济南、青岛等区域的复制,形成总部总体管控、各厂生产、产品互补联动的模式,提高 自有品牌的市场占有率 4、创新升级。 保障SAP系统项目一期上线成功,推进二期开发,通过流程信息化推动组织变革,提高业务 流程的标准化和经营效率:加强新零售业务推广,推动O2O及社区团购业务在公司连锁网络布局 区域内全覆盖,适度复制布局生活港新业态,强化线上线下联动和到店到家服务,打造企业自已 的线上平台,丰富顾客的购物体验。 5、提质增效。 按照“质量第一、效率优先”的原则,全面梳理公司现有资源,包括供应链、服务、经营 管理、团队等各方面,整合提升资源效率,提高精细化管理水平,实现公司的高质量发展 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、宏观经济波动的风险 宏观经济的增速放缓,国际贸易不确定因素,新冠肺炎影响等多种因素,会影响市场以及消 费者的购买力,进而可能对零售业和公司经营业绩产生影响。 2、市场竞争的风险 零售业面临新理念、新思维带来的变革挑战,新业态和新场景不断涌现,新技术、新模式不 断迭代升级,行业竞争会更加剧烈。 3、新区域拓展及新项目投入的风险 公司连锁网络向新区域拓展,相对成熟区域,需要一定的培育期:公司物流等基础设施建设
2019 年年度报告 32 / 282 覆盖，尤其是加快西部区域的发展速度，同时积极向省外周边地区拓展，形成更大范围的跨区域 经营，通过开店和资本合作的方式，做大做强连锁规模。2020 年计划新开门店 100 家。 2、老店提升。 加快老店的升级，按照好店的标准，围绕“顾客消费、家庭生活、品质健康”的需求，加快 商品结构调整和品类优化，加强门店的精细化管理，重视商品质量和环境服务，打造顾客眼中好 的店部形象，为顾客提供更加精准的服务，提升顾客的粘性和忠诚度。 3、供应链优化。 加强以顾客为中心的供应链研究，提高商品的组织能力，在增强总部集采能力的同时，强化 区域联动，形成总部采购与区域采购相协调的采购平台；整体规划各个物流中心的功能定位，整 合各区域的物流资源，实现各物流间的智能联动，提高物流综合运营效率；加快生鲜加工中心工 厂模式在济南、青岛等区域的复制，形成总部总体管控、各厂生产、产品互补联动的模式，提高 自有品牌的市场占有率。 4、创新升级。 保障 SAP 系统项目一期上线成功，推进二期开发，通过流程信息化推动组织变革，提高业务 流程的标准化和经营效率；加强新零售业务推广，推动 O2O 及社区团购业务在公司连锁网络布局 区域内全覆盖，适度复制布局生活港新业态，强化线上线下联动和到店到家服务，打造企业自已 的线上平台，丰富顾客的购物体验。 5、提质增效。 按照“质量第一、效率优先”的原则，全面梳理公司现有资源，包括供应链、服务、经营、 管理、团队等各方面，整合提升资源效率，提高精细化管理水平，实现公司的高质量发展。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动的风险 宏观经济的增速放缓，国际贸易不确定因素，新冠肺炎影响等多种因素，会影响市场以及消 费者的购买力，进而可能对零售业和公司经营业绩产生影响。 2、市场竞争的风险 零售业面临新理念、新思维带来的变革挑战，新业态和新场景不断涌现，新技术、新模式不 断迭代升级，行业竞争会更加剧烈。 3、新区域拓展及新项目投入的风险 公司连锁网络向新区域拓展，相对成熟区域，需要一定的培育期；公司物流等基础设施建设
2019年年度报告 相应增加资本性支出:以上对公司经营业绩的影响存在不确定性。 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用V不适用 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 经公司第三届董事会第十四次会议审议通过,公司2019年度的利润分配方案如下:公司拟以 总股本60840000股为基数,向全体股东每10股派发现金股利500元(含税),共计派发股利 304,200000元(含税),本次拟分配的利润占当年度归属上市公司股东净利润的6648%。上述 利润分配方案独立董事己发表同意的独立意见,尚需提交股东大会审议通过 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 分红年度合并/占合并报表 分红每10股送每10股派 现金分红的数报表中归属于/中归属于上 红股数数(元)每10股转 上市公司普逝/市公司普通 年度 增数(股) 股股东的净 (含税) (含税) 股股东的净利 利润的比率 (%) 2019年 0 5.00 0304200,00000457547,32862 66.48 2018年 5.60 326208000000429,923,74687 60.96 2017年 4.00 0187200000310740,3689 60.24 (三)以现金方式回购股份计入现金分红的情况 口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 适用不适用
2019 年年度报告 33 / 282 相应增加资本性支出；以上对公司经营业绩的影响存在不确定性。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 经公司第三届董事会第十四次会议审议通过，公司 2019 年度的利润分配方案如下：公司拟以 总股本 608,400,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 5.00 元（含税），共计派发股利 304,200,000 元（含税），本次拟分配的利润占当年度归属上市公司股东净利润的 66.48%。上述 利润分配方案独立董事已发表同意的独立意见，尚需提交股东大会审议通过。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每 10 股派 息数(元) （含税） 每 10 股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2019 年 0 5.00 0 304,200,000.00 457,547,328.62 66.48 2018 年 0 5.60 3 262,080,000.00 429,923,746.87 60.96 2017 年 0 4.00 0 187,200,000.00 310,740,336.89 60.24 (三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用
2019年年度报告 承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期 内的承诺事项 √适用口不适用 承承 如未能及如未能 是否是否 诺 承诺 承诺方 间及期有履及时/时履行应及时履 承诺时 说明未完行应说 背类 内容 行期严格 限 成履行的明下 景 限履行 具体原因步计划 在发行人股票上市之日 起三十六个月内,不转 实际控制 2016年 让或者委托他人管理其 售人、董事 12月13 直接和间接持有的发行 是是不适用不适用 长兼总经 日起36 人首次公开发行股票前 理王培桓 已发行股份,也不由发/个月 行人回购该部分股份 股 在担任公司董事、监事、 高级管理人员期间,每 首限公司董|年转让的股份不超过其 次售事、监事、所直接或间接持有发行长期有 否|是不适用不适用 公开发行相 高级管理人股份的25%;:在离职效 人员后六个月内,不转让其 所直接或间接持有的公 司股份。 关/股 在发行人股票上市之日 份/朝 起三十六个月内,不转 诺/售/家/让或者委托他人管理其2016年 承/限f股股东 12月13 直接和间接持有的发行 是是不适用不适用 股及股东 日起36 信悦投/人首次公开发行股票前 已发行股份,也不由发/个月 行人回购该部分股份 他/间接持有 所持发行人股票在锁定 019年 公司股份/期届满后两年内减持 的公司董的,其减持价格不低于|12月13 是是不适用不适用 日起24 本次发行并上市时发行 事王培桓 人股票的发行价(若发/个月 34/282
2019 年年度报告 34 / 282 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期 内的承诺事项 √适用 □不适用 承 诺 背 景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 股 份 限 售 实际控制 人、董事 长兼总经 理王培桓 在发行人股票上市之日 起三十六个月内，不转 让或者委托他人管理其 直接和间接持有的发行 人首次公开发行股票前 已发行股份，也不由发 行人回购该部分股份。 2016 年 12 月 13 日起 36 个月 是 是 不适用 不适用 股 份 限 售 公司董 事、监事、 高级管理 人员 在担任公司董事、监事、 高级管理人员期间，每 年转让的股份不超过其 所直接或间接持有发行 人股份的 25%；在离职 后六个月内，不转让其 所直接或间接持有的公 司股份。 长期有 效 否 是 不适用 不适用 股 份 限 售 控股股东 家家悦控 股及股东 信悦投资 在发行人股票上市之日 起三十六个月内，不转 让或者委托他人管理其 直接和间接持有的发行 人首次公开发行股票前 已发行股份，也不由发 行人回购该部分股份 2016 年 12 月 13 日起 36 个月 是 是 不适用 不适用 其 他 间接持有 公司股份 的公司董 事王培桓 所持发行人股票在锁定 期届满后两年内减持 的，其减持价格不低于 本次发行并上市时发行 人股票的发行价（若发 2019 年 12 月 13 日起 24 个月 是 是 不适用 不适用
2019年年度报告 行人股票有派息、送股 资本公积金转增股本等 除权、除息事项的,发 行价将进行除权、除息 调整,下同);发行人 上市后6个月内如发行 人股票连续20个交易日 的收盘价均低于发行 价,或者上市后6个月 期末(如该日不是交易 日,则该日后第一个交 易日)收盘价低于发行 价,其所持有的发行人 股票的锁定期限将自动 延长6个月。上述承诺 不因本人辞任发行人董 事和/或高级管理人员而 发生变化。 所持发行人股票在锁定 他 期届满后两年内减持 的,其减持价格不低于 本次发行并上市时发行 人股票的发行价(若发 间接持有 行人股票有派息、送股、 公司股份 资本公积金转增股本等 的公司董 除权、除息事项的,发 事、高级 管理人行价将进行除权、除息2017年 员,傅元调整,下同):发行人12月13 惠、张爱|上市后6个月内如发行日起2x4 是是不适用不适用 人股票连续20个交易日个月 国、翁怡 诺、丁明的收盘价均低于发行 价,或者上市后6个月 波、郝芸 期末(如该日不是交易 姜文霞 日,则该日后第一个交 易日)收盘价低于发行 价,其所持有的发行人 股票的锁定期限将自动 延长6个月。上述承诺 35/282
2019 年年度报告 35 / 282 行人股票有派息、送股、 资本公积金转增股本等 除权、除息事项的，发 行价将进行除权、除息 调整，下同）；发行人 上市后 6 个月内如发行 人股票连续 20 个交易日 的收盘价均低于发行 价，或者上市后 6 个月 期末（如该日不是交易 日，则该日后第一个交 易日）收盘价低于发行 价，其所持有的发行人 股票的锁定期限将自动 延长 6 个月。上述承诺 不因本人辞任发行人董 事和/或高级管理人员而 发生变化。 其 他 间接持有 公司股份 的公司董 事、高级 管理人 员，傅元 惠、张爱 国、翁怡 诺、丁明 波、郝芸、 姜文霞 所持发行人股票在锁定 期届满后两年内减持 的，其减持价格不低于 本次发行并上市时发行 人股票的发行价（若发 行人股票有派息、送股、 资本公积金转增股本等 除权、除息事项的，发 行价将进行除权、除息 调整，下同）；发行人 上市后 6 个月内如发行 人股票连续 20 个交易日 的收盘价均低于发行 价，或者上市后 6 个月 期末（如该日不是交易 日，则该日后第一个交 易日）收盘价低于发行 价，其所持有的发行人 股票的锁定期限将自动 延长 6 个月。上述承诺 2017 年 12 月 13 日起 24 个月 是 是 不适用 不适用