珀莱雅化妆品股份有限公司2019年年度报告.pdf_P26-P30

2019 年年度报告 27 / 192 单位：人民币万元主要子公司业务性质主要产品或服务注册资本总资产净资产净利润控股或参股杭州珀莱雅贸易有限公司化妆品销售化妆品 5,000.00 58,768.93 10,869.87 6,487.54 控股悦芙媞（杭州）化妆品有限公司化妆品销售化妆品 5,000.00 3,588.15 -16,162.14 -3,692.89 控股 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用根据国家统计局统计，2019 年，社会消费品零售总额 411,649 亿元，同比增长 8.0%，其中化妆品类总额 2,992 亿元，同比增长 12.6%（限额以上单位消费品零售额）。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用公司以打造“生态化、平台化、国际化、年轻化、数据化”的企业为目标，坚持“多品牌、多品类、多渠道、多模式”的发展战略。以实现“美丽永存共享美好”为使命，秉持“勤奋务实、激情进取、诚信感恩”的企业精神，通过不断的技术创新、产品优化以及营销创新，致力于成为世界一流的美妆企业。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2020 年，公司重点打造品牌矩阵、品类矩阵、渠道矩阵，做好以下几个方面的工作： 1、生态化品牌生态化：差异化的多品牌发展，形成品牌矩阵，提高抗风险能力，建立不同消费需求增长，同时考虑并购等形式实现外延式增长。品类生态化：向护肤、彩妆、洗护、功能护肤、男士护肤、婴幼儿护肤等全品类发展，形成品类矩阵，并主攻高速成长品类。渠道生态化：覆盖电子商务、日化专营店、商超、单品牌店等多渠道销售网络，形成渠道矩阵，以抓住渠道变革增长契机。 2、平台化能力共享平台化。整合完善研发、生产、供应、人力、财务、营销等内部服务平台资源，参股或控股外部策略服务公司，最大化资源共享

2019年年度报告内部创业与外部孵化平台化。孵化新品牌、新品类,并提高运营效率,降低管理成本, 3、国际化资源国际化,能力国际化、标准国际化。增加国际品牌品类合作,发展跨境购渠道。科硏、供应链、设备、原料、人才合作更国际化 4、年轻化品牌年轻化:针对主力消费人群年轻化的趋势,继续升级品牌年轻化。针对年轻消费人群的习惯和喜好,营销互动年轻化,投放渠道年轻化组织年轻化:核心团队年轻化,保持机制活力、团队活力、组织活力。 5、数据化企业管理全面数据化。消费者服务数据化、渠道运营数据化、流程管理数据化。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营产生的不确定影响。 (1)新冠疫情防控期间,化妆品消费受到一定程度的抑制,线下分销及零售商的正常经营受到影响,公司产品销量受到影响; (2)新冠疫情在全球范围蔓延以及相应防控措施的实施,对公司跨境品牌代理和部分境外原材料供应等业务产生一定影响。 2、新项目孵化风险 (1)新品牌孵化风险:营销投入大、国际化管理经验不足、业绩不达预期 (2)新品类培育风险:不同品类的运营模式区别大,团队不达要求,业绩不达预期 (3)新渠道布局风险,单品牌店、跨境品牌代理等新零售模式把控不足,业绩不达预期 3、竞争风险 (1)国际与本土品牌之间相互竞争 (2)本土品牌之间相互竞争 (3)各渠道的调整洗牌和竞争 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (-)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用根据中国证监会《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》和《上海证券交易所上市公司现金分红指引》相关要求,结合公司实际情况,公司第一届董事会第八次会议和2016年第 28/192

2019 年年度报告 28 / 192 内部创业与外部孵化平台化。孵化新品牌、新品类，并提高运营效率，降低管理成本。 3、国际化资源国际化，能力国际化、标准国际化。增加国际品牌品类合作，发展跨境购渠道。科研、供应链、设备、原料、人才合作更国际化。 4、年轻化品牌年轻化：针对主力消费人群年轻化的趋势，继续升级品牌年轻化。针对年轻消费人群的习惯和喜好，营销互动年轻化，投放渠道年轻化。组织年轻化：核心团队年轻化，保持机制活力、团队活力、组织活力。 5、数据化企业管理全面数据化。消费者服务数据化、渠道运营数据化、流程管理数据化。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营产生的不确定影响。（1）新冠疫情防控期间，化妆品消费受到一定程度的抑制，线下分销及零售商的正常经营受到影响，公司产品销量受到影响；（2）新冠疫情在全球范围蔓延以及相应防控措施的实施，对公司跨境品牌代理和部分境外原材料供应等业务产生一定影响。 2、新项目孵化风险（1）新品牌孵化风险：营销投入大、国际化管理经验不足、业绩不达预期；（2）新品类培育风险：不同品类的运营模式区别大，团队不达要求，业绩不达预期；（3）新渠道布局风险，单品牌店、跨境品牌代理等新零售模式把控不足，业绩不达预期。 3、竞争风险（1）国际与本土品牌之间相互竞争；（2）本土品牌之间相互竞争；（3）各渠道的调整洗牌和竞争。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》和《上海证券交易所上市公司现金分红指引》相关要求，结合公司实际情况，公司第一届董事会第八次会议和 2016 年第

2019年年度报告二次临时股东大会审议通过了《关于制定公司上市后三年股东分红回报规划的议案》和《关于制定公司上市后适用的<公司章程(草案)>的议案》,具体如下: 、股东分红回报规划制定考虑因素公司着眼于长远和可持续发展,在综合分析企业发展战略、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上,征求和听取股东尤其是中小股东的要求和意愿,充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷等情况,平衡股东的短期利益和长期利益,对利润分配作出制度性安排,从而建立对投资者持续、稳定、科学的分红回报机制,以保证公司利润分配政策的连续性和稳定性二、股东分红回报规划制定原则实行持续、稳定的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展, 结合公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需要,建立对投资者持续、稳定的回报机制。公司制定利润分配规划应依据《公司章程》。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见三、股东分红回报规划 1、公司应实行持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。 2、公司可采取现金或者股票方式或者现金与股票相结合的方式或者法律法规允许的其他方式分配利润,利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。在符合现金分红的条件下,公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配在满足公司章程规定的现金分红条件情况下,公司应当采取现金方式分配利润,原则上每年度进行一次现金分红,公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性,每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润20%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策 3、利润分配规划的调整及相关决策机制 (1)公司至少每三年对己实施的股东分红回报规划的执行情况进行一次评估根据有关法律法规以及公司经营状况、股东(特别是中、小投资者)、独立董事的意见,必要时对公司实施中的利润分配政策作出相应的修改,并调整制定新的股东分红回报规划。股东分红回报规划调整后,需经股东大会审议表决通过 (2)公司董事会应根据经营发展需要,充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展资金需求、融资成本、外部融资环境等因素科学地制定年度分配预案或中期利润分配预案,经公司股东大会表决通过后实施。公司第一届董事会第八次会议和2016年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司本次公开发行股票并上市前滚存利润分配的议案》:如公司首次公开发行股票顺利完成,则截至本次公开发行前滚存的未分配利润,由首次公开发行后的新老股东按持股比例共同享有。报告期内,公司2018年度股东大会审议通过了2018年年度利润分配方案:以分红派息股权登记日的总股本20,128.58万股(已扣除拟回购注销的7.65万股)为基数,向股权登记日在册全体股东每10股派发4.30元现金红利(含税),合计派发现金股利86,552,894.00元(含税)。上述分红事宜于2019年5月14日执行完毕。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币分红每10股送每10股每10股转现金分红的数额分红年度合并报占合并报表年度红股数派息数增数(股) 含税)表中归属于上市中归属于上 29/192

2019 年年度报告 29 / 192 二次临时股东大会审议通过了《关于制定公司上市后三年股东分红回报规划的议案》和《关于制定公司上市后适用的<公司章程（草案）>的议案》，具体如下：一、股东分红回报规划制定考虑因素公司着眼于长远和可持续发展，在综合分析企业发展战略、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，征求和听取股东尤其是中小股东的要求和意愿，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷等情况，平衡股东的短期利益和长期利益，对利润分配作出制度性安排，从而建立对投资者持续、稳定、科学的分红回报机制，以保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。二、股东分红回报规划制定原则实行持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，结合公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需要，建立对投资者持续、稳定的回报机制。公司制定利润分配规划应依据《公司章程》。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。三、股东分红回报规划 1、公司应实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。 2、公司可采取现金或者股票方式或者现金与股票相结合的方式或者法律法规允许的其他方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。在满足公司章程规定的现金分红条件情况下，公司应当采取现金方式分配利润，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润 20%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策。 3、利润分配规划的调整及相关决策机制（1）公司至少每三年对已实施的股东分红回报规划的执行情况进行一次评估。根据有关法律法规以及公司经营状况、股东（特别是中、小投资者）、独立董事的意见，必要时对公司实施中的利润分配政策作出相应的修改，并调整制定新的股东分红回报规划。股东分红回报规划调整后，需经股东大会审议表决通过。（2）公司董事会应根据经营发展需要，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展资金需求、融资成本、外部融资环境等因素科学地制定年度分配预案或中期利润分配预案，经公司股东大会表决通过后实施。公司第一届董事会第八次会议和 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司本次公开发行股票并上市前滚存利润分配的议案》：如公司首次公开发行股票顺利完成，则截至本次公开发行前滚存的未分配利润，由首次公开发行后的新老股东按持股比例共同享有。报告期内，公司 2018 年度股东大会审议通过了 2018 年年度利润分配方案：以分红派息股权登记日的总股本 20,128.58 万股（已扣除拟回购注销的 7.65 万股）为基数，向股权登记日在册全体股东每 10 股派发 4.30 元现金红利（含税）,合计派发现金股利 86,552,894.00 元（含税）。上述分红事宜于 2019 年 5 月 14 日执行完毕。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数每 10 股派息数每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市占合并报表中归属于上