兆光纤到户、4G/5G移动宽带、云计算、大数据、人工智能等各类信息新技术快速演进并部 署应用,新媒体、社交、电商、娱乐、移动支付等各类信息内容、融合创新业务和服务日益 丰富,我国已迅速迈入全新的信息现代化大时代。有线电视网络运营商、基础电信运营商 互联网信息应用和新媒体内容服务提供商竞争更加激烈。有线电视行业面临更大挑战,根据 中国有线电视行业发展公报2019年第三季度报告,我国有线电视用户总量2.12亿户,有线 电视在中国家庭电视收视市场的份额为4743%,虽然用户规模延续整体下滑趋势,但有线电 视仍是中国家庭的主要收视方式之 有线电视用户下滑,导致公司权益利润减少,但是,新技术下多种业态的融合竞争,将 更加凸显国安广视作为大屏生态融合服务提供商的平台价值,也为公司有线电视创新业务的 发展提供了新的机遇。 (3)技术趋势 2019年2月,工信部、广电总局、中央广播电视总台联合发布了《超高清视频产业发展 行动计划(20192022年)》,广电总局将进一步加大高清电视和4K超高清电视的推进力度, 推动内容制作、网络传输、终端普及和标准建设,并积极布局8K超高清电视相关准备工作。 2020年,高清频道将成为电视主流播出模式,4K超高清电视内容和频道供给也会更加丰富。 2019年,中国正式进入5G商用时代。中国广播电视网络有限公司(以下简称“中国广电”) 首批设立了包含北京、上海、广州和深圳在内的共16个试点城市,积极参与5G网络建设和 应用等工作,利用广电的频率资源优势、技术资源优势、行业资源优势,特别是弥足珍贵的 内容资源和文化创意优势,建设面向5G的移动交互广播电视网络,推动广播电视由户户通 向人人通、移动通、终端通转变,实现由看电视向用电视、由消费性服务向生产性消费的转 变。 新技术将为公司向用户提供更多产品和服务奠定底层基础,大幅提升用户使用体验,创 造出新的应用场景和用户需求,增加用户粘性,提高用户活跃度,促进流量变现。 2、增值电信业务 (1)呼叫中心业务 呼叫中心业务在国内属于规模较大、成长较好、应用较广的领域之一,中国总体坐席数 已从2001年的10.2万席发展到目前的113万席,年复合增长率保持在16%左右。随着消费 者更多、更深层次需求的挖掘,以及移动互联网和人工智能技术的发展,呼叫中心业务范围 不断扩大,服务内容日益丰富,企业对呼叫中心的需求不断增长。鸿联九五致力于打造大数 据背景下的新一代呼叫中心,将传统呼叫中心提升为基于互联网的全接触多媒体呼叫中 inf乡 wwwcninfocom.cn
26 兆光纤到户、4G/5G 移动宽带、云计算、大数据、人工智能等各类信息新技术快速演进并部 署应用，新媒体、社交、电商、娱乐、移动支付等各类信息内容、融合创新业务和服务日益 丰富，我国已迅速迈入全新的信息现代化大时代。有线电视网络运营商、基础电信运营商、 互联网信息应用和新媒体内容服务提供商竞争更加激烈。有线电视行业面临更大挑战，根据 中国有线电视行业发展公报 2019 年第三季度报告，我国有线电视用户总量 2.12 亿户，有线 电视在中国家庭电视收视市场的份额为 47.43%，虽然用户规模延续整体下滑趋势，但有线电 视仍是中国家庭的主要收视方式之一。 有线电视用户下滑，导致公司权益利润减少，但是，新技术下多种业态的融合竞争，将 更加凸显国安广视作为大屏生态融合服务提供商的平台价值，也为公司有线电视创新业务的 发展提供了新的机遇。 （3）技术趋势 2019 年 2 月，工信部、广电总局、中央广播电视总台联合发布了《超高清视频产业发展 行动计划（2019-2022 年）》，广电总局将进一步加大高清电视和 4K 超高清电视的推进力度， 推动内容制作、网络传输、终端普及和标准建设，并积极布局 8K 超高清电视相关准备工作。 2020 年，高清频道将成为电视主流播出模式，4K 超高清电视内容和频道供给也会更加丰富。 2019 年，中国正式进入 5G 商用时代。中国广播电视网络有限公司（以下简称“中国广电”） 首批设立了包含北京、上海、广州和深圳在内的共 16 个试点城市，积极参与 5G 网络建设和 应用等工作，利用广电的频率资源优势、技术资源优势、行业资源优势，特别是弥足珍贵的 内容资源和文化创意优势，建设面向 5G 的移动交互广播电视网络，推动广播电视由户户通 向人人通、移动通、终端通转变，实现由看电视向用电视、由消费性服务向生产性消费的转 变。 新技术将为公司向用户提供更多产品和服务奠定底层基础，大幅提升用户使用体验，创 造出新的应用场景和用户需求，增加用户粘性，提高用户活跃度，促进流量变现。 2、增值电信业务 （1）呼叫中心业务 呼叫中心业务在国内属于规模较大、成长较好、应用较广的领域之一，中国总体坐席数 已从 2001 年的 10.2 万席发展到目前的 113 万席，年复合增长率保持在 16%左右。随着消费 者更多、更深层次需求的挖掘，以及移动互联网和人工智能技术的发展，呼叫中心业务范围 不断扩大，服务内容日益丰富，企业对呼叫中心的需求不断增长。鸿联九五致力于打造大数 据背景下的新一代呼叫中心，将传统呼叫中心提升为基于互联网的全接触多媒体呼叫中心
客户联络中心、数据分析中心与营销中心,从而具备呼叫中心全产业链服务能力 (2)企信通业务 企信通业务市场竞争日趋激烈,但随着移动互联网盛行、O2O市场火爆,市场对于企业 短信的需求量呈现不断攀升的态势。随着企业信息服务市场的不断发展,以及人工智能、物 联网、5G等新技术的兴起,企业客户对信息传播价值和转化率提出了更高的要求,鸿联九五 在满足用户生产类、服务类基本需求的基础上,努力让客户通过文字、图片、语音、视频等 多样化的方式与终端用户进行沟通,提升用户体验,从而提升企业获客、唤醒、转化能力 以人工智能、商业流程自动化、物联网、云计算等为代表的新兴技术,在未来一段时间 内将给增值电信业务带来一定的影响和冲击。为应对新技术潮流带来的新趋势、新挑战,鸿 联九五将加大技术与资源投入,打造自主知识产权的PaS技术平台,包括自主话务平台、全 媒体客服、移动客服、智能客服、智能质检、智能短信等。激烈的市场竞争虽然使企业生存 压力增大,但同时也迫使缺乏核心竞争力的企业退出,客户资源向少数优质头部企业集中, 从而使鸿联九五在选择合作客户时掌握更多主动权,以优质客户保证业绩的增长。 (二)公司的发展战略 公司将围绕国家产业政策和市场方向,根据主营业务发展需要,按照“突出主业、专业发 展”的原则,抓住“三网融合”与“互联网+”机遇,积极调整业务结构,整合优势资源,进 一步聚焦信息产业主营业务,増强创新驱动力,探索三网融合下的新型商业模式,利用公司 已形成的跨区域经营优势,积极布局基于有线电视用户的大数据、大视频和社区云服务,实 现多渠道用户引流,扩大用户聚合的广度和深度,充分挖掘流量红利,形成以国安广视为载 体的互联网、电信网和有线电视网络的融合发展,打造多屏合一的网络平台,聚合内容、牌 照、产品、服务等全方位资源,实现公司“聚大屏、融百业、打造无界生态”商业模式的革新。 在増值电信业务领域,以呼叫中心为基础,移动互联服务为桥梁,人工智能技术为依托,致 力成为企业综合信息服务领导者。公司将充分利用上市公司平台功能,不断整合优势资源 采用资本运作和收购兼并等方式,加强与信息产业相关领域领先企业的交流合作,坚持创新 驱动,开发商业模式;积极对接资本市场资源,关注新兴产业方向,并在相关上下游产业链 条中打造完整的战略合作群和应用产业联盟,做优做强,使公司发展成为在信息产业领域有 较大影响力的、技术和发展理念领先的现代化企业 (三)新年度经营计划 2019年经营计划完成情况请参阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”。 2020年,公司将根据主营业务发展需要,继续调整优化资产结构,择机对于非主营业务 inf乡 www.cninfo.com.cn
27 客户联络中心、数据分析中心与营销中心，从而具备呼叫中心全产业链服务能力。 （2）企信通业务 企信通业务市场竞争日趋激烈，但随着移动互联网盛行、O2O 市场火爆，市场对于企业 短信的需求量呈现不断攀升的态势。随着企业信息服务市场的不断发展，以及人工智能、物 联网、5G 等新技术的兴起，企业客户对信息传播价值和转化率提出了更高的要求，鸿联九五 在满足用户生产类、服务类基本需求的基础上，努力让客户通过文字、图片、语音、视频等 多样化的方式与终端用户进行沟通，提升用户体验，从而提升企业获客、唤醒、转化能力。 以人工智能、商业流程自动化、物联网、云计算等为代表的新兴技术，在未来一段时间 内将给增值电信业务带来一定的影响和冲击。为应对新技术潮流带来的新趋势、新挑战，鸿 联九五将加大技术与资源投入，打造自主知识产权的 PaaS 技术平台，包括自主话务平台、全 媒体客服、移动客服、智能客服、智能质检、智能短信等。激烈的市场竞争虽然使企业生存 压力增大，但同时也迫使缺乏核心竞争力的企业退出，客户资源向少数优质头部企业集中， 从而使鸿联九五在选择合作客户时掌握更多主动权，以优质客户保证业绩的增长。 （二）公司的发展战略 公司将围绕国家产业政策和市场方向，根据主营业务发展需要，按照“突出主业、专业发 展”的原则，抓住“三网融合”与“互联网+”机遇，积极调整业务结构，整合优势资源，进 一步聚焦信息产业主营业务，增强创新驱动力，探索三网融合下的新型商业模式，利用公司 已形成的跨区域经营优势，积极布局基于有线电视用户的大数据、大视频和社区云服务，实 现多渠道用户引流，扩大用户聚合的广度和深度，充分挖掘流量红利，形成以国安广视为载 体的互联网、电信网和有线电视网络的融合发展，打造多屏合一的网络平台，聚合内容、牌 照、产品、服务等全方位资源，实现公司“聚大屏、融百业、打造无界·生态”商业模式的革新。 在增值电信业务领域，以呼叫中心为基础，移动互联服务为桥梁，人工智能技术为依托，致 力成为企业综合信息服务领导者。公司将充分利用上市公司平台功能，不断整合优势资源， 采用资本运作和收购兼并等方式，加强与信息产业相关领域领先企业的交流合作，坚持创新 驱动，开发商业模式；积极对接资本市场资源，关注新兴产业方向，并在相关上下游产业链 条中打造完整的战略合作群和应用产业联盟，做优做强，使公司发展成为在信息产业领域有 较大影响力的、技术和发展理念领先的现代化企业。 （三）新年度经营计划 2019 年经营计划完成情况请参阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”。 2020 年，公司将根据主营业务发展需要，继续调整优化资产结构，择机对于非主营业务
进行存量资产变现,积极应对由于内外部因素引起的融资困难和现金流需求之间的结构性矛 盾;进一步聚焦核心主营业务,密切关注行业政策变化及先进技术应用,继续投资与公司主 营业务相关并且具有发展前景的新项目。 在传统有线电视业务方面,进一步加强与所投资各地市有线电视网络运营商的业务内容 合作和新业务规划开发,努力在三网融合、视频节目信息和内容智能分发、信息内容差异化 和特色化竞争等方面不断开拓创新,融合发展,稳定有线电视用户数量。同时,密切关注并 积极参与全国有线电视网络整合工作,为公司有线电视创新业务在更高平台发展奠定基础, 推动有线电视项目资产证券化。 国安广视将深入实施“聚大屏、融百业、打造无界·生态”的发展战略,业务模式由TOC 向ToB、TOG转变。依托现有大屏流量,向移动端及线上向线下进行导流,挖掘流量红利, 增加用户体验感和粘性,扩大用户聚合的广度和深度,在电商、流量经营和智慧家庭等业务 方面加大拓展力度。秉承“开放、合作、共赢ˆ的理念,与广电、IPTV、智能电视等运营商加 强合作,面对多方的市场竞争和快速的技术更新,打造全国性运营平台。依托强有力的地网 资源,推出“跨平台、跨网络、跨终端ˆ的服务产品。利用大屏智能终端,打造用户聚合平台 突破传统电视大屏的生态边界,继续向大屏生态融合服务提供商的目标迈进。 鸿联九五在传统业务领域稳扎稳打的同时,继续提升品牌影响力,丰富业务内容,以吸 引更广泛的客户群。拓展市政服务、汽车等领域,丰富行业客户基础。充分利用政府优惠政 策,扩大政企合作基地,提高整体盈利能力。不断提升人力资源管理水平,通过建立校企合 作实训基地,完成全国人力资源输送,保障业务发展。在技术发展方面密切关注并参与行业 的技术创新,联合高校、互联网公司等技术合作伙伴,进一步提升和拓展AI应用水平及范畴, 完善科技化作业手段,促进公司收入规模和市场份额继续提高 国安科技在传统网络系统集成和应用软件开发业务基础上,争取实现在智慧城市、智慧 安防领域产生新的效益增长点;国安房地产将加快推进“国安·海岸”项目建设,在符合当 地政策的情况下,争取尽早实现项目销售和资金回笼 上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,由于宏观经济环境、产业政策、市场 情况、公司运营等内外部因素,经营计划的完成存在不确定性,敬请投资者注意投资风险 (四)未来发展资金需求、使用计划及资金来源 随着公司有线电视业务转型力度的加大和增值电信业务的快速增长,公司对流动资金仍 存在较大需求。公司将不断调整优化商业模式,向轻资产运营方向转变。2020年,公司将根 据业务转型、项目需要及未来投资计划,保持稳健的财务管理政策,在外部融资趋紧的环境 china乡 wwwcninfocom.cn
28 进行存量资产变现，积极应对由于内外部因素引起的融资困难和现金流需求之间的结构性矛 盾；进一步聚焦核心主营业务，密切关注行业政策变化及先进技术应用，继续投资与公司主 营业务相关并且具有发展前景的新项目。 在传统有线电视业务方面，进一步加强与所投资各地市有线电视网络运营商的业务内容 合作和新业务规划开发，努力在三网融合、视频节目信息和内容智能分发、信息内容差异化 和特色化竞争等方面不断开拓创新，融合发展，稳定有线电视用户数量。同时，密切关注并 积极参与全国有线电视网络整合工作，为公司有线电视创新业务在更高平台发展奠定基础， 推动有线电视项目资产证券化。 国安广视将深入实施“聚大屏、融百业、打造无界•生态”的发展战略，业务模式由 TO C 向 To B、TO G 转变。依托现有大屏流量，向移动端及线上向线下进行导流，挖掘流量红利， 增加用户体验感和粘性，扩大用户聚合的广度和深度，在电商、流量经营和智慧家庭等业务 方面加大拓展力度。秉承“开放、合作、共赢”的理念，与广电、IPTV、智能电视等运营商加 强合作，面对多方的市场竞争和快速的技术更新，打造全国性运营平台。依托强有力的地网 资源，推出“跨平台、跨网络、跨终端”的服务产品。利用大屏智能终端，打造用户聚合平台， 突破传统电视大屏的生态边界，继续向大屏生态融合服务提供商的目标迈进。 鸿联九五在传统业务领域稳扎稳打的同时，继续提升品牌影响力，丰富业务内容，以吸 引更广泛的客户群。拓展市政服务、汽车等领域，丰富行业客户基础。充分利用政府优惠政 策，扩大政企合作基地，提高整体盈利能力。不断提升人力资源管理水平，通过建立校企合 作实训基地，完成全国人力资源输送，保障业务发展。在技术发展方面密切关注并参与行业 的技术创新，联合高校、互联网公司等技术合作伙伴，进一步提升和拓展 AI 应用水平及范畴， 完善科技化作业手段，促进公司收入规模和市场份额继续提高。 国安科技在传统网络系统集成和应用软件开发业务基础上，争取实现在智慧城市、智慧 安防领域产生新的效益增长点；国安房地产将加快推进“国安·海岸”项目建设，在符合当 地政策的情况下，争取尽早实现项目销售和资金回笼。 上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，由于宏观经济环境、产业政策、市场 情况、公司运营等内外部因素，经营计划的完成存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。 （四）未来发展资金需求、使用计划及资金来源 随着公司有线电视业务转型力度的加大和增值电信业务的快速增长，公司对流动资金仍 存在较大需求。公司将不断调整优化商业模式，向轻资产运营方向转变。2020 年，公司将根 据业务转型、项目需要及未来投资计划，保持稳健的财务管理政策，在外部融资趋紧的环境
下,紧跟资本市场政策导向,探索创新融资业务,通过多种渠道融资,为公司整体平稳快速 发展提供充足的动力。另外,公司将根据自身资产情况,通过资产整合和资产证券化等多种 方式,进一步盘活公司存量资产,提高资产营运效率,为公司主营业务发展提供资金支持和 保障。在适合的条件下,积极考虑存量变现、存量増值以及増量引入等多种融资渠道,增强 存量投资项目和股权的流动性,实现公司资产的保值增值。积极开拓项目投融资和基金融资 的新模式,通过资本运作,为推进公司顺利转型提供有力支撑 (五)可能面对的风险因素及对策 1、突发公共事件风险 2020年,新冠肺炎疫情肆虐,导致公司延期开工,部分项目延迟,对公司生产经营带来 冲击。公司坚决贯彻落实习近平总书记重要指示和党中央、国务院决策部署,认真落实当地 政府和上级单位防疫工作要求,全力以赴做好疫情防控工作;同时,采取灵活方式复工复产, 努力争取将不利影响控制到最低程度,力争完成2020年度公司经营计划和目标。 新冠疫情给全球经济带来严重冲击,面对突变的经济环境,公司将积极跟进并把握国家 宏观经济政策调整方向,关注产业政策和技术发展趋势,根据宏观经济环境变化适时调整公 司经营策略,建立健全风险预警机制,不断增强公司对未来经济周期性波动造成不利影响的 抵御能力 2、公司业务转型风险 随着国安广视有线电视创新业务的不断推进,以互联网思维运营的管理团队在不断尝试 各种商业模式,市场上无先例可寻,一项新业务的开展受国家政策、市场认可、管理流程、 人员素质等多方面因素影响,具有一定的不确定性,国安广视正在通过灵活的商业模式设计、 不断优化的组织机构、快速试错的髙效反应、审慎的资金投入等多种措施控制公司业务转型 风险 3、资金风险 受内外部环境及信贷政策影响,公司存在一定融资难度,业务发展受到限制。但是,公 司资产质量较为优质,公司一方面正积极利用上市公司平台,做好有关资金需求的计划工作, 通过银行和各类金融机构以及多种资本运作方式筹集发展所需要的资金,另一方面通过优化 资产结构配置,进行存量资产变现,回笼资金助力公司主营业务发展。 4、人力资源风险 国安广视所从事的有线电视创新业务在商业模式方面具有较大的创新性,在融合业态方 面涉及了众多不同行业,产品的设计、开发、运营既要求团队成员有扎实的行业背景,还要 china乡 www.cninfo.com.cn
29 下，紧跟资本市场政策导向，探索创新融资业务，通过多种渠道融资，为公司整体平稳快速 发展提供充足的动力。另外，公司将根据自身资产情况，通过资产整合和资产证券化等多种 方式，进一步盘活公司存量资产，提高资产营运效率，为公司主营业务发展提供资金支持和 保障。在适合的条件下，积极考虑存量变现、存量增值以及增量引入等多种融资渠道，增强 存量投资项目和股权的流动性，实现公司资产的保值增值。积极开拓项目投融资和基金融资 的新模式，通过资本运作，为推进公司顺利转型提供有力支撑。 （五）可能面对的风险因素及对策 1、突发公共事件风险 2020 年，新冠肺炎疫情肆虐，导致公司延期开工，部分项目延迟，对公司生产经营带来 冲击。公司坚决贯彻落实习近平总书记重要指示和党中央、国务院决策部署，认真落实当地 政府和上级单位防疫工作要求，全力以赴做好疫情防控工作；同时，采取灵活方式复工复产， 努力争取将不利影响控制到最低程度，力争完成 2020 年度公司经营计划和目标。 新冠疫情给全球经济带来严重冲击，面对突变的经济环境，公司将积极跟进并把握国家 宏观经济政策调整方向，关注产业政策和技术发展趋势，根据宏观经济环境变化适时调整公 司经营策略，建立健全风险预警机制，不断增强公司对未来经济周期性波动造成不利影响的 抵御能力。 2、公司业务转型风险 随着国安广视有线电视创新业务的不断推进，以互联网思维运营的管理团队在不断尝试 各种商业模式，市场上无先例可寻，一项新业务的开展受国家政策、市场认可、管理流程、 人员素质等多方面因素影响，具有一定的不确定性，国安广视正在通过灵活的商业模式设计、 不断优化的组织机构、快速试错的高效反应、审慎的资金投入等多种措施控制公司业务转型 风险。 3、资金风险 受内外部环境及信贷政策影响，公司存在一定融资难度，业务发展受到限制。但是，公 司资产质量较为优质，公司一方面正积极利用上市公司平台，做好有关资金需求的计划工作， 通过银行和各类金融机构以及多种资本运作方式筹集发展所需要的资金，另一方面通过优化 资产结构配置，进行存量资产变现，回笼资金助力公司主营业务发展。 4、人力资源风险 国安广视所从事的有线电视创新业务在商业模式方面具有较大的创新性，在融合业态方 面涉及了众多不同行业，产品的设计、开发、运营既要求团队成员有扎实的行业背景，还要
具备快速应变、快速学习的能力;鸿联九五所开展的增值电信业务属于人力密集型行业,人 力资源成本逐年上升,鸿联九五通过不断提升运营管理水平、引入人工智能等先进技术降低 人力成本。多年来,公司始终坚持“以人为本”的用人理念,在所从事的各行业领域汇集了 批具有丰富经验的骨千人员,通过完善薪酬管理制度和公司内部激励机制,最大限度调动和 激发员工的工作热情,有效防范人力资源风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 口适用√不适用 china乡 www.cninfo.com.cn
30 具备快速应变、快速学习的能力；鸿联九五所开展的增值电信业务属于人力密集型行业，人 力资源成本逐年上升，鸿联九五通过不断提升运营管理水平、引入人工智能等先进技术降低 人力成本。多年来，公司始终坚持“以人为本”的用人理念，在所从事的各行业领域汇集了一 批具有丰富经验的骨干人员，通过完善薪酬管理制度和公司内部激励机制，最大限度调动和 激发员工的工作热情，有效防范人力资源风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用√不适用