2018年年度报告 5.其他说明 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (大)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 公司业务 名称性质 主要产品或服务 注册 资本总资产净资产 收入 欧洲服务渠用车及卡年车灯市场开发及客户关系维 10万 星宇业护、供应商关系维护、技术项目管理、行业欧元 856684.15461.60 信息收集 汽车车灯、摩托车车灯、汽车电子、塑料工 吉林制造业配件的制造与销售:模具的开发、制造、3,500 星宇业销售;自营和代理各类商品及技术的进出口万元1531170:8613 1945 业务 佛山|制造 照明灯具制造及销售、塑料零件制造及销 1.500 星宇业 售:模具研发、制造及销售:其他计算机制万元27,96592301.77171662 造及销售:货物进出口。 电气/电子系统及其互连技术;FFC(柔性 I&T|制造扁平电缆)、FFCe(挤出柔性扁平电缆)、35004.513.16292397,152.19 公司业预装配电缆套和三维线路板的开发生产和欧元 销售 香港服多/乘用车及卡车车灯市场开发及客户关系维 6,280 星宇护、供应商关系维护、技术项目管理、行业万港币456191211278/215.19 信息收集等 电子领域内的技术研发、技术咨询、技术服 务、技术转让;汽车零部件及配件、电子元 件及组件、计算机软硬件的研发、生产和销 星宇制造售:车载电子、汽车智能驾驶行业项目的投1500 智能业资:自营和代理各类商品及技术的进出口业万元 535853.27 0 务,但国家限定企业经营或禁止进出口的商 品和技术除外。(国家限定公司经营和国家 禁止进出口的商品及技术除外) 6/141
2018 年年度报告 16 / 141 5. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 公司 名称 业务 性质 主要产品或服务 注册 资本 总资产 净资产 营业 收入 欧洲 星宇 服务 业 乘用车及卡车车灯市场开发及客户关系维 护、供应商关系维护、技术项目管理、行业 信息收集等 10 万 欧元 85.66 84.15 461.60 吉林 星宇 制造 业 汽车车灯、摩托车车灯、汽车电子、塑料工 业配件的制造与销售：模具的开发、制造、 销售；自营和代理各类商品及技术的进出口 业务 3,500 万元 15,311.70 -866.13 19.45 佛山 星宇 制造 业 照明灯具制造及销售、塑料零件制造及销 售：模具研发、制造及销售：其他计算机制 造及销售：货物进出口。 1,500 万元 27,965.92 301.77 1,716.62 I&T 公司 制造 业 电气/电子系统及其互连技术；FFC（柔性 扁平电缆）、FFCe（挤出柔性扁平电缆）、 预装配电缆套和三维线路板的开发、生产和 销售 35,000 欧元 4,513.16 292.39 7,152.19 香港 星宇 服务 业 乘用车及卡车车灯市场开发及客户关系维 护、供应商关系维护、技术项目管理、行业 信息收集等 6,280 万港币 4,561.91 2,112.78 7,152.19 星宇 智能 制造 业 电子领域内的技术研发、技术咨询、技术服 务、技术转让；汽车零部件及配件、电子元 件及组件、计算机软硬件的研发、生产和销 售；车载电子、汽车智能驾驶行业项目的投 资；自营和代理各类商品及技术的进出口业 务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商 品和技术除外。（国家限定公司经营和国家 禁止进出口的商品及技术除外） 15,000 万元 53.58 53.27 0
2018年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 适用口不适用 1、行业格局 我国汽车灯具行业的市场份额主要集中于少数行业领先者,由于大型整车制造企业对汽车零 部件的质量要求非常严格,通常选择成熟、合作稳定的供应商,导致了汽车灯具行业少数领先企 业占据了较大的市场份额。但随着市场竞争的加剧,车灯企业跨行业的兼并合作越来越多,会进 一步加剧行业的竞争 公司专注于乘用车车灯市场,是少数同时为主流合资乘用车制造企业和自主品牌乘用车制造 企业提供汽车灯具产品的内资企业 2、行业趋势 随着《智能汽车创新发展战略》的发布,智能汽车的发展被提升到战略发展高度。汽车将成 为连接各产业的载体,到2020年智能新车占比达50%以上;大城市、高速公路的车用无线通信网 络(LTE-V2X)覆盖率达到90%,北斗高精度时空服务实现全覆盖。车灯也从传统的功能安全件转 向电子化和智能化,无论是无人驾驶还是半自动驾驶时代,车灯都逐渐显示出承担车辆和其他道 路使用者的信息沟通功能。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 在车灯业务方面,公司将继续巩固在乘用车车灯市场的竞争优势,通过加深与现有客户关系 优化产品结构、提升车灯先进技术、开拓高端客户和国际市场、增加产能并优化布局等措施,打 造车灯领先地位,保证车灯主业稳定发展。 在汽车电子业务方面,公司依托现有车灯及车灯电子研发基础,推进汽车电子与照明研发中 心建设,搭建汽车电子研发综合平台,完善软硬件设施,加快高素质硏发人才的引进和培养,着 力推进在前沿车灯技术、传感器技术等方向的研发进程,积极寻找并适时收购相关公司,内生式 发展与外延式扩张并重 在汽车后市场方面,公司将积极探索与国内领先的整车制造企业、互联网企业互利共赢的合 作模式,加速业务布局,打开新的成长空间。 (三)经营计划 适用口不适用 1、2018年经营计划回顾 平。报告期内,公司计划实现合并营业收入5003亿元,实际实现合并营业收入5074亿元,计划 现净利润590亿元,实际实现净利润6.11亿元。 17/141
2018 年年度报告 17 / 141 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业格局 我国汽车灯具行业的市场份额主要集中于少数行业领先者，由于大型整车制造企业对汽车零 部件的质量要求非常严格，通常选择成熟、合作稳定的供应商，导致了汽车灯具行业少数领先企 业占据了较大的市场份额。 但随着市场竞争的加剧，车灯企业跨行业的兼并合作越来越多，会进 一步加剧行业的竞争。 公司专注于乘用车车灯市场，是少数同时为主流合资乘用车制造企业和自主品牌乘用车制造 企业提供汽车灯具产品的内资企业。 2、行业趋势 随着《智能汽车创新发展战略》的发布，智能汽车的发展被提升到战略发展高度。汽车将成 为连接各产业的载体，到 2020 年智能新车占比达 50%以上；大城市、高速公路的车用无线通信网 络（LTE-V2X）覆盖率达到 90%，北斗高精度时空服务实现全覆盖。车灯也从传统的功能安全件转 向电子化和智能化，无论是无人驾驶还是半自动驾驶时代，车灯都逐渐显示出承担车辆和其他道 路使用者的信息沟通功能。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 在车灯业务方面，公司将继续巩固在乘用车车灯市场的竞争优势，通过加深与现有客户关系、 优化产品结构、提升车灯先进技术、开拓高端客户和国际市场、增加产能并优化布局等措施，打 造车灯领先地位，保证车灯主业稳定发展。 在汽车电子业务方面，公司依托现有车灯及车灯电子研发基础，推进汽车电子与照明研发中 心建设，搭建汽车电子研发综合平台，完善软硬件设施，加快高素质研发人才的引进和培养，着 力推进在前沿车灯技术、传感器技术等方向的研发进程，积极寻找并适时收购相关公司，内生式 发展与外延式扩张并重。 在汽车后市场方面，公司将积极探索与国内领先的整车制造企业、互联网企业互利共赢的合 作模式，加速业务布局，打开新的成长空间。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、2018 年经营计划回顾 报告期内，公司计划实现合并营业收入 50.03 亿元，实际实现合并营业收入 50.74 亿元，计划 实现净利润 5.90 亿元，实际实现净利润 6.11 亿元
2018年年度报告 2、2019年经营计划展望 2019年是星宇第三个五年规划的关键之年公司在继续保持良好的市场和客户布局基础上,更 要从质量和效率上继续突破,向技术要效益,向质量要效益,向管理要效益;以质量赢市场,控 成本增利润,提效率增效益,全面增强企业竞争力。 技术方面: 2019年公司将加强新技术的储备并转化运用,加快汽车电子与照明研发中心建设,完善软硬 件设施,同时推进智能制造产业园建设以及信息化、智能化,加快高质量发展。 质量方面: 公司将持续本着“以一流的质量、一流的服务、一流的效率,向用户提供符合要求的一流的产 品”的质量方针,从设计、生产、销售、供应、发货、运输、服务等方面进行严格的质量监控,用 工作质量保障产品质量,用产品质量赢得市场。 管理方面: 公司将持续打造高效、廉洁的组织,不断完善优化组织和制度建设,整合公司资源,适应公 司变革的需要,通过总结反省,发现管理问题,提升管理思路,指明管理方向。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 (1)汽车行业波动的风险 公司主营业务是为整车制造企业提供配套车灯产品,整车制造行业受宏观经济周期的影响较 大,如果整车制造行业发展增速出现下滑,将对公司的生产经营产生不利影响。 (2)技术研发和产品开发风险 伴随汽车不断更新换代,汽车车灯技术需要不断更新进步,才能更好地满足整车制造企业的 要求。如果公司的技术研发方向与行业的技术发展潮流、市场需求变化趋势出现偏差,或者滞后 于技术发展潮流和市场需求变化,将会使公司在竞争中处于不利地位。同时,汽车车灯产品开发 周期较长,前期投入较大,如果配套的整车车型销售数量不能达到预期,将面临前期投入收回困 难的风险,进而对公司盈利造成不利影响。 (3)客户集中度风险 由于车灯是专门为汽车整车配套生产的产品,汽车整车(特别是乘用车)制造行业的集中度 较高,行业内规模较大的企业相对有限,导致公司客户集中度较高。2016年-2018年,公司对前 五名客户销售收入合计占营业收入的比例分别为72%、66%、66%,虽然前5名占比有呈下降趋势 但是比例仍较高。如果公司主要客户发生流失或缩减需求,将对公司的收入和利润水平产生较大 影响。 18/141
2018 年年度报告 18 / 141 2、2019 年经营计划展望 2019 年是星宇第三个五年规划的关键之年,公司在继续保持良好的市场和客户布局基础上，更 要从质量和效率上继续突破，向技术要效益，向质量要效益，向管理要效益；以质量赢市场，控 成本增利润，提效率增效益，全面增强企业竞争力。 技术方面： 2019 年公司将加强新技术的储备并转化运用，加快汽车电子与照明研发中心建设，完善软硬 件设施，同时推进智能制造产业园建设以及信息化、智能化，加快高质量发展。 质量方面： 公司将持续本着“以一流的质量、一流的服务、一流的效率，向用户提供符合要求的一流的产 品”的质量方针，从设计、生产、销售、供应、发货、运输、服务等方面进行严格的质量监控，用 工作质量保障产品质量，用产品质量赢得市场。 管理方面： 公司将持续打造高效、廉洁的组织，不断完善优化组织和制度建设，整合公司资源，适应公 司变革的需要，通过总结反省，发现管理问题，提升管理思路，指明管理方向。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 （1）汽车行业波动的风险 公司主营业务是为整车制造企业提供配套车灯产品，整车制造行业受宏观经济周期的影响较 大，如果整车制造行业发展增速出现下滑，将对公司的生产经营产生不利影响。 （2）技术研发和产品开发风险 伴随汽车不断更新换代，汽车车灯技术需要不断更新进步，才能更好地满足整车制造企业的 要求。如果公司的技术研发方向与行业的技术发展潮流、市场需求变化趋势出现偏差，或者滞后 于技术发展潮流和市场需求变化，将会使公司在竞争中处于不利地位。同时，汽车车灯产品开发 周期较长，前期投入较大，如果配套的整车车型销售数量不能达到预期，将面临前期投入收回困 难的风险，进而对公司盈利造成不利影响。 （3）客户集中度风险 由于车灯是专门为汽车整车配套生产的产品，汽车整车（特别是乘用车）制造行业的集中度 较高，行业内规模较大的企业相对有限，导致公司客户集中度较高。2016 年-2018 年，公司对前 五名客户销售收入合计占营业收入的比例分别为 72%、66%、66%，虽然前 5 名占比有呈下降趋势， 但是比例仍较高。如果公司主要客户发生流失或缩减需求，将对公司的收入和利润水平产生较大 影响
2018年年度报告 (4)毛利率下滑风险 随着国内整车制造行业市场竞争日益激烈,整车制造业面临成本压力及降价风险,同时由于 塑料粒子、包装等原材料价格上涨及职工薪酬上升等因素,加之公司正处于产品结构优化和市场 规模提升阶段,可能导致公司车灯类业务毛利率呈缓慢下降趋势。未来如果公司不能通过扩大经 营规模、降低营业成本等方式保证毛利率的提高或稳定,或通过増加高端产品市场份额提升毛利 率,将面临毛利率下滑的风险 (5)在建项目实施风险 佛山星宇二期、研发中心及智能制造产业园项目均处于在建状态,虽然上述项目已经过充分 的可行性研究论证,投资项目具有良好技术基础、市场基础和效益预期。然而,公司项目的可行 性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素做出的,由于投资项目从实施 到达产需要一定的时间,在此过程中,公司面临着技术进步、产业政策变化、市场环境变化等诸 多不确定因素,任何一个因素发生变化都有可能直接影响到项目预期经济效益。 (6)经营管理风险 随着公司不断加大投资及公司全球业务的发展,公司资产规模和经营规模都将持续扩大,在 经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养等方面都对公司管理层提出了更高的要求。如果公司 不能进一步提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度,将会对公司的整体运营带来一定的风 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 口适用√不适用 19/141
2018 年年度报告 19 / 141 （4）毛利率下滑风险 随着国内整车制造行业市场竞争日益激烈，整车制造业面临成本压力及降价风险，同时由于 塑料粒子、包装等原材料价格上涨及职工薪酬上升等因素，加之公司正处于产品结构优化和市场 规模提升阶段，可能导致公司车灯类业务毛利率呈缓慢下降趋势。未来如果公司不能通过扩大经 营规模、降低营业成本等方式保证毛利率的提高或稳定，或通过增加高端产品市场份额提升毛利 率，将面临毛利率下滑的风险。 （5）在建项目实施风险 佛山星宇二期、研发中心及智能制造产业园项目均处于在建状态，虽然上述项目已经过充分 的可行性研究论证，投资项目具有良好技术基础、市场基础和效益预期。然而，公司项目的可行 性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、现有技术基础等因素做出的，由于投资项目从实施 到达产需要一定的时间，在此过程中，公司面临着技术进步、产业政策变化、市场环境变化等诸 多不确定因素，任何一个因素发生变化都有可能直接影响到项目预期经济效益。 （6）经营管理风险 随着公司不断加大投资及公司全球业务的发展，公司资产规模和经营规模都将持续扩大，在 经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养等方面都对公司管理层提出了更高的要求。如果公司 不能进一步提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度，将会对公司的整体运营带来一定的风 险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用
8年年度报告 第五节重要事项 普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 公司根据《公司章程》等相关规定,积极回报投资者,切实保护公众投资者的合法权益。公 司2017年度利润分配方案已经公司2017年年度股东大会审议通过,并实施完毕 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位:元币种:人民币 分红年度合并占合并报表 分红红股数息数(元)|每10股转/现金分红的数报表中归属于/中归属于上 每10股送每10股派 年度 (含税)增数(股 上市公司普通市公司普通 (含税) 股股东的净利股股东的净 利润的比率 润 %) 2018年 9.90 0273,393,67968610,53660365 44.78 2017年 0265,109,022.7246997575340 2016年 198.8317670434990408179 三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预 案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 口适用√不适用 承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用口不适 如未 承|是是能及如来 求 诺否否时履能及 承诺背景诸/承 行应时 承诺 类 内容 间|履|时|说明行应 及行/未完说明 格|成履|下 限限履行的步计 行具体划 原因 份/周在担任公司高级管理人员期间每年转让 行相关的承诺度萍分之二十五,且在离职后半年内不转让所/无否是 与首次公开发/限/ 的股份不超过所持有公司股份总数的百 持有的公司股份。 解|周1、本人、以及本人参与投资的控股企业 决 和参股企业目前没有以任何形式从事与无否是 同|萍|星宇股份及星宇股份的控股企业的主营 20/141
2018 年年度报告 20 / 141 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司根据《公司章程》等相关规定，积极回报投资者，切实保护公众投资者的合法权益。 公 司 2017 年度利润分配方案已经公司 2017 年年度股东大会审议通过，并实施完毕。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每 10 股送 红股数 （股） 每 10 股派 息数(元) （含税） 每 10 股转 增数（股） 现金分红的数 额 （含税） 分红年度合并 报表中归属于 上市公司普通 股股东的净利 润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2018 年 0 9.90 0 273,393,679.68 610,536,603.65 44.78 2017 年 0 9.60 0 265,109,022.72 469,975,753.40 56.41 2016 年 0 7.20 0 198,831,767.04 349,904,081.79 56.82 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承 诺 类 型 承 诺 方 承诺 内容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与首次公开发 行相关的承诺 股 份 限 售 周 晓 萍 在担任公司高级管理人员期间每年转让 的股份不超过所持有公司股份总数的百 分之二十五，且在离职后半年内不转让所 持有的公司股份。 无 否 是 解 决 同 周 晓 萍 1、本人、以及本人参与投资的控股企业 和参股企业目前没有以任何形式从事与 星宇股份及星宇股份的控股企业的主营 无 否 是