常柴股份有限公司2019年年度报告全文

常柴股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 019年,我国宏观经济形势异常严峻,国内外风险挑战明显上升,受农机补贴政策变化、柴油机排放 法规升级、安全环保督査力度加大、原材料价格波动、农民购买力下降、中美贸易战等多重因素影响,市 场延续了低迷态势。在农机行业深度调整阶段,面对严峻的市场形势,公司积极制定稳健的经营策略,优 化产品结构,发力细分市场,狠抓产品质量,强化内部管理,从而在农机行业市场产销整体下降的背景下 保持了企业经济稳定有序的发展。虽然销量等经济指标下滑,但降幅低于行业平均水平。报告期内,公司 销售各类柴油机、汽油机及机组67.5万台,其中汽油机1381万台,共实现销售收入2,040,13371730元,比 去年同期下降4.35%。 在产品研发和配套方面,完成了数款单缸共轨柴油机的开发,有效满足即将实施的三轮车国三和非道 路国四排放要求。国四产品己经与行业主流品牌全面搭载,重点开发的4G36V16柴油机已完成多种后处理 方式、多个功率段的排放源机标定,并搭载配套多种植保机械。公司全面拓展配套资源,多款产品完成配 套推广,在对标市场取得明显增量。 在市场服务方面,公司进一步优化和拓展专营经销商队伍,夯实专营经销商网络,提高专营忠诚度, 并完善后市场销售和服务网络,培育新的经销商,加强配件销售和管理。公司不断提升服务质量,全面推 广农忙模块化管理经验,强化市场服务人员、主机厂、经销商培训,并探索互联网+的服务应用,推进对 质量信息、服务数据的分析、整合及应用管理,提升服务资源整体服务能力 在质量管理方面,公司深入实施质量工程,完善体系管理,顺利通过了IATF16949、ISO9001质量体系 外部审核和中国合格评定国家认可委员会的现场监督审查:全方位提升整机和零部件质量,持续开展产品 质量提升工作,从检测设备、产品零件可追溯体系、质量改进项目等方向入手优化流程,完善工艺,进 步提升了产品形象。 在内部管理方面,公司根据实际情况加强了生产组织和管理,不断优化供应体系,强化成本、存货等 精细化管理,促进降本节支,以应对持续低迷的市场节奏,降本增效效果显著,提升了公司生产经营效率。 报告期内,公司新设立了江苏常柴机械有限公司实施轻型发动机和铸造搬建项目,注册资本3亿元 已实缴1000万元。项目前期的可行性论证、规划设计、备案等工作已完成,目前已正式开工建设,计划于 2021年建成投产。 、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2019年 2018年 比增减 chin乡 www.cninfocom.cn

常柴股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，我国宏观经济形势异常严峻，国内外风险挑战明显上升，受农机补贴政策变化、柴油机排放 法规升级、安全环保督查力度加大、原材料价格波动、农民购买力下降、中美贸易战等多重因素影响，市 场延续了低迷态势。在农机行业深度调整阶段，面对严峻的市场形势，公司积极制定稳健的经营策略，优 化产品结构，发力细分市场，狠抓产品质量，强化内部管理，从而在农机行业市场产销整体下降的背景下， 保持了企业经济稳定有序的发展。虽然销量等经济指标下滑，但降幅低于行业平均水平。报告期内，公司 销售各类柴油机、汽油机及机组67.5万台，其中汽油机13.81万台，共实现销售收入2,040,133,717.30元，比 去年同期下降4.35 %。 在产品研发和配套方面，完成了数款单缸共轨柴油机的开发，有效满足即将实施的三轮车国三和非道 路国四排放要求。国四产品已经与行业主流品牌全面搭载，重点开发的4G36V16柴油机已完成多种后处理 方式、多个功率段的排放源机标定，并搭载配套多种植保机械。公司全面拓展配套资源，多款产品完成配 套推广，在对标市场取得明显增量。 在市场服务方面，公司进一步优化和拓展专营经销商队伍，夯实专营经销商网络，提高专营忠诚度， 并完善后市场销售和服务网络，培育新的经销商，加强配件销售和管理。公司不断提升服务质量，全面推 广农忙模块化管理经验，强化市场服务人员、主机厂、经销商培训，并探索互联网+的服务应用，推进对 质量信息、服务数据的分析、整合及应用管理，提升服务资源整体服务能力。 在质量管理方面，公司深入实施质量工程，完善体系管理，顺利通过了IATF16949、ISO9001质量体系 外部审核和中国合格评定国家认可委员会的现场监督审查；全方位提升整机和零部件质量，持续开展产品 质量提升工作，从检测设备、产品零件可追溯体系、质量改进项目等方向入手优化流程，完善工艺，进一 步提升了产品形象。 在内部管理方面，公司根据实际情况加强了生产组织和管理，不断优化供应体系，强化成本、存货等 精细化管理，促进降本节支，以应对持续低迷的市场节奏，降本增效效果显著，提升了公司生产经营效率。 报告期内，公司新设立了江苏常柴机械有限公司实施轻型发动机和铸造搬建项目，注册资本3亿元， 已实缴1000万元。项目前期的可行性论证、规划设计、备案等工作已完成，目前已正式开工建设，计划于 2021年建成投产。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减

常柴股份有限公司2019年年度报告全文 占营业收入 占营业收入 金额 金额 营业收入合计_2003073 100%2,132,902,718.60 100% 4.35% 分行业 [内燃机行业209184 98.13%2.093,039,24958 98.13% 4.35% 38,221,93526 1.87%3986346902 1.87% 4.29% 分产品 柴油机 1,856,130,36533 9098%1,945,36290.52 91.21% 4.59% 汽油机 133,936,65691 657%130,329,100.71 6.11% 2.77% 50.066.695.06 245%57,237,327.37 2.68% 12.53% 分地区 国内 1,726,174,312.79 8461%1,785012,98606 8369% 3.30% 国外 313,959404.51 1539%347,889,732.54 16.31% 9.75% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 单位:元 营业收入营业成本毛利率比 营业收入 营业成本毛利率比上年同比上年同上年同期 期增减期增减增减 分行业 内燃机行业2009138041.679.85689100160%435%5.74%1.24% 分产品 柴油机 1831033160198939%459%56%09% 汽油机 13393665691108678942401886% 2.77% -4.68% 6.34% 其他 50.066.695.06 40328639971945%1253%-1105% 1.34% 分地区 国内 1,2617431291404826591911862%330%-474%1249 国外 313959404511348385829%975%5-1001908 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 chin乡 www.cninfocom.cn

常柴股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 金额 占营业收入 比重 金额 占营业收入 比重 营业收入合计 2,040,133,717.30 100% 2,132,902,718.60 100% -4.35% 分行业 内燃机行业 2,001,911,782.04 98.13% 2,093,039,249.58 98.13% -4.35% 其他 38,221,935.26 1.87% 39,863,469.02 1.87% -4.29% 分产品 柴油机 1,856,130,365.33 90.98% 1,945,336,290.52 91.21% -4.59% 汽油机 133,936,656.91 6.57% 130,329,100.71 6.11% 2.77% 其他 50,066,695.06 2.45% 57,237,327.37 2.68% -12.53% 分地区 国内 1,726,174,312.79 84.61% 1,785,012,986.06 83.69% -3.30% 国外 313,959,404.51 15.39% 347,889,732.54 16.31% -9.75% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年同 期增减 营业成本 比上年同 期增减 毛利率比 上年同期 增减 分行业 内燃机行业 2,001,911,782.04 1,679,856,891.00 16.09% -4.35% -5.74% 1.24% 分产品 柴油机 1,856,130,365.33 1,560,642,195.38 15.92% -4.59% -5.65% 0.95% 汽油机 133,936,656.91 108,678,942.40 18.86% 2.77% -4.68% 6.34% 其他 50,066,695.06 40,328,639.97 19.45% -12.53% -11.05% -1.34% 分地区 国内 1,726,174,312.79 1,404,826,591.91 18.62% -3.30% -4.74% 1.24% 国外 313,959,404.51 304,823,185.84 2.91% -9.75% -10.01% 0.28% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否

常柴股份有限公司2019年年度报告全文 行业分类 项目 单位 2019年 2018年 销售量 台 536.932 556.443 柴油机 生产量 台 519339 562.223 763% 库存量 48.003 65.596 -26.82% 口适用不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用√不适用 5)营业成本构成 单位:元 2019年 2018年 品分类项目 占营业成 占营业成同比增减 金额 金额 本比重 本比重 柴油机 原材料 1,317459424337843%142.647,277457845% 7.39% 柴油机人工工资 214.361.50891 12.76%238,105,27410 13.13% -997% 柴油机折旧 74,355,935.23 4.43% 75,456,887.66 4.16% 146% 柴油机 能源 27773.748.68 1.65%28.47107999 245% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 常柴股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年2月25日召开的董事会临时会议审议通过了《关 于设立全资子公司实施轻型发动机和铸件生产项目的议案》,同意公司出资3亿元设立全资子公司实施轻 型发动机和铸件生产项目。详细情况参见2019年2月26日在《证券时报》、《大公报》和巨潮资讯网上 刊登的《关于对外投资暨拟成立全资子公司的公告》(公告编号2019-004)。2019年3月6日,全资子公 司已完成工商注册登记手续,取得了常州国家高新技术产业开发区(新北区)行政审批局颁发的《营业执 照》。详细情况参见2019年3月7日在《证券时报》、《大公报》和巨潮资讯网上刊登的《关于对外投 资暨拟成立全资子公司的进展公告》(公告编号2019-005)。因此,本报告期合并范围新增子公司一一江 苏常柴机械有限公司 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 864,536,27947 chin乡 www.cninfocom.cn

常柴股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 柴油机 销售量 台 536,932 556,443 -3.51% 生产量 台 519,339 562,223 -7.63% 库存量 台 48,003 65,596 -26.82% □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成 本比重 柴油机 原材料 1,317,459,424.33 78.43% 1,422,647,277.45 78.45% -7.39% 柴油机 人工工资 214,361,508.91 12.76% 238,105,274.10 13.13% -9.97% 柴油机 折旧 74,355,935.23 4.43% 75,456,887.66 4.16% -1.46% 柴油机 能源 27,773,748.68 1.65% 28,471,079.99 1.57% -2.45% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是 □ 否 常柴股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 2 月 25 日召开的董事会临时会议审议通过了《关 于设立全资子公司实施轻型发动机和铸件生产项目的议案》，同意公司出资 3 亿元设立全资子公司实施轻 型发动机和铸件生产项目。详细情况参见 2019 年 2 月 26 日在《证券时报》、《大公报》和巨潮资讯网上 刊登的《关于对外投资暨拟成立全资子公司的公告》（公告编号 2019-004）。2019 年 3 月 6 日，全资子公 司已完成工商注册登记手续，取得了常州国家高新技术产业开发区（新北区）行政审批局颁发的《营业执 照》。详细情况参见 2019 年 3 月 7 日在《证券时报》、《大公报》和巨潮资讯网上刊登的《关于对外投 资暨拟成立全资子公司的进展公告》（公告编号 2019-005）。因此，本报告期合并范围新增子公司——江 苏常柴机械有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 864,536,279.47

常柴股份有限公司2019年年度报告全文 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.38% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 360.622078.51 17.68% 192.587,952.49 944% 客户3 139,976,253.71 6.86% 客户4 90,595,836.18 4.44% 客户5 80,754,158.58 3.96% 864,536,27947 42.38% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 239,017,89201 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.11% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商1 98,793,69774 6.66% 供应商2 1,409844.73 3.47% 供应商3 37,965,66905 2.56% 供应商4 28,270,929.54 1.91% 供应商5 22,577,750.95 1.52% 合计 23901789201 16.11% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2019年 2018年 比增减 重大变动说明 销售费用 97,085,11705126,997,06687 23.55% 管理费用 106,183,13340116027,83896 848% 「财务费用 4424.871.16 903.762.30 研发费用 66,221,3762772,182,840.78 -8.26% chin乡 www.cninfocom.cn

常柴股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.38% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 360,622,078.51 17.68% 2 客户 2 192,587,952.49 9.44% 3 客户 3 139,976,253.71 6.86% 4 客户 4 90,595,836.18 4.44% 5 客户 5 80,754,158.58 3.96% 合计 -- 864,536,279.47 42.38% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 239,017,892.01 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 16.11% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 98,793,697.74 6.66% 2 供应商 2 51,409,844.73 3.47% 3 供应商 3 37,965,669.05 2.56% 4 供应商 4 28,270,929.54 1.91% 5 供应商 5 22,577,750.95 1.52% 合计 -- 239,017,892.01 16.11% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 97,085,117.05 126,997,066.87 -23.55% 管理费用 106,183,133.40 116,027,838.96 -8.48% 财务费用 -4,424,871.16 -903,762.30 --- 研发费用 66,221,376.27 72,182,840.78 -8.26%

常柴股份有限公司2019年年度报告全文 4、研发投入 √适用口不适用 公司一直非常重视新产品的研发、新技术的应用,以市场为导向,持续推进技术升级,大力提升公司 技术研发能力和自主创新能力,提高产品附加值,以不断增强公司的市场竞争力。 公司研发投入情况 2019年 18年 变动比例 研发人员数量(人) 368 研发人员数量占比 11.96% 研发投入金额(元) 66221.37627 72,182,840.78 -8.26% 研发投入占营业收入比例 3.25% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位: 项目 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,226,972,713.23 2494609,60584 10.73% 经营活动现金流出小计 2,247,515,570.75 2,220,790,07895 1.20% 经营活动产生的现金流量净额 -20,542,857.52 273,819,526.89 投资活动现金流入小计 20,016,93488 157994,762.83 87.33% 投资活动现金流出小计 98,179,310.79 51,775,807.81 投资活动产生的现金流量净额 78.162.375.91 106,218,95502 筹资活动现金流入小计 34.000.000.00 40,700,000.00 1646% 筹资活动现金流出小计 78,505,05896 58,922,49675 33.23% 筹资活动产生的现金流量净额 -44,505,05896 18,222,496.75 现金及现金等价物净增加额 142,494,89542 1,815,985.16 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 经营活动产生的现金流量净额同比发生重大变化的主要原因是赊账期内应收账款有所增加,以及上期所持 有的银行承兑汇票变现较多,而本期相对较少所致; 投资活动产生的现金流量净额同比发生重大变化是本期公司投资江苏厚生新能源科技有限公司和江苏常 柴机械有限公司,及上期出售江苏银行股票增加现金流入共同作用 chin乡 www.cninfocom.cn

常柴股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司一直非常重视新产品的研发、新技术的应用，以市场为导向，持续推进技术升级，大力提升公司 技术研发能力和自主创新能力，提高产品附加值，以不断增强公司的市场竞争力。 公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人） 360 368 -2.17% 研发人员数量占比 11.96% 11.55% 0.41% 研发投入金额（元） 66,221,376.27 72,182,840.78 -8.26% 研发投入占营业收入比例 3.25% 3.38% -0.13% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 --- 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% --- 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,226,972,713.23 2,494,609,605.84 -10.73% 经营活动现金流出小计 2,247,515,570.75 2,220,790,078.95 1.20% 经营活动产生的现金流量净额 -20,542,857.52 273,819,526.89 —— 投资活动现金流入小计 20,016,934.88 157,994,762.83 -87.33% 投资活动现金流出小计 98,179,310.79 51,775,807.81 89.62% 投资活动产生的现金流量净额 -78,162,375.91 106,218,955.02 —— 筹资活动现金流入小计 34,000,000.00 40,700,000.00 -16.46% 筹资活动现金流出小计 78,505,058.96 58,922,496.75 33.23% 筹资活动产生的现金流量净额 -44,505,058.96 -18,222,496.75 —— 现金及现金等价物净增加额 -142,494,895.42 361,815,985.16 —— 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用  不适用 经营活动产生的现金流量净额同比发生重大变化的主要原因是赊账期内应收账款有所增加，以及上期所持 有的银行承兑汇票变现较多，而本期相对较少所致； 投资活动产生的现金流量净额同比发生重大变化是本期公司投资江苏厚生新能源科技有限公司和江苏常 柴机械有限公司，及上期出售江苏银行股票增加现金流入共同作用；