答题表：复利报酬率和复利期计算表问题(1)采用内插法计算，答案用百分比形式表示，并保留4位小数P对应数值（元）F对应激值（元）N对应数值（年）91000020000将上述数值代入(F/PLn）=F/P，得F/P的值为：查表得(F/P,8%,9)对应的察数：查表得(F/P,9%,9)对应的系数：1.99902.1719PV由[(F/P,9%,9)-(F/P,8%,9)/(9%-8%)=[2-F/P,8%,9)/(-8%)得（为8.0058%问题(2)用内插法计算，答案n用整数表示，除不尽的采用进一法P对应数值（元）F对应激值（元）树应数值(百分比)7%1000020000将上速数值代入（F/P,n）=F/P，得F/P的值为：查表得（F/P，7%,10)对应的系数：查表得(F/P,7%,11)对应的系数：21,96722.1049[(F/P,7%,11)-(F/P,7%,10)]/(11-10)=[2-(F/P,7%,10)]/(n-10)得n11-知识点二：年金的计算（考察年金现值和终值的应用）1）普通年金终值计算-压岁钱2）普通年金现值计算-银行借款3）年资本回收额计算-养老保险4）年偿债基金计算-毕业旅行计划知识点三：预付年金的计算（考察预付年金现值和终值知识的运用）1）预付年金现值计算-分期付款购买家具2）预付年金终值计算-银行存款3）预付年金终值和普通年金对比计算知识点四：递延年金和永续年金的计算1）递延年金现值计算-创业资金举例如下：9
9 答题表： 知识点二：年金的计算（考察年金现值和终值的应用） 1) 普通年金终值计算-压岁钱 2) 普通年金现值计算-银行借款 3) 年资本回收额计算-养老保险 4) 年偿债基金计算-毕业旅行计划 知识点三：预付年金的计算（考察预付年金现值和终值知识的运用） 1) 预付年金现值计算-分期付款购买家具 2) 预付年金终值计算-银行存款 3) 预付年金终值和普通年金对比计算 知识点四：递延年金和永续年金的计算 1) 递延年金现值计算-创业资金 举例如下：
2009年1月1日，王晓参加创业计划大赛获一等奖，取得一笔创业资金，王晓在当日把该笔资金存入相应账户，四年后主晓每年末可从该账户中支取创业资金10000元，可以连续支取6年，假定年复利率为6%请计算2009年1月1日这笔创业资金的金额2013年2014年2015年2016年2017年2018年1万元1万元1万元1万元1万元1万元答题表：2）递延年金现值计算-借款本金3）永续年金现值计算-永久性奖学金4）永续年金收益率计算-股票收益率（2）风险评估知识点一：风险价值的衡量1）风险含义--渔民的传说风险衡量均值-扔硬币2)）风险衡量均值-鸡蛋和篮子3)4)风险衡量标准差-投资项目选择5)风险衡量标准离差率-股票和债券的选择风险衡量综合分析-选股讨论6)知识点二：风险价值的计算（利用各种风险价值的计算方法计算各种情况下的风险报酬率）风险价值--空城计1)2）风险价值-股票风险报酬率的计算一3）风险价值-股票风险报酬率的计算二4)风险价值-项目报酬率计算10
10 答题表： 2) 递延年金现值计算-借款本金 3) 永续年金现值计算-永久性奖学金 4) 永续年金收益率计算-股票收益率 （2） 风险评估 知识点一：风险价值的衡量 1) 风险含义-渔民的传说 2) 风险衡量均值-扔硬币 3) 风险衡量均值-鸡蛋和篮子 4) 风险衡量标准差-投资项目选择 5) 风险衡量标准离差率-股票和债券的选择 6) 风险衡量综合分析-选股讨论 知识点二：风险价值的计算（利用各种风险价值的计算方法计算各种情况下的风 险报酬率） 1) 风险价值-空城计 2) 风险价值-股票风险报酬率的计算一 3) 风险价值-股票风险报酬率的计算二 4) 风险价值-项目报酬率计算
5）风险价值-证券投资报酬率的计算风险价值--证券投资组合报酬率计算6)背景材料：成交量前4名证券资料代码证券名称今开成交量今收涨跌幅（%）B系数00300137.5135.43-6.98深发李A12042490.001.5020002神科A26.9525.555.371.054900983头农A9.59.12-50.6100003980201源星A7.36.95-5.052.02000049499598风险价值-证券投资报酬率的计算实验举例：2009年3月19日根据深圳证券交易所统计的最新数据显示：国债利息率为7%所有证券的平均报酬率为13%。请结合附件中相关资料计算该证券交易所交易量前4名的证券各自的必要报酬率。答题表：证券必要报酬率计算表计算项目计算过程：无风险报酬率+B*（证券的计算结果（百分比形式）16%深发李A的必要报酬率7%+1.5*(13%-7%)13%神科A的必要报酬率7%+1.0*(13%-7%)兴农A的必要报酬率7%+0.6*（13%-7%）10.6%19%源兴A的必要报酬率7%+2.0*（13%-7%)11
11 5) 风险价值-证券投资报酬率的计算 6) 风险价值-证券投资组合报酬率计算 背景材料： 风险价值-证券投资报酬率的计算实验举例： 答题表：
4.2实验二筹资管理4.2.1实验目的熟悉筹资的各种方式、特点；掌握资本成本、资本结构及杠杆原理等知识的计算和运用。4.2.2实验任务理解各种筹资方式的概念及相关指标的计算，进行筹资决策：计算资本成本及杠杆系数，对企业或投资项目进行评价和决策；对企业营运资金管理、投资活动管理、筹资活动管理等方面进行分析，充分学习并巩固财务管理的基本方法。4.2.3实验基本原理丰基础知识点-资金筹集（1）筹资概述筹资动机：企业筹资的基本目的，在于自身的维持与发展。在实践中，筹资动机归纳起来主要有三类，即扩张动机、偿债动机和混合动机。筹资类型：企业的全部资金来源，通常可分为自有资金与借入资金、长期资金与短期资金、内部筹资与外部筹资、直接筹资与间接筹资等类型。（2）资金需要量的测定资金习性法一一高低点法所谓资金习性，是指资金占用量与产品产销量之间的依存关系。按照这种关系，可将占用资金分为固定资金、变动资金和混合资金。高低点法的数学模型为：y=a+bx（3）权益性资本筹集吸收直接投资：吸收直接投资的核心是资本金制度。资本金按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金。发行股票筹资。按照股东享有的权利和承担的义务不同，股票分为普通股和优先股股票。（4）债务性资本筹集1）短期借款筹资：短期借款指企业向银行和其他金融机构借入的期限在一12
12 4.2 实验二 筹资管理 4.2.1 实验目的 熟悉筹资的各种方式、特点；掌握资本成本、资本结构及杠杆原理等知识的 计算和运用。 4.2.2 实验任务 理解各种筹资方式的概念及相关指标的计算，进行筹资决策；计算资本成本 及杠杆系数，对企业或投资项目进行评价和决策；对企业营运资金管理、投资活 动管理、筹资活动管理等方面进行分析，充分学习并巩固财务管理的基本方法。 4.2.3 实验基本原理 基础知识点-资金筹集 （1）筹资概述 筹资动机：企业筹资的基本目的，在于自身的维持与发展。在实践中，筹资 动机归纳起来主要有三类，即扩张动机、偿债动机和混合动机。 筹资类型：企业的全部资金来源，通常可分为自有资金与借入资金、长期资 金与短期资金、内部筹资与外部筹资、直接筹资与间接筹资等类型。 （2）资金需要量的测定 资金习性法——高低点法 所谓资金习性，是指资金占用量与产品产销量之间的依存关系。按照这种关 系，可将占用资金分为固定资金、变动资金和混合资金。 高低点法的数学模型为：ｙ＝ａ＋ｂｘ （3）权益性资本筹集 吸收直接投资：吸收直接投资的核心是资本金制度。资本金按照投资主体分 为国家资本金、法人资本金、个人资本金。 发行股票筹资。按照股东享有的权利和承担的义务不同，股票分为普通股和 优先股股票。 （4）债务性资本筹集 1）短期借款筹资：短期借款指企业向银行和其他金融机构借入的期限在一
年以内的借款。短期借款的种类（按银行发放短期借款所附带的信用条件分类）信贷额度：银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。周转信贷协议：周转信贷协定是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定有效期内，只要企业累计借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享有周转协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。补偿性余额：补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%至20%）计算的最低存款余额。补偿性余额有助于银行降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险：对借款企业来说，补偿性余额则提高了借款的实际利率，加重了企业的利息负担。短期借款的成本短期借款成本的高低主要取决于银行贷款利率，大多数商业贷款的利率都通过借贷双方协商决定。按照银行利息支付方法，借款人可采用一次支付法、贴现支付法和加息法三种支付方法支付。2）商业信用筹资①应付账款公司放弃现金折扣的实际利率(或机会成本)可按下式计算：360折扣率放弃现金折扣实际利率=1-折扣率信用期限-折扣期限②应付票据③预收账款3）长期借款筹资长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的使用期限在一年以上的借款，主要用于构建固定资产和满足长期流动资本占有的需要。4）租赁筹资租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租让给承租人使用的一一种经济行为。租赁分为经营租赁和融资租赁。融资租赁租金的确定：平均分摊法和等额年金法平均分摊法下：A=[(C-S)+I+F]/N公式中A为每年支付的租金，C为资产购置成本，S为资产预计残值，I为租赁期间利息、F为租赁期间手续费、N是租期。13
13 年以内的借款。 短期借款的种类（按银行发放短期借款所附带的信用条件分类） 信贷额度：银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。 周转信贷协议：周转信贷协定是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最 高限额的贷款协定。在协定有效期内，只要企业累计借款总额未超过最高限额， 银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享有周转协定，通常要对贷款 限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。 补偿性余额：补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际 借用额一定百分比（一般为 10%至 20%）计算的最低存款余额。补偿性余额有 助于银行降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险；对借款企业来说，补偿性余额 则提高了借款的实际利率，加重了企业的利息负担。 短期借款的成本 短期借款成本的高低主要取决于银行贷款利率，大多数商业贷款的利率都通 过借贷双方协商决定。按照银行利息支付方法，借款人可采用一次支付法、贴现 支付法和加息法三种支付方法支付。 2）商业信用筹资 ① 应付账款 公司放弃现金折扣的实际利率(或机会成本)可按下式计算： 放弃现金折扣实际利率= 折扣率 信用期限 折扣期限 折扣率 - 360 1- ② 应付票据 ③ 预收账款 3）长期借款筹资 长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的使用期限在一年以上的借 款，主要用于构建固定资产和满足长期流动资本占有的需要。 4）租赁筹资 租赁是出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租让 给承租人使用的一种经济行为。租赁分为经营租赁和融资租赁。 融资租赁租金的确定：平均分摊法和等额年金法 平均分摊法下：A=[(C-S)+I+F]/N 公式中 A 为每年支付的租金，C 为资产购置成本，S 为资产预计残值，I 为租 赁期间利息、F 为租赁期间手续费、N 是租期