云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文

YLGF 云铝股愕 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 7,417,477320 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51429 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 5657% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商 2,402,223,695 16.65% 供应商 1,794,208,729.00 12.44% 2345 供应商三 1447.564.102.61 10.03% 供应商四 1,221,269,64996 8.47% 供应商五 552,211,144.10 3.83% 7.417477320.79 5142% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 单位:元 2017 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 412,334,604.87 414.632.016.9 -0.55% 不适用 管理费用 707,289,334.4 627,933,5854 不适用 财务费用 772,759,450.26 798,639,544.4 3.24% 不适用 4、研发投入 √适用口不适用 (1)研发目的 为增强公司综合竞争能力和可持续发展能力,公司坚持科技创新,通过加强科技项目硏发、搭建创新 平台、构建协调创新体系等方式,引领公司实现可持续健康发展。 (2)研发项目的进展情况和拟达到目标 公司及所属企业承担的省级科技项目共8项,其中《水电铝产业化系统集成》项目已完成验收,其余7 个项目按计划顺利推进。通过科技项目的研发与实施,构建“政、产、学、研、用”五位一体的协同创新体 系,加快科研成果转化为生产力步伐,推动科技优势向经济优势和市场竞争优势转化,形成公司特有的、 具有比较优势、竞争优势的可持续发展能力,引领公司向高质量、高效率、可持续的方向发展,增强公司 圖家謀境友企业 绿色低碳中围水电铝。5

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 15 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 7,417,477,320.79 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.42% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 56.57% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 2,402,223,695.12 16.65% 2 供应商二 1,794,208,729.00 12.44% 3 供应商三 1,447,564,102.61 10.03% 4 供应商四 1,221,269,649.96 8.47% 5 供应商五 552,211,144.10 3.83% 合计 -- 7,417,477,320.79 51.42% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 412,334,604.87 414,632,016.94 -0.55% 不适用 管理费用 707,289,334.44 627,933,585.42 12.64% 不适用 财务费用 772,759,450.26 798,639,544.49 -3.24% 不适用 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 （1）研发目的 为增强公司综合竞争能力和可持续发展能力，公司坚持科技创新，通过加强科技项目研发、搭建创新 平台、构建协调创新体系等方式，引领公司实现可持续健康发展。 （2）研发项目的进展情况和拟达到目标 公司及所属企业承担的省级科技项目共8项，其中《水电铝产业化系统集成》项目已完成验收，其余7 个项目按计划顺利推进。通过科技项目的研发与实施，构建“政、产、学、研、用”五位一体的协同创新体 系，加快科研成果转化为生产力步伐，推动科技优势向经济优势和市场竞争优势转化，形成公司特有的、 具有比较优势、竞争优势的可持续发展能力，引领公司向高质量、高效率、可持续的方向发展，增强公司

YLa云铝股恪 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 核心竞争能力 (3)研发项目对公司未来发展的影响 公司持续推进科技项目研发工作,将进一步降低生产成本、提高生产效率、降低员工劳动强度,为提 升公司产品质量、绿色制造水平,增强核心竞争力提供持续的技术支撑 公司研发投入情况 2017年 2016年 变动比例 研发人员数量(人) 1,146 15.06% 研发人员数量占比 10.24% 10.90% -0.66 研发投入金额(元) 659037,95944 435,491,421.91 51.3 研发投入占营业收入比例 80% 研发投入资本化的金额(元) 56,435,443.61 5,175,471.68 990.44% 资本化研发投入占研发投入的比例 1.19% 7.37% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √适用口不适用 主要是文山铝业铝灰资源化利用环保科技示范项目资本化2732.72万元,铝土矿选冶关键技术研发应 用于80万吨/年氧化铝生产线项目资本化1,647.72万元。 、现金流 项目 2017年 016年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,604,108,05271 18,231,400,434.01 经营活动现金流出小计 0,571,908,751.16 17,321,656,94247 18.76% 经营活动产生的现金流量净额 2,032,199,301.55 909,743,491.54 123.38% 投资活动现金流入小计 68816,31546 21,172,821.31 投资活动现金流出小计 2,917,509,106.1 1,491,612,324.2 95.59% 投资活动产生的现金流量净额 2,848,692,790.68 1470,439,50296 -93.74% 筹资活动现金流入小计 11423,966,56943 13,595,587,094.74 15.97% 筹资活动现金流出小计 10,923,523,2664 ll,806,477,23684 -748% 筹资活动产生的现金流量净额 500443029 1,789,109,857.90 72.03% 现金及现金等价物净增加额 322,937,900.20 1,232,626,529.85 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 圖家謀境友企业 绿色低碳·中园水电鹌与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 16 核心竞争能力。 （3）研发项目对公司未来发展的影响 公司持续推进科技项目研发工作，将进一步降低生产成本、提高生产效率、降低员工劳动强度，为提 升公司产品质量、绿色制造水平，增强核心竞争力提供持续的技术支撑。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,146 996 15.06% 研发人员数量占比 10.24% 10.90% -0.66% 研发投入金额（元） 659,037,959.44 435,491,421.91 51.33% 研发投入占营业收入比例 2.98% 2.80% 0.18% 研发投入资本化的金额（元） 56,435,443.61 5,175,471.68 990.44% 资本化研发投入占研发投入的比例 8.56% 1.19% 7.37% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 主要是文山铝业铝灰资源化利用环保科技示范项目资本化 2732.72 万元，铝土矿选冶关键技术研发应 用于 80 万吨/年氧化铝生产线项目资本化 1,647.72 万元。 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 22,604,108,052.71 18,231,400,434.01 23.98% 经营活动现金流出小计 20,571,908,751.16 17,321,656,942.47 18.76% 经营活动产生的现金流量净额 2,032,199,301.55 909,743,491.54 123.38% 投资活动现金流入小计 68,816,315.46 21,172,821.31 225.02% 投资活动现金流出小计 2,917,509,106.14 1,491,612,324.27 95.59% 投资活动产生的现金流量净额 -2,848,692,790.68 -1,470,439,502.96 -93.74% 筹资活动现金流入小计 11,423,966,569.43 13,595,587,094.74 -15.97% 筹资活动现金流出小计 10,923,523,266.44 11,806,477,236.84 -7.48% 筹资活动产生的现金流量净额 500,443,302.99 1,789,109,857.90 -72.03% 现金及现金等价物净增加额 -322,937,900.20 1,232,626,529.85 -126.20% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用

YLa云铝股恪 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 经营活动产生的现金流量净额:主要是本期产品销售价格及销售数量增加所致。 投资活动现金流入小计:主要是收回昭通市国土资源局昭阳工业园区分局退回鲁甸6.5级地震灾后恢 复重建水电铝项目用地预交款所致 投资活动现金流出小计:主要是对上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司进行增资5,569.20万元,各家子 公司支付新建项目工程款所致 投资活动产生的现金流量净额:主要是各家子公司支付新建项目工程款较上年同期大幅增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额:主要是去年非公开发行股票取得融资而今年没有发行股票进行融资的 事项所致 现金及现金等价物净增加额:主要是今年销售价格及销量上升、支付新建项目工程款多于去年,且去 年非公开发行股票取得融资而今年没有发行股票进行融资的事项所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 13,143,279.1 164%主要是期货投资收益亏损所致 不具有可持续性 主要是以公允价值计量且其变动计入 公允价值变动损益 505,37500 当期损益的金融负债所致 不具有可持续性 资产减值 97,281,368.10 123%主要是计提在建工程减值损失所致。不具有可持续性 营业外收入 10,807,603.60 135%主要是文山铝业债务重组利得所致。不具有可持续性 营业外支出 21,065,034.31 263%主要是定点扶贫等对外捐赠支出所致。不具有可持续性 其他收益 57,537,4929 717%要是收到与企业日常经营活动相关 不具有可持续性 的政府补助所致 圖家謀境友企业 绿色低碳·中园水电鹌与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 17 经营活动产生的现金流量净额：主要是本期产品销售价格及销售数量增加所致。 投资活动现金流入小计：主要是收回昭通市国土资源局昭阳工业园区分局退回鲁甸 6.5 级地震灾后恢 复重建水电铝项目用地预交款所致。 投资活动现金流出小计：主要是对上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司进行增资 5,569.20 万元，各家子 公司支付新建项目工程款所致。 投资活动产生的现金流量净额：主要是各家子公司支付新建项目工程款较上年同期大幅增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额：主要是去年非公开发行股票取得融资而今年没有发行股票进行融资的 事项所致。 现金及现金等价物净增加额：主要是今年销售价格及销量上升、支付新建项目工程款多于去年，且去 年非公开发行股票取得融资而今年没有发行股票进行融资的事项所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -13,143,279.18 -1.64% 主要是期货投资收益亏损所致。 不具有可持续性 公允价值变动损益 505,375.00 0.06% 主要是以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债所致。 不具有可持续性 资产减值 97,281,368.10 12.13% 主要是计提在建工程减值损失所致。 不具有可持续性 营业外收入 10,807,603.60 1.35% 主要是文山铝业债务重组利得所致。 不具有可持续性 营业外支出 21,065,034.31 2.63% 主要是定点扶贫等对外捐赠支出所致。 不具有可持续性 其他收益 57,537,492.97 7.17% 主要是收到与企业日常经营活动相关 的政府补助所致。 不具有可持续性

YLGF 云铝股愕 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 要是2017年度销售价 格及销量上升、支付新建 货币资金4,121,467,36347 1149%4.286,292,940.72 13.42% -1.93% 工程款多于2016年 主要是2017年度市场较 应收账款|245,628.599.5 068%336,849,9298 1.05% 好,收回应收账款所致。 主要是合并范围增加淯 存货4455986049 鑫公司存货,且存货单位 1245%3,253,684,898.04 2.27% 价值较上年同期上涨所 主要是增加对联营企业 长期股权投资30523550837 0.85%197,6984682 0.62% 0.23% 的投资所致 主要是房屋构筑物及生 固定资产17627,643,15022 4913%17484,30440639 560% 设备增加所致 在建工程3514,409,510.9 980%1,896,37104843 38%要是新建工程项目增 加所致 要是向银行借入短期 短期借款|7280950000 0295,34962529033 16.74% 3.55%生产经营流动资金增加 所致 主要是向银行借入项目 长期借款3.84,932,40175 111%2305,264,062.00 工程资金所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 单位:元 本期计 项目 期初数本期公允价值计入权益的累计公 提的减本期购本期出 期末数 变动损益 允价值变动 值买金额售金额 金融资产 1以公允价值计量且其变动 当期损益的金融资产(不含衍生615000612500 金融资产) 圖家謀境友企业 绿色低碳·中园水电鹌与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 18 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 4,121,467,363.47 11.49% 4,286,292,940.72 13.42% -1.93% 主要是 2017 年度销售价 格及销量上升、支付新建 项目工程款多于 2016 年 度。 应收账款 245,628,599.59 0.68% 336,849,929.88 1.05% -0.37% 主要是 2017 年度市场较 好，收回应收账款所致。 存货 4,465,597,860.49 12.45% 3,253,684,898.04 10.18% 2.27% 主要是合并范围增加淯 鑫公司存货，且存货单位 价值较上年同期上涨所 致。 长期股权投资 305,235,508.37 0.85% 197,698,468.21 0.62% 0.23% 主要是增加对联营企业 的投资所致。 固定资产 17,627,643,150.22 49.13% 17,484,304,406.39 54.73% -5.60% 主要是房屋构筑物及生 产设备增加所致。 在建工程 3,514,409,510.19 9.80% 1,896,371,048.43 5.94% 3.86% 主要是新建工程项目增 加所致。 短期借款 7,280,950,000.00 20.29% 5,349,625,290.33 16.74% 3.55% 主要是向银行借入短期 生产经营流动资金增加 所致。 长期借款 3,984,932,401.75 11.11% 2,305,264,062.00 7.22% 3.89% 主要是向银行借入项目 工程资金所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计公 允价值变动 本期计 提的减 值 本期购 买金额 本期出 售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产（不含衍生 金融资产） 66,125.00 -66,125.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

YLGF 云铝股愕 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 2可供出售金融资产 33.610.081 21,032,16940 54,642,250.94 金融资产小计 33676206 -66,125.0 21,032,16940 54,642,250.94 上述合计 33676206 -66,125.0 21032,169400000.000.0054642,250.94 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 (1)截至2017年12月31日,本公司子公司文山铝业以24,000,000.00元银行存款作为保证金向中 国工商银行南屏支行获得短期借款120,000,000.00元;本公司子公司泽鑫铝业以53,550,000.00元银行 存款向银行质押获得短期借款178,500,000.00元;本公司子公司泽鑫铝业在招商银行结构性存款 10,000,000元,光大银行结构性存款15,000,000.00元;本公司的子公司源鑫炭素在曲靖市商业银行 开立定期存单15,000,00.00元;本公司的子公司云铝浩鑫以10,000,000.00元银行存款作为保证金向中 国进出口银行获得长期借款100,000,000.00元;剩余877,729,826.70元为开立票据、信用证、融资租赁 的保证金 (2)截至2017年12月31日,本公司以账面价值140,637,939.96元的固定资产和账面价值 18,511,958.24元的无形资产与中国进出口银行签订了920,000,000.00的最高额抵押合同。用账面价值 62,511,664.29元的无形资产作为抵押,向国开发展基金有限公司取得长期借款188,000,000.00元。本公 司的子公司涌盔铝业以账面价值51,428,977.08元的无形资产、账面价值633,090,722.81元的固定资产 向交通银行抵押开具285,000,000.00元银行承兑汇票。本公司的子公司润鑫铝业以账面价值 347,143,356.4元的固定资产向交通银行抵押获得短期借款100,000,000.00元:本公司的子公司文山铝业 以账面价值110,611,295.67元的无形资产作为抵押,向华夏银行取得短期借款200,00,0000元,以账 面价值179,174,064.09元的固定资产作为抵押,向横琴华通金融租赁有限公司取得融资租赁款 200,000,000.00元。本公司的子公司溢鑫铝业以账面价值17,124,23380元的固定资产、账面价值 5,192,755.92元的无形资产作为抵押,向云南冶金集团财务有限公司取得委托借款20,000,000.00元。本 公司的子公司源鑫炭素以账面价值56,739,054.75元的无形资产向中国工商银行建水支行取得抵押借款 33,000,000.00元。 (3)截止2017年12月31日本公司的子公司泽鑫铝业以8,500,000.00元的银行承兑票据进行质押, 取得招商银行汇宝支行票据池业务授信额度 圖家謀境友企业 绿色低碳·中园水电鹌与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 19 2.可供出售金融资产 33,610,081.54 — 21,032,169.40 — — — 54,642,250.94 金融资产小计 33,676,206.54 -66,125.00 21,032,169.40 54,642,250.94 上述合计 33,676,206.54 -66,125.00 21,032,169.40 0.00 0.00 0.00 54,642,250.94 金融负债 0.00 — — — — — 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）截至 2017 年 12 月 31 日，本公司子公司文山铝业以 24,000,000.00 元银行存款作为保证金向中 国工商银行南屏支行获得短期借款 120,000,000.00 元；本公司子公司泽鑫铝业以 53,550,000.00 元银行 存款向银行质押获得短期借款 178,500,000.00 元；本公司子公司泽鑫铝业在招商银行结构性存款 10,000,000.00 元，光大银行结构性存款 15,000,000.00 元；本公司的子公司源鑫炭素在曲靖市商业银行 开立定期存单 15,000,000.00 元；本公司的子公司云铝浩鑫以 10,000,000.00 元银行存款作为保证金向中 国进出口银行获得长期借款 100,000,000.00 元；剩余 877,729,826.70 元为开立票据、信用证、融资租赁 的保证金。 （2）截至 2017 年 12 月 31 日，本公司以账面价值 140,637,939.96 元的固定资产和账面价值 18,511,958.24 元的无形资产与中国进出口银行签订了 920,000,000.00 的最高额抵押合同。用账面价值 62,511,664.29 元的无形资产作为抵押，向国开发展基金有限公司取得长期借款 188,000,000.00 元。本公 司的子公司涌鑫铝业以账面价值 51,428,977.08 元的无形资产、账面价值 633,090,722.81 元的固定资产， 向交通银行抵押开具 285,000,000.00 元银行承兑汇票。本公司的子公司润鑫铝业以账面价值 347,143,356.4 元的固定资产向交通银行抵押获得短期借款 100,000,000.00 元；本公司的子公司文山铝业 以账面价值 110,611,295.67 元的无形资产作为抵押，向华夏银行取得短期借款 200,000,000.00 元，以账 面价值 179,174,064.09 元的固定资产作为抵押，向横琴华通金融租赁有限公司取得融资租赁款 200,000,000.00 元。本公司的子公司溢鑫铝业以账面价值 17,124,233.80 元的固定资产、账面价值 5,192,755.92 元的无形资产作为抵押，向云南冶金集团财务有限公司取得委托借款 20,000,000.00 元。本 公司的子公司源鑫炭素以账面价值 56,739,054.75 元的无形资产向中国工商银行建水支行取得抵押借款 33,000,000.00 元。 （3）截止 2017 年 12 月 31 日本公司的子公司泽鑫铝业以 8,500,000.00 元的银行承兑票据进行质押， 取得招商银行汇宝支行票据池业务授信额度