云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文

YLGF 云铝股愕 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 9153000021658149XB 公司上市以来主营业务的变化情况(如有) 无变更 历次控股股东的变更情况(如有) 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 签字会计师姓名 朱叙明李航 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用口不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 北京市东城区建国门内大街28号 民生证券股份有限公司 廖禹王琳1016年11月21日2017年12月3日 民生金融中心A座16-18层 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是口否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 单位:元 本年比上年 2016年 2015年 2017年 增减 调整前 调整后 周整后 调整前 调整后 营业收入(元)2,12994437771543,3059088915.559299702.824223%15.852,3109197015.85948947808 归属于上市公司股东 6570096536110.529,548701129,253.7749120%29,393.5349529285,947.90 的净利润(元) 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益628.8033081210083.499701036302845203%-370.971,3073-370,515861 的净利润(元) 经营活动产生的现金 2032,199301.55911348.708.76909743491.5412338%307607883941307463945605 流量净额(元) 基本每股收益(元股) 0.25 00540000% 0.02 0.02 家境友好企业 绿色低碳·中水电铝与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 5 四、注册变更情况 组织机构代码 9153000021658149XB 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 朱叙明 李航 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 民生证券股份有限公司 北京市东城区建国门内大街 28 号 民生金融中心 A 座 16-18 层 廖禹 王琳 2016 年 11 月 21 日-2017 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 单位：元 2017 年 2016 年 本年比上年 增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 22,129,944,377.77 15,543,305,908.89 15,559,299,702.82 42.23% 15,852,310,919.70 15,859,489,478.08 归属于上市公司股东 的净利润（元） 657,000,965.36 110,529,548.70 111,129,253.77 491.20% 29,393,534.95 29,285,947.90 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元） 628,803,308.12 100,832,499.70 101,366,302.84 520.33% -370,971,307.33 -370,515,861.98 经营活动产生的现金 流量净额（元） 2,032,199,301.55 911,348,708.76 909,743,491.54 123.38% 3,076,078,839.41 3,074,639,456.05 基本每股收益（元/股） 0.25 0.05 0.05 400.00% 0.02 0.02

YLGF 云铝殿 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 稀释每股收益(元股) 00400 加权平均净资产收益 6.86% 1.76% 1.76% 5.10% 057% 0.57% 本年末比 2016年末 2015年末 2017年末 年末增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产(元)358740580931932435611948601351230%4292815078194429209829525 归属于上市公司股东 9868340853529237798686.199246350,3296863%561700146367562652018247 的净资产(元) 报告期内,公司发生同一控制下的企业合并(公司完成冶金科技34%股权收购事宜,并与持有冶金科 技33%股权的昆明冶金研究院签署一致行动协议,实现对冶金科技的实际控制;公司完成创能公司股权收 购事宜,收购完成后创能公司成为公司全资子公司),根据企业会计准则的相关规定,对公司上年同期相 关财务数据进行调整。 七、境内外会计准则下会计数据差异 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、分季度主要财务指标 单位 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,730,084,613.71 5,377,231,539.8 6,296,116,2062 5,72651201795 归属于上市公司股东的净利润 11274,871.10 29,745.80917 276.481.551.76 233498,7333 属于上市公司股东的扣除非经 116,193894.42 28,586,51995 279,554,430.77 204,468,46298 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额45317184823210178 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是√否 家境友好企业 绿色低碳·中水电铝与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 6 稀释每股收益（元/股） 0.25 0.05 0.05 400.00% 0.02 0.02 加权平均净资产收益 率 6.86% 1.76% 1.76% 5.10% 0.57% 0.57% 2017 年末 2016 年末 本年末比上 年末增减 2015 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 35,877,405,580.95 31,927,324,335.60 31,948,786,017.35 12.30% 29,281,507,819.44 29,296,822,962.25 归属于上市公司股东 的净资产（元） 9,868,340,853.52 9,237,798,686.19 9,246,350,329.68 6.73% 5,617,001,463.67 5,626,520,182.47 报告期内，公司发生同一控制下的企业合并（公司完成冶金科技 34%股权收购事宜，并与持有冶金科 技 33%股权的昆明冶金研究院签署一致行动协议，实现对冶金科技的实际控制；公司完成创能公司股权收 购事宜，收购完成后创能公司成为公司全资子公司），根据企业会计准则的相关规定，对公司上年同期相 关财务数据进行调整。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,730,084,613.71 5,377,231,539.82 6,296,116,206.29 5,726,512,017.95 归属于上市公司股东的净利润 117,274,871.10 29,745,809.17 276,481,551.76 233,498,733.33 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 116,193,894.42 28,586,519.95 279,554,430.77 204,468,462.98 经营活动产生的现金流量净额 405,352,171.60 448,223,442.52 1,106,001,117.31 72,622,570.12 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否

YLGF 云铝股愕 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 九、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位:元 项目 2017年金额2016年金额2015年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 值准备的冲销部分) 1727610306.805.81500不适用 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享 8.9984647327,108.041.35552,792,57712 不适用 受的政府补助除外) 债务重组损益 7,601,09535 7.000000.0 不适用 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 3,391,293 1,72434326-151186346 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出1.31949782 5.000.787.33 75792580 不适用 减:所得税影响额 9,029859 52115392,172.84 不适用 少数股东权益影响额(税后) 3,914,744 2,167,172.8328527830141 不适用 合计 8,197,657.24 9762,950933980180988 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——一非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 家境友好企业 绿色低碳·中水电铝与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 7 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,746,507.39 -17,276,103.00 6,805,815.00 不适用 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 58,998,464.73 27,108,041.35 552,792,577.12 不适用 债务重组损益 7,601,095.35 7,000,000.00 — 不适用 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -3,391,293.90 1,724,343.26 -15,118,653.46 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -19,319,497.82 -5,000,787.33 -757,925.80 不适用 减：所得税影响额 9,029,859.19 1,625,370.52 115,392,172.84 不适用 少数股东权益影响额（税后） 3,914,744.54 2,167,172.83 28,527,830.14 不适用 合计 28,197,657.24 9,762,950.93 399,801,809.88 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形

YLa云铝股恪 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 (一)主要业务、主要产品、经营模式及主要的业绩驱动因素 1公司所从事的主要业务和主要产品 报告期内,公司主要业务和产品没有重大变化,主要产品有氧化铝、炭素制品、重熔用铝锭、铸造铝 合金、电工圆铝杆、铝合金方棒、铝板带、铝箔等。 产品名称 要用途 要成分为三氧化二铝,用于熔盐电解法生产金属铝,也是生产刚玉、陶瓷、耐火材料等 氧化铝 的重要原料 铝用炭素住产电解铝重要的、不可或缺的原材料 重熔用铝锭是生产铝制品的主要原料,重熔后用于铝产品的初级加工及深加工 铝圆杆 用于电力、通讯、机械等行业用电线、电缆、铝焊丝的生产,其他行业铝制件的生产 铝合金方棒 种硅铝合金产品,主要用于汽车轮毂、汽车用结构件、建筑行业高强铝制品 于建筑装饰材料、包装材料、汽车散热片、波纹瓦、空调散热片、电子产品等铝制产品 铝板带 的生产 「铝箔用于电容器、电池、软包装(食品、药品、日用品等) 2经营模式及业绩驱动主要因素 公司拥有完善的采购、生产和销售体系,上述主要产品中,除氧化铝、铝用炭素阳极不对外销售,用 于直接生产重熔用铝锭及相关下游产品外,重熔用铝锭、铝合金方棒、铝板带、铝箔主要采取经销和直销 相结合的经营模式。近年来,公司准确把握铝行业发展规律,加快产业升级发展步伐,在上游资源保障上 依托文山州丰富的铝土矿资源优势,提升资源保障能力;依托云南省独一无二的淸洁、绿色水电资源优势 加快发展绿色低碳水电铝产业;在下游铝精深加工方面,通过股权投资、开放合作等多种形式,推动公司 产业链向下游精深加工及新能源、新材料领域延伸,通过采取以上措施,不断优化完善绿色低碳水电铝加 工一体化产业链,公司综合竞争力和可持续发展能力得到进一步提高 (二)行业发展情况 铝行业属于周期性行业,是国家重要的基础产业,铝产品作为基础原材料,与交通、建筑、电力新能 源、机械制造、航空航天、电子电器、包装等行业密切相关,其产品价格随国内外宏观经济趋势呈正相关 周期性波动。随着供给侧结构性改革及国家“一带一路”、国际产能合作等重大战略的深入实施,作为优质 家境友好企业 绿色低碳·中水电铝与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 8 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务、主要产品、经营模式及主要的业绩驱动因素 1.公司所从事的主要业务和主要产品 报告期内，公司主要业务和产品没有重大变化，主要产品有氧化铝、炭素制品、重熔用铝锭、铸造铝 合金、电工圆铝杆、铝合金方棒、铝板带、铝箔等。 产品名称 主要用途 氧化铝 主要成分为三氧化二铝，用于熔盐电解法生产金属铝，也是生产刚玉、陶瓷、耐火材料等 的重要原料 铝用炭素 生产电解铝重要的、不可或缺的原材料 重熔用铝锭 是生产铝制品的主要原料，重熔后用于铝产品的初级加工及深加工 铝圆杆 用于电力、通讯、机械等行业用电线、电缆、铝焊丝的生产，其他行业铝制件的生产 铝合金方棒 一种硅铝合金产品，主要用于汽车轮毂、汽车用结构件、建筑行业高强铝制品 铝板带 用于建筑装饰材料、包装材料、汽车散热片、波纹瓦、空调散热片、电子产品等铝制产品 的生产 铝箔 用于电容器、电池、软包装（食品、药品、日用品等） 2.经营模式及业绩驱动主要因素 公司拥有完善的采购、生产和销售体系，上述主要产品中，除氧化铝、铝用炭素阳极不对外销售，用 于直接生产重熔用铝锭及相关下游产品外，重熔用铝锭、铝合金方棒、铝板带、铝箔主要采取经销和直销 相结合的经营模式。近年来，公司准确把握铝行业发展规律，加快产业升级发展步伐，在上游资源保障上 依托文山州丰富的铝土矿资源优势，提升资源保障能力；依托云南省独一无二的清洁、绿色水电资源优势， 加快发展绿色低碳水电铝产业；在下游铝精深加工方面，通过股权投资、开放合作等多种形式，推动公司 产业链向下游精深加工及新能源、新材料领域延伸，通过采取以上措施，不断优化完善绿色低碳水电铝加 工一体化产业链，公司综合竞争力和可持续发展能力得到进一步提高。 （二）行业发展情况 铝行业属于周期性行业，是国家重要的基础产业，铝产品作为基础原材料，与交通、建筑、电力新能 源、机械制造、航空航天、电子电器、包装等行业密切相关，其产品价格随国内外宏观经济趋势呈正相关 周期性波动。随着供给侧结构性改革及国家“一带一路”、国际产能合作等重大战略的深入实施，作为优质

YLa云铝股恪 云南铝业股份有限公司2017年年度报告全文 的、轻量化的“绿色金属”,铝在建筑、交通、电力等应用领域的需求和消费将保持稳定增长,未来供需关 系将得到明显改善,铝产品价格得到有力支撑。 公司是国家重点扶持的骨干铝企业之一,是我国铝行业唯一获得“国家环境友好企业”称号的企业。多 年来,公司坚持走绿色低碳发展之路,主导技术和关键指标持续领先,其中铝液综合交流电单耗比全国平 均水平低400千瓦时,继续保持全国领先水平,报告期内,公司荣获首批全国“绿色工厂”示范企业称号。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是增加对联营企业的投资所致。 固定资产 主要是房屋构筑物及生产设备增加所致 主要是企业合并范围增加,增加土地使用权所致 在建工程 主要是新建工程项目增多所致。 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)具有较强的资源保障优势 公司全资子公司文山铝业铝土矿保有资源储量约1.7亿吨,预计“十三五”期间还将实现资源增储3亿吨 以上,依托自有铝土矿资源优势,文山铝业氧化铝产能约140万吨/年,为公司水电铝产业发展提供较强的 铝土矿一氧化铝资源保障;同时公司拥有阳极炭素产能约60万吨/年,目前公司正在加快推进源鑫炭素60 万吨/年二期炭素项目建设,项目达产后公司阳极炭素产能将达到80万吨/年,公司在铝土矿一氧化铝及阳 极炭素方面的资源优势将为公司控制生产成本,规避大宗原辅料价格波动风险提供坚强保障。 (二)中国铝行业独一无二的全产业链绿色低碳制造优势 使用清洁水电发展铝产业,可以大幅降低包括二氧化碳在内的温室气体和各项污染物的排放,在国家 家境友好企业 绿色低碳·中水电铝与

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2017 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 9 的、轻量化的“绿色金属”，铝在建筑、交通、电力等应用领域的需求和消费将保持稳定增长，未来供需关 系将得到明显改善，铝产品价格得到有力支撑。 公司是国家重点扶持的骨干铝企业之一，是我国铝行业唯一获得“国家环境友好企业”称号的企业。多 年来，公司坚持走绿色低碳发展之路，主导技术和关键指标持续领先，其中铝液综合交流电单耗比全国平 均水平低400千瓦时，继续保持全国领先水平，报告期内，公司荣获首批全国“绿色工厂”示范企业称号。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是增加对联营企业的投资所致。 固定资产 主要是房屋构筑物及生产设备增加所致。 无形资产 主要是企业合并范围增加，增加土地使用权所致。 在建工程 主要是新建工程项目增多所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）具有较强的资源保障优势 公司全资子公司文山铝业铝土矿保有资源储量约1.7亿吨，预计“十三五”期间还将实现资源增储3亿吨 以上，依托自有铝土矿资源优势，文山铝业氧化铝产能约140万吨/年，为公司水电铝产业发展提供较强的 铝土矿—氧化铝资源保障；同时公司拥有阳极炭素产能约60万吨/年，目前公司正在加快推进源鑫炭素60 万吨/年二期炭素项目建设，项目达产后公司阳极炭素产能将达到80万吨/年，公司在铝土矿—氧化铝及阳 极炭素方面的资源优势将为公司控制生产成本，规避大宗原辅料价格波动风险提供坚强保障。 （二）中国铝行业独一无二的全产业链绿色低碳制造优势 使用清洁水电发展铝产业，可以大幅降低包括二氧化碳在内的温室气体和各项污染物的排放，在国家