2017年年度报告 研发投入合计 803,441,192 研发投入总额占营业收入比例(% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 12. 研发投入资本化的比重(% 4.现金流 √适用口不适用 报告期内,现金流动情况详见利润表及现金流量表相关科目变动分析 5.资产押记情况说明 截至2017年12月31日,本集团之子公司融德投资有限公司以账面价值为人民币8,246,943 元的土地及地上建筑物作为港币3,000万元授信额度的抵押物。 6.资本开支 公司资本开支主要用于新增项目持续投入以及其他公司技改支出所致。本报告期,购建固定 资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为人民币35.90亿元,其中福耀天津汽车玻璃项目资 本性支出约人民币3.63亿元,美国汽车玻璃项目资本性支出约人民币3.37亿元,本溪浮法玻璃 项目资本性支出约人民币3.23亿元,本公司项目资本性支出约人民币3.02亿元,苏州汽车玻璃项 目资本性支出约1.86亿元。 7.借款情况 本报告期新增银行借款约人民币106.49亿元;偿还银行借款约人民币93.89亿元,超短期融 资券人民币6亿元。公司未使用金融工具作对冲,截至2017年12月31日,有息债务列示如下 单位:亿元币种:人民币 类别 金额 固定利率短期借款 浮动利率短期借款 14.16 固定利率一年内到期长期借款 浮动利率一年内到期长期借款 0.09 浮动利率长期借 17.11 [公司债券 7.99 超短期融资券 「合计 78.98 8.外汇风险及汇兑损益 本集团的主要经营位于中国境内,主要业务以人民币结算。但本集团己确认的外币资产和负 债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。本 集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模,以最大程度降低面临的外汇 风险;为此,本集团可能会以签署远期外汇合约或货币掉期等合约的方式来达到规避外汇风险的 目的。本报告期集团汇兑损失人民币38,750.65万元,去年同期汇兑收益人民币45,871.62万元。 9.资本效率 本报告期存货周转天数99天,去年同期102天,同比减少3天,其中汽车玻璃存货周转天 数73天,去年同期72天;浮法玻璃存货周转天数133天,去年同期126天。 26/173
2017 年年度报告 26 / 173 研发投入合计 803,441,192 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.29 公司研发人员的数量 3,356 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.82 研发投入资本化的比重（%） 0 4. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，现金流动情况详见利润表及现金流量表相关科目变动分析。 5. 资产押记情况说明 截至 2017 年 12 月 31 日，本集团之子公司融德投资有限公司以账面价值为人民币 8,246,943 元的土地及地上建筑物作为港币 3,000 万元授信额度的抵押物。 6. 资本开支 公司资本开支主要用于新增项目持续投入以及其他公司技改支出所致。本报告期，购建固定 资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为人民币 35.90 亿元，其中福耀天津汽车玻璃项目资 本性支出约人民币 3.63 亿元，美国汽车玻璃项目资本性支出约人民币 3.37 亿元，本溪浮法玻璃 项目资本性支出约人民币 3.23 亿元，本公司项目资本性支出约人民币 3.02 亿元,苏州汽车玻璃项 目资本性支出约 1.86 亿元。 7. 借款情况 本报告期新增银行借款约人民币 106.49 亿元；偿还银行借款约人民币 93.89 亿元，超短期融 资券人民币 6 亿元。公司未使用金融工具作对冲，截至 2017 年 12 月 31 日，有息债务列示如下： 单位：亿元 币种：人民币 类别 金额 固定利率短期借款 39.63 浮动利率短期借款 14.16 固定利率一年内到期长期借款 0 浮动利率一年内到期长期借款 0.09 浮动利率长期借款 17.11 公司债券 7.99 超短期融资券 0 合计 78.98 8. 外汇风险及汇兑损益 本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本集团已确认的外币资产和负 债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。本 集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇 风险；为此，本集团可能会以签署远期外汇合约或货币掉期等合约的方式来达到规避外汇风险的 目的。本报告期集团汇兑损失人民币 38,750.65 万元，去年同期汇兑收益人民币 45,871.62 万元。 9. 资本效率 本报告期存货周转天数 99 天，去年同期 102 天，同比减少 3 天，其中汽车玻璃存货周转天 数 73 天，去年同期 72 天；浮法玻璃存货周转天数 133 天，去年同期 126 天
2017年年度报告 本报告期应收账款(不含应收票据)周转天数73天,去年同期71天。应收票据周转天数18 天,去年同期16天,集团对应收票据严谨的管理规章制度,只接受有信誉的银行和有实力的客户 的申请,银行承兑的票据由客户的银行承担信贷风险。 本报告期加权平均净资产收益率17.16%,去年同期18.62% 本报告期的资本负债比率如下(按国际财务报告准则编制) 单位:千元币种:人民币 2017年12月31日 2016年12月31日 借款总额 7,8917,266 7,245,173 减:现金及现金等价物 6,704,296 7,198,834 债务净额 总权益 19,018,614 18,052,428 总资本 20,211,584 18,098,767 资本负债比率(% 5.90 26 注:资本负债比率:期终债务净额除以总资本。债务净额等于即期与非即期借款之和减现金及现金等价物 总资本等于债务净额与总权益之和。 10.承诺事项 详见“第十二节财务报告”之“十四、承诺及或有事项”的描述。 11.或有负债 报告期内,公司没有重大或有负债。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 币种:人民币(百分比除外) 本期期末 上期期末本期期末 项目名称 本期期末数的比例上期期末数数占总资金额较上 产的比例 产的比例期期末变 情况说明 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产增加 以公允价值计量且 是因为本期末结存 其变动计入当期损 0.331,951,267 0.015,306.20的收益与摩根大通 益的金融资产 M0 ZAIC WEEKLY指数 连结的保本型理财 产品整体指定为该 科目核算所致 其他流动资产增加 其他流动资产 259,548,554 0.82174,69,089 48.57主要是因为待抵扣 增值税进项税额增 加所致 期应收款增加为 收联营公司金垦 长期应收款 190,000,000 0.00 玻璃工业双辽有限 100公司以其账上长期 资产及其股东持有 的75%股权抵押/质
2017 年年度报告 27 / 173 本报告期应收账款（不含应收票据）周转天数 73 天，去年同期 71 天。应收票据周转天数 18 天，去年同期 16 天，集团对应收票据严谨的管理规章制度，只接受有信誉的银行和有实力的客户 的申请，银行承兑的票据由客户的银行承担信贷风险。 本报告期加权平均净资产收益率 17.16%，去年同期 18.62%。 本报告期的资本负债比率如下（按国际财务报告准则编制）： 单位：千元 币种：人民币 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 借款总额 7,897,266 7,245,173 减：现金及现金等价物 -6,704,296 -7,198,834 债务净额 1,192,970 46,339 总权益 19,018,614 18,052,428 总资本 20,211,584 18,098,767 资本负债比率（%） 5.90% 0.26% 注：资本负债比率：期终债务净额除以总资本。债务净额等于即期与非即期借款之和减现金及现金等价物。 总资本等于债务净额与总权益之和。 10. 承诺事项 详见“第十二节 财务报告”之“十四、承诺及或有事项”的描述。 11. 或有负债 报告期内，公司没有重大或有负债。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币（百分比除外） 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 105,489,404 0.33 1,951,267 0.01 5,306.20 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产增加 是因为本期末结存 的收益与摩根大通 MOZAIC WEEKLY 指数 连结的保本型理财 产品整体指定为该 科目核算所致 其他流动资产 259,548,554 0.82 174,699,089 0.58 48.57 其他流动资产增加 主要是因为待抵扣 增值税进项税额增 加所致 长期应收款 190,000,000 0.60 0 0.00 100.00 长期应收款增加为 应收联营公司金垦 玻璃工业双辽有限 公司以其账上长期 资产及其股东持有 的 75%股权抵押/质
2017年年度报告 甲给本集团的借款 人民币1.9亿元 长期待摊费用增加 长期待摊费用 438,811,527 1.38307,408,555 1.03 42.75主要是包装铁箱、工 装、模检具增加所致 递延所得税资产增 加主要是因为本年 度本公司主要受汇 递延所得税资产 280,595,644 0.891903,9420.6545.08|兑损失影响产生的 可在以后年度抵扣 的亏损,确认相应的 递延所得税资产 以公允价值计量且 主要是因为未到期 其变动计入当期损23,190,469 0.07 100.00 交割的货币掉期合 益的金融负债 约因汇率波动估算 为未实现损失所致 应付票据增加主要 应付票据 977,677,867 3.08613,982,362 2.06 59.24 是因为本报告期采 购额增加以及增加 票据结算方式所致 应交税费减少主要 应交税费 313,192.643 0.9955062,.870 1.87 -43.88 是本公司及子公司 应交所得税已缴纳 应付利息增加主要 应付利息 29.257.043 0.0915,286,048 0.0591.40/是因为本报告期借 款增加及利率上浮 导致 一年内到期的非流 年内到期的非流 动负债 8,500.000 0.03808,000,000 271-89动负债减少是因为 长期借款到期偿还 其他流动负债减少 其他流动负债 0.0060860.5204-100是因为本报告期超 短期融资券已全部 偿还所致 期借款增加是因 昔款 长期借 1,711,000,000 5.40776,00000 120.49为公司优化融资结 构所致 其他综合收益减 是因为本报告期人 其他综合收益 204,408,762 -0.6491,038,123 0.30-32.53民币升值,导致外币 报表折算差额减少 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 中国汽车产量由2010年的1,826.47万辆增长至2017年的2,901.54万辆,复合年增长率为 6.84%,同比增长3.1%,连续九年蝉联全球第一,中国汽车工业从速度发展进入质量发展阶段。 2017年,中国汽车行业面临一定的压力,一方面由于购置税优惠幅度减小,乘用车市场在2016 年出现提前透支;另一方面新能源汽车政策调整,对2017年销售产生一定影响。从2017年全年 28/173
2017 年年度报告 28 / 173 押给本集团的借款 人民币 1.9 亿元 长期待摊费用 438,811,527 1.38 307,408,555 1.03 42.75 长期待摊费用增加 主要是包装铁箱、工 装、模检具增加所致 递延所得税资产 280,595,644 0.89 193,403,942 0.65 45.08 递延所得税资产增 加主要是因为本年 度本公司主要受汇 兑损失影响产生的 可在以后年度抵扣 的亏损，确认相应的 递延所得税资产 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 23,190,469 0.07 0 0.00 100.00 主要是因为未到期 交割的货币掉期合 约因汇率波动估算 为未实现损失所致 应付票据 977,677,867 3.08 613,982,362 2.06 59.24 应付票据增加主要 是因为本报告期采 购额增加以及增加 票据结算方式所致 应交税费 313,192,643 0.99 558,062,870 1.87 -43.88 应交税费减少主要 是本公司及子公司 应交所得税已缴纳 所致 应付利息 29,257,043 0.09 15,286,048 0.05 91.40 应付利息增加主要 是因为本报告期借 款增加及利率上浮 导致 一年内到期的非流 动负债 8,500,000 0.03 808,000,000 2.71 -98.95 一年内到期的非流 动负债减少是因为 长期借款到期偿还 所致 其他流动负债 0 0.00 608,604,575 2.04 -100.00 其他流动负债减少 是因为本报告期超 短期融资券已全部 偿还所致 长期借款 1,711,000,000 5.40 776,000,000 2.60 120.49 长期借款增加是因 为公司优化融资结 构所致 其他综合收益 -204,408,762 -0.64 91,038,123 0.30 -324.53 其他综合收益减少 是因为本报告期人 民币升值，导致外币 报表折算差额减少 所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 中国汽车产量由 2010 年的 1,826.47 万辆增长至 2017 年的 2,901.54 万辆，复合年增长率为 6.84%，同比增长 3.19%，连续九年蝉联全球第一，中国汽车工业从速度发展进入质量发展阶段。 2017 年，中国汽车行业面临一定的压力，一方面由于购置税优惠幅度减小，乘用车市场在 2016 年出现提前透支；另一方面新能源汽车政策调整，对 2017 年销售产生一定影响。从 2017 年全年
2017年年度报告 汽车工业运行情况看,产销增速虽略低于年初预计,但2017年是在2016年高基数的基础上出现 的增长,行业整体经济运行态势良好,呈现平稳增长态势。 从多年来的国际汽车平均增速看,全球汽车工业年平均增速在3.5%至4.5%左右相对稳定,但 发展中国家的汽车工业增速高于发达国家,它们占全球汽车工业的比重在不断提升,影响在不断 根据OICA截至2015年的数据,全球汽车保有量为12.82亿辆。经济景气,气候变化,道路状况 是汽车玻璃售后市场总量的主要影响因素。汽车保有量的稳定增长,频繁出现的极端气候都带来 售后汽车玻璃需求的快速增长。 从中长期来看,中国汽车普及率还比较低,截至2016年的数据显示,中国每百人汽车拥有量 约14台,低于全球每百人汽车的拥有量,远低于发达国家的每百人汽车拥有量,发达国家如美国, 其每百人汽车拥有量超过80台。随着中国经济的发展,城镇化水平的提升,居民收入的增长,消 费能力的提升,以及道路基础设施的改善,将持续为中国汽车市场增长提供驱动力,中国汽车工 业及为汽车工业提供配套的本行业仍有较大的发展空间 新能源、智能、节能汽车推广,推动经济转型升级;随着应用技术的发展,汽车玻璃朝着“安 全舒适、节能环保、造型美观、智能集成”方向发展,其附加值在不断地提升。福耀在本行业技 术的领导地位,为本公司汽车玻璃销售带来结构性的机会 因此,从中长期看,为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间。 注:以上数据来源于世界汽车组织(0ICA)、中国汽车工业协会和国际汽车制造商协会等相关资料 汽车制造行业经营性信息分析 1.产能状况 口适用√不适用 2.整车产销量 口适用不适用 3.零部件产销量 √适用口不适用 按零部件类别 √适用口不适用 单位:百万平方米(百分比除外) 销量 零部件类别 本年 年累计同比本年 去年累计同比 累计 累计增减(%)累计 累计增减(%) 「汽车玻璃 11264105.93 6.33112.641107.21 5.06 按市场类别 √适用口不适用 单位:百万平方米(百分比除外) 整车配套市场销量 售后服务市场销量 零部件类别本年累计去年累计累计同比本年累计去年累计累计同比 汽车玻璃 96.81 6.7215.83 15.22 4.01 4.新能源汽车业务 口适用√不适用 29/173
2017 年年度报告 29 / 173 汽车工业运行情况看，产销增速虽略低于年初预计，但 2017 年是在 2016 年高基数的基础上出现 的增长，行业整体经济运行态势良好，呈现平稳增长态势。 从多年来的国际汽车平均增速看，全球汽车工业年平均增速在 3.5%至 4.5%左右相对稳定，但 发展中国家的汽车工业增速高于发达国家，它们占全球汽车工业的比重在不断提升，影响在不断 加大。 根据OICA截至2015年的数据，全球汽车保有量为12.82亿辆。经济景气，气候变化，道路状况 是汽车玻璃售后市场总量的主要影响因素。汽车保有量的稳定增长，频繁出现的极端气候都带来 售后汽车玻璃需求的快速增长。 从中长期来看，中国汽车普及率还比较低，截至 2016 年的数据显示，中国每百人汽车拥有量 约 14 台，低于全球每百人汽车的拥有量，远低于发达国家的每百人汽车拥有量，发达国家如美国， 其每百人汽车拥有量超过 80 台。随着中国经济的发展，城镇化水平的提升，居民收入的增长，消 费能力的提升，以及道路基础设施的改善，将持续为中国汽车市场增长提供驱动力，中国汽车工 业及为汽车工业提供配套的本行业仍有较大的发展空间。 新能源、智能、节能汽车推广，推动经济转型升级；随着应用技术的发展，汽车玻璃朝着“安 全舒适、节能环保、造型美观、智能集成”方向发展，其附加值在不断地提升。福耀在本行业技 术的领导地位，为本公司汽车玻璃销售带来结构性的机会。 因此，从中长期看，为汽车工业发展相配套的本行业还有较稳定的发展空间。 注：以上数据来源于世界汽车组织（OICA）、中国汽车工业协会和国际汽车制造商协会等相关资料。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 □适用 √不适用 2. 整车产销量 □适用 √不适用 3. 零部件产销量 √适用 □不适用 按零部件类别 √适用 □不适用 单位：百万平方米（百分比除外） 销量 产量 零部件类别 本年 累计 去年 累计 累计同比 增减（%） 本年 累计 去年 累计 累计同比 增减（%） 汽车玻璃 112.64 105.93 6.33 112.64 107.21 5.06 按市场类别 √适用 □不适用 单位：百万平方米（百分比除外） 整车配套市场销量 售后服务市场销量 零部件类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 汽车玻璃 96.81 90.71 6.72 15.83 15.22 4.01 4. 新能源汽车业务 □适用 √不适用
2017年年度报告 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用不适用 (2)重大的非股权投资 √适用口不适用 公司计划在美国俄亥俄州 Moraine市建成年产2,200万平方米(不含包边厂108万平方米) 汽车安全玻璃的生产规模,并在美国伊利诺伊州芒山市建设汽车级优质浮法玻璃生产线项目,福 耀玻璃美国有限公司100股福耀伊利诺伊有限公司。a31日,公司实际累计投入7.68亿美元 本报告期公司投入1.14亿美元,截止2017年12 主要资金来源于公司募集及借贷资金。目前福耀玻璃美国有限公司和福耀伊利诺伊有限公司已完 成计划的产能规模建设 2017年度,福耀玻璃美国有限公司(含其100%控股子公司)实现营业收入31,899.67万美元 净利润75.45万美元,实现扭亏为盈。 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额期末余额 当期变动对当期利润的 影响金额 远期外汇合约 1,951,26′ 货币掉期合同 如思m -2,283,975 18,762,211 卖出外汇看涨期杉 34,000 534,000 结构性理财产品 101,927,854101,927,854 1,927,854 合计 1,951,26782,298,9580,347,668-19,118,332 注:1、为公司于年末结存的收益与摩根大通 MOZAIC WEEKLY指数连结的保本型理财产品。 2、余额为正数表示资产负债日相关项目净额为资产,负数为负债 (大)重大资产和股权出售 √适用口不适用 2017年2月24日,公司第八届董事局第十二次会议审议通过《关于公司出售资产暨关联交 易的议案》,将位于福清市石竹街道太城农场福耀工业村二区的一宗国有土地使用权及一座工业 厂房、附属设施等资产转让给福建三锋汽车饰件有限公司,本次交易标的转让价款以截止2016 年12月31日的评估值人民币2,837.41万元为参考依据,并扣除转让标的自评估基准日(2016 年12月31日)起至2017年1月31日止未经审计的折旧、无形资产摊销合计人民币11.19万元 后,确定本次资产转让总价款为人民币2,826.22万元,截止本报告披露日,款项已全部收齐。本 次出售资产增加公司2017年度税前利润人民币968.62万元(不含土地增值税),占公司2017 年利润总额的0.26%,本次出售资产对公司的财务状况、经营成果不构成重大影响,不存在损害 公司及股东尤其是无关联关系股东的利益的情形,不会对公司持续经营能力产生不良影 具体内容详见刊登于《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》和上交所网站 (www.se.com.cn)日期为2017年2月25日的《福耀玻璃工业集团股份有限公司关于公司出售 资产暨关联交易的公告》,以及刊登于香港联交所网站(www.hkexnews.hk)日期为2017年2月 25日的《关联交易转让国有土地使用权、工业厂房及附属设施等资产》公告 30/173
2017 年年度报告 30 / 173 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司计划在美国俄亥俄州 Moraine 市建成年产 2,200 万平方米（不含包边厂 108 万平方米） 汽车安全玻璃的生产规模，并在美国伊利诺伊州芒山市建设汽车级优质浮法玻璃生产线项目，福 耀玻璃美国有限公司 100%控股福耀伊利诺伊有限公司。 本报告期公司投入 1.14 亿美元，截止 2017 年 12 月 31 日，公司实际累计投入 7.68 亿美元， 主要资金来源于公司募集及借贷资金。目前福耀玻璃美国有限公司和福耀伊利诺伊有限公司已完 成计划的产能规模建设。 2017 年度，福耀玻璃美国有限公司（含其 100%控股子公司）实现营业收入 31,899.67 万美元， 净利润 75.45 万美元，实现扭亏为盈。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 远期外汇合约 1,951,267 -332,708 -2,283,975 -2,283,975 货币掉期合同 -18,762,211 -18,762,211 -18,762,211 卖出外汇看涨期权 -534,000 -534,000 结构性理财产品（1） 101,927,854 101,927,854 1,927,854 合计 1,951,267 82,298,935 80,347,668 -19,118,332 注：1、为公司于年末结存的收益与摩根大通 MOZAIC WEEKLY 指数连结的保本型理财产品。 2、余额为正数表示资产负债日相关项目净额为资产，负数为负债。 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 2017 年 2 月 24 日，公司第八届董事局第十二次会议审议通过《关于公司出售资产暨关联交 易的议案》，将位于福清市石竹街道太城农场福耀工业村二区的一宗国有土地使用权及一座工业 厂房、附属设施等资产转让给福建三锋汽车饰件有限公司，本次交易标的转让价款以截止 2016 年 12 月 31 日的评估值人民币 2,837.41 万元为参考依据，并扣除转让标的自评估基准日（2016 年 12 月 31 日）起至 2017 年 1 月 31 日止未经审计的折旧、无形资产摊销合计人民币 11.19 万元 后，确定本次资产转让总价款为人民币 2,826.22 万元，截止本报告披露日，款项已全部收齐。本 次出售资产增加公司 2017 年度税前利润人民币 968.62 万元（不含土地增值税），占公司 2017 年利润总额的 0.26%，本次出售资产对公司的财务状况、经营成果不构成重大影响，不存在损害 公司及股东尤其是无关联关系股东的利益的情形，不会对公司持续经营能力产生不良影响。 具体内容详见刊登于《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》和上交所网站 （www.sse.com.cn）日期为 2017 年 2 月 25 日的《福耀玻璃工业集团股份有限公司关于公司出售 资产暨关联交易的公告》，以及刊登于香港联交所网站（www.hkexnews.hk）日期为 2017 年 2 月 25 日的《关联交易转让国有土地使用权、工业厂房及附属设施等资产》公告