中核苏阀科技实业股份有限公司2014年年度报告全文

中核苏阀科技实业股份有限公司2014年年度报告全文 第四节董事会报告 、概述 2014年,外部经济环境复杂多变,增速趋缓。公司按照年初确定的经营目标和重点工作任务,克服困 难,努力经营,规范运作,加强管理,较好地完成了年度主要经营指标。 报告期内,公司实现营业收入104.0664万元,比上年94,161.53万元,增长10.52%;实现利润总额 7,797.88万元,比上年6,98386万元,增长1166%:归属于上市公司母公司股东的净利润为7,19372万元 比上年642825万元,增长1191% 主营业务分析 1、概述 公司主营业务为经营各类工业用阀门,为市场用户提供的产品范围包括闸阀、截止阀、球阀、调节阀 隔膜阀、止回阀、蝶阀等各类工业用和工程建设项目用阀门,承接的阀门订单大部分具有耐高温高压、耐 腐蚀,大口径、高磅级,不同材质、技术加工要求高的特种阀门,品种规格达12000°~、30多种不同材质, 口径规格为1/8英寸~52英寸,阀门压力等级为150磅级~2500磅级,是国内研发定制生产阀门品种最多的生 产企业。 报告期内,公司在石油、石化、电力、水处理等传统市场的阀门业务基础上,积极开发相关行业的高 端阀门市场,包括核电、核化工建设项目配套所需的阀门市场,加快关键阀门国产化的自主技术创新与科 研开发的步伐,优化产品结构,发挥公司产品品牌效应,提高阀门产品技术档次和附加值,进一步促进扩 大营销规模,增加主营业务收入,提高公司经济效益 2014年,公司实现主营业务收入102,93286万元;比上年同期万元增长93,56868,增长1001%。公司 主营业务保持了持续稳定健康发展。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年,是公司实现“十二五”发展规划目标重要的一年。公司按照确定的经营目标,进一步落实年度工作 部署和经营计划工作重点: 积极开发和细化相关领域的阀门市场,扩大营销规模,增强市场竞争能力。 报告期内,公司坚持国内外两个市场同步推进的营销策略,取得了较好成效。国内市场方面,继续保 持了在核电、石油石化等目标市场的核心地位,加大了煤化工、LNG等新兴市场的开发力度:国际市场方 面,紧密结合工程项目特点,因地制宜的制定总体策划,实行目标责任制,确保了目标市场的持续开发, 2.积极开展科研开发和自主创新,加快关键高端阀门项目研发进度,优化公司产品结构。 报告期内,公司继续做好市场所需的高温高压加氢装置关键阀门、电力行业发电机组中的超超临界等 关键阀门的技术攻关和市场应用产业化工作,确保公司在上述领域的关键阀门研发设计与制造能力的国内 领先地位:加快核电站主蒸汽隔离阀、AP1000爆破阀、CAP1400系列关键阀门、核化工专用阀门等一系列 关键阀门国产化的技术研发项目和产业化应用的进度,全年申请专利6项,其中发明专利4项,实用新型2 项:授权专利3项,其中发明专利2项,实用新型1项:确保公司在阀门行业中的市场竞争优势,进一步优

中核苏阀科技实业股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 第四节 董事会报告 一、概述 2014年，外部经济环境复杂多变，增速趋缓。公司按照年初确定的经营目标和重点工作任务，克服困 难，努力经营，规范运作，加强管理，较好地完成了年度主要经营指标。 报告期内，公司实现营业收入104,066.64万元，比上年94,161.53万元，增长10.52%；实现利润总额 7,797.88万元，比上年6,983.86万元，增长11.66%；归属于上市公司母公司股东的净利润为7,193.72万元， 比上年6428.25万元，增长11.91%。 二、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为经营各类工业用阀门，为市场用户提供的产品范围包括闸阀、截止阀、球阀、调节阀、 隔膜阀、止回阀、蝶阀等各类工业用和工程建设项目用阀门，承接的阀门订单大部分具有耐高温高压、耐 腐蚀，大口径、高磅级，不同材质、技术加工要求高的特种阀门，品种规格达12000个、30多种不同材质， 口径规格为1/8英寸~52英寸，阀门压力等级为150磅级～2500磅级，是国内研发定制生产阀门品种最多的生 产企业。 报告期内，公司在石油、石化、电力、水处理等传统市场的阀门业务基础上，积极开发相关行业的高 端阀门市场，包括核电、核化工建设项目配套所需的阀门市场，加快关键阀门国产化的自主技术创新与科 研开发的步伐，优化产品结构，发挥公司产品品牌效应，提高阀门产品技术档次和附加值，进一步促进扩 大营销规模，增加主营业务收入，提高公司经济效益。 2014年，公司实现主营业务收入 102,932.86万元; 比上年同期 万元,增长93,568.68，增长10.01%。公司 主营业务保持了持续稳定健康发展。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年，是公司实现“十二五” 发展规划目标重要的一年。公司按照确定的经营目标，进一步落实年度工作 部署和经营计划工作重点： 1．积极开发和细化相关领域的阀门市场，扩大营销规模，增强市场竞争能力。 报告期内，公司坚持国内外两个市场同步推进的营销策略，取得了较好成效。国内市场方面，继续保 持了在核电、石油石化等目标市场的核心地位，加大了煤化工、LNG等新兴市场的开发力度；国际市场方 面，紧密结合工程项目特点，因地制宜的制定总体策划，实行目标责任制，确保了目标市场的持续开发。 2．积极开展科研开发和自主创新，加快关键高端阀门项目研发进度，优化公司产品结构。 报告期内，公司继续做好市场所需的高温高压加氢装置关键阀门、电力行业发电机组中的超超临界等 关键阀门的技术攻关和市场应用产业化工作，确保公司在上述领域的关键阀门研发设计与制造能力的国内 领先地位；加快核电站主蒸汽隔离阀、AP1000爆破阀、CAP1400系列关键阀门、核化工专用阀门等一系列 关键阀门国产化的技术研发项目和产业化应用的进度，全年申请专利6项，其中发明专利4项，实用新型2 项；授权专利3项，其中发明专利2项，实用新型1项；确保公司在阀门行业中的市场竞争优势，进一步优

中核苏阀科技实业股份有限公司2014年年度报告全文 化公司产品结构 3.认真做好生产组织协调与资源配置平衡,发挥募投项目新增生产能力,提高生产效率。 报告期内,公司结合募投项目建成完工投产后的生产资源配置情况,进一步规范事业部制组织管理 合理调整生产经营布局,发挥募投项目新増生产能力,有效利用各项资源,加强生产组织协调能力:同时, 积极推行针对订单履约率的全流程管理,即从订单的下达、设计、计划分流、制造、产品入库、软件配套 等环节入手,加强各环节的过程管理及考核,有效提高各个环节流转速度,进一步提高了订单履约率,及 时满足用户交货需求,增加阀门生产能力和出产总量,进一步扩大公司经营规模 4.认真开展内部管理提升活动,实施全面绩效考核和成本精益管理,降本増效,努力提高企业经济 效益 报告期内,公司进一步强化内部规范管理,理顺业务流程,明确管理职责,加强过程控制,严格绩效 考核,夯实内部基础管理,强化生产经营过程的各项成本费用管控,按照JYK一体化管理要求,做好预算 目标内部分解,落实内部经营责任考核。降本增效,努力提高企业经济效益,确保了公司年度经济指标考 核目标顺利实现,各项期间费用控制在预算目标范围内。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 主要经营模式的变化情况 口适用√不适用 收入 说明 报告期内,公司实现营业收入104,066.64万元,比上年94,161.53万元,增长10.52%。其中:主营业 务总体保持了稳定健康发展,主营业务范围和产品为工业用各类阀门及阀门毛坯的制造销售。2014年实现 主营业务收入102,932.86万元;比上年同期93,568.68万元,增长10.01% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 2014年 2013年 同比增减 自销售量 210,493 195265 7.80% 工业用各类规格的 生产量 205.429 阀门 205218 存量 86.980 92.044 5.50% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元 21,110,618.1 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.489 12

中核苏阀科技实业股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 化公司产品结构。 3．认真做好生产组织协调与资源配置平衡，发挥募投项目新增生产能力，提高生产效率。 报告期内，公司结合募投项目建成完工投产后的生产资源配置情况，进一步规范事业部制组织管理， 合理调整生产经营布局，发挥募投项目新增生产能力，有效利用各项资源，加强生产组织协调能力；同时， 积极推行针对订单履约率的全流程管理，即从订单的下达、设计、计划分流、制造、产品入库、软件配套 等环节入手，加强各环节的过程管理及考核，有效提高各个环节流转速度，进一步提高了订单履约率，及 时满足用户交货需求，增加阀门生产能力和出产总量，进一步扩大公司经营规模。 4．认真开展内部管理提升活动，实施全面绩效考核和成本精益管理，降本增效，努力提高企业经济 效益。 报告期内，公司进一步强化内部规范管理，理顺业务流程，明确管理职责，加强过程控制，严格绩效 考核，夯实内部基础管理，强化生产经营过程的各项成本费用管控，按照JYK一体化管理要求，做好预算 目标内部分解，落实内部经营责任考核。降本增效，努力提高企业经济效益，确保了公司年度经济指标考 核目标顺利实现，各项期间费用控制在预算目标范围内。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 主要经营模式的变化情况 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期内，公司实现营业收入104,066.64万元，比上年94,161.53万元，增长10.52%。其中: 主营业 务总体保持了稳定健康发展，主营业务范围和产品为工业用各类阀门及阀门毛坯的制造销售。2014年实现 主营业务收入102,932.86万元; 比上年同期93,568.68万元,增长10.01%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 销售量 台 210,493 195,265 7.80% 生产量 台 205,429 205,218 0.10% 工业用各类规格的 阀门 库存量 台 86,980 92,044 -5.50% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 221,110,618.14 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.48%

中核苏阀科技实业股份有限公司2014年年度报告全文 公司前5大客户资料 √适用口不适用 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 60,365920.72 5.86% 2客户2 41,552,169.6 4.04% 3客户3 40.593.982.89 3.94% 4客户4 39,676,450.32 3.85% 5客户5 38922094.52 221,110618.14 21.48% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 3、成本 行业分类 单位:元 2014年 2013年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 金额 占营业成本比 机械制造阀门原材料 551,03461376 70.15%497998,58196 73.01% 10.65% 机械制造阀门人工成本 78,550673.19 100%61,268.93292 8.98% 821% 机械制造阀门折旧 31,71,543.32 4.04%19,38463.72 2.84% 63.90% 机械制造阀门制造费用 124,159,794.58 15.81%103,502,06740 15.18% 1996% 产品分类 2014年 2013年 产品分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 阀门 主营业务成本749,198,1941 9538%650,99660791 95.45% 阀门毛坯 主营业务成本 36,318,50544 462%31.05763809 4.55% 16.94% 说明:上述阀门毛坯,系公司对外销售阀门毛坯相应的主营业务成本。2014年度折旧上升主要原因是公司募投项目完工 新建资产转固启用后折旧增加所致。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 1.2% 公司前5名供应商资料

中核苏阀科技实业股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 60,365,920.72 5.86% 2 客户 2 41,552,169.69 4.04% 3 客户 3 40,593,982.89 3.94% 4 客户 4 39,676,450.32 3.85% 5 客户 5 38,922,094.52 3.78% 合计 -- 221,110,618.14 21.48% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 2014 年 2013 年 行业分类 项目 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 同比增减 机械制造-阀门 原材料 551,034,613.76 70.15% 497,998,581.96 73.01% 10.65% 机械制造-阀门 人工成本 78,550,673.19 10.00% 61,268,932.92 8.98% 28.21% 机械制造-阀门 折旧 31,771,543.32 4.04% 19,384,663.72 2.84% 63.90% 机械制造-阀门 制造费用 124,159,794.58 15.81% 103,502,067.40 15.18% 19.96% 产品分类 单位：元 2014 年 2013 年 产品分类 项目 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 同比增减 阀门 主营业务成本 749,198,119.41 95.38% 650,996,607.91 95.45% 15.08% 阀门毛坯 主营业务成本 36,318,505.44 4.62% 31,057,638.09 4.55% 16.94% 说明：上述阀门毛坯，系公司对外销售阀门毛坯相应的主营业务成本。2014 年度折旧上升主要原因是公司募投项目完工， 新建资产转固启用后折旧增加所致。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 83,782,256.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 11.12% 公司前 5 名供应商资料

中核苏阀科技实业股份有限公司2014年年度报告全文 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 供应商1 20,447,95933 2.71% 2供应商2 18,170,204.27 241% 供应商3 18.00685447 供应商4 17,219,198.29 229% 供应商5 17051.25000 90,89546637 1207% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 费用 单位:元 项目 2014年度 013年度 同比增减 售费用 6,276,267.51 98,687,0082 22.71% 理费用 127074,502 109,77: 财务费用 8,990,142.8 9,671,829.58 资产减值损失 22.384.098.6 4.470,483.50 所得税费用 6,8795894 7,744661.63 注:公司资产减值损失同比上升40071%,主要原因是公司期末应收款项和存货资金总额有所上升,公司按资产减值政 策相应计提的坏账准备和存货跌价准备增加所致。 、研发支出 报告期内,公司为提高核心竞争能力,提高公司产品在高端关键阀门市场地位,通过技术创新,自主 研发,组织关键阀门国产化相关技术研发项目攻关。公司在进一步加大企业自身的技术研发投入基础上, 争取获得国家有关部门的部分项目资金支持。报告期内,公司重点考核的科研开发项目,包括核电关键阀 门的爆破阀、主蒸汽隔离阀、CAP系列核电关键阀门、ACP1000系列核电关键阀门等项目,均按计划完成 了项目研发节点进度。为公司下一步发展,奠定了良好的基础。 报告期内,公司研发支出总额为461938万元,占公司报告期末净资产430%,占公司年度营业收入的 444%。同时,报告期内的研发支出总额,比上年同期306450万元,增加50.74%。 现金流 项目 2014年 013年 同比增减 经营活动现金流入小计 979578,880.53 1.043,11729282 609%

中核苏阀科技实业股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 20,447,959.33 2.71% 2 供应商 2 18,170,204.27 2.41% 3 供应商 3 18,006,854.47 2.39% 4 供应商 4 17,219,198.29 2.29% 5 供应商 5 17,051,250.00 2.26% 合计 -- 90,895,466.37 12.07% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 单位：元 项目 2014年度 2013年度 同比增减 销售费用 76,276,267.51 98,687,008.27 -22.71% 管理费用 127,074,502.30 109,775,347.97 15.76% 财务费用 8,990,142.89 9,671,829.58 -7.05% 资产减值损失 22,384,098.68 4,470,483.50 400.71% 所得税费用 6,879,589.14 7,744,661.63 -11.17% 注：公司资产减值损失同比上升400.71%，主要原因是公司期末应收款项和存货资金总额有所上升，公司按资产减值政 策相应计提的坏账准备和存货跌价准备增加所致。 5、研发支出 报告期内，公司为提高核心竞争能力，提高公司产品在高端关键阀门市场地位，通过技术创新，自主 研发，组织关键阀门国产化相关技术研发项目攻关。公司在进一步加大企业自身的技术研发投入基础上， 争取获得国家有关部门的部分项目资金支持。报告期内，公司重点考核的科研开发项目，包括核电关键阀 门的爆破阀、主蒸汽隔离阀、CAP系列核电关键阀门、ACP1000系列核电关键阀门等项目，均按计划完成 了项目研发节点进度。为公司下一步发展，奠定了良好的基础。 报告期内，公司研发支出总额为4,619.38万元，占公司报告期末净资产4.30%，占公司年度营业收入的 4.44%。同时，报告期内的研发支出总额，比上年同期3064.50 万元，增加50.74%。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 979,578,880.53 1,043,117,292.82 -6.09%

中核苏阀科技实业股份有限公司2014年年度报告全文 营活动现金流出小计 982,302,671.09 867878,18970 13.18% 营活动产生的现金流量净 2,723,790.56 175,239,103.12 -101.55% 投资活动现金流入小计 17.353.698.32 33,663,249.12 -4845% 投资活动现金流出小计 30.341.65944 84,212,92584 投资活动产生的现金流量净 -50.549.67672 7431% 筹资活动现金流入小计 5,00000 -100.00% 筹资活动现金流出小计 112,74460894 58,048,709.14 94.22% 筹资活动产生的现金流量净 112.744.608.94 53048,7094 112.53% 现金及现金等价物净增加额 128.464,38488 71,695,05886 -279.18% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 ①经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少101.55%,主要原因是受部分客户延长货款结算周期 影响,公司销售货款回笼现金流入减少,以及公司支付采购合同预付款现金流出增加所致 ②投资活动现金流入比上年同期减少4845%,主要因上年同期公司转让参股公司的股权事项获得的 投资收益,报告期无此类事项,以及参股投资单位现金分红略有减少所致。 ④投资活动现金流出比上年同期减少6397%,主要是报告期内公司项目建设投资比上年同期减少所 致 ⑤投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长,主要是报告期内投资活动现金流出比上年同期大幅 度减少所致。 ⑥筹资活动现金流出比上年同期增加94.22%,主要是报告期内公司控股子公司按期归还部分长期借 款比上年同期增加所致, ⑦筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少,主要是报告期内筹资活动现金流出比上年同期大幅 度增加所致 ⑧现金及现金等价物净增加额与上年同期变动较大,主要是报告期经营性现金流量净额比上年同期大 幅度减少以及筹资活动产生的现金流量净额大幅减少,致使现金及现金等价物净减少较多。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、主营业务构成情况 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 阀门制造 975961,02288749,198,141 23.23% 10.29 15.08% -3.20%

中核苏阀科技实业股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 经营活动现金流出小计 982,302,671.09 867,878,189.70 13.18% 经营活动产生的现金流量净 额 -2,723,790.56 175,239,103.12 -101.55% 投资活动现金流入小计 17,353,698.32 33,663,249.12 -48.45% 投资活动现金流出小计 30,341,659.44 84,212,925.84 -63.97% 投资活动产生的现金流量净 额 -12,987,961.12 -50,549,676.72 -74.31% 筹资活动现金流入小计 5,000,000.00 -100.00% 筹资活动现金流出小计 112,744,608.94 58,048,709.14 94.22% 筹资活动产生的现金流量净 额 -112,744,608.94 -53,048,709.14 112.53% 现金及现金等价物净增加额 -128,464,384.88 71,695,058.86 -279.18% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 ①经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少101.55%，主要原因是受部分客户延长货款结算周期 影响，公司销售货款回笼现金流入减少，以及公司支付采购合同预付款现金流出增加所致。 ② 投资活动现金流入比上年同期减少48.45%，主要因上年同期公司转让参股公司的股权事项获得的 投资收益，报告期无此类事项，以及参股投资单位现金分红略有减少所致。 ④ 投资活动现金流出比上年同期减少63.97%，主要是报告期内公司项目建设投资比上年同期减少所 致。 ⑤投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长，主要是报告期内投资活动现金流出比上年同期大幅 度减少所致。 ⑥ 筹资活动现金流出比上年同期增加94.22%，主要是报告期内公司控股子公司按期归还部分长期借 款比上年同期增加所致。 ⑦ 筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要是报告期内筹资活动现金流出比上年同期大幅 度增加所致。 ⑧现金及现金等价物净增加额与上年同期变动较大，主要是报告期经营性现金流量净额比上年同期大 幅度减少以及筹资活动产生的现金流量净额大幅减少，致使现金及现金等价物净减少较多。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 阀门制造 975,961,022.88 749,198,119.41 23.23% 10.29% 15.08% -3.20%