化学药 5,788,045 49.083,293,94568.0043.09减少6.41个百分点 大南药合计9,635,377 23.595,479,359287443.13减少2.27个百分点 主营业务分地区情况 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 分地区 主营业务收入同比增减主营业务成本同比增减毛利率 同比增减 (人民币千元)(%)(人民币千元)(%)(%) (百分点 华南28,849,8014151.1323,915,085214.6817.10减少16.74个百分点 华东 4,555,824 5.092,450,09017.5946.22增加343个百分点 华北 2,368,82412.911,346,551118.8743.16减少2.84个百分点 东北 1,043,076 169.40 896,881310.7314.02减少29.58个百分点 西南 3,603,000 45.932,331,39345.8235.29增加0.05个百分点 西北 1,515,.841131.691,123,178230.2025.90减少2.1个百分点 出口 44,009(13.85 42,877(14.06)2.57增加0.24个百分点 主营业务利润率=(主营业务收入一主营业务成本)/主营业务收入×100% 注:(1)大商业的主营业务收入和主营业务成本同比增长较大,主要是因为医药公司本报告期纳 入本公司合并范围所致; (2)上表中,化学药的主营业务收入同比增长较大的主要原因是;加大了产品的宣传与营销 推广力度;防治流感相关产品的市场需求量因年初流感因素的影响而增加较大;为应对成本上涨以及 行业政策变化等因素所带来的影响,对部分产品实施了提价。主营业务成本同比增长较大的主要原因 是;本公司属下企业为做好GMP认证而开展生产车间的改造,致使部分产品的产量下降,以及新环保 政策实施与原材料价格上涨等因素致使营业成本上升,毛利率下降。 (2)产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量生产量比上销售量比上库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 头孢克肟系列(千片) 320,069.82321,948.1324,435.81 (5.32) (37.31) 注射用头孢硫脒(千支) 35,787.76 32,958.281,148.17 (1.78)(16.44) (8.98) 枸橼酸西地那非片(千片)49,030.82 47,739.878,529.95 13.78 20.45 16.42 消渴丸(千瓶) 43,747.73 35,672.5911,312.73 (10.00) 小柴胡颗粒(万小包) 33,870.71 32,219.906,815.63 头孢丙烯系列(千片) 75,053.34 78,381.685,422.81 (7.51) (50.11) 阿莫西林系列(千粒) 1,224,775.881,149,691.29178,046.84 1.37 67.80 阿咖酚散系列(千盒) 24,006.00 21,682.006,584 1.40 (2.90)
化学药 5,788,045 49.08 3,293,945 68.00 43.09 减少 6.41 个百分点 大南药合计 9,635,377 23.59 5,479,359 28.74 43.13 减少 2.27 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 主营业务收入 (人民币千元) 同比增减 (%) 主营业务成本 (人民币千元) 同比增减 (%) 毛利率 (%) 同比增减 (百分点) 华南 28,849,804 151.13 23,915,085 214.68 17.10 减少 16.74 个百分点 华东 4,555,824 25.09 2,450,090 17.59 46.22 增加 3.43 个百分点 华北 2,368,824 12.91 1,346,551 18.87 43.16 减少 2.84 个百分点 东北 1,043,076 169.40 896,881 310.73 14.02 减少 29.58 个百分点 西南 3,603,000 45.93 2,331,393 45.82 35.29 增加 0.05 个百分点 西北 1,515,841 131.69 1,123,178 230.20 25.90 减少 22.11 个百分点 出口 44,009 (13.85) 42,877 (14.06) 2.57 增加 0.24 个百分点 主营业务利润率＝（主营业务收入－主营业务成本）/主营业务收入×100% 注：(1)大商业的主营业务收入和主营业务成本同比增长较大，主要是因为医药公司本报告期纳 入本公司合并范围所致； (2)上表中，化学药的主营业务收入同比增长较大的主要原因是；加大了产品的宣传与营销 推广力度；防治流感相关产品的市场需求量因年初流感因素的影响而增加较大；为应对成本上涨以及 行业政策变化等因素所带来的影响，对部分产品实施了提价。主营业务成本同比增长较大的主要原因 是；本公司属下企业为做好 GMP 认证而开展生产车间的改造，致使部分产品的产量下降，以及新环保 政策实施与原材料价格上涨等因素致使营业成本上升，毛利率下降。 （2）产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 头孢克肟系列（千片） 320,069.82 321,948.13 24,435.81 (9.53) (5.32) (37.31) 注射用头孢硫脒（千支） 35,787.76 32,958.28 1,148.17 (1.78) (16.44) (8.98) 枸橼酸西地那非片（千片） 49,030.82 47,739.87 8,529.95 13.78 20.45 16.42 消渴丸（千瓶） 43,747.73 35,672.59 11,312.73 6.47 (10.00) 125.29 小柴胡颗粒（万小包） 33,870.71 32,219.90 6,815.63 7.83 1.00 30.90 头孢丙烯系列（千片） 75,053.34 78,381.68 5,422.81 (17.53) (7.51) (50.11) 阿莫西林系列（千粒） 1,224,775.88 1,149,691.29 178,046.84 32.09 1.37 67.80 阿咖酚散系列（千盒） 24,006.00 21,682.00 6,584.00 1.40 (2.90) 49.30
华佗再造丸(千盒) 9,719.90 6,044.012,347.03 29.52) (26.17) 头孢克肟(千公斤) 91.06 109.27 8.05 产销量、期末库存同比变动较大的情况说明 ①头孢克肟系列期末库存同比减少37.31%,主要原因为:2018年第四季度为提升运营质量,消化社 会库存;同时,为做好GMP认证而开展生产车间的改造,产量、销量下降,致使库存量同比减少。 ②消渴丸期末库存量冋比增加125.2%,主要原因为:在2018年第四季度对销售渠道进行整合调整 致使该产品销售放缓、库存增加 ③小柴胡颗粒期末库存量同比增加30.90%,主要原因为:因2019年春节提前,为应对2019年春节期 间发货而提前备好库存,致使库存量增加。 ④头孢丙烯系列期末库存量同比减少50.11%,主要原因为:2018年第四季度为提升运营质量,消化社 会库存;同时,为做好GMP认证而开展生产车间的改造,产量、销量下降,致使库存量同比减少。 ⑤阿莫西林系列生产量和期末库存同比分别增加32.09%和67.80%,主要原因为:因应未来销售需求 的增加,扩大批量生产 ⑥阿咖酚散系列期末库存量同比増加49.30%,主要原因为:因社会库存偏大,2018年第四季度控制 发货,造成厂内库存同比增长较大。 ⑦华佗再造丸生产量同比减少29.52%,主要原因为:因应2018年销售需求下降,降低了生产。销售 量同比减少26.17%,主要原因为:受限方限量、各地GP0议价采购的推进、国家对整个中成药市场 的限制与管控等因素的影响,导致北京、上海等重点医疗市场以及零售终端市场销量下滑。期末 库存同比增加37.59%,主要原因为:市场需求减少,生产量下降,致使库存量上升。 ⑧头孢克肟期末库存同比减少71.39%,主要原因为:2017年年度的库存过大,2018年采取了去库存 经营,致使库存量同比减少。 (3)成本分析表 分行业情况 2018年 2017年 金额变动比 分行业构成项目 金额 占业务成本 占业务成本 例(%) (人民币千元)比侧(%)(人民币千元)比例() 原材料 75.25 24.04 燃料 1.12 118,643 1.33 2.85 制造业务人工费 317,398 2.93 294.089 其他 2,244,624 20.70 957,002 21.86 医药流通业 采购成本 21,171,258 100.00 4,002.443 100.00 其他 其他成本 100.00 70.547 25.31 (4)主要销售客户及主要供应商的情况 于本年度,本集团向前五大客户作出的销售额合计人民币2,578,963千 元(2017年:人民币2,402,240千元),占本集团销售总额的比例为6.14%
华佗再造丸（千盒） 9,719.90 6,044.01 2,347.03 (29.52) (26.17) 37.59 头孢克肟（千公斤） 91.06 109.27 7.68 (20.96) 8.05 (71.39) 产销量、期末库存同比变动较大的情况说明： ① 头孢克肟系列期末库存同比减少37.31%，主要原因为：2018年第四季度为提升运营质量，消化社 会库存；同时，为做好GMP认证而开展生产车间的改造，产量、销量下降，致使库存量同比减少。 ② 消渴丸期末库存量同比增加125.29%，主要原因为：在2018年第四季度对销售渠道进行整合调整， 致使该产品销售放缓、库存增加。 ③ 小柴胡颗粒期末库存量同比增加30.90%，主要原因为：因2019年春节提前，为应对2019年春节期 间发货而提前备好库存，致使库存量增加。 ④ 头孢丙烯系列期末库存量同比减少50.11%，主要原因为：2018年第四季度为提升运营质量,消化社 会库存；同时，为做好GMP认证而开展生产车间的改造，产量、销量下降，致使库存量同比减少。 ⑤ 阿莫西林系列生产量和期末库存同比分别增加32.09%和67.80%，主要原因为：因应未来销售需求 的增加，扩大批量生产。 ⑥ 阿咖酚散系列期末库存量同比增加49.30%，主要原因为：因社会库存偏大，2018年第四季度控制 发货，造成厂内库存同比增长较大。 ⑦ 华佗再造丸生产量同比减少29.52%，主要原因为：因应2018年销售需求下降，降低了生产。销售 量同比减少26.17%，主要原因为：受限方限量、各地GPO议价采购的推进、国家对整个中成药市场 的限制与管控等因素的影响， 导致北京、上海等重点医疗市场以及零售终端市场销量下滑。期末 库存同比增加37.59%，主要原因为：市场需求减少，生产量下降，致使库存量上升。 ⑧ 头孢克肟期末库存同比减少71.39%，主要原因为：2017年年度的库存过大，2018年采取了去库存 经营，致使库存量同比减少。 （3）成本分析表 分行业情况 分行业 构成项目 2018 年 2017 年 金额变动比 例(%) 金额 (人民币千元) 占业务成本 比例(%) 金额 (人民币千元) 占业务成本 比例(%) 制造业务 原材料 8,162,354 75.25 6,580 ,674 73.52 24.04 燃料 122,022 1.12 118,643 1.33 2.85 人工费 317,398 2.93 294,089 3.29 7.93 其他 2,244,624 20.70 1,957,002 21.86 14.70 医药流通业 务 采购成本 21,171,258 100.00 4,002,443 100.00 428.96 其他 其他成本 88,399 100.00 70,547 100.00 25.31 （4）主要销售客户及主要供应商的情况 于本年度，本集团向前五大客户作出的销售额合计人民币 2,578,963 千 元（2017 年：人民币 2,402,240 千元），占本集团销售总额的比例为 6.14%
(2017年:11.56%);其中向最大客户作出的销售额为人民币756,278千 元(2017年:人民币1,019,758千元),占本集团销售总额的比例为1.80% (2017年:4.91%);前五大客户销售额中关联方销售额为人民币534,800 千元,占本集团本年度销售总额的比例为1.27% 于本年度,本集团向前五大供应商作出的采购金额合计为人民币 3,025,139千元(2017年:人民币1,912,706千元),占本集团本年度采购 总额的比例为7.27%(2017年:18.75%);其中向最大供应商作出的采购金 额为人民币898,962千元(2017年:人民币872,215千元),占本集团本 年度采购总额的比例为2.16%(2017年:8.55%);前五大供应商采购额中 关联方采购额为人民币898,962千元,占本集团本年度总采购额的比例为 2.16%。 有关本集团与客户及供应商之间的关系已载列于本公司2018年年度社 会责任报告(全文载于上交所及港交所网站)。据董事会所知,无任何董事 或其紧密联系人士或拥有本公司已发行股本5%以上的股东于本集团前五大 销售客户及供应商中拥有任何权益。 2、费用 本报告期内,本集团的销售费用约为人民币5,056,821千元(2017年 人民币4,285,949千元),同比增长了17.99%,主要原因是:(1)因医药 公司、王老吉药业本年内纳入本公司合并范围,致使该报表项目发生额增加 人民币7.02亿元;(2)本公司其他属下企业销售费用略有增加。 本报告期内,本集团的管理费用约为人民币1,699,062千元(2017年 人民币1,206,295千元),同比增长了40.85%,主要原因是:(1)因医药 公司、王老吉药业本年内纳入本公司合并范围,致使该报表项目发生额增加 人民币2.57亿元;(2)本公司属下企业业务不断拓展,相应费用增加所致。 本报告期内,本集团的研发费用约为人民币585,498千元(2017年 人民币373,288千元),同比增长了56.85%,主要是本公司属下企业药品 一致性评价支出及其他研究项目支出增加所致
（2017 年：11.56%）；其中向最大客户作出的销售额为人民币 756,278 千 元（2017 年：人民币 1,019,758 千元），占本集团销售总额的比例为 1.80% （2017 年：4.91%）；前五大客户销售额中关联方销售额为人民币 534,800 千元，占本集团本年度销售总额的比例为 1.27%。 于本年度，本集团向前五大供应商作出的采购金额合计为人民币 3,025,139 千元（2017 年：人民币 1,912,706 千元），占本集团本年度采购 总额的比例为 7.27%（2017 年：18.75%）；其中向最大供应商作出的采购金 额为人民币 898,962 千元（2017 年：人民币 872,215 千元），占本集团本 年度采购总额的比例为 2.16%（2017 年：8.55%）；前五大供应商采购额中 关联方采购额为人民币 898,962 千元，占本集团本年度总采购额的比例为 2.16%。 有关本集团与客户及供应商之间的关系已载列于本公司 2018 年年度社 会责任报告（全文载于上交所及港交所网站）。据董事会所知，无任何董事 或其紧密联系人士或拥有本公司已发行股本 5%以上的股东于本集团前五大 销售客户及供应商中拥有任何权益。 2、费用 本报告期内，本集团的销售费用约为人民币 5,056,821 千元（2017 年： 人民币 4,285,949 千元），同比增长了 17.99%，主要原因是：（1）因医药 公司、王老吉药业本年内纳入本公司合并范围，致使该报表项目发生额增加 人民币 7.02 亿元；（2）本公司其他属下企业销售费用略有增加。 本报告期内，本集团的管理费用约为人民币 1,699,062 千元（2017 年： 人民币 1,206,295 千元），同比增长了 40.85%，主要原因是：（1）因医药 公司、王老吉药业本年内纳入本公司合并范围，致使该报表项目发生额增加 人民币 2.57 亿元；（2）本公司属下企业业务不断拓展，相应费用增加所致。 本报告期内，本集团的研发费用约为人民币 585,498 千元（2017 年： 人民币 373,288 千元），同比增长了 56.85%，主要是本公司属下企业药品 一致性评价支出及其他研究项目支出增加所致
本报告期内,本集团的财务费用约为人民币-6,655千元(2017年:人 民币-210,571千元),比上年增长了96.84%,主要是:(1)因医药公司、 王老吉药业本年内纳入本公司合并范围,致使该报表项目发生额增加人民币 2.23亿元;(2)本公司属下其他企业加大资金管理力度,提高资金运营效 率,通过合理调配资金,优化存款结构,增加利息收入,降低财务费用。 本报告期内,本集团的所得税费用约为人民币485,014千元(2017年: 人民币374,221千元),比上年增长了29.61%,主要是本年度属下企业利 润增长所致。 3、研发投入 本年费用化研发投入(人民币千元) 585,498 本年资本化研发投入(人民币千元) 研发投入合计(人民币千元) 585,498 研发投入总额占营业收入比例(%) 1.39 研发投入总额占大南药板块主营业务收入 6.08 比例( 研发投入总额占净资产比例(%) 公司研发人员的数量 709 公司研发人员的数量占公司总人数比例 3.07 (%) 研发投入资本化的比例(% 情况说明 口适用√不适用 4、现金流 本报告期 上年同期 同比增减 项目 变动原因 (人民币千元)(人民币千元) (%) 经营活动产生 5,216,888 1,833,691 184.50经营活动现金流同比增加的主 的现金流量 要原因是:(1)医药公司
本报告期内，本集团的财务费用约为人民币-6,655 千元（2017 年：人 民币-210,571 千元）， 比上年增长了 96.84%，主要是：（1）因医药公司、 王老吉药业本年内纳入本公司合并范围，致使该报表项目发生额增加人民币 2.23 亿元；（2）本公司属下其他企业加大资金管理力度，提高资金运营效 率，通过合理调配资金，优化存款结构，增加利息收入，降低财务费用。 本报告期内，本集团的所得税费用约为人民币 485,014 千元（2017 年： 人民币 374,221 千元），比上年增长了 29.61%，主要是本年度属下企业利 润增长所致。 3、研发投入 本年费用化研发投入(人民币千元) 585,498 本年资本化研发投入(人民币千元) — 研发投入合计(人民币千元) 585,498 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.39 研发投入总额占大南药板块主营业务收入 比例（%） 6.08 研发投入总额占净资产比例（%） 2.53 公司研发人员的数量 709 公司研发人员的数量占公司总人数比例 （%） 3.07 研发投入资本化的比例（%） — 情况说明 □适用 √不适用 4、现金流 项目 本报告期 （人民币千元） 上年同期 （人民币千元） 同比增减 （%） 变动原因 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 5,216,888 1,833,691 184.50 经营活动现金流同比增加的主 要原因是：（1）医药公司
净额 王老吉药业本年内纳入本公 司合并范围所致;(2)本报 告期内,本集团由于预收货款 及产品回款增加,致使日常经 营性活动现金流增加。 投资活动现金流同比增加的主 要原因是:(1)本集团到期 的结构性存款及理财产品同 投资活动产生 比增加,且购买结构性存款及 的现金流量 1,109,718 (2,440,644) 145.47理财产品同比减少;(2)因 净额 医药公司、王老吉药业本年内 纳入本公司合并范围,确认了 支付对价与该企业现金及现 金等价物的差额所致。 筹资活动现金流同比减少的主 筹资活动产生 的现金流量 (2,751,337) (484,274)(468.14) 要原因是:因医药公司本年内 纳入本公司合并范围,该公司 净额 的银行借款并入所致。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用口不适用 1、本公司以现金方式收购医药公司30%股权的重大资产购买事项于2018 年5月31日完成资产交割及工商变更登记。自此,医药公司成为本公司持 股80%的控股子公司,并纳入本公司的合并范围。根据上述情况及企业会计 准则的规定,自2018年6月起医药公司的营业收入纳入本公司合并报表范 围,从而使本集团营业收入同比增长较大;同时,本公司对于购买日之前持 有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量,公允 价值与其账面价值的差额人民币82,577万元计入本年度利润表的投资收益 项目,从而使利润同比大幅增加 2、本报告期内,本公司完成收购王老吉药业48.0465%股权事项,王老 吉药业成为本公司持股96.093%的控股子公司,并纳入本公司合并范围,由 此确认的相关股权合并收益人民币17,088万元计入本年度利润表的项目
净额 王老吉药业本年内纳入本公 司合并范围所致；（2）本报 告期内，本集团由于预收货款 及产品回款增加，致使日常经 营性活动现金流增加。 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净额 1,109,718 (2,440,644) 145.47 投资活动现金流同比增加的主 要原因是：（1）本集团到期 的结构性存款及理财产品同 比增加，且购买结构性存款及 理财产品同比减少；（2）因 医药公司、王老吉药业本年内 纳入本公司合并范围，确认了 支付对价与该企业现金及现 金等价物的差额所致。 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净额 (2,751,337) (484,274) （468.14） 筹资活动现金流同比减少的主 要原因是：因医药公司本年内 纳入本公司合并范围，该公司 的银行借款并入所致。 （二）非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、本公司以现金方式收购医药公司30%股权的重大资产购买事项于2018 年 5 月 31 日完成资产交割及工商变更登记。自此，医药公司成为本公司持 股 80%的控股子公司，并纳入本公司的合并范围。根据上述情况及企业会计 准则的规定，自 2018 年 6 月起医药公司的营业收入纳入本公司合并报表范 围，从而使本集团营业收入同比增长较大；同时，本公司对于购买日之前持 有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允 价值与其账面价值的差额人民币 82,577 万元计入本年度利润表的投资收益 项目，从而使利润同比大幅增加。 2、本报告期内，本公司完成收购王老吉药业 48.0465%股权事项，王老 吉药业成为本公司持股 96.093%的控股子公司，并纳入本公司合并范围，由 此确认的相关股权合并收益人民币 17,088 万元计入本年度利润表的项目