中国天楹股份有限公司2020年半年度报告全文

中国天楹股份有限公司2020年半年度报告全文 堆肥、厌氧发酵、焚烧、填埋等组合技术),实现对不同废弃物处置项目间的产业链条的统 管理,打通项目间能源流和物质流,推动高效安全、智能现代、环保绿色、和谐共生的生态 城市发展。 7、水务综合管理业务:水务综合管理服务涵盖污水收集及处理运营服务、饮用水净化及 供应运营服务、水处理设施的设计及建造服务等,为市政机构和企业客户提供覆盖完整水循 环的综合水资源管理服务。该业务主要在西班牙和阿根廷全境开展,采取政府授予的特许经 营模式或已建成项目的受托运营模式。 8、工业再生资源回收处理服务:公司全资子公司 Urbaser在工业再生资源回收处理服 务方面,特别是在“废油再生利用、燃料回收再利用、工业垃圾填埋”市场占据领先地位。 废油再生利用业务主要通过废油收集商获取车库或工业客户产生的工业废油,使用油再生处 理工艺,如多层蒸馏塔等,从废油中提取润滑油原油并对外出售。燃料回收再利用业务系针 对船舶垃圾收集设施收集的船舶废油,通过船舶废油回收工艺,在特制催化剂的作用下,采 用物理、化学方法对船舶废油进行加热蒸馏处理,保证船舶废油、水和其他杂质有效分离, 最终形成高纯度的燃料对外销售,处理效率高、产品纯度髙、二次污染少。 Urbaser工业垃 圾填埋分为危险废弃物填埋和非危险废弃物填埋,是西班牙目前拥有工业垃圾瑱埋场数量最 多的公司,同时也拥有智利最大的垃圾填埋场,具备丰富的垃圾填埋场运营管理经验,保证 废弃物处理专业环保。 (三)环保装备制造 公司旨在提供优质的垃圾焚烧发电整体解决方案及行业领先的新型核心装备,涉及生活 垃圾焚烧发电、建筑垃圾综合处置、餐厨垃圾处理、污泥处理、危废处理、垃圾智能分类等 设备的设计、制造、安装、调试、售后,除满足公司垃圾处置项目的建设和运营外,还对外 进行设备销售。 主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 启东项目5#线转运营 无形资产 福州连江项目二期转运营。 在建工程 越南河内项目、通州湾项目、固原项目等建设投入 chin乡 www.chinfocom.cn

中国天楹股份有限公司 2020 年半年度报告全文 11 堆肥、厌氧发酵、焚烧、填埋等组合技术），实现对不同废弃物处置项目间的产业链条的统一 管理，打通项目间能源流和物质流，推动高效安全、智能现代、环保绿色、和谐共生的生态 城市发展。 7、水务综合管理业务：水务综合管理服务涵盖污水收集及处理运营服务、饮用水净化及 供应运营服务、水处理设施的设计及建造服务等，为市政机构和企业客户提供覆盖完整水循 环的综合水资源管理服务。该业务主要在西班牙和阿根廷全境开展，采取政府授予的特许经 营模式或已建成项目的受托运营模式。 8、工业再生资源回收处理服务：公司全资子公司 Urbaser 在工业再生资源回收处理服 务方面，特别是在“废油再生利用、燃料回收再利用、工业垃圾填埋”市场占据领先地位。 废油再生利用业务主要通过废油收集商获取车库或工业客户产生的工业废油，使用油再生处 理工艺，如多层蒸馏塔等，从废油中提取润滑油原油并对外出售。燃料回收再利用业务系针 对船舶垃圾收集设施收集的船舶废油，通过船舶废油回收工艺，在特制催化剂的作用下，采 用物理、化学方法对船舶废油进行加热蒸馏处理，保证船舶废油、水和其他杂质有效分离， 最终形成高纯度的燃料对外销售，处理效率高、产品纯度高、二次污染少。Urbaser 工业垃 圾填埋分为危险废弃物填埋和非危险废弃物填埋，是西班牙目前拥有工业垃圾填埋场数量最 多的公司，同时也拥有智利最大的垃圾填埋场，具备丰富的垃圾填埋场运营管理经验，保证 废弃物处理专业环保。 （三）环保装备制造 公司旨在提供优质的垃圾焚烧发电整体解决方案及行业领先的新型核心装备，涉及生活 垃圾焚烧发电、建筑垃圾综合处置、餐厨垃圾处理、污泥处理、危废处理、垃圾智能分类等 设备的设计、制造、安装、调试、售后，除满足公司垃圾处置项目的建设和运营外，还对外 进行设备销售。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 启东项目 5#线转运营。 无形资产 福州连江项目二期转运营。 在建工程 越南河内项目、通州湾项目、固原项目等建设投入

中国天楹股份有限公司2020年半年度报告全文 2、主要境外资产情况 √适用口不适用 资产的具 保障资产安 收益状境外资产占是否存在 体内容形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制况 公司净资产重大减值 措施 德展股权598057欧洲及其 固定资产收购江苏 他区域 4904%否 958.40元 收购江苏 75859洲及其 无形资产德展股权(1420元 他区域 6221%否 三、核心竞争力分析 2019年公司成功收购全球环保行业翘楚企业西班牙 Urbaser后,公司业务完成了向固废 处理全产业链运营类企业的转变,中国天楹与 Urbaser双品牌作用不断体现,核心竞争力也 得到了全面提升。本报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化 1、全产业链处理体系,提高运营效率 公司业务覆盖固废管理和城市环境服务全产业链,遍布全球三十多个国家和地区,不仅 拥有丰富的国内外规划咨询经验,还拥有横跨固废管理全产业链的综合技术及工艺,处于世 界领先水平。依托覆盖固废处理前端到末端的先进处理技术,能有效实现垃圾源头的分类投 放、收集,中端的精细化分类分选,以及末端的固废分类处理和资源循环利用;通过有效分 类,能够最大化提升固体废物的资源化利用率。在城市环卫领域,依托物联网、互联网和云 计算等最新技术,成功研发并运用国际领先的“智慧环卫”整体解决方案,实现城市环卫工作 的分类化、专业化、高效化、信息化和智慧化。在垃圾处理领域,依托城市垃圾综合处理全 产业链技术,拥有城市垃圾一体化综合处理能力和经验,通过垃圾分选、垃圾处理与回收技 术的充分结合,实现“零垃圾”排放与资源的循环利用。公司以打造生活垃圾处理为主线的城 市环境综合服务运营商为目标,业务从垃圾焚烧发电末端处置向上游的分类、收运、中转以 及城市综合环卫方向稳步拓展,形成具有一体化运作优势的固废处理产业链,各业务环节之 间将形成可观的协同效应,加快建设速度,提高运营效率,加强设备运营、维护和维修,并 促进技术创新。 2、境内外优势互补,增强协同效应 chin乡 www.chinfocom.cn

中国天楹股份有限公司 2020 年半年度报告全文 12 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状 况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在 重大减值 风险 固定资产 收购江苏 德展股权 5,980,157, 958.40 元 欧洲及其 他区域 49.04% 否 无形资产 收购江苏 德展股权 7,585,599, 714.20 元 欧洲及其 他区域 62.21% 否 三、核心竞争力分析 2019 年公司成功收购全球环保行业翘楚企业西班牙 Urbaser 后，公司业务完成了向固废 处理全产业链运营类企业的转变，中国天楹与 Urbaser 双品牌作用不断体现，核心竞争力也 得到了全面提升。本报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 1、全产业链处理体系，提高运营效率 公司业务覆盖固废管理和城市环境服务全产业链，遍布全球三十多个国家和地区，不仅 拥有丰富的国内外规划咨询经验，还拥有横跨固废管理全产业链的综合技术及工艺，处于世 界领先水平。依托覆盖固废处理前端到末端的先进处理技术，能有效实现垃圾源头的分类投 放、收集，中端的精细化分类分选，以及末端的固废分类处理和资源循环利用；通过有效分 类，能够最大化提升固体废物的资源化利用率。在城市环卫领域，依托物联网、互联网和云 计算等最新技术，成功研发并运用国际领先的“智慧环卫”整体解决方案，实现城市环卫工作 的分类化、专业化、高效化、信息化和智慧化。在垃圾处理领域，依托城市垃圾综合处理全 产业链技术，拥有城市垃圾一体化综合处理能力和经验，通过垃圾分选、垃圾处理与回收技 术的充分结合，实现“零垃圾”排放与资源的循环利用。公司以打造生活垃圾处理为主线的城 市环境综合服务运营商为目标，业务从垃圾焚烧发电末端处置向上游的分类、收运、中转以 及城市综合环卫方向稳步拓展，形成具有一体化运作优势的固废处理产业链，各业务环节之 间将形成可观的协同效应，加快建设速度，提高运营效率，加强设备运营、维护和维修，并 促进技术创新。 2、境内外优势互补，增强协同效应

中国天楹股份有限公司2020年半年度报告全文 公司通过近年的积极努力,已打通固废处理全产业链,业务范围覆盖垃圾分类、城市环 卫、生活垃圾焚烧发电等领域。 Urbaser更是深耕综合固废管理领域,是全球固废管理领域 技术最先进的企业之一,积累了先进的智慧环卫和城市固废综合处理技术及工艺,拥有丰富 完整的研发、设计、建设、运营和管理固废处理项目的经验,能够为市政机构和企业客户提 供“一体化城市环境综合管理服务¨,在全球范围内形成了强大的品牌优势。公司收购与整合 Urbaser后,有效地实现了双方的优势互补,境内和境外两个平台的良性互动。一方面借助 Urbaser领先的智慧环卫、垃圾分选、机械生物处理、厌氧发酵、垃圾填埋、工业资源再生 处理等业务技术优势,帮助境内项目有效地拓展产业链,实现业务多样化,另一方面 Urbaser 在境外亦可依托公司垃圾焚烧发电的核心技术和运营优势,进一步提升垃圾综合处理技术能 力,补强垃圾处理项目研发、设计、建造和运营的综合能力,放大固废处理产业板块的整体 价值。强强联合、优势互补,充分发挥协同效应,不断加强技术硏发和运营创新,在保持西 班牙市场领先地位的同时,积极扩大国际业务,加强在海外市场的竞争力,为长期可持续发 展提供强有力的支撑 3、全产业链的设计研究,推动项目快速复制 公司的产业发展研究团队全面跟踪全球环保产业发展现状和趋势,搭建了行业发展数据 库和全球产业产品数据库,为公司的海外产业关键节点投资并购、等离子处置技术研发、垃 圾分类运营、环卫装备智能制造、智慧环境管理云平台开发等提供了指导性决策依据。研发 创新团队聚焦于固废管理和城市环璄服务领域,在智慧管理平台系统、等离子处理技术、智 能垃圾桶、资源髙值再利用技术、设施装备数据库、厌氧发酵技术、废油脂再生技术、电力 环境服务装备等方面取得突破,不仅推动了自身业务发展,还对整个行业的效质并进起到了 积极的推动作用,同时团队还与国内外多家高等院校研究机构紧密合作,建立了国际型合作 专家评估组织。数百个自运营项目,业务覆盖固废管理和城市环境服务全产业链,多年的运 营管理经验为新项目的规划咨询落地提供实际操作数据支撑。公司在长期项目运营实践中, 依赖全产业链的设计硏究,不断提升现有固废管理技术,优化固废管理运营模式,在业务拓 展中能够依据具体情况实现项目的快速复制。 4、优秀的管理团队,助力公司持续发展 公司深耕城市固废综合管理多年,境内外均组建了专业的管理人员团队。多年的城市生 活垃圾处理设施投资、建设、运营管理等业务的实践,公司形成了一支具备专业投资和管理 能力的核心管理团队,管理人员拥有丰富的行业知识、专业的技术实力和高效的管理能力, chin乡 www.chinfocom.cn

中国天楹股份有限公司 2020 年半年度报告全文 13 公司通过近年的积极努力，已打通固废处理全产业链，业务范围覆盖垃圾分类、城市环 卫、生活垃圾焚烧发电等领域。Urbaser 更是深耕综合固废管理领域，是全球固废管理领域 技术最先进的企业之一，积累了先进的智慧环卫和城市固废综合处理技术及工艺，拥有丰富 完整的研发、设计、建设、运营和管理固废处理项目的经验，能够为市政机构和企业客户提 供“一体化城市环境综合管理服务”，在全球范围内形成了强大的品牌优势。公司收购与整合 Urbaser 后，有效地实现了双方的优势互补，境内和境外两个平台的良性互动。一方面借助 Urbaser 领先的智慧环卫、垃圾分选、机械生物处理、厌氧发酵、垃圾填埋、工业资源再生 处理等业务技术优势，帮助境内项目有效地拓展产业链，实现业务多样化，另一方面 Urbaser 在境外亦可依托公司垃圾焚烧发电的核心技术和运营优势，进一步提升垃圾综合处理技术能 力，补强垃圾处理项目研发、设计、建造和运营的综合能力，放大固废处理产业板块的整体 价值。强强联合、优势互补，充分发挥协同效应，不断加强技术研发和运营创新，在保持西 班牙市场领先地位的同时，积极扩大国际业务，加强在海外市场的竞争力，为长期可持续发 展提供强有力的支撑。 3、全产业链的设计研究，推动项目快速复制 公司的产业发展研究团队全面跟踪全球环保产业发展现状和趋势，搭建了行业发展数据 库和全球产业产品数据库，为公司的海外产业关键节点投资并购、等离子处置技术研发、垃 圾分类运营、环卫装备智能制造、智慧环境管理云平台开发等提供了指导性决策依据。研发 创新团队聚焦于固废管理和城市环境服务领域，在智慧管理平台系统、等离子处理技术、智 能垃圾桶、资源高值再利用技术、设施装备数据库、厌氧发酵技术、废油脂再生技术、电力 环境服务装备等方面取得突破，不仅推动了自身业务发展，还对整个行业的效质并进起到了 积极的推动作用，同时团队还与国内外多家高等院校研究机构紧密合作，建立了国际型合作 专家评估组织。数百个自运营项目，业务覆盖固废管理和城市环境服务全产业链，多年的运 营管理经验为新项目的规划咨询落地提供实际操作数据支撑。公司在长期项目运营实践中， 依赖全产业链的设计研究，不断提升现有固废管理技术，优化固废管理运营模式，在业务拓 展中能够依据具体情况实现项目的快速复制。 4、优秀的管理团队，助力公司持续发展 公司深耕城市固废综合管理多年，境内外均组建了专业的管理人员团队。多年的城市生 活垃圾处理设施投资、建设、运营管理等业务的实践，公司形成了一支具备专业投资和管理 能力的核心管理团队，管理人员拥有丰富的行业知识、专业的技术实力和高效的管理能力

中国天楹股份有限公司2020年半年度报告全文 熟悉全球市场及国际业务,具有突出的城市环卫和垃圾处理项目设计、运营管理等整体服务 能力,对生活垃圾焚烧发电的技术、业务模式及发展趋势等具有深刻理解,对公司的竟争定 位和发展战略具有清晰的思路,能较好地控制技术路线选择风险、投资风险、施工管理和工 程质量控制等建设风险以及运营管理风险。自公司成立以来,公司核心管理团队保持稳定, 且公司重视管理团队建设和人才培养,拥有一支成熟的人力资源管理团队,形成了较完善的 公司管理架构体系,为公司的持续发展奠定了坚实的基础。 chin乡 www.chinfocom.cn

中国天楹股份有限公司 2020 年半年度报告全文 14 熟悉全球市场及国际业务，具有突出的城市环卫和垃圾处理项目设计、运营管理等整体服务 能力，对生活垃圾焚烧发电的技术、业务模式及发展趋势等具有深刻理解，对公司的竞争定 位和发展战略具有清晰的思路，能较好地控制技术路线选择风险、投资风险、施工管理和工 程质量控制等建设风险以及运营管理风险。自公司成立以来，公司核心管理团队保持稳定， 且公司重视管理团队建设和人才培养，拥有一支成熟的人力资源管理团队，形成了较完善的 公司管理架构体系，为公司的持续发展奠定了坚实的基础

中国天楹股份有限公司2020年半年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 在“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念指导下,公司紧紧围绕着双引擎发展 战略,即全面打通固废产业链和着力推进国际化为目标,整合国内外资源,为全球客户提供 先进的环保技术方案和优质的环境服务,向成为世界领先的城市环境服务综合运营商高速迈 进。 2020年上半年,新冠病毒在全球蔓延,公司在应对疫情的同时,坚定发展方向,明确发 展战略,积极开拓国内国外两个市场,在亚洲、欧洲、美洲、非洲的34个国家和地区,积极 推进城市环境服务、垃圾处理、水处理、工业废弃物处理和环保设备5大业务板块全面发展。 报告期内,公司实现营业收入107亿元,较上年同期增长33%;实现归属于上市公司股 东的净利润达2.96亿元,较上年同期增长39.8%;每股收益0.1172元,较上年同期增长25%。 业务开拓方面,公司新增运营项目合同总金额达168.5亿元人民币,年服务合同金额达42.8 亿元人民币;报告期内公司具体经营情况如下: (一)运营及在建项目情况 报告期内,境内各垃圾处理项目和城市环境服务项目运营情况稳中有升。垃圾处理项目 中的启东项目5号炉和福州项目二期已转正式运营,在深圳项目提标改造的情况下,垃圾焚 烧发电项目合计完成生活垃圾入库量203万吨,同比增长1.2%,完成上网电量4.6亿度,同 比增长1.1%;城市环境服务项目在疫情发生时,快速响应并制定和执行疫情应急处理方案 保证城市环境卫生,上半年因运营项目增加收入同比增长20%,同时,由于项目管理效率提 升,以及申请国家在疫情期间出台的一系列优惠政策,毛利也较上年有较大提升。截至报告 期末,城市环境服务项目已覆盖全国20多个省市80多个城市,订单总额达94亿元 报告期内,境外 Urbaser各业务板块运营项目平稳增长, Urbaser运营城市固废垃圾处 理工厂130多个,垃圾处理量1,300万吨,上网电量10.2亿kwh;为30多个国家,885个市、 镇,超过6000万人口提供城市环境服务,清扫街道70万公里,管理绿化区域5900万平方米, 收集垃圾45万吨/月;运营170个水净化设施,管线网络长度2100公里,净化水1.3亿立方 米,供应τ60万居民;运营6家废油再生和润滑基础油销售工厂,12家船舶废弃物处理和燃 chin乡 www.chinfocom.cn

中国天楹股份有限公司 2020 年半年度报告全文 15 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 在“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念指导下，公司紧紧围绕着双引擎发展 战略，即全面打通固废产业链和着力推进国际化为目标，整合国内外资源，为全球客户提供 先进的环保技术方案和优质的环境服务，向成为世界领先的城市环境服务综合运营商高速迈 进。 2020 年上半年，新冠病毒在全球蔓延，公司在应对疫情的同时，坚定发展方向，明确发 展战略，积极开拓国内国外两个市场，在亚洲、欧洲、美洲、非洲的 34 个国家和地区，积极 推进城市环境服务、垃圾处理、水处理、工业废弃物处理和环保设备 5 大业务板块全面发展。 报告期内，公司实现营业收入 107 亿元，较上年同期增长 33%；实现归属于上市公司股 东的净利润达 2.96 亿元，较上年同期增长 39.8%；每股收益 0.1172 元，较上年同期增长 25%。 业务开拓方面，公司新增运营项目合同总金额达 168.5 亿元人民币，年服务合同金额达 42.8 亿元人民币；报告期内公司具体经营情况如下： （一）运营及在建项目情况 报告期内，境内各垃圾处理项目和城市环境服务项目运营情况稳中有升。垃圾处理项目 中的启东项目 5 号炉和福州项目二期已转正式运营，在深圳项目提标改造的情况下，垃圾焚 烧发电项目合计完成生活垃圾入库量 203 万吨，同比增长 1.2%，完成上网电量 4.6 亿度，同 比增长 1.1%；城市环境服务项目在疫情发生时，快速响应并制定和执行疫情应急处理方案， 保证城市环境卫生，上半年因运营项目增加收入同比增长 20%，同时，由于项目管理效率提 升，以及申请国家在疫情期间出台的一系列优惠政策，毛利也较上年有较大提升。截至报告 期末，城市环境服务项目已覆盖全国 20 多个省市 80 多个城市，订单总额达 94 亿元。 报告期内，境外 Urbaser 各业务板块运营项目平稳增长，Urbaser 运营城市固废垃圾处 理工厂 130 多个，垃圾处理量 1,300 万吨，上网电量 10.2 亿 kwh；为 30 多个国家，885 个市、 镇，超过 6000 万人口提供城市环境服务，清扫街道 70 万公里，管理绿化区域 5900 万平方米， 收集垃圾 45 万吨/月；运营 170 个水净化设施，管线网络长度 2100 公里，净化水 1.3 亿立方 米，供应 760 万居民；运营 6 家废油再生和润滑基础油销售工厂，12 家船舶废弃物处理和燃