五章投资金 51投资基金的定义、性质和种类 52开放式投资基金的运作 53指数基金的运作 54指数基金在我国的发展
第五章 投资基金 5.1 投资基金的定义、性质和种类 5.2 开放式投资基金的运作 5.3 指数基金的运作 5.4 指数基金在我国的发展
投资基金的完y 投资基金的定义 集中散户资金,专家投资,投资者承受收益 和风险,并交纳一定管理费 投资公司(单位信托与投资管理公司) :基金,投资于固定收益证券,管 理成本低,溢价售出获利,投资者可卖回 关键是“管理”,有开放式, 有封闭式
5.1.1 投资基金的定义 投资基金的定义 – 集中散户资金，专家投资，投资者承受收益 和风险，并交纳一定管理费 投资公司（单位信托与投资管理公司） – 单位信托：基金，投资于固定收益证券，管 理成本低，溢价售出获利，投资者可卖回 – 投资管理公司：关键是“管理”，有开放式， 有封闭式
开放型基金: 基金规模可变,对基金资产净值计算要求高, 投资资产流动性强,没有期限,风险小 封闭型基金: 规模不变,转让价格由市场供求决定,流动 性要求相对较低,有时期的限制
开放式与封闭式投资基金 开放型基金： – 基金规模可变，对基金资产净值计算要求高， 投资资产流动性强，没有期限，风险小 封闭型基金： – 规模不变，转让价格由市场供求决定，流动 性要求相对较低，有时期的限制
5.12投资基金的性质 基金规模巨大: 弥补散户不足,参与一些需要大额资金的交 易,分散风险 专业人员管理: 全时投资运作: 多个市场与多种市场 良好的心理素质:
5.1.2 投资基金的性质 基金规模巨大： – 弥补散户不足，参与一些需要大额资金的交 易，分散风险 专业人员管理： 全时投资运作： – 多个市场与多种市场 良好的心理素质：
货币市场基金: 资产净值固定为每股1$,以获得比散户投资更高的 利率。它的风险一般较小,是一种稳健型的基金 股权基金: 主要投资于股票,种类很多 固定收益基金 享受免税好处,组合期限,收益和风险 指数基金 试图与一个主板市场的指数业绩相匹配,投资 的类型
5.1.3 投资基金的种类 货币市场基金： – 资产净值固定为每股1$，以获得比散户投资更高的 利率。它的风险一般较小，是一种稳健型的基金 股权基金： – 主要投资于股票，种类很多 固定收益基金 – 享受免税好处，组合期限，收益和风险 指数基金 – 试图与一个主板市场的指数业绩相匹配，投资基金 的类型