江苏华昌化工股份有限公司2017年年度报告全文

江苏华昌化工股份有限公司2017年年度报告全文 报告期,公司实现净利润5,981.66万元,经营活动产生的现金流量净额发生额-4,117.07万元,主要 影响因素包括:报告期固定资产折旧计提额30,625.99万元,财务费用发生额8,740.45万元,转让股票等 实现投资收益2,560.44万元,存货的增加1,821.96万元,经营性应收项目的增加51,403.04万元等。其他 影响因素,敬请参阅财务报告附注七-54、现金流量表补充资料。 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 金额 利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 主要是处置可供出售金融资产取得的投资报告期末公司持有东华能源股 投资收益 25,604,4413323%收益13,190,796.62元,权益法核算的长期票余额963万股,持有井神股 股权投资收益5,742,059.95元 份股票余额1,800万股 公允价值变动损益-3,673,08691-4.77% 资产减值 「13,099356517.00%要是坏账准备计提 营业外收入 3,888,103.185.05% 主要是供应商等偶然性赔款收入 否(详见巨潮资讯网,2018年2 营业外支出 30,246,572.5839.25% 主要是固定资产报废处置损失 月13日,《关于部分固定资产 454,534.49元 报废处理的公告》(2018-003 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位 2017年末 2016年末 占总资产 占总资产 比重增 金额 金额 重大变动说明 货币资金 311498,426.354.98%362,904,650.645.89%-0.91 应收账款 151,291,11952.42%179,025,751.622.91 存货 491,520,490.61 472,050,653.897 长期股权投资 74,060714 46,409,134.270.75%0.43% 3,215,766,621. 3,292,579,659.7053.46%-2.10% 庄主要原因是报告期在建项 在建工程 912,420,5264314.57%489,727,856.377.956.6目原料结构调整二期、新 戈二醇项目投入增加所 短期借款 2,092,154,862.033.11,69,19,695.102.55.873/主要原因是在建项目集中 用款,导致银行贷款增加 长期借款 265,00000023%345,0000005.60%-1.37% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用

江苏华昌化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 报告期，公司实现净利润5,981.66万元，经营活动产生的现金流量净额发生额-4,117.07万元，主要 影响因素包括：报告期固定资产折旧计提额30,625.99万元，财务费用发生额8,740.45万元，转让股票等 实现投资收益2,560.44万元，存货的增加1,821.96万元，经营性应收项目的增加51,403.04万元等。其他 影响因素，敬请参阅财务报告附注七-54、现金流量表补充资料。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总 额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 25,604,444.91 33.23% 主要是处置可供出售金融资产取得的投资 收益 13,190,796.62 元,权益法核算的长期 股权投资收益 5,742,059.95 元 报告期末公司持有东华能源股 票余额 963 万股，持有井神股 份股票余额 1,800 万股。 公允价值变动损益 -3,673,086.91 -4.77% 资产减值 13,099,356.58 17.00% 主要是坏账准备计提 否 营业外收入 3,888,103.18 5.05% 主要是供应商等偶然性赔款收入 2,300,000.00 元 否 营业外支出 30,246,572.58 39.25% 主要是固定资产报废处置损失 28,454,534.49 元 否(详见巨潮资讯网,2018 年 2 月 13 日,《关于部分固定资产 报废处理的公告》(2018-003 号)) 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 311,498,426.35 4.98% 362,904,650.64 5.89% -0.91% 应收账款 151,291,115.95 2.42% 179,025,751.62 2.91% -0.49% 存货 491,520,490.61 7.85% 472,050,653.89 7.66% 0.19% 长期股权投资 74,066,075.14 1.18% 46,409,134.27 0.75% 0.43% 固定资产 3,215,766,621.92 51.36% 3,292,579,659.70 53.46% -2.10% 在建工程 912,420,526.43 14.57% 489,727,856.37 7.95% 6.62% 主要原因是报告期在建项 目原料结构调整二期、新 戊二醇项目投入增加所 致。 短期借款 2,092,154,862.00 33.41% 1,696,194,695.10 27.54% 5.87% 主要原因是在建项目集中 用款，导致银行贷款增加。 长期借款 265,000,000.00 4.23% 345,000,000.00 5.60% -1.37% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用

江苏华昌化工股份有限公司2017年年度报告全文 单位:元 项目 期初数本期公允价值变计入权益的累计 动损益 公允价值变动 减本期购买金额本期出售金额期末数 融资产 1以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产(不含衍生 5,010,360.56-4,297,750.9 1,153,741.561,088,361.2777,989.9 供出售金融资产47,192,000-16,367,300.00140,402,7000 6,125,2750289,12,3000 资产小计452,202,360.56-120,665,050.91140,402,700.00 0.odl1,153,74.6i7,a3636:272899094 述合计 452,202,360.56-120,65,050.91140,402,70000.001,153,741.5617,213,636.27|289,90,289.9 金融负债 624,66400624,66.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 (1)2014年3月11日,涟水子公司(华源生态)与中国银行股份有限公司涟水支行签署 30799620013122501号《固定资产借款合同》,约定向后者贷款17,000万元,贷款期限为5年。作为上述 贷款的担保,2014年2月18日,公司与中国银行股份有限公司涟水支行签署了2013年涟华昌保字13122501 号《最高额保证合同》,约定本公司为上述贷款提供连带责仼保证担保;同日,公司与中国银行股份有限 公司涟水支行签署了2013年涟华昌质字13122501号《最高额质押合同》,约定公司以其持有的井神盐化 1,780万股股份为上述贷款提供质押担保,该股权已于2016年度解除质押;2014年3月1日,涟水子公司与 中国银行股份有限公司涟水支行签署了2013年涟华昌抵字13122501号《最高额抵押合同》,约定涟水子公 司以其拥有的土地使用权证号为涟国用(2013)第5725号的土地使用权和在建工程为上述贷款提供抵押担 保。上述对子公司担保事项,经第四届董事会第十次会议审议,2013年年度股东大会批准 截止到2017年,在建工程已竣工并办理了权证,公司又于2017年4月6日与中国银行股份有限公司涟水 支行签署2017涟中炎抵字040401号《最高额抵押合同》,追加房产为上述贷款提供抵押担保。 该合同项下期末借款余额10,500万元,列示于短期借款及一年内到期的非流动负债,详见财务报告附 注七-30 (2)2015年1月7日,子公司新材料公司与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份 有限公司常熟分行签署编号为52732015001的《扩建年产25万吨丁辛醇项目银团贷款合同》,约定新材料 公司向上述银团贷款3.5亿元,其中向中国农业银行股份有限公司张家港分行贷款3.15亿元,向中国农业 银行股份有限公司常熟分行贷款3,500万元。贷款期限为2015年2月6日至2021年2月5日,利率为该笔贷款 第一笔实际提款日中国人民银行公布的同期同档次人民币贷款基准利率上浮0.1%。作为上述银团贷款的担 保,2015年1月,新材料公司与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟 分行签署编号为527320150012的《银团贷款抵押合同》,约定新材料公司以其拥有的土地使用权证号为张

江苏华昌化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计 提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍生 金融资产） 5,010,360.56 -4,297,750.91 1,153,741.56 1,088,361.27 777,989.94 3.可供出售金融资产 447,192,000.00 -116,367,300.00 140,402,700.00 16,125,275.00 289,122,300.00 金融资产小计 452,202,360.56 -120,665,050.91 140,402,700.00 0.00 1,153,741.56 17,213,636.27 289,900,289.94 上述合计 452,202,360.56 -120,665,050.91 140,402,700.00 0.00 1,153,741.56 17,213,636.27 289,900,289.94 金融负债 624,664.00 624,664.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）2014年3月11日，涟水子公司（华源生态）与中国银行股份有限公司涟水支行签署 307996200D13122501号《固定资产借款合同》，约定向后者贷款17,000万元，贷款期限为5年。作为上述 贷款的担保，2014年2月18日，公司与中国银行股份有限公司涟水支行签署了2013年涟华昌保字13122501 号《最高额保证合同》，约定本公司为上述贷款提供连带责任保证担保；同日，公司与中国银行股份有限 公司涟水支行签署了2013年涟华昌质字13122501号《最高额质押合同》，约定公司以其持有的井神盐化 1,780万股股份为上述贷款提供质押担保，该股权已于2016年度解除质押；2014年3月1日，涟水子公司与 中国银行股份有限公司涟水支行签署了2013年涟华昌抵字13122501号《最高额抵押合同》，约定涟水子公 司以其拥有的土地使用权证号为涟国用（2013）第5725号的土地使用权和在建工程为上述贷款提供抵押担 保。上述对子公司担保事项，经第四届董事会第十次会议审议，2013年年度股东大会批准。 截止到2017年，在建工程已竣工并办理了权证，公司又于2017年4月6日与中国银行股份有限公司涟水 支行签署2017涟中炎抵字040401号《最高额抵押合同》，追加房产为上述贷款提供抵押担保。 该合同项下期末借款余额10,500万元，列示于短期借款及一年内到期的非流动负债，详见财务报告附 注七-30。 （2）2015年1月7日,子公司新材料公司与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份 有限公司常熟分行签署编号为52732015001的《扩建年产25万吨丁辛醇项目银团贷款合同》，约定新材料 公司向上述银团贷款3.5亿元，其中向中国农业银行股份有限公司张家港分行贷款3.15亿元，向中国农业 银行股份有限公司常熟分行贷款3，500万元。贷款期限为2015年2月6日至2021年2月5日，利率为该笔贷款 第一笔实际提款日中国人民银行公布的同期同档次人民币贷款基准利率上浮0.1%。作为上述银团贷款的担 保，2015年1月, 新材料公司与中国农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟 分行签署编号为527320150012的《银团贷款抵押合同》，约定新材料公司以其拥有的土地使用权证号为张

江苏华昌化工股份有限公司2017年年度报告全文 国用(2013)第特0380028号的土地使用权、在建工程为上述银团贷款提供抵押担保;同月,公司与中国 农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟分行签署编号为527320150011的《银 团贷款保证合同》,约定江苏华昌化工股份有限公司为上述银团贷款提供连带责任保证担保。上述对子公 司担保事项,已经第四届董事会第四次会议审议,2013年第二次临时股东大会批准 该项目2015年度已整体竣工并投入使用,公司已办理抵押手续 该合同项下期末借款余额19,500万元,列示于长期借款,详见财务报告附注七-30。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 783,870,642.7 479,60,86426 上述投资额按现金流量表实际支付额计算列报(含承兑汇票付款额),包括已竣工项目支付的质保金等 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用

江苏华昌化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 国用（2013）第特0380028号的土地使用权、在建工程为上述银团贷款提供抵押担保；同月，公司与中国 农业银行股份有限公司张家港分行、中国农业银行股份有限公司常熟分行签署编号为527320150011的《银 团贷款保证合同》，约定江苏华昌化工股份有限公司为上述银团贷款提供连带责任保证担保。上述对子公 司担保事项，已经第四届董事会第四次会议审议，2013年第二次临时股东大会批准。 该项目2015年度已整体竣工并投入使用，公司已办理抵押手续。 该合同项下期末借款余额19,500万元，列示于长期借款，详见财务报告附注七-30。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 783,870,642.7 479,640,864.26 63.43% 上述投资额按现金流量表实际支付额计算列报（含承兑汇票付款额），包括已竣工项目支付的质保金等。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用

2017年年度报告全文 单位:元 是 被投资公主要业务资投资金额|封比资金 司名称 例来源 合作方 资|品表日的进展情预计收益本期投资盈可期(如露索引(如有) 况 有) 张家港保 税区发煤炭、焦炭 自有岢岚福耀现代物流有限公司 2017年潮资讯网《关于 一期投资到位 煤炭有限 化工原料及||18.00000136.00及自张家港市保税区福星达贸易有 052,36.97否o月18对外投资设立联 品等购销 筹限公司 营公司的公告》 淮安华昌固体废物治 自有张家港市华瑞危险废物处理中 固废处置理,危险废物图50000509日心有限公司、张家港市恒吕投服险废物处理装 17年对淮安华昌固废 有限公司治理 筹资发展有限公司、张家港市华 务|置一期已达30.0001047423315否3月16处置有限公司增 资的公告》 (2017-006号) 30,00000058135.82- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用口不适用 项目名称/是否为 截止报告 期末累计未达到计划进度和预披露日 x/圆定资投资项目涉本报告期投入金截至报告期末累资金来项目进预计收益|实现的收计收益的原因|期(如披露索引(如有) 产投资及行业 计实际投入金额源度 原料结枃调整 016年 巨潮资讯网《关于投资 技术改造项目自建是 化工及化学309.617,19.59420.789240/自有及700 肥料行业 正在建设中 月16建设原料结构调整技 术改造项目二期的公 断新戊二醇项目建是化工行业12.062,165.718.518686自有及70500 自筹 正在建设中 04月16建设新戊二醇项目的 公告》(2016-025) 金投资方向 新材料领域,通过在 具有良好增长潜力2016年巨潮资讯网《关于对外 其他否 创投基金 000009有及|70o 自筹 及战略价值的目标企|10月22投资参与创业投资基 业进行股权等投资 金的公告》(2016-048) 帮助公司寻求、培育 451,679,365.3667430266890 58.00000

江苏华昌化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投 资 方 式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投资 期限 产 品 类 型 截至资产负债 表日的进展情 况 预计收益 本期投资盈亏 是 否 涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 张家港保 税区岚华 煤炭有限 公司 煤炭、焦炭、 化工原料及 产品等购销 新 设 18,000,000.00 36.00% 自有 及自 筹 岢岚福耀现代物流有限公司、 张家港市保税区福星达贸易有 限公司 - 贸 易 服 务 一期投资到位 3,052,368.97 否 2017 年 01 月 18 日 巨潮资讯网《关于 对外投资设立联 营公司的公告》 （2017-003 号） 淮安华昌 固废处置 有限公司 固体废物治 理，危险废物 治理 增 资 5,000,000.00 50.00% 自有 及自 筹 张家港市华瑞危险废物处理中 心有限公司、张家港市恒昌投 资发展有限公司、张家港市华 昌建筑工程有限公司 - 服 务 新设立公司危 险废物处理装 置一期已达预 定可使用状态 30,000,000.00 -474,233.15 否 2017 年 03 月 16 日 巨潮资讯网《关于 对淮安华昌固废 处置有限公司增 资的公告》 （2017-006 号） 合计 -- -- 23,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 30,000,000.00 2,578,135.82 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项目涉 及行业 本报告期投入金 额 截至报告期末累 计实际投入金额 资金来 源 项目进 度 预计收益 截止报告 期末累计 实现的收 益 未达到计划进度和预 计收益的原因 披露日 期（如 有） 披露索引（如有） 原料结构调整 技术改造项目 二期 自建 是 化工及化学 肥料行业 309,617,199.59 420,783,972.40 自有及 自筹 70.00% 正在建设中 2016 年 04 月 16 日 巨潮资讯网《关于投资 建设原料结构调整技 术改造项目二期的公 告》（2016-024） 新戊二醇项目 自建 是 化工行业 112,062,165.77 183,518,696.50 自有及 自筹 75.00% 58,000,000.00 正在建设中 2016 年 04 月 16 日 巨潮资讯网《关于投资 建设新戊二醇项目的 公告》（2016-025） 基金 其他 否 创投基金 30,000,000.00 70,000,000.00 自有及 自筹 70.00% 基金投资方向之一为 新材料领域，通过在 对具有良好增长潜力 及战略价值的目标企 业进行股权等投资， 帮助公司寻求、培育 发展机会。 2016 年 10 月 22 日 巨潮资讯网《关于对外 投资参与创业投资基 金的公告》（2016-048） 合计 -- -- -- 451,679,365.36 674,302,668.90 -- -- 58,000,000.00 0.00 -- -- --

江苏华昌化工股份有限公司2017 报告全文 4、以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 单位:元 资产类别 初始投资成本本期公允价值变动损益计入权的紧计公允 匚股票 101,918700.00 11636730000140,402.70000 00自有资金 -116367.3000140,402,7000 1、初始投资成本、本期公允价值变动损益、计入权益的累计公允价值变动:按期末结氽股票数量及市价进行列报 2、累计投资收益:按报告期内实现的累计投资收益列报

江苏华昌化工股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允 价值变动 报告期内购 入金额 报告期内售出金 额 累计投资收益 期末金额 资金来源 股票 101,918,700.00 -116,367,300.00 140,402,700.00 0.00 16,125,275.00 13,190,796.62 289,122,300.00 自有资金 合计 101,918,700.00 -116,367,300.00 140,402,700.00 0.00 16,125,275.00 13,190,796.62 289,122,300.00 -- 1、初始投资成本、本期公允价值变动损益、计入权益的累计公允价值变动：按期末结余股票数量及市价进行列报。 2、累计投资收益：按报告期内实现的累计投资收益列报