N种证券组合的收益与风险的衡量组合的预期收益率R,-ZX,Ri=1组合的风险（用标准差表示）nnMMX,X,oji=l j=l金融市场学2018-2019（2）
2018-2019（2） 金融市场学 N种证券组合的收益与风险的衡量 ◼ 组合的预期收益率 ◼ 组合的风险（用标准差表示） 1 n p i i i R X R = = = = = n i n j Xi X j i j 1 1
N种证券组合的收益与风险的衡量思考：单个证券的方差与证券之间的协方差对组合方差的影响程度如何，这对我们考虑通过组合分散风险有何启示？金融市场学2018-2019（2）
2018-2019（2） 金融市场学 N种证券组合的收益与风险的衡量 ◼ 思考：单个证券的方差与证券之间的协方差对 组合方差的影响程度如何，这对我们考虑通过 组合分散风险有何启示？