它不必要了,它太轻了,它放到我们的口袋里,放到我们的钱包里。它需要的保 卫是计算机的工程成人员,用技术,用软件,用防火墙,用加密的方式把它保护 住,现在加密的位数非常非常高了,中国有时候有170位加密了,你要想解它 的时候,如果不用计算机用人,可能在我们有生的年代里都不可能把它解开,如 果用计算机的话可以快一点,但是那套技术有又是非常高级的技术等等,像这样 一些情况就带来第二个问题,也就是说我们的金融己经面临着一种电子化的挑 战,如果是这样一种挑战一个,我们就会发现它对我们现在以纸为媒体的法律, 以至交易场这种式的法律已经变得不适应它的法律了,我们今天还要多提款机到 提钱 现在招商银行甚至建设银行已经开设了网络银行,我的朋友他知道我是研 究法律的,他说吴志,我把银行的系统装到你们家电脑笔记本上,然后你把信用 卡的号码输进去你就能够转帐,怎么样都可以,还有几个然后网络公司的朋友说, 吴志攀你就开一个网络购物吧,上我们的网然后用你的信用卡这个买书甚至买汽 水都可以,这个就可以了,我也做过实验,书送过来,网络银行我没有敢开,我 实在还因为是有点担心会把我的这一点点钱给弄丢了。银行法律没有,法律怎么 办呢?因为既不是我的问题也不是银行的问题,如果这个软件出问题怎么办,如 果黑客捣乱了怎么办?如果有病毒了怎么办?如果停电了怎么办?如果我没有 按规定操作机器或者其他的都怎么怎么现问题,所以我们过去的法律都是我们面 对面在对应的,现在出现一个机器,这个机器是不会说话不会办事的机器,或不 会说话会办事的机器,如果它出了问题,我们不能找银行,银行说对不起机器不 是我们做的,要找机器的制造商,制造商说说对不起我制造机器成本很低,价格 也很低,你怎么让我赔这么大的钱呢 比如说千年虫,这就是大的问题,世界各国的银行都防止千为了虫的发生 花了十七亿美数千那么千年虫设计的东西不值这么根本多钱,按民法的原则能让 个两分钱的产品去赔两万块的损失吗钱?很是不可能,所以这种情况他不对等 的,民法不能解决不了这些问题。这就是信息化和电子化给我们带来新的问题, 我们这样的案例太多,如果提款机发疯了拼命地给你钱,给你钱以后你都拿走了, 中国人当然很诚实地把钱都退回来了 这个事发生在英国,英国有个提款机抽疯了,拼命地给钱,所以好多人拿 着手提电话叫他的亲戚朋友说快来吧,这地方给钱。哗哗的都给钱,他们都拿回 去,我也没继续看到看到报道报道们把钱退回来,因为确实没有证据,证明这谁 拿的,因为你钱可以多给你,你拿走你应拿的部分,剩下的你放到钱槽子里还可 以,以后再让谁拿走就找不到了。所以类似这种问题在有现场的有面对面服务的 不会发生,发生了会找责任人,但是这种情况在金融界发生将会越来越多,大的
它不必要了，它太轻了，它放到我们的口袋里，放到我们的钱包里。它需要的保 卫是计算机的工程成人员，用技术，用软件，用防火墙，用加密的方式把它保护 住，现在加密的位数非常非常高了，中国有时候有 170 位加密了，你要想解它 的时候，如果不用计算机用人，可能在我们有生的年代里都不可能把它解开，如 果用计算机的话可以快一点，但是那套技术有又是非常高级的技术等等，像这样 一些情况就带来第二个问题，也就是说我们的金融已经面临着一种电子化的挑 战，如果是这样一种挑战一个，我们就会发现它对我们现在以纸为媒体的法律， 以至交易场这种式的法律已经变得不适应它的法律了，我们今天还要多提款机到 提钱. 现在招商银行甚至建设银行已经开设了网络银行，我的朋友他知道我是研 究法律的，他说吴志，我把银行的系统装到你们家电脑笔记本上，然后你把信用 卡的号码输进去你就能够转帐，怎么样都可以，还有几个然后网络公司的朋友说， 吴志攀你就开一个网络购物吧，上我们的网然后用你的信用卡这个买书甚至买汽 水都可以，这个就可以了，我也做过实验，书送过来，网络银行我没有敢开，我 实在还因为是有点担心会把我的这一点点钱给弄丢了。银行法律没有，法律怎么 办呢？因为既不是我的问题也不是银行的问题，如果这个软件出问题怎么办，如 果黑客捣乱了怎么办？如果有病毒了怎么办？如果停电了怎么办？如果我没有 按规定操作机器或者其他的都怎么怎么现问题，所以我们过去的法律都是我们面 对面在对应的，现在出现一个机器，这个机器是不会说话不会办事的机器，或不 会说话会办事的机器，如果它出了问题，我们不能找银行，银行说对不起机器不 是我们做的，要找机器的制造商，制造商说说对不起我制造机器成本很低，价格 也很低，你怎么让我赔这么大的钱呢？ 比如说千年虫，这就是大的问题，世界各国的银行都防止千为了虫的发生， 花了十七亿美数千那么千年虫设计的东西不值这么根本多钱，按民法的原则能让 一个两分钱的产品去赔两万块的损失吗钱？很是不可能，所以这种情况他不对等 的，民法不能解决不了这些问题。这就是信息化和电子化给我们带来新的问题， 我们这样的案例太多，如果提款机发疯了拼命地给你钱，给你钱以后你都拿走了， 中国人当然很诚实地把钱都退回来了。 这个事发生在英国，英国有个提款机抽疯了，拼命地给钱，所以好多人拿 着手提电话叫他的亲戚朋友说快来吧，这地方给钱。哗哗的都给钱，他们都拿回 去，我也没继续看到看到报道报道们把钱退回来，因为确实没有证据，证明这谁 拿的，因为你钱可以多给你，你拿走你应拿的部分，剩下的你放到钱槽子里还可 以，以后再让谁拿走就找不到了。所以类似这种问题在有现场的有面对面服务的 不会发生，发生了会找责任人，但是这种情况在金融界发生将会越来越多，大的
程度可以到κ这种情况,小的程度就像提款机这种多付帐的情况,还有网络情况。 这是非常大的。 第三个我们面临的也是我们中国金融法律界所面临的大的挑战,我们认为 是我们体制上的挑战,这点比起前两个来说是我们自己的问题,因为我们的金融 界是成为一个计划经济向市场经济过渡这样一个情况,计划经济就像我们刚开始 都是四大专业银行后来变成四大国有独资的商业银行就是工、农、中、建,我们 又成立了股份化的银行,以后我们又成立了城市商业银行,但是我们这些商业银 行总体来说跟外国的市场经济比较发达的商业银行来比,它还是政府导向性比较 强的,这点并不是不应该,或者是不合理他完全应该完全合理,但是它却有它的 负面作用,我们首先看它合理的一面 比方说我们从98年开始,城市商业银行都在搞个人住房低押贷款,我们教 师买房子也要去抵押,把我们未来的房子抵押出去,他贷给我们钱,我每个月在 供,这样来买房子。现在从今年的年底开始,我们银行发放这种贷款已经达到了 三千九百九十一亿,占今年新增贷款总额的百分之四十以上,而且这种发展的趋 势越来越快,我们做一个假设,如果我们城镇的居民百分之六十去买房,城镇居 民不包括农村的,百分之六十还不是百分之百,将有四点那么七亿人会跟个人住 房抵押贷款有关,如果我们按照国家的规定最低标准每个人住房十平米来算,每 平米按两千块钱来算,那么将会有十万亿,严格说是十万两千亿这样的资金要融 入要到这里面去,这个数量是相当大,美国是什么水平了,美平呢?人口百分之 六十八拥有个人的住房,这种住房是贷款买的,我们达不到百分之六十八,我们 达到百分之六十已经非常不错了,如果我们每个人住房面积再增加五平米,或者 我们的房地产的每平米价格再增加到三千元,这个在北京周围几乎是不可能的, 在我们海淀区这个地方都是五、六千元的是七、八千元一平米的,你到大城市的 中心地带,我们按照最低如果达到三千元的话,将会有十二万亿的资金融入到里 面去,我们知道我们的JDP是多少吗?JDP是八万亿,这个数量远远超过JDP, 而且将近有五亿人要融入进去,这五亿人都是城镇人口,如果这么大的东西国家 政府不去干预不去做宏观调控的话,如果出现问题它会是连锁反应,它这个反映 如果说是一户他到期不能还钱你银行去收这个房子,法院如果判了刑,或者判了 把这个房子拿回来,你把他放到大马路上去住,那么第二户,第三户将会这么多 人都会这样,十二万亿超过你的JDP的数量靠法院能把它追回来吗?这很难的 那个时候房子都空了,大马路上但都走不了车了,这个根本是不堪想象的事情, 所以这种事情它一定不会单纯的是用担保法或者是用抵押法单纯的能够个案的 解决的,因为它一定是连锁的,它一定有一个办法,这个办法比方说是用金融办 法,我们把这些债权把它证券化,证券化到市场去发债券,发债券以后将来利息
程度可以到＊这种情况，小的程度就像提款机这种多付帐的情况，还有网络情况。 这是非常大的。 第三个我们面临的也是我们中国金融法律界所面临的大的挑战，我们认为 是我们体制上的挑战，这点比起前两个来说是我们自己的问题，因为我们的金融 界是成为一个计划经济向市场经济过渡这样一个情况，计划经济就像我们刚开始 都是四大专业银行后来变成四大国有独资的商业银行就是工、农、中、建，我们 又成立了股份化的银行，以后我们又成立了城市商业银行，但是我们这些商业银 行总体来说跟外国的市场经济比较发达的商业银行来比，它还是政府导向性比较 强的，这点并不是不应该，或者是不合理他完全应该完全合理，但是它却有它的 负面作用，我们首先看它合理的一面. 比方说我们从 98 年开始，城市商业银行都在搞个人住房低押贷款，我们教 师买房子也要去抵押，把我们未来的房子抵押出去，他贷给我们钱，我每个月在 供，这样来买房子。现在从今年的年底开始，我们银行发放这种贷款已经达到了 三千九百九十一亿，占今年新增贷款总额的百分之四十以上，而且这种发展的趋 势越来越快，我们做一个假设，如果我们城镇的居民百分之六十去买房，城镇居 民不包括农村的，百分之六十还不是百分之百，将有四点那么七亿人会跟个人住 房抵押贷款有关，如果我们按照国家的规定最低标准每个人住房十平米来算，每 平米按两千块钱来算，那么将会有十万亿，严格说是十万两千亿这样的资金要融 入要到这里面去，这个数量是相当大，美国是什么水平了，美平呢？人口百分之 六十八拥有个人的住房，这种住房是贷款买的，我们达不到百分之六十八，我们 达到百分之六十已经非常不错了，如果我们每个人住房面积再增加五平米，或者 我们的房地产的每平米价格再增加到三千元，这个在北京周围几乎是不可能的， 在我们海淀区这个地方都是五、六千元的是七、八千元一平米的，你到大城市的 中心地带，我们按照最低如果达到三千元的话，将会有十二万亿的资金融入到里 面去，我们知道我们的 JDP 是多少吗？JDP 是八万亿，这个数量远远超过 JDP， 而且将近有五亿人要融入进去，这五亿人都是城镇人口，如果这么大的东西国家 政府不去干预不去做宏观调控的话，如果出现问题它会是连锁反应，它这个反映 如果说是一户他到期不能还钱你银行去收这个房子，法院如果判了刑，或者判了 把这个房子拿回来，你把他放到大马路上去住，那么第二户，第三户将会这么多 人都会这样，十二万亿超过你的 JDP 的数量靠法院能把它追回来吗？这很难的， 那个时候房子都空了，大马路上但都走不了车了，这个根本是不堪想象的事情， 所以这种事情它一定不会单纯的是用担保法或者是用抵押法单纯的能够个案的 解决的，因为它一定是连锁的，它一定有一个办法，这个办法比方说是用金融办 法，我们把这些债权把它证券化，证券化到市场去发债券，发债券以后将来利息