第一节外汇 、外汇的概念 外汇是国际汇兑的简称,有静态和动态之分。 1、动态外汇 指将一种货币兑换成另一种货币,以清偿国际间债 权、债务的金融活动。 动态外汇强调的是过程。 2、静态外汇 有广义和狭义之分。 (1)广义外汇 各国外汇管制法规所称的外汇。包括:可以用做国 际清偿的“支付手段”和“外汇资产”。 我国外汇管理局给外汇所下的定义,外汇包括五大类:1
1 ◼ 第四章 外汇与外汇汇率 ◼ 第一节 外 汇 ◼ 一、外汇的概念 ◼ 外汇是国际汇兑的简称，有静态和动态之分。 ◼ 1、动态外汇 ◼ 指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债 ◼ 权、债务的金融活动。 ◼ 动态外汇强调的是过程。 ◼ 2、静态外汇 ◼ 有广义和狭义之分。 ◼ （1）广义外汇 ◼ 各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国 ◼ 际清偿的“支付手段”和“外汇资产” 。 ◼ 我国外汇管理局给外汇所下的定义，外汇包括五大类：
●外币支付凭证 ●外币有价证券 ●特别提款权 ●其他外汇资产 (2)狭义外汇(通常所说的外汇) 指用外币表示的能用于国际结算的支付手段(不 包括外汇资产) 强调能直接用于国际结算。因此,严格来说以下 各项不能算作外汇: ●黄金 ●外汇有价证券 ●外币现钞 因此,只有在国外的银行存款以及可以索取存款的外2
2 ◼ ●外国货币 ◼ ●外币支付凭证 ◼ ●外币有价证券 ◼ ●特别提款权 ◼ ●其他外汇资产 ◼ （2）狭义外汇（通常所说的外汇） ◼ 指用外币表示的能用于国际结算的支付手段（不 ◼ 包括外汇资产）。 ◼ 强调能直接用于国际结算。因此，严格来说以下 ◼ 各项不能算作外汇： ◼ ●黄金 ◼ ●外汇有价证券 ◼ ●外币现钞 ◼ 因此，只有在国外的银行存款以及可以索取存款的外
2爱的测测 才是狭义的外汇。 二、外汇的分类 根据不同的分类标准,有不同的划分。 (一)按兑换限制程度的不同划分 1、自由兑换外汇 2、有限制兑换外汇 3、不可兑换外汇 (二)按交割期限的不同划分 1、即期外汇(又称现汇、外汇现货) 指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇 (成交后立即交割或第一、二个营业日交割)。 2、远期外汇(现在成交,将来交割) (三)接来源和用途的不同划分
3 ◼ 币票据、外币凭证（如汇票、支票、本票、电汇凭证） ◼ 才是狭义的外汇。 ◼ 二、外汇的分类 ◼ 根据不同的分类标准，有不同的划分。 ◼ （一）按兑换限制程度的不同划分 ◼ 1、自由兑换外汇 ◼ 2、有限制兑换外汇 ◼ 3、不可兑换外汇 ◼ （二）按交割期限的不同划分 ◼ 1、即期外汇（又称现汇、外汇现货） ◼ 指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇 ◼ （成交后立即交割或第一、二个营业日交割）。 ◼ 2、远期外汇（现在成交，将来交割） ◼ （三）按来源和用途的不同划分
包括了贸易从属费用。如运费、保险费。 2、非贸易外汇 指非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。 (四)按持有者的不同划分 1、官方外汇 2、私人外汇 三、外汇的作用 1、作为国际结算的计价手段和支付工具,便利了国 际结算。 2、通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移,使国 与国之间的货币流通成为可能。 3、促进了国际贸易、投资的发展。 4、便利了国际间资金供求的调剂促进了国际金融市 场的发展
4 ◼ 1、贸易外汇 ◼ 指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。 ◼ 包括了贸易从属费用。如运费、保险费。 ◼ 2、非贸易外汇 ◼ 指非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。 ◼ （四）按持有者的不同划分 ◼ 1、官方外汇 ◼ 2、私人外汇 ◼ 三、外汇的作用 ◼ 1、作为国际结算的计价手段和支付工具，便利了国 ◼ 际结算。 ◼ 2、通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移，使国 ◼ 与国之间的货币流通成为可能。 ◼ 3、促进了国际贸易、投资的发展。 ◼ 4、便利了国际间资金供求的调剂,促进了国际金融市 ◼ 场的发展
6、节约流通费用,弥补流通手段的不足。 第二节外汇汇率 、汇率的概念 指两国货币之间的汇兑比率。 二、汇率的标价方法 (一)直接标价法(又称价格标价法) 1、概念 指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准, 折算成一定数额的本国货币来表示的汇率。即用本币 表示外币价格。 如:在中国汇市 UsD100=cNY827.86 在东京某银行报USD1=JPY109.10 2、直接标价法的特点
5 ◼ 5、外汇储备为国际储备，起着平衡国际收支的作用。 ◼ 6、节约流通费用，弥补流通手段的不足。 ◼ 第二节 外汇汇率 ◼ 一、汇率的概念 ◼ 指两国货币之间的汇兑比率。 ◼ 二、汇率的标价方法 ◼ （一）直接标价法（又称价格标价法） ◼ 1、概念 ◼ 指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准， ◼ 折算成一定数额的本国货币来表示的汇率。即用本币 ◼ 表示外币价格。 ◼ 如： 在中国汇市 USD100=CNY827.86 ◼ 在东京某银行报 USD1 =JPY109.10 ◼ 2、直接标价法的特点