云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文

YLaF云铝股 云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文 共克时艰,最大限度减少疫情对公司经营及发展所带来的不利影响。三是做好稳健经营和风险控制,严格 防范各种风险 (2)产品价格波动风险 公司主要产品为铝锭和铝加工产品,其价格受宏观经济周期和供求关系等多种因素影响,进而影响公 司的经营业绩 针对该风险,公司一是以营销为引领,以销定产、以产促销、产销结合,全力实现满产满销,控制存 货跌价损失,巩固“两金”压降效果:二是稳健利用期货套期保值等多种避险工具,降低市场价格波动带 来的风险影响 (3)大宗原辅料价格波动风险 受宏观经济走势以及铝行业整体景气程度的变化影响,氧化铝、阳极炭素、石油焦、金属硅等大宗原 辅料存在的价格波动风险,很大程度上影响公司铝产品的生产成本,进而对公司经营业绩产生较大影响。 针对该风险,一是密切关注宏观经济形势,把握好采购时机和节奏,实现采购价格的“避高就低 同时依托公司多年建设的稳定的供应链系统,合理选择采购渠道,与供应商签订年度供应合同,努力降低 大宗原辅料价格波动给公司带来的经营风险。二是发挥批量采购优势,努力降低石油焦、氧化铝、阳极炭 块等大宗原辅料采购成本,并提高氧化铝及铝用阳极炭素的自给率,规避大宗原辅料采购带来的价格波动 风险 (4)电价调整风险 原铝生产耗电量大,电力成本占总成本的比重高,电价上调可能给公司经营业绩带来一定影响 针对该风险,一是继续实施电力市场化交易方式,通过长期协议、年度合同等市场手段,加强与政府 相关部门和电网的沟通协调,最大限度控制公司存量电解铝产能的用电成本;二是公司将充分利用好国家 和云南省支持水电铝材一体化产业发展的电价扶持政策,降低公司增量电解铝产能的用电成本。 (5)环保风险 随着国家在生态文明建设、环境保护方面的要求更加严格,公司可能面临相应的环保风险。 针对该风险,公司在严格落实国家环境保护各项政策措施的基础上,制定了高于国家、行业标准的环 保标准,通过依靠科技创新、加大投入促进节能减排和低碳发展,主导技术和关键指标持续领先。公司将 继续依托自身使用水电的优势及自身环保技术领先优势,进一步优化绿色循环产业链,在各个生产环节实 施绿色低碳生产,规避环保风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019年03月29日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019年05月28日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 「209年06月24日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019年07月04日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019年08月06日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 围家环境友赂企业 绿色低碳·中圆水电铝 3 china乡 www.cninfocom.cn

云铝股份 云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 30 共克时艰，最大限度减少疫情对公司经营及发展所带来的不利影响。三是做好稳健经营和风险控制，严格 防范各种风险。 （2）产品价格波动风险 公司主要产品为铝锭和铝加工产品，其价格受宏观经济周期和供求关系等多种因素影响，进而影响公 司的经营业绩。 针对该风险，公司一是以营销为引领，以销定产、以产促销、产销结合，全力实现满产满销，控制存 货跌价损失，巩固“两金”压降效果；二是稳健利用期货套期保值等多种避险工具，降低市场价格波动带 来的风险影响。 （3）大宗原辅料价格波动风险 受宏观经济走势以及铝行业整体景气程度的变化影响，氧化铝、阳极炭素、石油焦、金属硅等大宗原 辅料存在的价格波动风险，很大程度上影响公司铝产品的生产成本，进而对公司经营业绩产生较大影响。 针对该风险，一是密切关注宏观经济形势，把握好采购时机和节奏，实现采购价格的“避高就低”。 同时依托公司多年建设的稳定的供应链系统，合理选择采购渠道，与供应商签订年度供应合同，努力降低 大宗原辅料价格波动给公司带来的经营风险。二是发挥批量采购优势，努力降低石油焦、氧化铝、阳极炭 块等大宗原辅料采购成本，并提高氧化铝及铝用阳极炭素的自给率，规避大宗原辅料采购带来的价格波动 风险。 （4）电价调整风险 原铝生产耗电量大，电力成本占总成本的比重高，电价上调可能给公司经营业绩带来一定影响。 针对该风险，一是继续实施电力市场化交易方式，通过长期协议、年度合同等市场手段，加强与政府 相关部门和电网的沟通协调，最大限度控制公司存量电解铝产能的用电成本；二是公司将充分利用好国家 和云南省支持水电铝材一体化产业发展的电价扶持政策，降低公司增量电解铝产能的用电成本。 （5）环保风险 随着国家在生态文明建设、环境保护方面的要求更加严格，公司可能面临相应的环保风险。 针对该风险，公司在严格落实国家环境保护各项政策措施的基础上，制定了高于国家、行业标准的环 保标准，通过依靠科技创新、加大投入促进节能减排和低碳发展，主导技术和关键指标持续领先。公司将 继续依托自身使用水电的优势及自身环保技术领先优势，进一步优化绿色循环产业链，在各个生产环节实 施绿色低碳生产，规避环保风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019 年 03 月 29 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 05 月 28 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 06 月 24 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 07 月 04 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 08 月 06 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况

YLaF云铝股 云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文 2019年08月30日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019年09月11日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 209年0月24日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019年10月11日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019年10月14日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 接待次数 接待机构数量 21 接待个人数量 接待其他对象数量 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 ⑨家环境友赂企业 绿色低碳·中圆水电铝 3 china乡 www.cninfocom.cn

云铝股份 云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 31 2019 年 08 月 30 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 09 月 11 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 09 月 24 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 10 月 11 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 2019 年 10 月 14 日 实地调研 机构 公司生产经营及未来发展情况 接待次数 10 接待机构数量 21 接待个人数量 1 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否

YLaF云铝股 云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文 第五节重要事项 、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 公司利润分配政策符合公司章程及审议程序的规定,充分保护了中小投资者的合法权益,所有涉及利 润分配的方案均由独立董事发表了意见,有明确的利润分配标准和分配比例,报告期内,公司利润分配政 策未调整。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 分红标准和比例是否明确和清晰 相关的决策程序和机制是否完备 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护 是一是是是是是 现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透明 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 2017年,经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本公司(母公司)2017年度实现净利润 76,193,389.98元,加上年度未分配利润124,121,200.64元,减去提取的盈余公积7,619,339.00元后,2017 年末可供股东分配的利润为192,695,251.62元。公司2017年度利润分配具体方案为:以2017年12月31日总 股本2,606,838,797股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.7元(含税),本次利润分配不送红股, 不进行资本公积金转增股本 2018年,经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本公司(母公司)2018年度实现净利润 297,173,806.48元,加上2017年度未分配利润192,695,251.62元,减去2018年度分配给股东的利润 182,399,849.81元,减去提取的盈余公积0元后,2018年末可提供股东分配的利润为-286,878,404.67元(执 行新金融工具准则后,可供股东分配的利润调整为-247,444859.70元)。由于公司2018年内净利润为负 且母公司累计未分配利润为负值,公司2018年度不进行利润分配,同时不送红股且不进行资本公积转增股 2019年,经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本公司(母公司)2019年度实现净利润 1,654,404.89元,加上上年度未分配利润-247,44,859.70元,减去2019年度分配给股东的利润0元,减去 累计未分配利润为负值,故公司9年度不进行利润分配,同时也不进行资本公积金转地母公司 提取的盈余公积0元后,2019年末可提供股东分配的利润为-245,790,454.81元。由于公司本报告 ⑨家环境友赂企业 绿色低碳·中圆水电铝 3 china乡 www.cninfocom.cn

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 32 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司利润分配政策符合公司章程及审议程序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，所有涉及利 润分配的方案均由独立董事发表了意见，有明确的利润分配标准和分配比例，报告期内，公司利润分配政 策未调整。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2017年，经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计，本公司(母公司)2017年度实现净利润 76,193,389.98元，加上年度未分配利润124,121,200.64元，减去提取的盈余公积7,619,339.00元后，2017 年末可供股东分配的利润为192,695,251.62元。公司2017年度利润分配具体方案为：以2017年12月31日总 股本2,606,838,797股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.7元（含税），本次利润分配不送红股， 不进行资本公积金转增股本。 2018年，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司(母公司)2018年度实现净利润 -297,173,806.48元，加上2017年度未分配利润192,695,251.62 元，减去2018年度分配给股东的利润 182,399,849.81元，减去提取的盈余公积0元后，2018年末可提供股东分配的利润为-286,878,404.67元（执 行新金融工具准则后，可供股东分配的利润调整为-247,444,859.70元）。由于公司2018年内净利润为负 且母公司累计未分配利润为负值，公司2018年度不进行利润分配，同时不送红股且不进行资本公积转增股 本。 2019年，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司(母公司)2019年度实现净利润 1,654,404.89元，加上上年度未分配利润-247,444,859.70元，减去2019年度分配给股东的利润0元，减去 提取的盈余公积0元后，2019年末可提供股东分配的利润为-245,790,454.81元。由于公司本报告期母公司 累计未分配利润为负值，故公司2019年度不进行利润分配，同时也不进行资本公积金转增股本

YLaF云铝股 云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文 公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表 单位:元 见金分红金 额占合并报以其他方以其他方式现 现金分红总额 分红年度现金分红金额分红年度合并报表中表中归属于式(如回/金分红金额占现金分红/(含其他方 (含税) 归属于上市公司普通上市公司普购股份)/合并报表中归总额(含/式)占合并报 属于上市公司其他方 中归属于上 净利润的比的金额|普通股东的式)”|市公司普通股 股股东的净利润通股股东的现金分红 净利润的比例 股东的净利润 的比率 19年 495,225,700.67 0.00% 2018年 0.00-1,466,019,023.23 0.00% 0.00% 0.00% 2017年182,478,715 657,000965.3627.7%0.0 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 口适用√不适用 本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 公司计划年度不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本 、承诺事项履行情况 l、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √适用口不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限履行情况 云南冶金保证避守 法定承诺义务;2.云南冶 金保证持有的原非流通股股份自获得上 市流通之日起,在三十六个月内不上市 交易:上述三十六个月届满后,通过 截止目前, 券交易所挂牌交易出售原非流通股股份 公司控股股 股改承诺 云南冶金 股改承诺的数量占公司股份总数的比例在十二个2006年05月19日长期有效东云南冶金 月不超过百分之五,在二十四个月内不 严格履行其 超过百分之十;3.为增强公司凝聚力 承诺。 提升上市公司价值,云南冶金保证在本 次股权分置改革方案实施后,将根据国 「家相关管理制度和办法及时提出并实施 管理层股权激励 收购报告书或 权益变动报告不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 书中所作承诺 作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 206年非公开|公可股股东云南治金承诺在2016 2016年11月21 或再融资时所云南冶金发行股票承诺公司非公开发行取得的股份自股份发行06年11月21日日至209年1行完毕 作承诺 结束之日起36个月不得转让 月20日 ⑨家环境友赂企业 绿色低碳·中圆水电铝 3 chin www.cninfocom.cn

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 33 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额 （含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 现金分红金 额占合并报 表中归属于 上市公司普 通股股东的 净利润的比 率 以其他方 式（如回 购股份） 现金分红 的金额 以其他方式现 金分红金额占 合并报表中归 属于上市公司 普通股股东的 净利润的比例 现金分红 总额（含 其他方 式） 现金分红总额 （含其他方 式）占合并报 表中归属于上 市公司普通股 股东的净利润 的比率 2019 年 0.00 495,225,700.67 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2018 年 0.00 -1,466,019,023.23 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2017 年 182,478,715.79 657,000,965.36 27.77% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末 尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 云南冶金 股改承诺 1.云南冶金保证遵守法律、法规和规章 的规定，履行法定承诺义务；2.云南冶 金保证持有的原非流通股股份自获得上 市流通之日起，在三十六个月内不上市 交易；上述三十六个月届满后，通过证 券交易所挂牌交易出售原非流通股股份 的数量占公司股份总数的比例在十二个 月不超过百分之五，在二十四个月内不 超过百分之十；3.为增强公司凝聚力、 提升上市公司价值，云南冶金保证在本 次股权分置改革方案实施后，将根据国 家相关管理制度和办法及时提出并实施 管理层股权激励。 2006 年 05 月 19 日 长期有效 截止目前， 公司控股股 东云南冶金 严格履行其 承诺。 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 资产重组时所 作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 首次公开发行 或再融资时所 作承诺 云南冶金 2016 年非公开 发行股票承诺 公司控股股东云南冶金承诺在 2016 年 公司非公开发行取得的股份自股份发行 结束之日起 36 个月不得转让。 2016 年 11 月 21 日 2016 年 11 月 21 日至 2019 年 11 月 20 日 履行完毕

YLG F 云铝股 云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文 承诺不无偿或以不公平条件向其他单 位或者个人输送利益,也不采用其他方 式损害公司利益:2.承诺对本人的职务 消费行为进行约束:3.承诺不动用公司 资产从事与其履行职责无关的投资、消 费活动:4承诺由董事会或薪酬委员会 制定的薪酬制度与公司填补回报措施 公司董事|2019年非公开执行情况相挂钩:5.承诺拟公布的公司p08年04月23日长期有效 截止目前 高管发行股票承诺|股权激励的行权条件与公司填补回报措 高管严格履 施的执行情况相挂钩:6.自本承诺出具 行其承诺。 日至公司本次非公开发行股票实施完毕 前,若中国证监会作出关于填补回报措 施及其承诺的其他新的监管规定的, 上述承诺不能满足中国证监会该等规定 时,本人承诺届时将按照中国证监会的 最新规定出具补充承诺。 中铝股份|2091年非公开|诺认购的公司非公开发行股票所获间 2020年01月06 发行股票承诺 的314,050,688股股票自本次发行结束2019年12月19日日至2023年01|中铝股份严 新股上市之日起锁定36个月 月05日格履行其承 财通基金管2019年非公开 承诺认购的公司非公开发行股票所获配 2020年01月0 财通基金严 理有限公司发行股票承诺|的12.195121股股票自本次发行结束019年12月20日日至21年01图履行其承 睿远基金管2019年非公开 承诺认购的公司非公开发行股票所获配 2020年01月06 睿远基金严 理有限公司发行股票承诺的48.780,487股股票自本次发行结束109年12月18日日至2021年0|履行其承 新股上市之日起锁定12个月 月05日 和央企业 2020年01月0 困地区产业019年非公开|的1.34,463股股票自本次发行结束019年12月19日日至21年01业投资基 份有限公司 新股上市之日起锁定12个月 月05日 其承诺。 股权激励承诺不适用 不适用 不适用 不适用 小股东所作承不适用 不适用不适用 不适用 不适用 承诺是否按时履行 如承诺超期未履行完毕的,应当详细说明未式不适用 成履行的具体原因及下一步的工作计划 2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 口适用√不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 口适用不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金 五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告的说明 口适用√不适用 六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 ②家环境友企业 绿色低碳·中圆水电铝 3. chin www.cninfocom.cn

云铝股份 云南铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文 国家环境友好企业 绿色低碳·中国水电铝 34 公司董事 高管 2019 年非公开 发行股票承诺 1.承诺不无偿或以不公平条件向其他单 位或者个人输送利益，也不采用其他方 式损害公司利益；2.承诺对本人的职务 消费行为进行约束；3.承诺不动用公司 资产从事与其履行职责无关的投资、消 费活动；4.承诺由董事会或薪酬委员会 制定的薪酬制度与公司填补回报措施的 执行情况相挂钩；5.承诺拟公布的公司 股权激励的行权条件与公司填补回报措 施的执行情况相挂钩；6.自本承诺出具 日至公司本次非公开发行股票实施完毕 前，若中国证监会作出关于填补回报措 施及其承诺的其他新的监管规定的，且 上述承诺不能满足中国证监会该等规定 时，本人承诺届时将按照中国证监会的 最新规定出具补充承诺。 2018 年 04 月 23 日 长期有效 截止目前， 公司董事、 高管严格履 行其承诺。 中铝股份 2019 年非公开 发行股票承诺 承诺认购的公司非公开发行股票所获配 的 314,050,688 股股票自本次发行结束 新股上市之日起锁定 36 个月。 2019 年 12 月 19 日 2020 年 01 月 06 日至 2023 年 01 月 05 日 截止目前， 中铝股份严 格履行其承 诺。 财通基金管 理有限公司 2019 年非公开 发行股票承诺 承诺认购的公司非公开发行股票所获配 的 12,195,121 股股票自本次发行结束 新股上市之日起锁定 12 个月。 2019 年 12 月 20 日 2020 年 01 月 06 日至 2021 年 01 月 05 日 截止目前， 财通基金严 格履行其承 诺。 睿远基金管 理有限公司 2019 年非公开 发行股票承诺 承诺认购的公司非公开发行股票所获配 的 48,780,487 股股票自本次发行结束 新股上市之日起锁定 12 个月。 2019 年 12 月 18 日 2020 年 01 月 06 日至 2021 年 01 月 05 日 截止目前， 睿远基金严 格履行其承 诺。 中央企业贫 困地区产业 投资基金股 份有限公司 2019 年非公开 发行股票承诺 承诺认购的公司非公开发行股票所获配 的 146,341,463 股股票自本次发行结束 新股上市之日起锁定 12 个月。 2019 年 12 月 19 日 2020 年 01 月 06 日至 2021 年 01 月 05 日 截止目前， 产业投资基 金严格履行 其承诺。 股权激励承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 其他对公司中 小股东所作承 诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完 成履行的具体原因及下一步的工作计划 不适用 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及 其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用 四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明