云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P11-P15

YLaF云铝股云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文人均铝产品消费仍远低于国际平均水平,铝的消费空间及增长潜力巨大。未来泛亚铁路全面建成后,公司依托云南省面向南亚、东南亚辐射中心的区位优势,积极开拓南亚、东南亚市场;同时,公司所在的云南省紧邻我国铝消费最集中的华南市场和铝消费潜力快速增长的西部市场,具备辐射长江经济带、珠三角经济区以及成渝经济区独一无二的区位优势,为公司加快实施“绿色低碳水电铝加工一体化”战略提供了广阔的国内国际市场支撑 7、依托中铝体系大平台统筹共享的竞争优势公司将依托中铝集团作为我国有色金属行业中领军企业所带来的政策、资源、管理、技术等优势,为公司实现高质量发展提供强有力的支撑。一是依托中铝集团政策资源,提升公司能源成本控制的议价能力二是充分借助中铝集团作为大型央企的市场影响力,进一步开拓产品市场,降低大宗原辅料采购成本和系统物流成本:三是借助中铝集团金融资源优势,进一步拓宽融资渠道,为公司生产经营和产业发展提供更加有力的资金保障,并降低融资成本。 8、党建引领优势突出公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻党和国家及中铝集团的各项决策部署, 始终坚持“围绕高质量发展抓党建、抓好党建促高质量发展”,把党组织政治优势转化为企业竞争优势严格执行“三重一大”决策制度和党委讨论研究的前置程序,有效发挥了党委把方向、管大局、保落实的作用;公司控股的所有企业实现党建进章程,把党的领导融入公司治理各环节:公司党委全面推行“双百分”制考核向全级次基层组织延伸,实现党建与生产经营中心工作同谋划、同部署、同检查、同落实;深入开展“两带两创”活动,全年立项206项,降本创效明显,公司党建引领优势突出 ⑨家环境友赂企业绿色低唳·中水电铝 I chine www.cninfocom.cn

云铝股份云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文国家环境友好企业绿色低碳·中国水电铝 10 人均铝产品消费仍远低于国际平均水平，铝的消费空间及增长潜力巨大。未来泛亚铁路全面建成后，公司依托云南省面向南亚、东南亚辐射中心的区位优势，积极开拓南亚、东南亚市场；同时，公司所在的云南省紧邻我国铝消费最集中的华南市场和铝消费潜力快速增长的西部市场，具备辐射长江经济带、珠三角经济区以及成渝经济区独一无二的区位优势，为公司加快实施“绿色低碳水电铝加工一体化”战略提供了广阔的国内国际市场支撑。 7、依托中铝体系大平台统筹共享的竞争优势公司将依托中铝集团作为我国有色金属行业中领军企业所带来的政策、资源、管理、技术等优势，为公司实现高质量发展提供强有力的支撑。一是依托中铝集团政策资源，提升公司能源成本控制的议价能力；二是充分借助中铝集团作为大型央企的市场影响力，进一步开拓产品市场，降低大宗原辅料采购成本和系统物流成本；三是借助中铝集团金融资源优势，进一步拓宽融资渠道，为公司生产经营和产业发展提供更加有力的资金保障，并降低融资成本。 8、党建引领优势突出公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党和国家及中铝集团的各项决策部署，始终坚持“围绕高质量发展抓党建、抓好党建促高质量发展”，把党组织政治优势转化为企业竞争优势。严格执行“三重一大”决策制度和党委讨论研究的前置程序，有效发挥了党委把方向、管大局、保落实的作用；公司控股的所有企业实现党建进章程，把党的领导融入公司治理各环节；公司党委全面推行“双百分”制考核向全级次基层组织延伸，实现党建与生产经营中心工作同谋划、同部署、同检查、同落实；深入开展“两带两创”活动，全年立项206项，降本创效明显，公司党建引领优势突出

YLaF云铝股云南铝业股份有限公司2019年年度报告全文第四节经菅情况讨论与分析、概述 2019年,受国家实施稳定宏观经济预期、减税降费等稳经济系列政策的影响,国内国际铝市场价格逐步企稳,公司紧紧围绕“快融入、严对标、破难题、稳经营、增效益”的工作主题和年度生产经营目标加快项目建设和投产,开展“三降三增”、“两金”压降等专项活动,精准实施各项内部挖潜和降本创效措施,持续抓好生产经营和产业发展各项工作,并积极争取国家和云南省支持加快水电铝材一体化产业发展、铁路运输、生产经营等政策扶持措施。2019年公司实现营业收入242.84亿元,同比增长11.96%;归属于上市公司股东的净利润4.95亿元,实现扭亏为盈。主要情况如下 1、新项目安全高效投产。报告期内,公司进一步完善项目管理体制,组建投资项目联合指挥部,大力优化项目投资,加快推进了昭通水电铝、鹤庆水电铝、云铝源鑫二期炭素项目等重点项目建设,昭通水电铝一期项目、鹤庆水电铝一期项目安全高效投产运行,培育了新的利润增长点,云铝源鑫炭素二期工程项目顺利点火投产;2019年12月云南涌顺铝业有限公司年产15万吨中高端铝合金新材料项目投产运行,生产中高端铝合金大板锭,进一步延伸了公司铝产业链,推动公司铝加工产品升级;文山水电铝项目等一批重点项目按计划顺利推进,增强了公司发展后劲。 2、产品结构持续优化,商品产量持续提高。公司科学组织生产,优化产品结构,主要产品产量稳步增长。报告期内,公司生产氧化铝151.19万吨,同比增长7.99%;生产原铝189.94万吨,同比增长17.93 生产铝合金及铝加工产品67.06万吨,同比增长4.62%:新增7075高强高韧变形铝合金、轨道交通用铝合金、高精“3N”铝锭等产品生产。 3、全面降本增效,提高市场竞争力。报告期内,公司主要产品完全成本总体呈下降趋势,一是控制采购节奏、提升议价能力、优化采购渠道、增加直购比例,大幅降低了氧化铝等大宗原辅料采购成本;二是利用自身的区位优势,大力开拓省内及周边市场,进一步提升了产品盈利能力,降低了产品销售费用; 三是进一步提高附加值创效,抓好高纯化、合金化产品销售,铝合金、铝板带、高品质铝锭、铝焊材等产品销售均实现突破,拓展了提质增效途径:;四是努力降低用电成本,全年平均用电价格约为0.33元/千瓦时(含税);五是多措并举压降“两金”,充分利用内部资源和平台优势,大力实施低库存策略,氧化铝和阳极炭块库存大幅下降,有效节约资金成本;六是深化路企合作,顺利打通多式联运通道,进一步优化物流方式,全年物流费用大幅降低:七是实施人力资源优化,氧化铝、铝电解、炭素全员劳动生产率分别提升11%、15%、6%。 4、再融资工作顺利完成。报告期内,公司股票市场再融资工作顺利完成,本次非公开发行新股 521,367,759股,募集资金总额2,137,607,811.90元,扣除相关发行费用后,募集资金净额 2,105,925,675.12元,再融资工作的顺利实施,为公司募投项目建设提供了强有力的保障,进一步降低公司资产负债率。 5、改革创新不断深化。报告期内,公司深化市场改革,云铝浩鑫成立铸轧、板带和铝箔三个事业部, ⊙围家环境友企业绿色低唳·中水电铝 1 chine= www.cninfocom.cn

云铝股份云南铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文国家环境友好企业绿色低碳·中国水电铝 11 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2019年，受国家实施稳定宏观经济预期、减税降费等稳经济系列政策的影响，国内国际铝市场价格逐步企稳，公司紧紧围绕“快融入、严对标、破难题、稳经营、增效益”的工作主题和年度生产经营目标，加快项目建设和投产，开展“三降三增”、“两金”压降等专项活动，精准实施各项内部挖潜和降本创效措施，持续抓好生产经营和产业发展各项工作，并积极争取国家和云南省支持加快水电铝材一体化产业发展、铁路运输、生产经营等政策扶持措施。2019年公司实现营业收入242.84亿元，同比增长11.96%；归属于上市公司股东的净利润4.95亿元，实现扭亏为盈。主要情况如下： 1、新项目安全高效投产。报告期内，公司进一步完善项目管理体制，组建投资项目联合指挥部，大力优化项目投资，加快推进了昭通水电铝、鹤庆水电铝、云铝源鑫二期炭素项目等重点项目建设，昭通水电铝一期项目、鹤庆水电铝一期项目安全高效投产运行，培育了新的利润增长点，云铝源鑫炭素二期工程项目顺利点火投产；2019年12月云南涌顺铝业有限公司年产15万吨中高端铝合金新材料项目投产运行，生产中高端铝合金大板锭，进一步延伸了公司铝产业链，推动公司铝加工产品升级；文山水电铝项目等一批重点项目按计划顺利推进，增强了公司发展后劲。 2、产品结构持续优化，商品产量持续提高。公司科学组织生产，优化产品结构，主要产品产量稳步增长。报告期内，公司生产氧化铝151.19万吨，同比增长7.99%；生产原铝189.94万吨，同比增长17.93%；生产铝合金及铝加工产品67.06万吨，同比增长4.62%；新增7075高强高韧变形铝合金、轨道交通用铝合金、高精“3N”铝锭等产品生产。 3、全面降本增效，提高市场竞争力。报告期内，公司主要产品完全成本总体呈下降趋势，一是控制采购节奏、提升议价能力、优化采购渠道、增加直购比例，大幅降低了氧化铝等大宗原辅料采购成本；二是利用自身的区位优势，大力开拓省内及周边市场，进一步提升了产品盈利能力，降低了产品销售费用；三是进一步提高附加值创效，抓好高纯化、合金化产品销售，铝合金、铝板带、高品质铝锭、铝焊材等产品销售均实现突破，拓展了提质增效途径；四是努力降低用电成本，全年平均用电价格约为0.33元/千瓦时（含税）；五是多措并举压降“两金”，充分利用内部资源和平台优势，大力实施低库存策略，氧化铝和阳极炭块库存大幅下降，有效节约资金成本；六是深化路企合作，顺利打通多式联运通道，进一步优化物流方式，全年物流费用大幅降低；七是实施人力资源优化，氧化铝、铝电解、炭素全员劳动生产率分别提升11%、15%、6%。 4、再融资工作顺利完成。报告期内，公司股票市场再融资工作顺利完成，本次非公开发行新股 521,367,759 股，募集资金总额 2,137,607,811.90 元，扣除相关发行费用后，募集资金净额 2,105,925,675.12 元，再融资工作的顺利实施，为公司募投项目建设提供了强有力的保障，进一步降低公司资产负债率。 5、改革创新不断深化。报告期内，公司深化市场改革，云铝浩鑫成立铸轧、板带和铝箔三个事业部

云铝股份云南铝业股份有限公司 2019 年年度报告全文国家环境友好企业绿色低碳·中国水电铝 12 母公司圆铝杆、铝焊材业务实施市场化运作成立线材事业部，实行产销一体、细化核算，并将部分采购、销售权利下放，提高了销售的自主性和灵活性，提升市场竞争力。 6、科技创新能力明显增强。科技创新能力明显增强。报告期内，云铝文山铝灰资源化利用项目成功投运，成为国内首个利用氧化铝生产系统实现铝灰资源化利用重大项目；铝合金材料及应用工程技术研究中心初步具备试制验证能力；新技术新产品研发取得新突破，铝焊丝产品再添新牌号；云铝淯鑫、云铝海鑫通过国家高新技术企业认定，目前公司控股子公司高新技术企业已达8户。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2019 年 2018 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 24,283,623,386.87 100% 21,689,352,666.07 100% 11.96% 分行业有色金属冶炼行业 14,002,160,585.98 57.66% 11,442,178,681.55 52.75% 22.37% 铝材加工行业 9,413,347,811.87 38.76% 9,250,443,910.08 42.65% 1.76% 贸易及其他 868,114,989.02 3.58% 996,730,074.44 4.60% -12.90% 分产品电解铝 14,002,160,585.98 57.66% 11,442,178,681.55 52.75% 22.37% 铝加工产品 9,413,347,811.87 38.76% 9,250,443,910.08 42.65% 1.76% 其他 868,114,989.02 3.58% 996,730,074.44 4.60% -12.90% 分地区国内 23,549,825,349.29 96.98% 21,133,135,920.94 97.44% 11.44% 国外 733,798,037.58 3.02% 556,216,745.13 2.56% 31.93% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业有色金属冶炼行业 14,002,160,585.98 11,940,969,463.23 14.72% 22.37% 11.44% 8.37% 铝材加工行业 9,413,347,811.87 8,263,000,480.85 12.22% 1.76% -2.84% 4.16% 贸易及其他 868,114,989.02 836,354,859.47 3.66% -12.90% -9.54% -3.58%