1）证券发行者·为筹措资金而发行证券的政府机构、金融机构和公司企业·包括首次公开发行与再次增资发行11
11 1）证券发行者 • 为筹措资金而发行证券的政府机构、 金融机构和公司企业 • 包括首次公开发行与再次增资发行
首次公开发行（1）组建新的股份有限公司（2）企业改制为股份有限公司（3）私人持股公司改制为公共持股公司再次增资发行（1）向现有股东配售股份（配股）（2）向社会公众发行股票（增发）（3）可转换债券转换12
12 首次公开发行 （1）组建新的股份有限公司 （2）企业改制为股份有限公司 （3）私人持股公司改制为公共持股公司 再次增资发行 （1）向现有股东配售股份（配股） （2）向社会公众发行股票（增发） （3）可转换债券转换
2）证券投资者·进入证券市场购买证券，以获得收的机构投资者和个人投资者·机构投资者一一般企业-金融机构13
13 2）证券投资者 • 进入证券市场购买证券，以获得 收益的机构投资者和个人投资者 • 机构投资者 –一般企业 –金融机构
3）证券中介机构·证券经营机构·证券服务机构14
14 3）证券中介机构 • 证券经营机构 • 证券服务机构
证券经营机构·即证券商，是依法设立可经营证券业务的、具有法人资格的金融机构·包括：一1)证券承销商-2)证券经纪商-3)证券自营商15
15 证券经营机构 • 即证券商，是依法设立可经营证券 业务的、具有法人资格的金融机构 • 包括： – 1)证券承销商 – 2)证券经纪商 – 3)证券自营商