金河生物科技股份有限公司2019年年度报告全文.pdf_P11-P15

金河生物科技股份有限公司2019年年度报告全文非洲猪瘟疫情的影响客观上提高了生猪养殖业防疫、管理和资金的壁垒,将助推国内生猪养殖业规模化进程加速。③政策推动:2019年9月,国务院办公厅《关于稳定生猪生产促进转型升级的指导意见》,提岀2022年,养殖规模化率达于58%,规模养殖场粪污综合利用率达到78% 以上:2025年,养殖规模化率达到65%以上,粪污综合利用率达到85%以上。养殖场的生物安全设备和粪污环保设施投入资金大,管理成本高,小养殖户的配套设施通常不完善,疫病抗风险能力弱,大型集团化企业在这些方面有更强的优势。④财政扶持:由于2017年新环保政策实施,各地区禁养、限养和清拆力度加大。再叠加2018年8月开始的非瘟疫情,导致生猪存栏减少,供给出现巨大缺口,猪价大幅上涨。农业部、发改委等各部委、各级地方政府纷纷出台政策对规模化养殖企业进行财政补贴。各大养殖企业扩张动力充足。 (2)金霉素产品行业监管政策与国际接轨,自2020年开始公司金霉素产品由药物饲料添加剂转变为兽药。农业农村部是饲料添加剂行业主管部门,农村农业部兽医局依法履行国家兽药行政管理职责。根据《兽药管理条例》、《饲料和饲料添加剂管理条例》有关规定,按照《全国遏制动物源细菌耐药行动计划(2017-2020年)》部署,农业农村部废止了一系列饲料添加剂品种包括:土霉素预混剂、土霉素钙预混剂、亚甲基水杨酸杆菌肽预混剂、那西肽预混剂等13个药物饲料添加剂,除抗球虫和中药类药物外,化学抗菌药物仅保留金霉素和吉他霉素两个品种在动物养殖过程中继续使用,产品批准文号由“兽药添字”变为“兽药字”(公司已于2020 年1月1日取得农业农村部核发的金霉素兽药字生产批准文号。内容详见《关于金霉素预混剂产品批准文号完成变更登记并获得兽药产品批准文号的公告》(公告编号:2020-010) 金霉素预混剂转换文号后主要用于:治疗断奶仔猪腹泻:治疗猪气喘病、增生性肠炎等(包括母猪钩端螺旋体、衣原体、立克次氏体等);使用剂量为400-600g(活性成分)/吨饲料; 临床用途为:治疗和治疗性预防。治疗性预防用药是指:①用于尚无细菌感染征象但暴露于致病菌感染的高危动物群体。如养殖场出现感染动物,患病动物隔离并进行治疗时,对于已接触患病动物而临床无症状的动物群体,为防止疾病的扩散,可进行群体治疗性预防应用抗菌药。②针对某一特定时间动物可能发生的具有严重后果的感染。③动物群体在未出现明显症状的疾病感染早期或潜伏期, 应及时采用适宜剂量抗菌药进行早期防治在新的管理办法实施前,金霉素作为药物饲料添加剂销售给饲料企业,对动物起到促生长和防疫病的作用。新的管理办法实施后,金霉素由饲料添加剂转变为兽药,在养殖现场根 chin乡 www.cninfocom.cn

金河生物科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 非洲猪瘟疫情的影响客观上提高了生猪养殖业防疫、管理和资金的壁垒，将助推国内生猪养殖业规模化进程加速。③政策推动：2019年9月，国务院办公厅《关于稳定生猪生产促进转型升级的指导意见》，提出2022年，养殖规模化率达于58%，规模养殖场粪污综合利用率达到78% 以上；2025年，养殖规模化率达到65%以上，粪污综合利用率达到85%以上。养殖场的生物安全设备和粪污环保设施投入资金大，管理成本高，小养殖户的配套设施通常不完善，疫病抗风险能力弱，大型集团化企业在这些方面有更强的优势。④财政扶持：由于2017年新环保政策实施，各地区禁养、限养和清拆力度加大。再叠加2018年8月开始的非瘟疫情，导致生猪存栏减少，供给出现巨大缺口，猪价大幅上涨。农业部、发改委等各部委、各级地方政府纷纷出台政策对规模化养殖企业进行财政补贴。各大养殖企业扩张动力充足。（2）金霉素产品行业监管政策与国际接轨，自2020年开始公司金霉素产品由药物饲料添加剂转变为兽药。农业农村部是饲料添加剂行业主管部门，农村农业部兽医局依法履行国家兽药行政管理职责。根据《兽药管理条例》、《饲料和饲料添加剂管理条例》有关规定，按照《全国遏制动物源细菌耐药行动计划(2017—2020年)》部署，农业农村部废止了一系列饲料添加剂品种包括：土霉素预混剂、土霉素钙预混剂、亚甲基水杨酸杆菌肽预混剂、那西肽预混剂等13个药物饲料添加剂，除抗球虫和中药类药物外，化学抗菌药物仅保留金霉素和吉他霉素两个品种在动物养殖过程中继续使用，产品批准文号由“兽药添字”变为“兽药字”（公司已于2020 年1月1日取得农业农村部核发的金霉素兽药字生产批准文号。内容详见《关于金霉素预混剂产品批准文号完成变更登记并获得兽药产品批准文号的公告》（公告编号：2020-010））。金霉素预混剂转换文号后主要用于：治疗断奶仔猪腹泻；治疗猪气喘病、增生性肠炎等（包括母猪钩端螺旋体、衣原体、立克次氏体等）；使用剂量为400—600g（活性成分）/吨饲料；临床用途为：治疗和治疗性预防。治疗性预防用药是指：①用于尚无细菌感染征象但暴露于致病菌感染的高危动物群体。如养殖场出现感染动物，患病动物隔离并进行治疗时，对于已接触患病动物而临床无症状的动物群体，为防止疾病的扩散，可进行群体治疗性预防应用抗菌药。②针对某一特定时间动物可能发生的具有严重后果的感染。③动物群体在未出现明显症状的疾病感染早期或潜伏期，应及时采用适宜剂量抗菌药进行早期防治。在新的管理办法实施前，金霉素作为药物饲料添加剂销售给饲料企业，对动物起到促生长和防疫病的作用。新的管理办法实施后，金霉素由饲料添加剂转变为兽药，在养殖现场根

金河生物科技股份有限公司2019年年度报告全文据兽医的处方作为治疗和治疗性预防用药使用。使用方式都是混合在饲料中动物食用。 (3)下游养殖行业格局的变化和新的兽药监管政策的实施,孕育着新的机遇和挑战。中美两国生猪养殖行业比较 20142018年中美生猪存栏量对比图 2014-2018年中美生猪出栏量对比图数来漂:国家统计局数据来源:国家统计局 60船0 2016年 2014年 2015年 2016年 2018年英国生接存栏量O万头)中国生猪存栏量O万头美国生猪出栏量O万头)m中国生猪出栏量(万头 2019年,国内由于非洲猪瘟疫情的影响,生猪存栏和岀栏量大幅下滑。常规情况下,从出栏量和存栏量来看中国生猪养殖规模大约是美国的5-6倍左右。从规模养殖场数量来看:美国养猪业从70年代末80年代初开始整合,从高峰时约70万家商品猪养殖场到2σ10年时仅约τ万家,基本完成规模化养殖进程。随着规模养殖玚比例快速提升,美国生猪养殖行业整体的运营效率、专业化生产程度亦得到了明显提升。中国的生猪养殖行业集中度非常分散,根据公开资料统计,2018年行业前20强养猪企业出栏数量6770万头, 只占全部市场份额的约9.75%。美国前10大养猪集团的产品集中度超过50%。相比之下,中国的生猪养殖行业集中度低,但处于快速提升的过程中。产业集中度的提升有利于动保产品的销售当前中国养殖模式下,断奶仔猪腹泻、保育猪免疫抑制疾病继发细菌性感染、育肥猪常见呼吸道与肠道感染以及母猪的产前产后的各种混合感染是养殖过程的主要疾病,也制约了当前养殖的生产性能和经济效益。中国可以快速借鉴国外养殖方式,即一方面加快改变养殖环境,降低生物安全风险,减少动物发病几率;另一方面借鉴美国等治疗性预防用药和饲料脉冲用药等先进用药理念,提髙动物生产性能,需要増加的抗菌药物大都是通过混饲给药发挥治疗性预防用途的抗菌药物。而金霉素预混剂正是符合这一用药特点的药物。面对行业格局的转变,公司将由单一的产品输出企业转化为多品种动保产品综合服务提供商,这必将要求企业在渠道下沉、技术服务团队建设以及动保综合方案提供方面做更多的工作。 2、环保业务环保业务属于国家政策驱动型产业。随着国民经济快速发展,由于忽视环境保护而带来的环境污染问题日趋严重,党的“十九大”将生态环境问题明确纳入社会主义初级阶段的主 12 chin乡 www.cninfocom.cn

金河生物科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 据兽医的处方作为治疗和治疗性预防用药使用。使用方式都是混合在饲料中动物食用。（3）下游养殖行业格局的变化和新的兽药监管政策的实施，孕育着新的机遇和挑战。中美两国生猪养殖行业比较 2019年，国内由于非洲猪瘟疫情的影响，生猪存栏和出栏量大幅下滑。常规情况下，从出栏量和存栏量来看中国生猪养殖规模大约是美国的5-6倍左右。从规模养殖场数量来看：美国养猪业从70年代末80年代初开始整合，从高峰时约70万家商品猪养殖场到2010年时仅约7万家，基本完成规模化养殖进程。随着规模养殖场比例快速提升，美国生猪养殖行业整体的运营效率、专业化生产程度亦得到了明显提升。中国的生猪养殖行业集中度非常分散，根据公开资料统计，2018年行业前20强养猪企业出栏数量6770万头，只占全部市场份额的约9.75%。美国前10大养猪集团的产品集中度超过50%。相比之下，中国的生猪养殖行业集中度低，但处于快速提升的过程中。产业集中度的提升有利于动保产品的销售。当前中国养殖模式下，断奶仔猪腹泻、保育猪免疫抑制疾病继发细菌性感染、育肥猪常见呼吸道与肠道感染以及母猪的产前产后的各种混合感染是养殖过程的主要疾病，也制约了当前养殖的生产性能和经济效益。中国可以快速借鉴国外养殖方式，即一方面加快改变养殖环境，降低生物安全风险，减少动物发病几率；另一方面借鉴美国等治疗性预防用药和饲料脉冲用药等先进用药理念，提高动物生产性能，需要增加的抗菌药物大都是通过混饲给药发挥治疗性预防用途的抗菌药物。而金霉素预混剂正是符合这一用药特点的药物。面对行业格局的转变，公司将由单一的产品输出企业转化为多品种动保产品综合服务提供商，这必将要求企业在渠道下沉、技术服务团队建设以及动保综合方案提供方面做更多的工作。 2、环保业务环保业务属于国家政策驱动型产业。随着国民经济快速发展，由于忽视环境保护而带来的环境污染问题日趋严重，党的“十九大”将生态环境问题明确纳入社会主义初级阶段的主

金河生物科技股份有限公司2019年年度报告全文要矛盾。提出打好“污染防治攻坚战”,环境保护被提高到前所未有的高度。 2019年国务院常务会议决定从2019年1月1日至2021年底,对从事污染防治的第三方企业, 减按15%税率征收企业所得税,通过减轻企业税负切实支持环保行业发展。节能环保进入科创板重点支持行业之列,科创板对解决当前环境治理难点且拥有核心技术竞争力的企业有更多机会。科创板将会是推动环保科技创新的强大助力,可以促进其他高新技术行业与环保行业的协同发展,在行业政策的大力支持下,有望驱动环保产业新一轮扩张周期的到来。二、主要资产重大变化情况 l、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明比上年同期减少18889万元,减幅8823%,主要是子公司法玛威收购联营企业股股权资产权,本期纳入合并范围,以及计提了长期股权投资减值准备。固定资产比上年同期增加7,03664万元,增幅8.74% 比上年同期减少29066万元,减幅043% 在建工程比上年同期增加280613万元,增幅4065%,主要是子公司固定资产投资增加。比上年同期减少1051825万元,减幅10000%,主要是本报告期按规定将应收票据应收票据的报表列示调整到应收款项融资所致比上年同期增加7,281.69万元,上年末金额为0,主要是本报告期按规定将应收票应收款项融资据的报表列示调整到应收款项融资所致比上年同期增加699.05万元,增幅4548%,主要是往来借款、垫付职工社保及公其他应收款积金、应收的材料款和应收退税款增加所致其他流动资产比上年同期增加28668万元,增幅2917% 比上年同期增加35926万元,增幅8303%,主要是子公司项目建设发生租赁费所长期待摊费用 2、主要境外资产情况 √适用口不适用资产的具体呆障资产安境外资产占是否存在重形成原因资产规模|所在地运营模式全性的控制收益状况公司净资产内容大减值风险措施的比重子公司法玛法玛威拥有股权资产威对外投资251,910.58美国自用良好的管理/益比上年 002%否同期下降形成 13 chin乡 www.cninfocom.cn

金河生物科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 要矛盾。提出打好“污染防治攻坚战”，环境保护被提高到前所未有的高度。 2019年国务院常务会议决定从2019年1月1日至2021年底，对从事污染防治的第三方企业，减按15%税率征收企业所得税，通过减轻企业税负切实支持环保行业发展。节能环保进入科创板重点支持行业之列，科创板对解决当前环境治理难点且拥有核心技术竞争力的企业有更多机会。科创板将会是推动环保科技创新的强大助力，可以促进其他高新技术行业与环保行业的协同发展，在行业政策的大力支持下，有望驱动环保产业新一轮扩张周期的到来。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产比上年同期减少 188.85 万元，减幅 88.23%，主要是子公司法玛威收购联营企业股权，本期纳入合并范围，以及计提了长期股权投资减值准备。固定资产比上年同期增加 7,036.64 万元，增幅 8.74%。无形资产比上年同期减少 290.66 万元，减幅 0.43%。在建工程比上年同期增加 2,806.13 万元，增幅 40.65%，主要是子公司固定资产投资增加。应收票据比上年同期减少 10,518.25 万元，减幅 100.00%，主要是本报告期按规定将应收票据的报表列示调整到应收款项融资所致。应收款项融资比上年同期增加 7,281.69 万元，上年末金额为 0，主要是本报告期按规定将应收票据的报表列示调整到应收款项融资所致。其他应收款比上年同期增加 699.05 万元，增幅 45.48%，主要是往来借款、垫付职工社保及公积金、应收的材料款和应收退税款增加所致。其他流动资产比上年同期增加 286.68 万元，增幅 29.17%。长期待摊费用比上年同期增加 359.26 万元，增幅 83.03%，主要是子公司项目建设发生租赁费所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况境外资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险股权资产子公司法玛威对外投资形成 251,910.58 美国自用法玛威拥有良好的管理团队收益比上年同期下降 0.02% 否

金河生物科技股份有限公司2019年年度报告全文基因工程亚单位抗原构建技术平台、抗原纯化技术平台、抗原定量检测技术平台,形成了企业独具优势的产品技术核心竞争力,利用上述技术优势进行的多款产品升级改造,已取得突破性进展环保业务领域:公司拥有行业内先进的并且具备自主知识产权的污水处理技术“JA00 工艺+“耦合沉淀”工艺,已培养形成国际顶尖的好氧颗粒污泥,工业污水处理技术优势突出 3、研发优势: 公司长期以来高度重视研发工作。公司本部拥有自治区级的研发中心、博士后工作站。公司与知名高校、科研院所、行业企业建立了长期的技术研发合作关系。公司2016年收购美国普泰克公司,拥有了国际化的研发平台和国际视野的技术人才团队。 4、产品质量优势:公司产品制造工艺成熟,其稳定可靠的产品质量赢得了客户的信赖与好评。相关产品已通过了农业部兽药GMP认证,连续多次通过美国FDA审验、欧洲EDQM的认证并通过多家国外知名客户的质量审计。 5、客户和市场营销网络优势:公司已经建立起独立完善的国内外销售网络,与众多动物保健品制造企业和经销商建立了长期的合作伙伴关系,在国内外市场拥有一批可靠、稳定的品牌认知客户群。国内营销中心下设十三个销售区域,形成了覆盖全国的营销网络,能够为客户提供优质快捷的产品服务和技术咨询。拥有一支市场经验丰富和业务素质高的营销队伍。在海外市场,控股子公司美国法玛威公司经过多年的运营和行业并购,已建立起完整的生产体系和成熟的销售渠道,公司海外产品线从药物饲料添加剂扩充至动物疫苗领域,充分发挥协同效益。 6、品牌优势:公司把品牌战略作为一项系统工程有计划地贯彻实施,在业内以产品质量和诚信树品牌,经过多年的努力,公司品牌在业内拥有很高的知名度和美誉度,“金河”商标被国家工商行政管理总局认定为驰名商标。 7、运营模式优势:金河环保公司是市、县两级“环境污染第三方治理示范基地”。环保公司率先引领行业变革,打造第三方治理轻资产运营服务新模式。 8、人才优势:公司非常注重人才的引进和培养,坚持“感情留人、待遇留人、事业留人” 近几年从相关行业吸收了一大批拥有丰富行业经验和管理、技术经验的优秀人才,形成了公司各业务领域的牵头人。公司在多年的发展中也培养了一大批优秀的专业技术和研发人员, 为公司快速发展提供了人力资源保障。 chin乡 www.cninfocom.cn

金河生物科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 基因工程亚单位抗原构建技术平台、抗原纯化技术平台、抗原定量检测技术平台，形成了企业独具优势的产品技术核心竞争力，利用上述技术优势进行的多款产品升级改造，已取得突破性进展。环保业务领域：公司拥有行业内先进的并且具备自主知识产权的污水处理技术“JAOO” 工艺+“耦合沉淀”工艺，已培养形成国际顶尖的好氧颗粒污泥，工业污水处理技术优势突出。 3、研发优势：公司长期以来高度重视研发工作。公司本部拥有自治区级的研发中心、博士后工作站。公司与知名高校、科研院所、行业企业建立了长期的技术研发合作关系。公司2016年收购美国普泰克公司，拥有了国际化的研发平台和国际视野的技术人才团队。 4、产品质量优势：公司产品制造工艺成熟，其稳定可靠的产品质量赢得了客户的信赖与好评。相关产品已通过了农业部兽药GMP认证，连续多次通过美国FDA审验、欧洲EDQM的认证并通过多家国外知名客户的质量审计。 5、客户和市场营销网络优势：公司已经建立起独立完善的国内外销售网络，与众多动物保健品制造企业和经销商建立了长期的合作伙伴关系，在国内外市场拥有一批可靠、稳定的品牌认知客户群。国内营销中心下设十三个销售区域，形成了覆盖全国的营销网络，能够为客户提供优质快捷的产品服务和技术咨询。拥有一支市场经验丰富和业务素质高的营销队伍。在海外市场，控股子公司美国法玛威公司经过多年的运营和行业并购，已建立起完整的生产体系和成熟的销售渠道，公司海外产品线从药物饲料添加剂扩充至动物疫苗领域，充分发挥协同效益。 6、品牌优势：公司把品牌战略作为一项系统工程有计划地贯彻实施，在业内以产品质量和诚信树品牌，经过多年的努力，公司品牌在业内拥有很高的知名度和美誉度，“金河”商标被国家工商行政管理总局认定为驰名商标。 7、运营模式优势：金河环保公司是市、县两级“环境污染第三方治理示范基地”。环保公司率先引领行业变革，打造第三方治理轻资产运营服务新模式。 8、人才优势：公司非常注重人才的引进和培养，坚持“感情留人、待遇留人、事业留人”。近几年从相关行业吸收了一大批拥有丰富行业经验和管理、技术经验的优秀人才，形成了公司各业务领域的牵头人。公司在多年的发展中也培养了一大批优秀的专业技术和研发人员，为公司快速发展提供了人力资源保障