浙江银轮机械股份有限公司2017年年度报告

浙江银轮机械股份有限公司2017年年度报告全文 2017年,我国汽车产销量再创历史新高,连续9年成为全球最大的汽车生产国和最大的新车消费市场 但中国汽车千人保有量任低于美国、日本等发达国家,仍有较大的提升空间。回顾全年,车市整体运行平 稳的同时,一系列政策的发布影响了汽车行业的发展。汽车产业中长期发展规划,有利于自主品牌突破自 身桎梏:跨国车企间强强联合在新能源汽车方面展开合作,以及外商建立纯电动车合资企业不受两家限制 政策的发布,有利于新能源汽车的稳步发展 1、汽车产业中长期发展规划推动汽车行业的发展 2017年4月25日,工业和信息化部、发展改革委、科技部联合印发《汽车产业中长期发展规划》,明 确提出“力争经过十年努力,迈入汽车强国行列”的总目标,并为此提出六个细分目标、六项重点任务和八 项重点工程。 公司一直以来致力于乘用车、商用车、新能源、工程机械等领域的热交换器、尾气后处理产品等。汽 车行业的发展带动着汽车零部件的发展。公司是中国内燃机标准化技术委员会热交换器行业标准的牵头制 订单位。公司集研发、生产、销售于一体,不断地在新材料上的研究与应用,制造工艺的创新与改进,从 而更好的满足汽车行业发展的需求 新能源车发展空间较大 2017年9月28日,工业和信息化部、财政部、商务部、海关总署、质检总局联合公布了《乘用车企 业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》。办法重点指出,“2019年度、2020年度,新能源汽 车积分比例要求分别为10%、12%。从制度上提升了新能源车的发展动力。报告期内,公司积极布局新能 源产业链,聚焦新能源产品的发展 商用车行业增长稳定 2017年,随着国家治超限载新政的实施、车辆排放标准的升级、不合规车辆的治理,以及“一带一路” 战略的推进,诸多利好政策的出台成为我国商用车市场稳步前行的主要推动力。受益于政策的实施推动, 公司商用车板块热交换器及尾气后处理产品保持了较高的增长速度。 (二)公司发展规划及经营计划 1、发展规划 2017年,公司召开了以“推进国际化、抓住新机遇、迎接新挑战”为主题的战略年会,这既是对去年 所定战略的延续,也是未来对大家提出的更高要求。报告期内,公司上下始终围绕“二次创业及国际化” 这一主题,不断深化,不断探索。公司积极引进培养高素质人才,推进高层与业务线双导师制培养模式及 青苗计划。公司实施了“334”人才梯队建设,利用银轮商学院这一平台选拔培养经营体总经理人才、专 业人才、后备干部人才等,目前第一期青干班培训线下课程顺利结业:持续推进智能制造系统建设,通过 机器人、物联网技术等引用,提升生产制造水平;全面预算系统的上线实现了公司全面预算及财务管控的 能力;文档共享平台的上线实现了信息资源即时共享,提高办公效率;建立完善战区服务模式,加强子公 司管控平台,充分协调整合资源,形成与客户端对端服务平台;公司加强培育更多战略客户和重点经营体

浙江银轮机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 31 2017 年，我国汽车产销量再创历史新高，连续 9 年成为全球最大的汽车生产国和最大的新车消费市场。 但中国汽车千人保有量任低于美国、日本等发达国家，仍有较大的提升空间。回顾全年，车市整体运行平 稳的同时，一系列政策的发布影响了汽车行业的发展。汽车产业中长期发展规划，有利于自主品牌突破自 身桎梏；跨国车企间强强联合在新能源汽车方面展开合作，以及外商建立纯电动车合资企业不受两家限制 政策的发布，有利于新能源汽车的稳步发展。 1、汽车产业中长期发展规划推动汽车行业的发展 2017 年 4 月 25 日,工业和信息化部、发展改革委、科技部联合印发《汽车产业中长期发展规划》,明 确提出“力争经过十年努力,迈入汽车强国行列”的总目标,并为此提出六个细分目标、六项重点任务和八 项重点工程。 公司一直以来致力于乘用车、商用车、新能源、工程机械等领域的热交换器、尾气后处理产品等。汽 车行业的发展带动着汽车零部件的发展。公司是中国内燃机标准化技术委员会热交换器行业标准的牵头制 订单位。公司集研发、生产、销售于一体，不断地在新材料上的研究与应用，制造工艺的创新与改进，从 而更好的满足汽车行业发展的需求。 2、新能源车发展空间较大 2017 年 9 月 28 日，工业和信息化部、财政部、商务部、海关总署、质检总局联合公布了《乘用车企 业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》。办法重点指出，“2019 年度、2020 年度，新能源汽 车积分比例要求分别为 10%、12%。。从制度上提升了新能源车的发展动力。报告期内，公司积极布局新能 源产业链，聚焦新能源产品的发展。 3、商用车行业增长稳定 2017 年，随着国家治超限载新政的实施、车辆排放标准的升级、不合规车辆的治理，以及“一带一路” 战略的推进，诸多利好政策的出台成为我国商用车市场稳步前行的主要推动力。受益于政策的实施推动， 公司商用车板块热交换器及尾气后处理产品保持了较高的增长速度。 （二）公司发展规划及经营计划 1、发展规划 2017 年，公司召开了以“推进国际化、抓住新机遇、迎接新挑战”为主题的战略年会，这既是对去年 所定战略的延续，也是未来对大家提出的更高要求。报告期内，公司上下始终围绕“二次创业及国际化” 这一主题，不断深化，不断探索。公司积极引进培养高素质人才，推进高层与业务线双导师制培养模式及 青苗计划。公司实施了“334”人才梯队建设，利用银轮商学院这一平台选拔培养经营体总经理人才、专 业人才、后备干部人才等，目前第一期青干班培训线下课程顺利结业；持续推进智能制造系统建设，通过 机器人、物联网技术等引用，提升生产制造水平；全面预算系统的上线实现了公司全面预算及财务管控的 能力；文档共享平台的上线实现了信息资源即时共享，提高办公效率；建立完善战区服务模式，加强子公 司管控平台，充分协调整合资源，形成与客户端对端服务平台；公司加强培育更多战略客户和重点经营体；

浙江银轮机械股份有限公司2017年年度报告全文 同时,公司不断推进对外合资合作项目,与佛吉亚、皮尔博格、广汽等国内外先进企业建立了合作关系 通过一系列变革创新措施,2017年实现了公司定下的销售目标。 2、2018年经营计划 2018年预计营业收入:48-52亿元:预计实现归属上市股东净利润:3.7-4.2亿元 公司2018年经营目标是根据目前公司所处的现状,并对未来合理判断后审慎做出的。上述经营目标 并不代表公司对2018年度的盈利预测,存在不确定性,请投资者注意投资风险 (三)重点工作 2018年发展思路:始终坚持“安全清洁”与“发展变革”这两个主题,高度重视安全和清洁发展,加 快内部变革,不断创新管理及商业模式,做好平台建设,努力实现全球协同,不断提升公司经营管理能力, 坚定实现近期经营目标不动摇,确保公司健康经营。 1、在市场方面,优化市场管理模式,实现三个联动,一是大客户联动机制,业务规划联动、项目沟 通例会联动、客户信息联动、国际/国内联动、欧州/北美等各区域联动。二是客户/技术/项目铁三角联 三是市场机会与资源联动 市场开拓实现两个突破,一是实现重大客户突破,其中传统动力产品进入日系、德系客户配套体系, 新能源产品进入国内外主流客户配套平台。二是实现原有客户重大新项目突破。 2、在硏发方面,坚持技术引领战略,制定产品与技术战略规划实施路径。构建全球化的研发构架 体系及流程,建立完善的研究系统、开发系统及试验验证系统并策划提升各平台样件试制能力。加快新能 源汽车领域热管理产品及系统(包括PTC水加热器、电子水阀、电子水泵、电池冷却总成、电池水冷板等、 前端模块等)、传统乘用车领域节能降耗产品(包括汽油机巸GR总成、水空中冷器、前端模块等)以及商 用车和工程机械领域模块化产品的开发(包括大型冷却模块、机滤模块、国五国六EGR总成、国六后处理 系统等) 3、在运营管理与人才方面,做好平台建设,努力实现职能功能平台化,以客户共同需求作为平台建 设和系统提升的基础,实现资源使用效率最大化;实现统筹协调,更好发挥各个基地的协同作用,高度重 视上海基地的建设;加快推进智能工厂,持续打造0PM产品线;全面预算管理的运行与完善,提升财务 管理控制能力。公司围绕着国际化与接班人培养,开启“二次创业”(国际化与人才培养),334人才队伍 建设,淘汰留人机制建立,不断推广基层干部竞聘上岗等机制。公司将继续依托银轮商学院,做好人才的 吸纳与培养。 4、在安全环保方面,落实安全环保工作条例;层层落实责任状和签订协议书;制订公司及事业部级 安全风险源识别及措施制订,确保每项责任到人,考核到人:开展月度公司级和事业部件安全消防检查和 分析总结会议,实现0重大伤亡、0火灾事故、一般事故数下降50%的主要目标。 5、优化现有供应商,将询价、竞价纳入信息化平台管理,整合平台产品核心功能件供应商及乘用车 和新能源产品零部件供应链打造

浙江银轮机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 32 同时，公司不断推进对外合资合作项目，与佛吉亚、皮尔博格、广汽等国内外先进企业建立了合作关系。 通过一系列变革创新措施，2017 年实现了公司定下的销售目标。 2、2018 年经营计划 2018 年预计营业收入：48-52 亿元：预计实现归属上市股东净利润：3.7-4.2 亿元。 公司 2018 年经营目标是根据目前公司所处的现状，并对未来合理判断后审慎做出的。上述经营目标 并不代表公司对 2018 年度的盈利预测，存在不确定性，请投资者注意投资风险。 （三）重点工作 2018 年发展思路：始终坚持“安全清洁”与“发展变革”这两个主题，高度重视安全和清洁发展，加 快内部变革，不断创新管理及商业模式，做好平台建设，努力实现全球协同，不断提升公司经营管理能力， 坚定实现近期经营目标不动摇，确保公司健康经营。 1、在市场方面，优化市场管理模式，实现三个联动，一是大客户联动机制，业务规划联动、项目沟 通例会联动、客户信息联动、国际/国内联动、欧州/北美等各区域联动。二是客户/技术/项目铁三角联动。 三是市场机会与资源联动。 市场开拓实现两个突破，一是实现重大客户突破，其中传统动力产品进入日系、德系客户配套体系， 新能源产品进入国内外主流客户配套平台。二是实现原有客户重大新项目突破。 2、在研发方面，坚持技术引领战略，制定产品与技术战略规划实施路径。构建全球化的研发构架、 体系及流程，建立完善的研究系统、开发系统及试验验证系统并策划提升各平台样件试制能力。加快新能 源汽车领域热管理产品及系统（包括 PTC 水加热器、电子水阀、电子水泵、电池冷却总成、电池水冷板等、 前端模块等）、传统乘用车领域节能降耗产品（包括汽油机 EGR 总成、水空中冷器、前端模块等）以及商 用车和工程机械领域模块化产品的开发（包括大型冷却模块、机滤模块、国五国六 EGR 总成、国六后处理 系统等）。 3、在运营管理与人才方面，做好平台建设，努力实现职能功能平台化，以客户共同需求作为平台建 设和系统提升的基础，实现资源使用效率最大化；实现统筹协调，更好发挥各个基地的协同作用，高度重 视上海基地的建设；加快推进智能工厂，持续打造 0PPM 产品线；全面预算管理的运行与完善，提升财务 管理控制能力。公司围绕着国际化与接班人培养，开启“二次创业”（国际化与人才培养），334 人才队伍 建设，淘汰留人机制建立，不断推广基层干部竞聘上岗等机制。公司将继续依托银轮商学院，做好人才的 吸纳与培养。 4、在安全环保方面，落实安全环保工作条例；层层落实责任状和签订协议书；制订公司及事业部级 安全风险源识别及措施制订，确保每项责任到人，考核到人；开展月度公司级和事业部件安全消防检查和 分析总结会议，实现 0 重大伤亡、0 火灾事故、一般事故数下降 50%的主要目标。 5、优化现有供应商，将询价、竞价纳入信息化平台管理，整合平台产品核心功能件供应商及乘用车 和新能源产品零部件供应链打造

浙江银轮机械股份有限公司2017年年度报告全文 6、严控成品库存,包装设计优化、回收利用,固定资产投资可行性评估、项目预期盈利分析,做到 降本增效 (四)公司面临的主要风险 1、原材料价格波动风险 公司原材料主要为铝、不锈钢、铜等金属材料,原材料成本在公司主营业务成本中占比较大,原材料 价格波动幅度将会直接影响公司的生产成本、盈利水平和经营业绩等 对策与措施:公司始终密切关注原材料价格走势,制定合理的采购计划,降低采购成本:公司拟运用 套期保值等金融工具平滑原材料价格波动对公司业绩的影响。 2、经济周期波动风险 汽车、工程机械等产业与宏观经济发展紧密相关,是国民经济支柱产业之一。宏观经济的发展态势会 对工程机械、商用车、新能源车等行业造成一定影响,从而影响公司相关产品的订单,对公司业绩造成 定的影响。 对策与措施:公司将加快国际化布局,实现国际国内均衡发展;加快发展乘用车产品和新能源汽车产 品,不断优化产品结构 3、市场竞争风险 公司产品具有客户、成本、技术、质量、品牌等方面的优势,但随着竞争对手相应实力的不断提高, 公司产品将有可能面临更大的市场竞争风险。 对策与措施:公司将持续增加研发投入,保持技术领先优势,围绕客户展开资产合作、战略合作、属 地化合作,不断为客户提供总成化、模块化、系统化的产品 4、汇率波动风险 公司出口产品营业收入占比较大,汇率波动可能会产生一定的汇兑损益。如果未来人民币波动幅度较 大,将对公司经营业绩产生一定影响。 对策与措施:公司将积极利用贸易融资、远期结汇等金融工具,规避汇率风险;同时加强出口产品定 价管理,与客户建立汇率变动调节机制,降低汇率波动带来的风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 2017年07月14日 实地调研 机构 资者关系活动记录表(20170714) 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 2017年11月07 实地调研 资者关系活动记录表(20171107) 33

浙江银轮机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 33 6、严控成品库存，包装设计优化、回收利用，固定资产投资可行性评估、项目预期盈利分析，做到 降本增效。 （四）公司面临的主要风险 1、原材料价格波动风险 公司原材料主要为铝、不锈钢、铜等金属材料，原材料成本在公司主营业务成本中占比较大，原材料 价格波动幅度将会直接影响公司的生产成本、盈利水平和经营业绩等。 对策与措施：公司始终密切关注原材料价格走势，制定合理的采购计划，降低采购成本；公司拟运用 套期保值等金融工具平滑原材料价格波动对公司业绩的影响。 2、经济周期波动风险 汽车、工程机械等产业与宏观经济发展紧密相关，是国民经济支柱产业之一。宏观经济的发展态势会 对工程机械、商用车、新能源车等行业造成一定影响，从而影响公司相关产品的订单，对公司业绩造成一 定的影响。 对策与措施：公司将加快国际化布局，实现国际国内均衡发展；加快发展乘用车产品和新能源汽车产 品，不断优化产品结构。 3、市场竞争风险 公司产品具有客户、成本、技术、质量、品牌等方面的优势，但随着竞争对手相应实力的不断提高， 公司产品将有可能面临更大的市场竞争风险。 对策与措施：公司将持续增加研发投入，保持技术领先优势，围绕客户展开资产合作、战略合作、属 地化合作，不断为客户提供总成化、模块化、系统化的产品。 4、汇率波动风险 公司出口产品营业收入占比较大，汇率波动可能会产生一定的汇兑损益。如果未来人民币波动幅度较 大，将对公司经营业绩产生一定影响。 对策与措施：公司将积极利用贸易融资、远期结汇等金融工具，规避汇率风险；同时加强出口产品定 价管理，与客户建立汇率变动调节机制，降低汇率波动带来的风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017 年 07 月 14 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20170714） 2017 年 11 月 07 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171107）

浙江银轮机械股份有限公司2017年年度报告全文 2017年11月08日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表(2017108) 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 2017年11月09日 实地调研 机构 资者关系活动记录表(20171109) 2017年11月17日 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 实地调 机构 资者关系活动记录表(2017117) 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 2017年12月05日 实地调研 资者关系活动记录表(20171205 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 2017年12月08日 实地调研 资者关系活动记录表(20171208 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 2017年12月13日 实地调研 资者关系活动记录表(20171213) 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 2017年12月20日 实地调研 资者关系活动记录表(20171220) 2017年12月26日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表(20171226)

浙江银轮机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 34 2017 年 11 月 08 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171108） 2017 年 11 月 09 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171109） 2017 年 11 月 17 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171117） 2017 年 12 月 05 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171205） 2017 年 12 月 08 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171208） 2017 年 12 月 13 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171213） 2017 年 12 月 20 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171220） 2017 年 12 月 26 日 实地调研 机构 详见公司披露在巨潮资讯网上的投 资者关系活动记录表（20171226）

浙江银轮机械股份有限公司2017年年度报告全文 第五节重要事项 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 司实行持续、稳定的利润分配政策,分红政策的制定及执行符合公司章程的规定及股东大会决议的 要求,分红标准和比例明确、清晰,相关的决策程序和机制完备,独立董事尽职尽责并充分发挥了作用, 公司的利润分配预案均提交股东大会进行审议,中小股东拥有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益得 到了充分保护。公司2017年度的利润分配预案符合《公司章程》等相关规定。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 分红标准和比例是否明确和清晰: 相关的决策程序和机制是否完备: 是一是是是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用: 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益 是 是否得到了充分保护 现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、不适用 公司近3年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况 1、2015年度利润分配方案 以总股本36,054万股为基数,向全体股东每10股派现金0.60元(含税),不送红股,同时,以资本 公积向全体股东每10股转增10股,共计拟转增36054万股。 2、2016年度利润分配方案 以总股本72,108万股为基数,向全体股东每10股派现金0.38元(含税),剩余未分配利润结转下年 度 3、2017年度利润分配预案 以总股本801,081,664股为基数,向全体股东每10股派现金0.40元(含税),剩余未分配利润结转 下年度 公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表 现金分红金额(含分红年度合并报占合并报表中归 以其他方式现金以其他方式现金 分红年度 表中归属于上市属于上市公司普 税) 分红的金额 分红的比例 公司普通股股东通股股东的净利

浙江银轮机械股份有限公司 2017 年年度报告全文 35 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司实行持续、稳定的利润分配政策，分红政策的制定及执行符合公司章程的规定及股东大会决议的 要求，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职尽责并充分发挥了作用， 公司的利润分配预案均提交股东大会进行审议，中小股东拥有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益得 到了充分保护。公司2017年度的利润分配预案符合《公司章程》等相关规定。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益 是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、 透明： 不适用 公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2015 年度利润分配方案 以总股本 36,054 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.60 元（含税），不送红股，同时，以资本 公积向全体股东每 10 股转增 10 股，共计拟转增 36054 万股。 2、2016 年度利润分配方案 以总股本 72,108 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.38 元（含税），剩余未分配利润结转下年 度。 3、2017 年度利润分配预案 以总股本 801,081,664 股为基数，向全体股东每 10 股派现金 0.40 元（含税），剩余未分配利润结转 下年度。 公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含 税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 以其他方式现金 分红的金额 以其他方式现金 分红的比例