HEL合n 2019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2019年,在全球经济增长放缓,贸易保护主义升温的背景下,国内经济保持稳中 有进,但增速下行压力较大,工业车辆行业在持续多年增长后出现调整态势。面对复 杂的市场形势,公司始终坚持“两个一以贯之”,围绕工业车辆主业,深入贯彻新发 展理念,突出市场导向,强化创新驱动,较好的完成了年度既定任务目标,营业收入 迈入百亿元,多项经营指标再创历史新高,高质量发展步伐稳健。公司抓党建融合促 发展的“四化”“五法”获得安徽省委高度肯定。 公司营业收入趋势图(亿元 公司归属股东净利润趋势图(亿元) 120 96.67 5.83 83.91 4.31 397 4.12 6201 60 3210 20152016201720182019 20152016201720182019 (一)做强做优主业,经营发展提质增效 是经营成果丰硕。公司主导产品全 年销量突破15万台,同比增长14.87%;实 公司主导产品销量趋势图(台) 160000 152380 现营业收入101.30亿元,净利润6.51亿元, 140000 132649 经营性现金流量净额8.54亿元,分别同比12000 115178 增长4.79%、11.79%和3441%;实现净资 100000 84420 8000069363 产收益率13.63%,同比增加1.38个百分点。600 二是加快创新驱动。公司不断优化市场供400 给结构,加快推进中高端叉车研发,持续 20000 拓展内燃、锂电、仓储及AGV等产品系列, 20152016201720182019 共计推出176款新型产品;开展工业车辆基础及新技术研究110余项,核心部件研发90 余项,车联网智能终端(FICS)成功发布上市,结合5G技术打造的合力智能物流系统 16/223
2019 年年度报告 16 / 223 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2019 年，在全球经济增长放缓，贸易保护主义升温的背景下，国内经济保持稳中 有进，但增速下行压力较大，工业车辆行业在持续多年增长后出现调整态势。面对复 杂的市场形势，公司始终坚持“两个一以贯之”，围绕工业车辆主业，深入贯彻新发 展理念，突出市场导向，强化创新驱动，较好的完成了年度既定任务目标，营业收入 迈入百亿元，多项经营指标再创历史新高，高质量发展步伐稳健。公司抓党建融合促 发展的“四化”“五法”获得安徽省委高度肯定。 （一）做强做优主业，经营发展提质增效 一是经营成果丰硕。公司主导产品全 年销量突破15万台，同比增长14.87%；实 现营业收入101.30亿元，净利润6.51亿元， 经营性现金流量净额8.54亿元，分别同比 增长4.79%、11.79%和34.41%；实现净资 产收益率13.63%，同比增加1.38个百分点。 二是加快创新驱动。公司不断优化市场供 给结构，加快推进中高端叉车研发，持续 拓展内燃、锂电、仓储及AGV等产品系列， 共计推出176款新型产品；开展工业车辆基础及新技术研究110余项，核心部件研发90 余项，车联网智能终端（FICS）成功发布上市，结合5G技术打造的合力智能物流系统
HE合n 2019年年度报告 成为首例实践应用案例,并成功协助举办国际标准化组织工业车辆技术委员会 (ISO/TC110)年会。三是推动机制创新。公司结合员工岗位设置,持续优化绩效与 薪酬体系;同时初步落实了职业经理人制度试点工作,完善经理层及二三级分子公司 班子成员的市场化考核激励约束机制,增强内生活力。 (二)坚持市场导向,着力提升品牌影响力 公司持续落实品牌规划项目,着力实 司国内、国外主营业务收入趋势图(亿元 现品牌推广与企业文化传播的深度融合,90 势,公司积极调整产销策略,不断提升协50460509x79x8395 “合力”品牌认可度及影响力进一步提升。8 报告期内,面对复杂的国内、国际市场形 同化市场响应能力,在行业调整的背景下 经营业务规模不断扩大。国内市场方面,20 1026104132116141681 公司深入落实服务领先战略,加大品牌传 播创新与实践,持续推进营销网络4S店建 20152016201720182019 设,标准化服务能力进一步提升。国内市场全年实现主营业务收入83.95亿元,同比增 加5.27%。海外市场方面,公司持续落实国际化战略,泰国“合力东南亚中心”正式 投入运营,“合力北美(美国)中心”完成筹建工作,公司还成功举办合力“首届全 球代理商大会”,国际化运营能力进一步提升。在贸易摩擦不断升级,行业销量下滑 的形势下,国际市场全年实现主营业务收入16.81亿元,同比增加4.17% (三)围绕结构调整,有序推进产业升级 公司作为安徽省工业互联网产业联盟理事长单位及长三角地区推进工业互联网 平台集群的代表企业,在自动化、流线化、信息化和智能化等方面持续推进项目实施, 加快建设合力智能工厂。报告期内,公司投资建设“新能源车辆及关键零部件项目”, 投资参股“杭州鹏成新能源科技有限公司”,进一步提升电动及新能源车辆生产及配 套能力。同时,公司经营租赁、融资租赁、再制造业务及配件、维修服务取得稳步发 展,将工业车辆制造业与后市场服务业有机结合。 (四)依法合规经营,筑牢上市公司质量 作为国有控股上市公司,公司谨记“四个敬畏”、坚守“四条底线”,积极履行 企业社会责任,增强价值创造和价值共享能力。报告期内,公司持续深入开展企业内 部控制体系升级项目,实施内部控制自我评价,进一步完善公司治理结构,防范化解 17/223
2019 年年度报告 17 / 223 成为首例实践应用案例，并成功协助举办国际标准化组织工业车辆技术委员会 （IS0/TC110）年会。三是推动机制创新。公司结合员工岗位设置，持续优化绩效与 薪酬体系；同时初步落实了职业经理人制度试点工作，完善经理层及二三级分子公司 班子成员的市场化考核激励约束机制，增强内生活力。 （二）坚持市场导向，着力提升品牌影响力 公司持续落实品牌规划项目，着力实 现品牌推广与企业文化传播的深度融合， “合力”品牌认可度及影响力进一步提升。 报告期内，面对复杂的国内、国际市场形 势，公司积极调整产销策略，不断提升协 同化市场响应能力，在行业调整的背景下 经营业务规模不断扩大。国内市场方面， 公司深入落实服务领先战略，加大品牌传 播创新与实践,持续推进营销网络4S店建 设,标准化服务能力进一步提升。国内市场全年实现主营业务收入83.95亿元，同比增 加5.27%。海外市场方面，公司持续落实国际化战略，泰国“合力东南亚中心”正式 投入运营，“合力北美（美国）中心”完成筹建工作，公司还成功举办合力“首届全 球代理商大会”，国际化运营能力进一步提升。在贸易摩擦不断升级，行业销量下滑 的形势下，国际市场全年实现主营业务收入16.81亿元，同比增加4.17%。 （三）围绕结构调整，有序推进产业升级 公司作为安徽省工业互联网产业联盟理事长单位及长三角地区推进工业互联网 平台集群的代表企业，在自动化、流线化、信息化和智能化等方面持续推进项目实施， 加快建设合力智能工厂。报告期内，公司投资建设“新能源车辆及关键零部件项目”， 投资参股“杭州鹏成新能源科技有限公司”，进一步提升电动及新能源车辆生产及配 套能力。同时，公司经营租赁、融资租赁、再制造业务及配件、维修服务取得稳步发 展，将工业车辆制造业与后市场服务业有机结合。 （四）依法合规经营，筑牢上市公司质量 作为国有控股上市公司，公司谨记“四个敬畏”、坚守“四条底线”，积极履行 企业社会责任，增强价值创造和价值共享能力。报告期内，公司持续深入开展企业内 部控制体系升级项目，实施内部控制自我评价，进一步完善公司治理结构，防范化解
HE合n 2019年年度报告 经营风险;通过积极落实“消费扶贫”政策,帮助定点帮扶单位“黑花生特色产业” 壮大发展,助力脱贫攻坚;秉承绿色发展理念,持续推动内燃车辆排放升级及电动新 能源产品推广,严格落实环保、节能技术改造项目,成功创建国家级“绿色工厂” 同时,公司将精益生产方式与质量管理、智能制造项目有机融合,持续改善质量、成 本、交货期等指标,企业运营效率进一步提升。此外,公司已连续19年派发现金红 利,包括本年度拟实施现金分红方案,累计派发现金红利23.95亿元,占累计实现净 利润的38.52%,与中长期投资者持续共享企业发展红利 报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入101.30亿元,同比增长4.79%;实现归属于上市公 司股东的净利润6.51亿元,同比增长11.79%;发生营业成本79.73亿元,同比增长 3.49%。公司业务类型、利润构成没有发生重大变动。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 10,130,234,608.779,667,479,302.57 营业成本 7,972,506,121.607,703,938,658.34 销售费用 492,903,309.15462,121,891.42 管理费用 344,310,599.09327,757,936.55 研发费用 492,442,679.78393,830,317.96 25.04 财务费用 2,612,492.74-19,834,100.54 不适用 经营活动产生的现金流量净额 853,672,096.81635,143,665.30 34.41 投资活动产生的现金流量净额 153,917,964.37-689,341,081.09 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 351,394,630.93-331,569,502.08 不适用 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司实现营业收入和营业成本的构成没有发生重大变化。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元币种:人民币 主营业务分产品情况 18/223
2019 年年度报告 18 / 223 经营风险；通过积极落实“消费扶贫”政策，帮助定点帮扶单位“黑花生特色产业” 壮大发展，助力脱贫攻坚；秉承绿色发展理念，持续推动内燃车辆排放升级及电动新 能源产品推广,严格落实环保、节能技术改造项目，成功创建国家级“绿色工厂”。 同时，公司将精益生产方式与质量管理、智能制造项目有机融合，持续改善质量、成 本、交货期等指标，企业运营效率进一步提升。此外，公司已连续 19 年派发现金红 利，包括本年度拟实施现金分红方案，累计派发现金红利 23.95 亿元，占累计实现净 利润的 38.52%，与中长期投资者持续共享企业发展红利。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 101.30 亿元，同比增长 4.79%；实现归属于上市公 司股东的净利润 6.51 亿元，同比增长 11.79%；发生营业成本 79.73 亿元，同比增长 3.49%。公司业务类型、利润构成没有发生重大变动。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 10,130,234,608.77 9,667,479,302.57 4.79 营业成本 7,972,506,121.60 7,703,938,658.34 3.49 销售费用 492,903,309.15 462,121,891.42 6.66 管理费用 344,310,599.09 327,757,936.55 5.05 研发费用 492,442,679.78 393,830,317.96 25.04 财务费用 2,612,492.74 -19,834,100.54 不适用 经营活动产生的现金流量净额 853,672,096.81 635,143,665.30 34.41 投资活动产生的现金流量净额 153,917,964.37 -689,341,081.09 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -351,394,630.93 -331,569,502.08 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入和营业成本的构成没有发生重大变化。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分产品情况
HE合n 2019年年度报告 分产品营业收入 营业成本毛利率营业收入比上营业成本比上|毛利率比上 (%)年增减(%)年增减(%)年增减(%) 叉车等 及配件1,0061729795131621.09 5.57 4.25 增加1.00个 百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本 毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上 %)年增减(%)年增减(%)年增减(%) 国内 839,472.62665,565.9320.72 3.42 增加1.42个 百分点 国外 168,139.67129,571.2322.94 4.17 4.86 减少0.51个 百分点 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品单位生产量销售量库存量年增减(%) 生产量比上销售量比上年库存量比上年 增减(%) 增减(% 叉车等台153,108152,3809,008 16.25 14.87 (3).成本分析表 单位:万元 分产品情况 本期占总 上年同本期金额 分产品成本构成本期金额成本比匆/上年同期金期古总较上年同 情况 项目 成本比期变动比 说明 例(%)例(%) 叉车及 原材料707,997.6189.48687,752.7289.14 主要系公司产量 2.94 配件等 曾加所致。 叉车及 主要系公司产销 配件等人工工资50,55.20 6.3948,870.416.34 3.45规模扩大,人工工 资增加所致 叉车及 主要系公司相关 配件等/折旧 1,3231.4312,00.81.56 5.58到期资产停止计 提折旧所致 叉车及 3/、毒材 15,270.62 1.9315,446.342.00 1.14 「主要系公司开展 节能减排所致 叉车及 配件等/其他 6,093.73 0.777,43155 主要系公司实施 -18.00 降本增效所致。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额101,367.16万元,占年度销售总额10.01%;其中前五名客户 销售额中关联方销售额35,484.31万元,占年度销售总额3.52%
2019 年年度报告 19 / 223 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 叉车等 及配件 1,007,617.29 795,137.16 21.09 5.57 4.25 增加 1.00 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 国内 839,477.62 665,565.93 20.72 5.27 3.42 增加 1.42 个 百分点 国外 168,139.67 129,571.23 22.94 4.17 4.86 减少 0.51 个 百分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上年 增减（%） 库存量比上年 增减（%） 叉车等 台 153,108 152,380 9,008 16.25 14.87 8.79 (3). 成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 叉车及 配件等 原材料 707,997.61 89.48 687,752.72 89.14 2.94 主要系公司产量 增加所致。 叉车及 配件等 人工工资 50,555.20 6.39 48,870.41 6.34 3.45 主要系公司产销 规模扩大，人工工 资增加所致。 叉车及 配件等 折旧 11,339.23 1.43 12,009.58 1.56 -5.58 主要系公司相关 到期资产停止计 提折旧所致。 叉车及 配件等 能源 15,270.62 1.93 15,446.34 2.00 -1.14 主要系公司开展 节能减排所致。 叉车及 配件等 其他 6,093.73 0.77 7,431.55 0.96 -18.00 主要系公司实施 降本增效所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 101,367.16 万元，占年度销售总额 10.01%；其中前五名客户 销售额中关联方销售额 35,484.31 万元，占年度销售总额 3.52 %
HEL合n 2019年年度报告 前五名供应商采购额208,008.69万元,占年度采购总额24.72%;其中前五名供 应商采购额中关联方采购额132,235.32万元,占年度采购总额15.72%。 3.费用 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 项目 本期数 上年同期数变动比例(%) 情况说明 财务费用 1,983.41 不适用 主要系公司本期金融资产利息重 分类所致 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:万元 本期费用化研发投入 49,244.27 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 19,244.27 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 23.07 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 2019年度,公司围绕市场需求和产品开发计划有序组织开展研发工作,全年研发 投入4.92亿元,主要用于工业车辆产品系列升级、品类拓展以及基础技术研究等方 面 5.现金流 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 项目 本期数 上期数变动比例(%) 情况说明 经营活动产生的现金 34.41 主要系公司本期销售回款增 流量净额 85,367.21 63,514.37 加所致。 20/223
2019 年年度报告 20 / 223 前五名供应商采购额 208,008.69 万元，占年度采购总额 24.72%；其中前五名供 应商采购额中关联方采购额 132,235.32 万元，占年度采购总额 15.72%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 情况说明 财务费用 261.25 -1,983.41 不适用 主要系公司本期金融资产利息重 分类所致。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 49,244.27 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 49,244.27 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.86 公司研发人员的数量 1,727 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 23.07 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2). 情况说明 √适用 □不适用 2019 年度，公司围绕市场需求和产品开发计划有序组织开展研发工作，全年研发 投入 4.92 亿元，主要用于工业车辆产品系列升级、品类拓展以及基础技术研究等方 面。 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期数 上期数 变动比例(%) 情况说明 经营活动产生的现金 流量净额 85,367.21 63,514.37 34.41 主要系公司本期销售回款增 加所致