第五章短期流动性及 偿债能力分析 短期资产流动性分析 短期偿债能力分析 其他流动性指标 1
1 第五章 短期流动性及 偿债能力分析 短期资产流动性分析 短期偿债能力分析 其他流动性指标
、短期资产流动性分析 流动资产是指价值周转期不超过一年或 个营业周期的资产,主要包括: 1、现金 2、有价证券 3、应收帐款 4、存货及预付款等
2 一 、短期资产流动性分析 流动资产是指价值周转期不超过一年或 一个营业周期的资产，主要包括： 1、现金 2、有价证券 3、应收帐款 4、存货及预付款等
1、现金 必须是不受限制的手持现金和存款,亦 即必须是能够不受妨碍地用于偿付流动 性债务的现金和存茘 限于偿还特定的短期债务的现金,往往 一还是被反映为流动资产,但通常会同时 揭示限制的用途。在确定企业的短期偿 债能力时,必须将此类现金与相关的短 期债务数额一并剔除
3 1、现金 必须是不受限制的手持现金和存款，亦 即必须是能够不受妨碍地用于偿付流动 性债务的现金和存款。 限于偿还特定的短期债务的现金，往往 还是被反映为流动资产，但通常会同时 揭示限制的用途。在确定企业的短期偿 债能力时，必须将此类现金与相关的短 期债务数额一并剔除
现金(续1) 短期借款的补偿性存款,一般也列为流 动资产,但它实际上减少了企业(即借 款人)可用于偿还债务的现金量,因此, 分析时可以考虑予以剔除。 4
4 现金（续1） 短期借款的补偿性存款，一般也列为流 动资产，但它实际上减少了企业（即借 款人）可用于偿还债务的现金量，因此， 分析时可以考虑予以剔除
2、有价证券 有价证券必须是 〈1〉目前可以在市场上买卖的证券 〈2〉管理者准备在一年或一个营业周期 内卖出或收回现金的投资行为 当分析者发现同样的证券被年复一年地列为 有价证券而不是长期投资时,出于谨慎的考 虑,分析者可以将其改列为长期投资。 有价证券通常按成本与市价孰低法计价
5 2、有价证券 有价证券必须是 〈1〉目前可以在市场上买卖的证券 〈2〉管理者准备在一年或一个营业周期 内卖出或收回现金的投资行为。 当分析者发现同样的证券被年复一年地列为 有价证券而不是长期投资时，出于谨慎的考 虑，分析者可以将其改列为长期投资。 有价证券通常按成本与市价孰低法计价