2、基金募集 封: 确定承销公司——主承销商; 选择招募方式—一上网发行; 公布招募说明书——招募宣传; 开: (1)、最低投资规模;(2)、首次发行认购 费率;(3)、最低投资金额限制;(4)、规 模上限;(5)、首次发行期。 3、开放式基金的直接销售与代理销售 —开放式基金的营销方式
• 2、基金募集 • 封： • 确定承销公司——主承销商； • 选择招募方式——上网发行； • 公布招募说明书——招募宣传； • 开： • （1）、最低投资规模；（2）、首次发行认购 费率；（3）、最低投资金额限制；（4）、规 模上限；（5）、首次发行期。 • 3、开放式基金的直接销售与代理销售 • ——开放式基金的营销方式
开放式基金的定价与交易 (一)、开放式基金的申购/赎回 1、定义:申购是指投资者到基金管理公 司或选定的代销机构开设基金账户,按 照规定的程序申请购买基金单位 赎回是指投资者把手中持有的基金单位 按规定的价格卖给基金管理人并收回现 人 玉
二、开放式基金的定价与交易 • （一）、开放式基金的申购/赎回 • 1、定义：申购是指投资者到基金管理公 司或选定的代销机构开设基金账户，按 照规定的程序申请购买基金单位。 • 赎回是指投资者把手中持有的基金单位， 按规定的价格卖给基金管理人并收回现 金
2、申购、赎回价格的确定: 申购:NAV+申购手续费;赎回: NAV一赎回手续费。 外扣法和内扣法的比较 ·例题:基金申购、赎回、转换的举例
• 2、申购、赎回价格的确定： • 申购：NAV+申购手续费； 赎回： NAV—赎回手续费。 • 外扣法和内扣法的比较 • 例题：基金申购、赎回、转换的举例
(二)开放式基金的定价方法 已知价/未知价法 已知价:事前价( backward price),历史计价 ( historic price),基金管理公司根据接到申请之前 的最近一个定价日确定的价格,作为申购赎回的依据。 投资者在申请申购或赎回时,就知道基金的申购价和 赎回价 ·未知价:事后价( forward price),或预约计价。基 金管理公司根据接到申请之后的当日的估值计算的数 据来确定价格,作为申购赎回的依据。投资者在申请 申购或赎回时,不知道基金的申购价和赎回价
（二）开放式基金的定价方法 • 已知价/未知价法 • 已知价：事前价（backward price），历史计价 （historic price），基金管理公司根据接到申请之前 的最近一个定价日确定的价格，作为申购赎回的依据。 投资者在申请申购或赎回时，就知道基金的申购价和 赎回价。 • 未知价：事后价（forward price），或预约计价。基 金管理公司根据接到申请之后的当日的估值计算的数 据来确定价格，作为申购赎回的依据。投资者在申请 申购或赎回时，不知道基金的申购价和赎回价
已知价和未知价的内在区别?选择何种 计价方法?
• 已知价和未知价的内在区别？选择何种 计价方法？