六、基金市场对外开放与QF制度 中国基金市场的对外开放 中外合资基金管理公司纷纷成立: 湘财合丰(湘财证券+法国里昂证券/荷兰银行);海富通(海通+ 比利时富通 Fortis;国联安(国泰君安+德国安联 allianz);招 商基金管理公司(招商证券+荷兰ING);景顺长城(长城证券+ 美国Ⅰ NVESCO);华宝兴业(华宝信托+法国兴业SGAM);申 万巴黎(申银万国+巴黎巴);上投摩根(上海国投+美国摩根大 通);光大保德信(光大证券+美国保德信);友邦华泰(美国 友邦保险+华泰证券);国海证券+美国富兰克林坦普顿集团;汇 丰银行+山西信托 外资参股已成立的基金公司 富国基金管理公司(加拿大BMO)
六、基金市场对外开放与QFII制度 • 中国基金市场的对外开放 • 中外合资基金管理公司纷纷成立： 湘财合丰（湘财证券+法国里昂证券/荷兰银行）；海富通（海通+ 比利时富通Fortis）；国联安（国泰君安+德国安联Allianz）；招 商基金管理公司（招商证券+荷兰ING）； 景顺长城（长城证券+ 美国INVESCO）；华宝兴业（华宝信托+法国兴业SG AM)；申 万巴黎（申银万国+巴黎巴）；上投摩根（上海国投+美国摩根大 通）；光大保德信（光大证券+美国保德信）；友邦华泰（美国 友邦保险+华泰证券）；国海证券+美国富兰克林坦普顿集团；汇 丰银行+山西信托 • 外资参股已成立的基金公司： 富国基金管理公司（加拿大BMO）
·外资股份限制: 2003-2004.11,外资入股不超过33%; 2004.11以后,外资股份不超过49 ·QFI制度开放了中国的A股市场 QFI以封闭式基金或开放式基金方式的一种 进入; ·QFI汇入资金1年以后(封闭式基金为3年) 才可以分期分批汇出; QFI账户下没有子账户;
• 外资股份限制： 2003-2004.11，外资入股不超过33%； 2004.11以后，外资股份不超过49%。 • QFII制度开放了中国的A股市场 • QFII以封闭式基金或开放式基金方式的一种 进入； • QFII汇入资金1年以后（封闭式基金为3年） 才可以分期分批汇出； • QFII账户下没有子账户；
OFII 资金额度合作券托管银行 获准日期 美元) 商 (2003年) 瑞银华宝 申万花旗上海分行5.26 野村证券 5000万 中信 5.26 花旗控股 7500万 渣打上海分行68 摩根斯坦利 3亿 汇丰上海分行68 高盛 5000万 银河汇丰上海分行76 德意志银行 5000万 8.3 汇丰银行 亿 国泰君中国建设银行86 女 ·已获批准的QFI一览表(截至2003.12)
• 已获批准的QFII一览表（截至2003.12） QFII 资金额度 （美元） 合作券 商 托管银行 获准日期 （2003年） 瑞银华宝 3亿 申万 花旗上海分行 5.26 野村证券 5000万 中信 5.26 花旗控股 7500万 渣打上海分行 6.8 摩根斯坦利 3亿 汇丰上海分行 6.8 高盛 5000万 银河 汇丰上海分行 7.6 德意志银行 5000万 8.3 汇丰银行 1亿 国泰君 安 中国建设银行 8.6
·截至2003年底,大陆QH获准资金17亿美元, 超过A股市场市值1%。成为市场的 风向 标 当前,外管局审批QFI速度加快,批准了瑞银 花旗、日兴等分别增资2亿美元的申请。截至 2004年9月15日,证监会批准20家QF,批准 投资额度21.25亿美元。截至2004年8月底, QH实际已汇入资金17.95亿美元,投资超过 100亿元,50%投资在A股市场
• 截至2003年底，大陆QFII获准资金17亿美元， 超过A股市场市值1%。成为市场的一个“风向 标” 。 • 当前，外管局审批QFII速度加快，批准了瑞银、 花旗、日兴等分别增资2亿美元的申请。截至 2004年9月15日，证监会批准20家QFII，批准 投资额度21.25亿美元。截至2004年8月底， QFII实际已汇入资金17.95亿美元，投资超过 100亿元，50%投资在A股市场
第二部分:基金的募集设立、 定价、交易与费用 、基金的募集设立 1、基金的发起人 封闭式基金:证券公司、信托投资公司、 基金管理公司- 者为主发起人; 封闭式基金发起人要求认购基金一定份 额。(如39%) ·开放式基金:基金管理公司
第二部分：基金的募集设立、 定价、交易与费用 • 一、基金的募集设立 • 1、基金的发起人 • 封闭式基金：证券公司、信托投资公司、 基金管理公司——三者为主发起人； • 封闭式基金发起人要求认购基金一定份 额。（如3%） • 开放式基金：基金管理公司