海富通收益增长 2004年报表分析 ·基金简称:海富通收益增长 基金运作方式:契约型开放式 基金合同生效日:2004年3月12日 2004年末基金份额总额:11,400,744,867,47份 (12,258,294,126.60份,3季度末) ·基金投资目标:建立随时间推移非负增长的收益增 长线,运用优化组合保险机制实现风险预算管理, 力争基金单位资产净值高于收益增长线水平。在此 基础上,通过精选证券和适度主动地把握市场时机, 将中国经济的高速成长转化为基金资产的长期稳定 增值
海富通收益增长 2004年报表分析 • 基金简称：海富通收益增长 • 基金运作方式：契约型开放式 • 基金合同生效日：2004 年3 月12 日 • 2004年末基金份额总额：11,400,744,867.47份 （12,258,294,126.60 份，3季度末） • 基金投资目标：建立随时间推移非负增长的收 益增 长线，运用优化组合保险机制实现风险预算管理， 力争基金单位资产净值高于收益增长线水平。在此 基础上，通过精选证券和适度主动地把握市场时机， 将中国经济的高速成长转化为基金资产的长期稳定 增值
基金投资策略:整体投资策略分为三个层次:第 层次,以优化投资组合保险策略为核心,并结合把 握市场时机,确定和调整基金资产在债券和股票间 的配置比例,实现风险预算管理、降低系统性风险, 保证基金投资目标的实现;第二层次,采用自上而 下的策略,以久期管理为核心,从整体资产配置、 类属资产配置和个券选择三个层次进行积极主动的 债券投资管理,保证基金单位资产净值超越收益增 长线;第三层次,从定价指标、盈利预测指标和流 动性指标三个方面,积极主动精选个股和构建分散 化的股票组合,控制非系统性风险,充分获取股市 上涨收益。 基金业绩比较基准:上证综合指数×40%+上证国债 指数×60%。 风险收益特征:属于证券投资基金中风险较低的产 品,追求在风险预算目标下基金资产增值的最大化
• 基金投资策略：整体投资策略分为三个层次：第一 层次，以优化投资组合保险策略为核心，并结合把 握市场时机，确定和调整基金资产在债券和股票间 的配置比例，实现风险预算管理、降低系统性风险， 保证基金投资目标的实现；第二层次，采用自上而 下的策略，以久期管理为核心，从整体资产配置、 类属资产配置和个券选择三个层次进行积极主动的 债券投资管理，保证基金单位资产净值超越收益增 长线；第三层次，从定价指标、盈利预测指标和流 动性指标三个方面，积极主动精选个股和构建分散 化的股票组合，控制非系统性风险，充分获取股市 上涨收益。 • 基金业绩比较基准：上证综合指数×40%+上证国债 指数×60%。 • 风险收益特征：属于证券投资基金中风险较低的产 品，追求在风险预算目标下基金资产增值的最大化
主要财务指标 1基金本期净收益 283.21200 2金份额本期净收益 -0.02 3期末可供分配基金收益 -6293158461 期末可供分配基金份额收益 -0.055 5周期末基金资产净值 10,771,49,01.3 末基金份额净值 0.945 7基金加权平均净值收益率 2.33 8本期基金份额净值增长率 -5.500 9金份额累计净值增长率
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表: 净值增净值增长业绩比较基业绩比较 阶段 率(1)率标准差准收益率基准标准(1)-(3)(2)-( 3) 差(4) 过去3个月 3.08 0.48 3.46 0.50%0.38%-0.0 过去6个月 0.63%0.47 2.83 0.56 2.20 0.09% 自基金合同生效起至剑-5.50%0.41%-11.85 0.56% 6.35 -0.15 2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图: 1% 2004+3-12 2004-5-12 2004-7-12 2004-9 2004-11-12 3% 11% 15% 巴海高通收益一一基准]
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·(一)基金经理简介 陈绍胜先生,硕士学位,基金从业人员资格证书持 有者。历任香港英皇金融集团外汇投资经理、原上 海万国证券公司证券分析师、海通证券交易总部投 资经理。2003年4月至204年2月任海富通基金 管理有限公司股票分析师、策略分析师,2004年3 月至今任本基金基金经理。 ·张炜先生,伦敦商学院硕士学位。历任上海万国证 券高级基金经理,上海富国投资公司项目经理,安 徽证券上海资产管理部总经理,上海中路集团副总 经理。2004年9月至今任本基金基金经理助理
• （一） 基金经理简介 • 陈绍胜先生，硕士学位，基金从业人员资格证书持 有者。历任香港英皇金融集团外汇投资经理、原上 海万国证券公司证券分析师、海通证券交易总部投 资经理。2003 年4 月至2004 年2 月任海富通基金 管理有限公司股票分析师、策略分析师，2004 年3 月至今任本基金基金经理。 • 张炜先生，伦敦商学院硕士学位。历任上海万国证 券高级基金经理，上海富国投资公司项目经理，安 徽证券上海资产管理部总经理，上海中路集团副总 经理。2004年9月至今任本基金基金经理助理