(三)有关申购赎回的术语和 做法: 1、基金的自行封闭 在开放式基金达到一定规模,只接受赎回,不 接受申购。 ·2、自动投资计划——又称“定期定额投资计 划 定期储蓄式的基金购买方法/平均成本法。 使买入基金成本平均化,减少高价位买入基金 的风险,增加低价位买入基金的份额。类似零 存整取,比较适合个人退休计划(IRA账户) 案例:自动投资计划举例分析
（三）有关申购赎回的术语和 做法： • 1、基金的自行封闭 • 在开放式基金达到一定规模，只接受赎回，不 接受申购。 • 2、自动投资计划——又称“定期定额投资计 划” • 定期储蓄式的基金购买方法/平均成本法。 • 使买入基金成本平均化，减少高价位买入基金 的风险，增加低价位买入基金的份额。类似零 存整取，比较适合个人退休计划（IRA账户）。 • 案例：自动投资计划举例分析
海富通精选证券投资基金“规划人生”定期定额和网上 申购费率优惠计划 (有效期限:2003.128200438) 累计申购金额(x)“规划人生”定期定额申购费率 X<=5000元 1.0% 5000<X<=10000元 0.8% X>10000元 0.6% 网上申购费率 常规申购费率的50% ·特别提示:凡参加“规划人生”定期定额计划并享受优惠费率的 基金持有人必须保证定期定额扣款成功至少三期以上,否则视同 申购套利,销售机构保留追缴申购费差额的权利
• 海富通精选证券投资基金“规划人生”定期定额和网上 申购费率优惠计划 （有效期限：2003.12.8——2004.3.8） • 累计申购金额（x） “规划人生”定期定额申购费率 x<=5000元 1.0% 5000<X<=10000元 0.8% x>10000元 0.6% • 网上申购费率 常规申购费率的50% • 特别提示：凡参加“规划人生”定期定额计划并享受优惠费率的 基金持有人必须保证定期定额扣款成功至少三期以上，否则视同 申购套利，销售机构保留追缴申购费差额的权利
3、自动再投资计划 收入分配的一种形式。分配的基金红利转换为 基金单位再投资,不收取任何申购费 4、申购与赎回的时间间隔 在申购和赎回之间设定时间间隔,是为了避免 投资者过快赎回和频繁赎回,给管理人造成过 大压力。 闭锁期:3个月以内 在开放式基金募集成功后,首次认购的投资者 必须在3个月以后,才能赎回 3个月后,申购赎回之间的时间间隔,无明确 规定
• 3、自动再投资计划 收入分配的一种形式。分配的基金红利转换为 基金单位再投资，不收取任何申购费。 • 4、申购与赎回的时间间隔 在申购和赎回之间设定时间间隔，是为了避免 投资者过快赎回和频繁赎回，给管理人造成过 大压力。 • 闭锁期：3个月以内。 在开放式基金募集成功后，首次认购的投资者 必须在3个月以后，才能赎回。 • 3个月后，申购赎回之间的时间间隔，无明确 规定
基金管理人鼓励投资者主动延长时间间隔,采取 在赎回费率上优惠的办法 案例:博时价值增长基金的赎回费率安排 ·5、赎回限制 (1)闭锁期;(2)发生巨额赎回;(3)其他特殊 情况:A:不可抗力;B:交易所非正常停市,无法 计算NAⅣ;C:其他情况。 ·6、巨额赎回 定义:单个开放日,要求净赎回金额超过基金份额 事先规定的比例时,称基金发生了巨额赎回
• 基金管理人鼓励投资者主动延长时间间隔，采取 在赎回费率上优惠的办法。 案例：博时价值增长基金的赎回费率安排 • 5、赎回限制 （1）闭锁期；（2）发生巨额赎回；（3）其他特殊 情况：A:不可抗力； B:交易所非正常停市，无法 计算NAV；C：其他情况。 • 6、巨额赎回 定义：单个开放日，要求净赎回金额超过基金份额 事先规定的比例时，称基金发生了巨额赎回
我国《试点办法》:基金总份额的10%。 巨额赎回的处理:当日按可赎回的最高限额/要 求赎回总额的比例,在投资者之间分摊,其余 的赎回申请延期办理,并按下一个开放日的 NAⅴ办理,投资者可选箨撤销赎回申请。 基金管理人应在媒体上公眚,并通知投资者。 连续发生巨额赎回,暂停接受新的赎回申请。 接受的赎回申请,延缓支付款项
• 我国《试点办法》：基金总份额的10%。 • 巨额赎回的处理：当日按可赎回的最高限额/要 求赎回总额的比例，在投资者之间分摊，其余 的赎回申请延期办理，并按下一个开放日的 NAV办理，投资者可选择撤销赎回申请。 • 基金管理人应在媒体上公告，并通知投资者。 连续发生巨额赎回，暂停接受新的赎回申请。 已接受的赎回申请，延缓支付款项