益丰大药房连锁股份有限公司2017年年度报告.pdf_P26-P30

益丰大药房连锁股份有限公司 2017年年度报告海布衣大药房有限公司:公司控股子公司江苏益丰全资拥有江苏益丰医药有限公司及南通益丰门诊部有限公司;公司控股子公司荆州广生堂全资拥有荆州普康大药房医药连锁有限公司 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 1、行业发展趋势根据全国老龄办公布的数据,截止2017年底,我国60岁及以上老年人口2.41亿人,占总人口17.3%,全年新增老年人口首次超过1000万,随着人口老龄化的不断加快,世界银行预测,到 2030年,人口迅速老龄化可能使中国慢病负担增加40%。世界卫生组织预测,到2050年,中国将有35%的人口超过60岁,成为世界上老龄化最严重的国家。在人口老龄化、慢病年轻化的趋势下 2016年10月25日,中共中央、国务院印发“健康中国2030”规划纲要,提出建立起体系完整结构优化的健康产业,形成一批较强创新力和国际竞争力的大型企业,使健康产业成为国民经济的支柱产业,健康产业总规模从2015年3.8万亿,到2030年增长到16万亿。随着医改的不断推进,公立医院改革、医保控费、两票制、仿制药一致性评价等政策相继出台并实施,医院处方外流,医药分开的局面逐步形成,医药零售行业将迎来千亿级别的增量市场 “互联网+”行动计划的推进和跨界融合模式的应用,药品流通渠道和发展模式不断改善和创新,网购群体主流向全民扩散、网购渠道向移动平台扩张为医药电商业务提供了巨大发展空间。在医改、资本、互联网技术等几大因素的影响下,医药零售行业不断朝着规范化、集约化、专业化、差异化的方向发展,企业转型升级,行业整合步伐明显加快,行业集中度逐年提升。 2、行业竞争格局 (1)公司在行业竞争地位根据《21世纪药店报》的数据显示,公司2014-2017年在中国连锁药店综合实力百强榜排名第五位;根据MC数据统计,公司2014-2017年在中国药品零售企业综合竞争力排行榜排名第五位。根据中康咨询和《第一药店》数据显示,公司获得2015-2017年度中国药品零售企业竞争力排行榜运营力冠军。 (2)行业竞争情况根据商务部医疗保健行业流通运行快报,2017年,药品零售行业7家全国龙头企业市场份额仅为13.96%,14家区域龙头企业约8.31%,我国药品零售行业的市场集中度仍然较低,行业呈现区域性竞争格局,除少数企业在全国范围内开展连锁经营外,大多数企业仍以区域性经营为主门店多集中于若干个各自具有竞争优势的区域,未来行业整合的潜力巨大。根据国家食品药品监督管理总局统计,截止2016年11月,全国共有药品零售连锁企业5,609 27/172

益丰大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 27 / 172 海布衣大药房有限公司；公司控股子公司江苏益丰全资拥有江苏益丰医药有限公司及南通益丰门诊部有限公司；公司控股子公司荆州广生堂全资拥有荆州普康大药房医药连锁有限公司。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业发展趋势根据全国老龄办公布的数据，截止 2017 年底，我国 60 岁及以上老年人口 2.41 亿人，占总人口 17.3%，全年新增老年人口首次超过 1000 万，随着人口老龄化的不断加快，世界银行预测，到 2030 年，人口迅速老龄化可能使中国慢病负担增加 40%。世界卫生组织预测，到 2050 年，中国将有 35%的人口超过 60 岁，成为世界上老龄化最严重的国家。在人口老龄化、慢病年轻化的趋势下， 2016 年 10 月 25 日，中共中央、国务院印发“健康中国 2030”规划纲要，提出建立起体系完整、结构优化的健康产业，形成一批较强创新力和国际竞争力的大型企业，使健康产业成为国民经济的支柱产业，健康产业总规模从 2015 年 3.8 万亿，到 2030 年增长到 16 万亿。随着医改的不断推进，公立医院改革、医保控费、两票制、仿制药一致性评价等政策相继出台并实施，医院处方外流，医药分开的局面逐步形成，医药零售行业将迎来千亿级别的增量市场。 “互联网+”行动计划的推进和跨界融合模式的应用，药品流通渠道和发展模式不断改善和创新，网购群体主流向全民扩散、网购渠道向移动平台扩张为医药电商业务提供了巨大发展空间。在医改、资本、互联网技术等几大因素的影响下，医药零售行业不断朝着规范化、集约化、专业化、差异化的方向发展，企业转型升级，行业整合步伐明显加快，行业集中度逐年提升。 2、行业竞争格局（1）公司在行业竞争地位根据《21 世纪药店报》的数据显示，公司 2014-2017 年在中国连锁药店综合实力百强榜排名第五位；根据 MDC 数据统计，公司 2014-2017 年在中国药品零售企业综合竞争力排行榜排名第五位。根据中康咨询和《第一药店》数据显示，公司获得 2015-2017 年度中国药品零售企业竞争力排行榜运营力冠军。（2）行业竞争情况根据商务部医疗保健行业流通运行快报，2017 年，药品零售行业 7 家全国龙头企业市场份额仅为 13.96%，14 家区域龙头企业约 8.31%，我国药品零售行业的市场集中度仍然较低，行业呈现区域性竞争格局，除少数企业在全国范围内开展连锁经营外，大多数企业仍以区域性经营为主，门店多集中于若干个各自具有竞争优势的区域，未来行业整合的潜力巨大。根据国家食品药品监督管理总局统计，截止 2016 年 11 月，全国共有药品零售连锁企业 5,609

大药房连锁股份有限公 2017年年度报家,比2015年底增长12.6%,下辖门店2.07万家,零售单体药店22.63万家,零售药店门店总数44.70万家,比2015年底分别增长7.7%、-6.9%、-0.2%。根据提升零售药店集中度的国家产业政策,未来,具有连锁模式的企业拥有较大的发展空间 (二)公司发展战略 √适用口不适用巩固中南华东,拓展全国市场。未来,公司将长期专注于医药零售行业,通过自建门店和兼并收购并重的方式,加快门店网络拓展;通过品牌形象、专业服务、商品创新、业务模式创新持续提升核心竞争力,打造百姓信赖、社会尊重的连锁药店领导品牌。 (三)经营计划 √适用口不适用 1、发展计划 (1)“自建+收购”并重的扩张模式,加快门店网络扩张 2016年至2018年,公司计划在己有的华中华东市场,新建门店1,000家,进一步提升区域市场占有率;同时,加大行业并购步伐,以华中华东市场为中心,逐步向中部和东部其他区域延伸,完成相当于1,000家门店销售规模的并购目标。 (2)积极参与医改政策,创新经营模式,承接巨大的医药增量市场随着医改政策的不断推进,公立医院改革、医保控费、两票制、仿制药一致性评价等政策相继出台并实施,医药分开的局面逐步形成,为承接医院处方外流带来的巨大增量市场,公司将通过开展与政府及医保部门、医疗机构、保险公司以及制药厂家的合作,加快医院周边门店的新建和收购步伐,加快DTP/DTC专业药房建设,在医疗保险支付、社区医疗职能承接、医院处方信息共享、慢病管理等方面进行积极探索。 (3)以CM和大数据为核心,加快医药电商业务的发展根据医药行业和电商发展趋势,以CM和大数据为核心,打造医药电商业务,建设020健康云服务平台,持续发展基于CNM系统的会员运营,进一步深化线上线下会员运营的一体化,强化会员服务和内容运营,逐步打造核心会员慢病管理系统,稳步推进自营020业务;把握医药分家和处方外流,广开渠道加速第三方020电商业务发展;持续优化BC运营,深挖供应链优势;有序整合益丰健康、微信公众号、微信商城众多020第三方渠道,员工公众号、员工APP、C悶M系统、门店平板服务系统、中台系统、ERP、WS系统等各产品线资源为多渠道电商和企业智能化发展提供强大支持。实现服务的智能化和会员的全新体验,提升会员的粘性和忠诚度。 (4)通过健康管理服务和业态延伸,持续探索大健康药房新业态通过线下线上为会员提供针对性的康复、保健、预防、养生、护理等健康管理服务,在更广义的健康领域为顾客提供更高级别的专业服务和更多元的健康商品。商品方面:从药品出发,向中药养生、保健食品、保健器械、母婴用品、个人护理用品及与健康相关联的便利品等延伸;服 28/172

益丰大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 28 / 172 家，比 2015 年底增长 12.6%，下辖门店 22.07 万家，零售单体药店 22.63 万家，零售药店门店总数 44.70 万家，比 2015 年底分别增长 7.7%、-6.9%、-0.2%。根据提升零售药店集中度的国家产业政策，未来，具有连锁模式的企业拥有较大的发展空间。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用巩固中南华东，拓展全国市场。未来，公司将长期专注于医药零售行业，通过自建门店和兼并收购并重的方式，加快门店网络拓展；通过品牌形象、专业服务、商品创新、业务模式创新，持续提升核心竞争力，打造百姓信赖、社会尊重的连锁药店领导品牌。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、发展计划（1）“自建+收购”并重的扩张模式，加快门店网络扩张 2016 年至 2018 年，公司计划在已有的华中华东市场，新建门店 1,000 家，进一步提升区域市场占有率；同时，加大行业并购步伐，以华中华东市场为中心，逐步向中部和东部其他区域延伸，完成相当于 1,000 家门店销售规模的并购目标。（2）积极参与医改政策，创新经营模式，承接巨大的医药增量市场随着医改政策的不断推进，公立医院改革、医保控费、两票制、仿制药一致性评价等政策相继出台并实施，医药分开的局面逐步形成，为承接医院处方外流带来的巨大增量市场，公司将通过开展与政府及医保部门、医疗机构、保险公司以及制药厂家的合作，加快医院周边门店的新建和收购步伐，加快 DTP/DTC 专业药房建设，在医疗保险支付、社区医疗职能承接、医院处方信息共享、慢病管理等方面进行积极探索。（3）以 CRM 和大数据为核心，加快医药电商业务的发展根据医药行业和电商发展趋势，以 CRM 和大数据为核心，打造医药电商业务，建设 O2O 健康云服务平台，持续发展基于 CRM 系统的会员运营，进一步深化线上线下会员运营的一体化，强化会员服务和内容运营，逐步打造核心会员慢病管理系统，稳步推进自营 O2O 业务；把握医药分家和处方外流，广开渠道加速第三方 O2O 电商业务发展；持续优化 B2C 运营，深挖供应链优势；有序整合益丰健康、微信公众号、微信商城众多 O2O 第三方渠道，员工公众号、员工 APP、CRM 系统、门店平板服务系统、中台系统、ERP、WMS 系统等各产品线资源为多渠道电商和企业智能化发展提供强大支持。实现服务的智能化和会员的全新体验，提升会员的粘性和忠诚度。（4）通过健康管理服务和业态延伸，持续探索大健康药房新业态通过线下线上为会员提供针对性的康复、保健、预防、养生、护理等健康管理服务，在更广义的健康领域为顾客提供更高级别的专业服务和更多元的健康商品。商品方面：从药品出发，向中药养生、保健食品、保健器械、母婴用品、个人护理用品及与健康相关联的便利品等延伸；服

益丰大药房连锁股份有限公司 2017年年度报务方面:从药学服务出发,向预防保健、用药跟踪、慢病管理、健康生活顾问等领域延伸;业态方面:通过开设中医馆、中医坐堂、门诊部、店内店内简易门诊以及互联网医疗等方式,向诊疗延伸。 2、2018年主要工作思路 2018年公司的总体工作思路:围绕“拓展、人才、系统、创新”四大关键词,进一步完善制度体系建设,通过全方位多层次的人才梯队建设,保障公司快速发展对人才的需求;通过新开和并购提速,在确保新店质量的前提下,实现拓展速度持续提升;通过对专业服务培训和考核的完善,进一步提升员工专业化服务水平;通过可控商品精品战略突破,实现产品升级和商品结构优化:通过承接处方外流模式、电商业务模式以及大健康药房模式的创新,实现经营效益和内部治理的全面提升 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、行业政策风险药品零售行业的发展受到国家政策的规范及影响。随着我国药品零售行业管理标准逐年提升, 对于企业经营提出了更高的要求。随着新医改的逐步深入,在全面推进公立医院改革、药品零差率、两票制、医保支付方式改革等系列政策的同时,行业监管日趋严格,如果公司无法及时根据政策变化,进行业务模式创新和内部管理提质,则有可能给公司经营带来一定风险。应对措施:公司将密切关注国家政策走势,加强对行业准则的把握和理解,积极应对政策变化,调整业务和管理模式,通过提升内部规范治理,通过员工专业服务、商品创新、业务模式创新,持续提升核心竞争力,积极应对行业政策变化带来的机遇和挑战。 2、市场竞争加剧的风险随着行业集中度的不断提升,一些全国性和区域性的大型医药零售连锁企业逐步形成,这些企业借助其资本、品牌和供应链管理等方面的优势迅速壮大,同时,随着基层医疗机构不断完善、药品零加成政策推广、企业经营成本上升,以及以互联网和移动终端购物方式为主的消费群体正在逐步形成,零售企业之间的竞争日趋激烈。本公司虽然通过多年经营积累了众多消费者、营销渠道资源和上游供应商资源,拥有较高的品牌知名度和美誉度,在中南、华东市场取得了领先优势,但随着区域内市场竞争加剧,公司在领先区域的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。应对措施:根据公司整体发展战略,通过“新开+收购”并重的方式,加快门店网络扩张;积极参与医改政策,创新经营模式;打造020健康云平台,加快医药电商业务的发展;通过健康管理服务和业态延伸,偿试大健康药房新业态发展等举措,持续提升公司整体竞争实力,保持和扩大区域竞争优势。 3、快速拓展影响短期业绩的风险公司目前主要业务区域仍然集中在中南、华东地区,可能面临拟拓展区域的市场消化能力饱 29/172

益丰大药房连锁股份有限公司 2017 年年度报告 29 / 172 务方面：从药学服务出发，向预防保健、用药跟踪、慢病管理、健康生活顾问等领域延伸；业态方面：通过开设中医馆、中医坐堂、门诊部、店内店内简易门诊以及互联网医疗等方式，向诊疗延伸。 2、2018 年主要工作思路 2018 年公司的总体工作思路：围绕“拓展、人才、系统、创新”四大关键词，进一步完善制度体系建设，通过全方位多层次的人才梯队建设，保障公司快速发展对人才的需求；通过新开和并购提速，在确保新店质量的前提下，实现拓展速度持续提升；通过对专业服务培训和考核的完善，进一步提升员工专业化服务水平；通过可控商品精品战略突破，实现产品升级和商品结构优化；通过承接处方外流模式、电商业务模式以及大健康药房模式的创新，实现经营效益和内部治理的全面提升。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业政策风险药品零售行业的发展受到国家政策的规范及影响。随着我国药品零售行业管理标准逐年提升，对于企业经营提出了更高的要求。随着新医改的逐步深入，在全面推进公立医院改革、药品零差率、两票制、医保支付方式改革等系列政策的同时，行业监管日趋严格，如果公司无法及时根据政策变化，进行业务模式创新和内部管理提质，则有可能给公司经营带来一定风险。应对措施：公司将密切关注国家政策走势，加强对行业准则的把握和理解，积极应对政策变化，调整业务和管理模式，通过提升内部规范治理，通过员工专业服务、商品创新、业务模式创新，持续提升核心竞争力，积极应对行业政策变化带来的机遇和挑战。 2、市场竞争加剧的风险随着行业集中度的不断提升，一些全国性和区域性的大型医药零售连锁企业逐步形成，这些企业借助其资本、品牌和供应链管理等方面的优势迅速壮大，同时，随着基层医疗机构不断完善、药品零加成政策推广、企业经营成本上升，以及以互联网和移动终端购物方式为主的消费群体正在逐步形成，零售企业之间的竞争日趋激烈。本公司虽然通过多年经营积累了众多消费者、营销渠道资源和上游供应商资源，拥有较高的品牌知名度和美誉度，在中南、华东市场取得了领先优势，但随着区域内市场竞争加剧，公司在领先区域的市场占有率和盈利能力存在下降的风险。应对措施：根据公司整体发展战略，通过“新开+收购”并重的方式，加快门店网络扩张；积极参与医改政策，创新经营模式；打造 O2O 健康云平台，加快医药电商业务的发展；通过健康管理服务和业态延伸，偿试大健康药房新业态发展等举措，持续提升公司整体竞争实力，保持和扩大区域竞争优势。 3、快速拓展影响短期业绩的风险公司目前主要业务区域仍然集中在中南、华东地区，可能面临拟拓展区域的市场消化能力饱