2018年年度报告 2、日前,国内乳制品行业持续增长,三四线城市增长明显,线上增速较快,已经成为重要的 销售渠道。渠道下沉和线上线下渠道相互促进将成为乳企未来发展的新机遇。 3、报告期内,全球范围内经济贸易不稳定性持续增加,进口原料价格波动明显,压力传到整 个产业链,导致生产成本有所上升,对未来的成本控制也带来了一些不确定性 、报告期内主要经营情况 2018年,公司紧密围绕五年战略发展规划和各项经营目标,以改革求发展,以转型求突破, 积极开展各方面工作。2018年,公司实现营业收入74.56亿元,同比增长21.8%;实现归属于 公司所有者净利润1.80亿元,同比增长137.25% 报告期内,公司的主要工作如下: 优化法人治理结构,推进企业体制机制变革。贯彻落实中共中央和北京市国资委关于 国有企业党建工作有关要求,将党建工作纳入公司章程,推进党的领导与公司治理深度融合。结 合职业经理人试点工作,坚持党管干部原则与市场化选聘有机结合的工作思路,市场化选聘了部 分高管、中层及管理人员,为公司的经营管理注入新的活力。按照五年战略规划要求,推进经营 管理模式变革,初步搭建精益化供应链管理平台和销售管理平台,实现扁平化管理,提升整体经 营水平;设立电商事业部,电商业务发展迅速。 (二)深入推进科技创新,推动产品升级。报告期内,国家母婴乳品健康工程技术研究中心 通过国家科技部验收,是国内唯一一家致力于母婴乳品营养与健康的国家级工程技术创新与服务 平台,为母婴乳品产业发展提供了有力的支撑,实现了人才、技术和经济的良性循环,获得大量 的基础硏究成果:公司技术中心通过大量科学实验和临床检验并结合大数据技术分析,研发出衡 安堂166优效复合益生菌风味发酵乳,是调整身体各机能平衡的高端健康产品,并在“2018年 中国食品发展大会”上获得“2018年度中国食品七星新锐奖”。公司召开年度创新大会,对创新 产品进行全面规划,推动产品升级。报告期内,获得中国食品科学技术学会技术进步一等奖、创 新产品一等奖,承担国家和北京市科研课题等15项,申请发明专利1件、实用新型专利20件, 授权发明专利2件、授权实用新型专利5件。 (三)加强品牌建设,提升品牌形象 通过多样化品牌传播手段,扩大产品知名度、增进品牌美誉度。依据世界品牌实验室发布的 《2018年中国500最具价值品牌》,公司品牌价值攀升至199.52亿元,同比去年增长21%。三元 婴幼儿配方乳粉连续8次位列中国统计信息服务中心发布的《中国婴幼儿奶粉品牌口碑硏究报告》 榜首,并在第二届中国乳业质量年会上荣获“质量金奖”。通过北京卫视《上新了·故宫》,融合 故宫文化,推出三元“宫藏·醇享”系列纯牛奶。衡安堂166优效复合益生菌风味发酵乳闪耀亮相 北京卫视《超级新发布》、《养生堂》栏目,通过与北京电视台的整合营销,获得良好的传播效 果。报告期内,公司子品牌不断丰富。公司通过与多栏目合作和线上线下联动活动,不断推广 元品牌 (四)加强投后管理,提升并购效益 报告期内,公司与复星集团联合收购的法国 St hubert项目顺利完成交割,通过本次并购, 公司可引进该公司的健康有机产品,进一步丰富公司产品线,同时进一步增强公司对海外企业的 管理经验和国际运营能力。法国 St Hubert于2019年2月在中国上海设立子公司,将进一步加快 中国市场开拓,树立高端品牌形象,打造营养健康子品牌。公司2016年收购的北京艾莱发喜食品 有限公司运营良好,收购三年来连续实现收入、利润双增长。艾莱发喜新西兰工厂顺利投产,高 端产品进军中国市场,并取得良好效果。公司下属法国子公司 St Hubert产品和加拿大子公司 Avalon产品在首届中国国际进口博览会中亮相,受到广泛关注和高度好评。 (五)夯实基础管理,提升运营水平 报告期内,按照五年规划销售和供应链两大平台的设立和运营,提升了管理效率。加强供应 链成本管控,有效降低成本:强化销售管理,利用终端管控系统,加强大数据分析,对终端销售 能力进行全面管控;在稳固京津冀核心市场的同时辐射全国市场;进一步发挥财务数据信息的分 析及运用,做好内部管控,合理提供和分配资源;信息系统发挥“加速器”的功能,各项业务流 程通过信息系统建设,増强数据收集能力,提高效率。公司实施“平台化管理”的运行模式,并 11/213
2018 年年度报告 11 / 213 2、目前，国内乳制品行业持续增长，三四线城市增长明显，线上增速较快，已经成为重要的 销售渠道。渠道下沉和线上线下渠道相互促进将成为乳企未来发展的新机遇。 3、报告期内，全球范围内经济贸易不稳定性持续增加，进口原料价格波动明显，压力传到整 个产业链，导致生产成本有所上升，对未来的成本控制也带来了一些不确定性。 二、报告期内主要经营情况 2018 年，公司紧密围绕五年战略发展规划和各项经营目标，以改革求发展，以转型求突破， 积极开展各方面工作。2018 年，公司实现营业收入 74.56 亿元，同比增长 21.8%；实现归属于母 公司所有者净利润 1.80 亿元，同比增长 137.25%。 报告期内，公司的主要工作如下： （一）优化法人治理结构，推进企业体制机制变革。贯彻落实中共中央和北京市国资委关于 国有企业党建工作有关要求，将党建工作纳入公司章程，推进党的领导与公司治理深度融合。结 合职业经理人试点工作，坚持党管干部原则与市场化选聘有机结合的工作思路，市场化选聘了部 分高管、中层及管理人员，为公司的经营管理注入新的活力。按照五年战略规划要求，推进经营 管理模式变革，初步搭建精益化供应链管理平台和销售管理平台，实现扁平化管理，提升整体经 营水平；设立电商事业部，电商业务发展迅速。 （二）深入推进科技创新，推动产品升级。报告期内，国家母婴乳品健康工程技术研究中心 通过国家科技部验收，是国内唯一一家致力于母婴乳品营养与健康的国家级工程技术创新与服务 平台，为母婴乳品产业发展提供了有力的支撑，实现了人才、技术和经济的良性循环，获得大量 的基础研究成果；公司技术中心通过大量科学实验和临床检验并结合大数据技术分析，研发出衡 安堂 166 优效复合益生菌风味发酵乳，是调整身体各机能平衡的高端健康产品，并在 “2018 年 中国食品发展大会”上获得“2018 年度中国食品七星新锐奖”。公司召开年度创新大会，对创新 产品进行全面规划，推动产品升级。报告期内，获得中国食品科学技术学会技术进步一等奖、创 新产品一等奖，承担国家和北京市科研课题等 15 项，申请发明专利 1 件、实用新型专利 20 件， 授权发明专利 2 件、授权实用新型专利 5 件。 （三）加强品牌建设，提升品牌形象 通过多样化品牌传播手段，扩大产品知名度、增进品牌美誉度。依据世界品牌实验室发布的 《2018 年中国 500 最具价值品牌》，公司品牌价值攀升至 199.52 亿元，同比去年增长 21%。三元 婴幼儿配方乳粉连续 8 次位列中国统计信息服务中心发布的《中国婴幼儿奶粉品牌口碑研究报告》 榜首，并在第二届中国乳业质量年会上荣获“质量金奖”。通过北京卫视《上新了•故宫》，融合 故宫文化，推出三元“宫藏•醇享”系列纯牛奶。衡安堂 166 优效复合益生菌风味发酵乳闪耀亮相 北京卫视《超级新发布》、《养生堂》栏目，通过与北京电视台的整合营销，获得良好的传播效 果。报告期内，公司子品牌不断丰富。公司通过与多栏目合作和线上线下联动活动，不断推广三 元品牌。 （四）加强投后管理，提升并购效益 报告期内，公司与复星集团联合收购的法国 St Hubert 项目顺利完成交割，通过本次并购， 公司可引进该公司的健康有机产品，进一步丰富公司产品线，同时进一步增强公司对海外企业的 管理经验和国际运营能力。法国 St Hubert 于 2019 年 2 月在中国上海设立子公司，将进一步加快 中国市场开拓，树立高端品牌形象，打造营养健康子品牌。公司 2016 年收购的北京艾莱发喜食品 有限公司运营良好，收购三年来连续实现收入、利润双增长。艾莱发喜新西兰工厂顺利投产，高 端产品进军中国市场，并取得良好效果。公司下属法国子公司 St Hubert 产品和加拿大子公司 Avalon 产品在首届中国国际进口博览会中亮相，受到广泛关注和高度好评。 （五）夯实基础管理，提升运营水平 报告期内，按照五年规划销售和供应链两大平台的设立和运营，提升了管理效率。加强供应 链成本管控，有效降低成本；强化销售管理，利用终端管控系统，加强大数据分析，对终端销售 能力进行全面管控；在稳固京津冀核心市场的同时辐射全国市场；进一步发挥财务数据信息的分 析及运用，做好内部管控，合理提供和分配资源；信息系统发挥“加速器”的功能，各项业务流 程通过信息系统建设，增强数据收集能力，提高效率。公司实施“平台化管理”的运行模式，并
2018年年度报告 采用多种管理激励措施优化资源、提升人效,实现人力资源与业务管理协同增效。不断加强内控 管理,优化内控流程。 (六)强化党建引领,推动党建精细化管理 报告期内,公司党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,坚持“一个引领、 两个服务、三个保障”总体思路,深入推进党建精细化管理,推进党的各项建设深度融入经营 为公司健康发展提供强有力的政治保障、组织保证和文化支撑。报告期内,公司将党建工作纳入 公司章程,党建工作全面嵌入法人治理结构;加强制度建设,制定了《“三重一大”决策制度实 施细则》、《党委会议事规则》,建立了党委会、董事会、经理层研究重大问题的沟通机制,进 步发挥党委把方向、管大局、保落实作用。 ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 7,455843,969.766,121,181,627.19 21.80 营业成本 4,991,167,14.374,312,597,919.78 15.73 销售费用 1,857,072,938.391,591,395,782.44 16.69 管理费用 385,358,358.96321,553,58831 19.84 研发费用 28,731,854.0027,70,85525 财务费用 149,689,533.27 5,082,143.14 2,845.40 经营活动产生的现金流量净额 870,919,576.57-24,132,574.94 不适用 投资活动产生的现金流量净额 4,208,629,578.84126,911,484.80 3,416.19 筹资活动产生的现金流量净额3,474,53,165.16-185,058,914.88 不适用 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司实现营业收入745,584.44万元,同比增长21.8%;营业成本499,116.71万 元,同比增长15.73%。 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 本比上毛利率 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成 (%) 比上年增 年增减 比上年 减(% 增减(%) 乳制品7,284,.839,950.004,831,018,289.02336821.9416.08增加 3.34个 百分点 主营业务分产品情况 营业成 分产品营业收入 营业成本 毛利率营出收入木比上毛利率 (%) 减( 年增减 增减(%) 液态奶|4,003,435,046.332,813,595,263.1429.7 增加 0.67 个
2018 年年度报告 12 / 213 采用多种管理激励措施优化资源、提升人效，实现人力资源与业务管理协同增效。不断加强内控 管理，优化内控流程。 （六）强化党建引领，推动党建精细化管理 报告期内，公司党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚持“一个引领、 两个服务、三个保障”总体思路，深入推进党建精细化管理，推进党的各项建设深度融入经营， 为公司健康发展提供强有力的政治保障、组织保证和文化支撑。报告期内，公司将党建工作纳入 公司章程，党建工作全面嵌入法人治理结构；加强制度建设，制定了《“三重一大”决策制度实 施细则》、《党委会议事规则》，建立了党委会、董事会、经理层研究重大问题的沟通机制，进 一步发挥党委把方向、管大局、保落实作用。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,455,843,969.76 6,121,181,627.19 21.80 营业成本 4,991,167,144.37 4,312,597,919.78 15.73 销售费用 1,857,072,938.39 1,591,395,782.44 16.69 管理费用 385,358,358.96 321,553,588.31 19.84 研发费用 28,731,854.00 27,700,855.25 3.72 财务费用 149,689,533.27 5,082,143.14 2,845.40 经营活动产生的现金流量净额 870,919,576.57 -24,132,574.94 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -4,208,629,578.84 126,911,484.80 -3,416.19 筹资活动产生的现金流量净额 3,474,553,165.16 -185,058,914.88 不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 745,584.44 万元，同比增长 21.8%；营业成本 499,116.71 万 元，同比增长 15.73%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 乳制品 7,284,839,950.00 4,831,018,289.02 33.68 21.94 16.08 增加 3.34 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 液态奶 4,003,435,046.33 2,813,595,263.14 29.72 10.57 9.52 增加 0.67 个
2018年年度报告 百分点 固态奶1,139,714,167.49849,953,388525.42 3.45个 占 冰淇淋1,304,866,349.58834,714,852.9436.03 9.37 8.77 增加 35个 百分点 涂抹酱836,824,386.60332,754,834.0960.24 主营业务分地区情况 营业成 毛利率 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收入本比上比上年 (%) 比上年增 年增减 增减(%) 北京 3,545,386,387.242,293,327,307.3035.32 增加 百分点 「北京地3,739,453,562.76|2,537,690,981.7232.1447.7935.47增加 区以外 5.89个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品生产量 销售量 库存量 生产量比上销售量比上库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 液态奶 453,095.65491,785.627,273.84 -19.45 固态奶 32,857.6536,678.795,230.82 15.39 -0.67 24.57 冰淇淋114,054.5811.816.6444.9 8.79 6.36 23.75 涂抹酱29,275.3528,210.001,065.35 产销量情况说明 单位:吨 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 上年本期 本期占 同期金额 分行业成本构成项 本期金额 总成本上年同期金额占总较上 情况 比例 成本年同说明 (%) 比例/期变 (%) 动比 例(%) 乳制品直接材料4,013,795,896.1583.083,463,462,363.2883.2215.89 乳制品直接人工 191,259,081.063.96152,591,035.543.6725.34 乳制品制造费用 625,963,3118112.96545,636,773.6413.1114.72 分产品情况
2018 年年度报告 13 / 213 百分点 固态奶 1,139,714,167.49 849,953,338.85 25.42 -1.79 2.98 减少 3.45 个 百分点 冰淇淋 1,304,866,349.58 834,714,852.94 36.03 9.37 8.77 增加 0.35 个 百分点 涂抹酱 836,824,386.60 332,754,834.09 60.24 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 北京 3,545,386,387.24 2,293,327,307.30 35.32 2.95 0.22 增加 1.86 个 百分点 北京地 区以外 3,739,453,562.76 2,537,690,981.72 32.14 47.79 35.47 增加 5.89 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 液态奶 453,095.65 491,785.62 7,273.84 4.03 6.25 -19.45 固态奶 32,857.65 36,678.79 5,230.82 -15.39 -0.67 24.57 冰淇淋 114,054.58 113,816.64 444.39 8.79 6.36 -23.75 涂抹酱 29,275.35 28,210.00 1,065.35 产销量情况说明 单位：吨 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 乳制品 直接材料 4,013,795,896.15 83.08 3,463,462,363.28 83.22 15.89 乳制品 直接人工 191,259,081.06 3.96 152,591,035.54 3.67 25.34 乳制品 制造费用 625,963,311.81 12.96 545,636,773.64 13.11 14.72 分产品情况
2018年年度报告 上年本期 本期占 同期金额 分产品 成本构成项 本期金额 总成本上年同期金额5总较上 比例 成本/年同/情况 (%) 比例/期变/说明 动比 例(%) 液态奶直接材料2,336,249,5660783.032,124,612,863.9082.709.96 液态奶直接人工 125,565,808.10 44611.182.764.284449.97 液态奶制造费用 351,779,889912.5033,122035.8012.856.56 固态奶直接材料 673,952,951.0479.29659,374,470.8079.892.21 固态奶直接人工 0,420,071.723.5824,410,342.822.9624.62 固态奶制造费用 145,580,316.1017.13141,605,884.7417.162.81 冰淇淋直接材料 737,116,852.3888.31679,475,028.5888.548.48 冰淇淋直接人工 18,542,98.602.2213,997,928.441.8232.47 冰淇淋制造费用 79,055,011.959.4773,908,853.109.636.96 「涂抹酱直接材料266476,526.680.08 涂抹酱直接人工 16,730,212.645.03 涂抹酱制造费用 49,548,094.7914.89 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额164,945.71万元,占年度销售总额22.64%:其中前五名客户销售额中关 联方销售额0.00万元,占年度销售总额0.00% 前五名供应商采购额131,919.07万元,占年度采购总额27.94%:其中前五名供应商采购额 中关联方采购额96,997.99万元,占年度采购总额20.54% 3.费用 √适用口不适用 (1)期间费用单位:元 费用项目 2018年 2017年 增减率 销售费用 1,857,072,938.391,591,395,782.44 16.69 管理费用 385,358,358.96 321,553,588 19.84% 财务费用 149,689,533.27 5,082,143.14 2845.40% 合计 2,392,120,830.621,918.,031,513.89 注:销售费用同比增加16.69%,主要是法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围以及品牌宣传、 市场费用投入加大。 管理费用同比增加19.84%,主要是法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围。 财务费用同比增加2845.40%,主要是并购法国 Brassica Holdings公司的融资费用增加。 (2)所得税费用单位:元 项目 2018年 017年 增减率 当期所得税费用 50,032,876.51 0,015,667.41 149.97% 递延所得税调整 -1,945,515.97 -4,931,002.89 不适用 14/213
2018 年年度报告 14 / 213 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 液态奶 直接材料 2,336,249,566.07 83.03 2,124,612,863.90 82.70 9.96 液态奶 直接人工 125,565,808.10 4.46 114,182,764.28 4.44 9.97 液态奶 制造费用 351,779,888.97 12.50 330,122,035.80 12.85 6.56 固态奶 直接材料 673,952,951.04 79.29 659,374,470.80 79.89 2.21 固态奶 直接人工 30,420,071.72 3.58 24,410,342.82 2.96 24.62 固态奶 制造费用 145,580,316.10 17.13 141,605,884.74 17.16 2.81 冰淇淋 直接材料 737,116,852.38 88.31 679,475,028.58 88.54 8.48 冰淇淋 直接人工 18,542,988.60 2.22 13,997,928.44 1.82 32.47 冰淇淋 制造费用 79,055,011.95 9.47 73,908,853.10 9.63 6.96 涂抹酱 直接材料 266,476,526.66 80.08 涂抹酱 直接人工 16,730,212.64 5.03 涂抹酱 制造费用 49,548,094.79 14.89 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 164,945.71 万元，占年度销售总额 22.64%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00 %。 前五名供应商采购额 131,919.07 万元，占年度采购总额 27.94%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额 96,997.99 万元，占年度采购总额 20.54%。 3. 费用 √适用 □不适用 (1) 期间费用 单位：元 费用项目 2018 年 2017 年 增减率 销售费用 1,857,072,938.39 1,591,395,782.44 16.69% 管理费用 385,358,358.96 321,553,588.31 19.84% 财务费用 149,689,533.27 5,082,143.14 2845.40% 合计 2,392,120,830.62 1,918,031,513.89 24.72% 注：销售费用同比增加 16.69%，主要是法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围以及品牌宣 传、 市场费用投入加大。 管理费用同比增加 19.84%，主要是法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围。 财务费用同比增加 2845.40%，主要是并购法国 Brassica Holdings 公司的融资费用增加。 (2) 所得税费用 单位：元 项目 2018 年 2017 年 增减率 当期所得税费用 50,032,876.51 20,015,667.41 149.97% 递延所得税调整 -1,945,515.97 -4,931,002.89 不适用
2018年年度报告 其他 1,066.00 23,900.42 95.54 218.29% 注:当期所得税费用同比增加35.05%,主要是法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围增加 4.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 28,731,854.00 本期资本化研发投入 研发投入合计 28,731,854.00 开发投入总额占营业收入比例(%) 0.39% 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(% 0.70 研发投入资本化的比重(%) 情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 单位:元 现金流量情况 2018年 2017年 增减额 经营活动现金净流 870,919,576.5 32,574.94 895,052,151.51 投资活动现金净流量 -4,208,629,578.84126,911,484.80-4,33,541,063.64 筹资活动现金净流量 3,4174,553165.16-185,058,914883,659,612,080.04 现金及现金等价物净增加额140,239,905.65-78,640,801.74218,88,707.39 5.1经营活动现金流量净额87,092万元,较去年同期-2,413万元增加89,505万元 (1)销售商品、提供劳务收到的现金789,528万元,同比增加150,79万元,增幅23.62% 主要为法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围以及销售回款增加 (2)收到其他与经营活动有关的现金89,420万元,同比增加65,831万元,增幅279.07%, 主要为 Hco lux公司股东往来款项增加 (3)购买商品、接受劳务支付的现金540,617万元,同比增加80,711万元,增幅1-.55%, 主要为法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围增加 (4)支付给职工以及为职工支付的现金93,991万元,同比增加12,102万元,增幅14.78%, 主要为法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围增加 (5)支付的各项税费47,051万元,同比增加20,856万元,增幅79.62%,主要为法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围增加 (6)支付其他与经营活动有关的现金110,197万元,同比增加13,428万元,增幅13.88% 主要为本期市场营销费用较上年增加以及法国 Brassica Holdings公司纳入合并范围增加。 5.2投资活动产生的现金流量净额-420,863万元,较去年同期的126,911元减少433,554万元 (1)收回投资收到的现金104,650万元,同比减少118,862万元,下降53.18%,主要为 公司本期利用暂时闲置资金进行银行保本理财产品金额减少所致 (2)取得投资收益收到的现金8,267万元,较上期增加4,8341万元,增幅140.85%,主要 为收到合营企业北京麦当劳分红现金流入; (3)处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额834万元,同比减少5,587万元, 下降87.02%,主要为河北三元上期处置固定资产收到的现金;
2018 年年度报告 15 / 213 其他 1,066.00 23,900.42 -95.54% 合计 48,088,426.54 15,108,564.94 218.29% 注：当期所得税费用同比增加 35.05%，主要是法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围增加。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 28,731,854.00 本期资本化研发投入 研发投入合计 28,731,854.00 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.39% 公司研发人员的数量 55 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.70 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 现金流量情况 2018 年 2017 年 增减额 经营活动现金净流量 870,919,576.57 -24,132,574.94 895,052,151.51 投资活动现金净流量 -4,208,629,578.84 126,911,484.80 -4,335,541,063.64 筹资活动现金净流量 3,474,553,165.16 -185,058,914.88 3,659,612,080.04 现金及现金等价物净增加额 140,239,905.65 -78,640,801.74 218,880,707.39 5.1 经营活动现金流量净额 87,092 万元，较去年同期-2,413 万元增加 89,505 万元。 （1）销售商品、提供劳务收到的现金 789,528 万元，同比增加 150,779 万元，增幅 23.62% 主要为法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围以及销售回款增加； （2）收到其他与经营活动有关的现金 89,420 万元，同比增加 65,831 万元，增幅 279.07%， 主要为 Hco Lux 公司股东往来款项增加； （3）购买商品、接受劳务支付的现金 540,617 万元，同比增加 80,711 万元，增幅 17.55%， 主要为法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围增加； （4）支付给职工以及为职工支付的现金 93,991 万元，同比增加 12,102 万元，增幅 14.78%, 主要为法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围增加； （5）支付的各项税费 47,051 万元，同比增加 20,856 万元，增幅 79.62%，主要为法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围增加； （6）支付其他与经营活动有关的现金 110,197 万元，同比增加 13,428 万元，增幅 13.88%； 主要为本期市场营销费用较上年增加以及法国 Brassica Holdings 公司纳入合并范围增加。 5.2 投资活动产生的现金流量净额-420,863 万元，较去年同期的126,911 万元减少 433,554万元。 （1）收回投资收到的现金 104,650 万元，同比减少 118,862 万元，下降 53.18%，主要为： 公司本期利用暂时闲置资金进行银行保本理财产品金额减少所致。 （2）取得投资收益收到的现金 8,267 万元，较上期增加 4,8341 万元，增幅 140.85%，主要 为收到合营企业北京麦当劳分红现金流入； （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 834 万元，同比减少 5,587 万元, 下降 87.02%，主要为河北三元上期处置固定资产收到的现金；