2016年年度报告 例(% 医疗材料 医疗服务 成本、人工509,053,469 成本、房租 437,389597.8816.38 折旧成本 成本分析其他情况说明 √适用口不适用 医疗服务成本同比増长16.38%,主要系医疗材料、医护人员薪酬、诊疗场所租赁费、装修摊 销以及医疗设备折旧增加所致。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 口适用√不适用 2.费用 √适用口不适用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例(%) 销售费用 17,141,917.0311,259,515.215,882,401.82 52.24 管理费用162,479,623.22112,250,972.9450,28650.28 44.75 财务费用 11,653,839.3616,33,120.61-4,679,281.25 28.65 销售费用同比增长52.24%,主要系本期广告、宣传费增加所致。 管理费用同比增长44.75%,主要系职工薪酬、折旧与摊销、办公经费、技术开发费增加所致。 财务费用同比减少28.65%,主要系本期利息支出减少所致。 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 15,044,838.10 本期资本化研发投入 研发投入合计 15,044,838.10 研发投入总额占营业收入比例(%) [公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 4.86 研发投入资本化的比重(% 情况说明 口适用√不适用 4.现金流 √适用口不适用 本期数上年同期数变动额变动比例(%) 经营活动产生的 现金流量净额 160,986,254.39190,545,478.71-29,559,22432 15.51 投资活动产生的-144,894,047.06-166,221,700.1821,327,653.12 2.83 16/184
2016 年年度报告 16 / 184 例(%) 医疗服务 医疗材 料 成本、人工 成 本、房租 折旧成 本 509,053,469 .80 98.88 437,389,5 72.88 97.88 16.38 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 医疗服务成本同比增长 16.38%，主要系医疗材料、医护人员薪酬、诊疗场所租赁费、装修摊 销以及医疗设备折旧增加所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 □适用 √不适用 2. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%） 销售费用 17,141,917.03 11,259,515.21 5,882,401.82 52.24 管理费用 162,479,623.22 112,250,972.94 50,228,650.28 44.75 财务费用 11,653,839.36 16,333,120.61 -4,679,281.25 -28.65 销售费用同比增长 52.24%，主要系本期广告、宣传费增加所致。 管理费用同比增长 44.75%，主要系职工薪酬、折旧与摊销、办公经费、技术开发费增加所致。 财务费用同比减少 28.65%，主要系本期利息支出减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 15,044,838.10 本期资本化研发投入 研发投入合计 15,044,838.10 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.71 公司研发人员的数量 113 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.86 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%） 经营活动产生的 现金流量净额 160,986,254.39 190,545,478.71 -29,559,224.32 -15.51 投资活动产生的 -144,894,047.06 -166,221,700.18 21,327,653.12 12.83
2016年年度报告 现金流量净额 筹资活动产生的 44,427,982.98-15,323,958.48-29,104,024.50 -189.92 现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额同比下降15.51%,主要系支付给职工以及为职工支付的现金增 加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比增长12.83%,主要系处置子公司收到的现金净额增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比下降189.92%,主要系本期偿还银行贷款支付的现金增加 所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末数 上期期末「本期期末金 项目名本期期末数占总资产的上期期末数占总资额较上期期 称 数 比例(% 产的比例末变动比例 情况说明 (%) 应收账18,527,665 12,362,8 主要系医保结算款 49.87和与合作方结算款 01.84 增加所致 预付款|32,445,025 2,326.0 主要系期末预付新 19 87.57 45.32院区房租及装修款 所致 应收利 息 133,317.05 0.01 主要系期末计提定 不适用期存款利息所致 其他应14,80,841.154,4930 2949要系期末收取的 收款 0.38 保证金增加所致 年内 到期的43,58391 0.00 不适用主要系期末长期待 非流动 摊费用重分类所致 资产 可供出 售金融65.0100 5.06 不适用 主要系本期新增投 0 资所致 递延所 得税资 1,430,352. 0.11 803,127 0.07 78.10 主要系计提的坏账 准备增加影响 其他非 流动资 1,279,56 0.73/0.1 -00要系原股权投资 借方差额摊销所致 预收款1,385,78 0.11 954,854. 主要系期末预收的 45.13诊疗服务收入增加 17 14 所致 其他应19,325,0611.501,821,00.9963.48主要系期末代收代 7/18
2016 年年度报告 17 / 184 现金流量净额 筹资活动产生的 现金流量净额 -44,427,982.98 -15,323,958.48 -29,104,024.50 -189.92 经营活动产生的现金流量净额同比下降 15.51%，主要系支付给职工以及为职工支付的现金增 加所致。 投资活动产生的现金流量净额同比增长 12.83%，主要系处置子公司收到的现金净额增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比下降 189.92%，主要系本期偿还银行贷款支付的现金增加 所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应 收 账 款 18,527,665 .60 1.44 12,362,8 01.84 1.03 49.87 主要系医保结算款 和与合作方结算款 增加所致 预 付 款 项 32,445,025 .49 2.52 22,326,0 87.57 1.86 45.32 主要系期末预付新 院区房租及装修款 所致 应 收 利 息 133,317.05 0.01 - - 不适用 主要系期末计提定 期存款利息所致 其 他 应 收款 14,804,852 .93 1.15 4,493,30 4.73 0.38 229.49 主要系期末收取的 保证金增加所致 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资产 43,583.91 0.00 - - 不适用 主要系期末长期待 摊费用重分类所致 可 供 出 售 金 融 资产 65,010,000 .00 5.06 - - 不适用 主要系本期新增投 资所致 递 延 所 得 税 资 产 1,430,352. 82 0.11 803,127. 89 0.07 78.10 主要系计提的坏账 准备增加影响 其 他 非 流 动 资 产 - - 1,279,56 0.73 0.11 -100.00 主要系原股权投资 借方差额摊销所致 预 收 款 项 1,385,782. 17 0.11 954,854. 14 0.08 45.13 主要系期末预收的 诊疗服务收入增加 所致 其 他 应 19,325,061 1.50 11,821,0 0.99 63.48 主要系期末代收代
2016年年度报告 付款 72.40 付款增加所致 递延收 501,719 40/0.04 100. 主要系本期递延收 益摊销所致 未分配485,986,40 351,778, 主要系本期归属于 37.79 利润 4.00 568.2529.38 3815母公司的净利润增 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 有关内容详见“第三节公司业务概括之一报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行 业情况说明(三)行业情况”和“第四节经营情况讨论与分析之三公司关于公司未来发展的讨论 与分析” (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期内,公司不断的通过新设口腔医院、成立医疗投资基金等方式进行对外扩张。2016 年,经审议的公司对外股权投资总额为23710万元,较上年同期增加8772.5万元 对外股权投资情况如下: 占被投 被投资的公司主要经营活资公司 名称 股权比 备注 例(% 杭州庆春口腔医院注册资本为人民币3000万元,公司 杭州口腔医院 全资子公司杭州口腔医院以房屋使用权、装修投入以及 庆春分院有限/口腔医院服50品牌、技术、人才等无形资产合计作价出资人民币1500 公司 务 万元,持股比例50%:海骏科技以现金出资人民币1500 万元,持股比例50% 杭州城北口腔医院有限公司注册资本为1000万元,公司 全资子公司杭州城西口腔医院以货币方式出资人民币 杭州城北口腔口腔医疗服61610万元,持股比例为61%:自然人李小凤及杭州城西口 医院有限公司务 腔医院部分核心管理团队及技术人员合计以货币方式 出资人民币390万元,持股比例为39% 益阳口腔医院有限公司注册资本为1000万元,公司全资 益阳口腔医院口腔医疗服 子公司通策口腔集团以货币方式出资人民币600万元 有限公司 务 持股比例为60%;自然人张华以货币方式出资人民币400 万元,持股比例为40% 诸暨通策口腔|口腔医疗股 该基金普通合伙人为杭州海骏科技有限公司,认缴出资 医疗投资基金权投资;股20额人民币1000万元;优先级有限合伙人为通策医疗投 合伙企业(有权投资管理 资股份有限公司,认缴出资额人民币20000万元,该优 18/184
2016 年年度报告 18 / 184 付款 .91 72.40 付款增加所致 递 延 收 益 - - 501,719. 40 0.04 -100.00 主要系本期递延收 益摊销所致 未 分 配 利润 485,986,40 4.00 37.79 351,778, 568.25 29.38 38.15 主要系本期归属于 母公司的净利润增 加所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 有关内容详见“第三节 公司业务概括之一报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行 业情况说明（三）行业情况”和“第四节 经营情况讨论与分析之三公司关于公司未来发展的讨论 与分析”。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司不断的通过新设口腔医院、成立医疗投资基金等方式进行对外扩张。2016 年，经审议的公司对外股权投资总额为 23710 万元，较上年同期增加 8772.5 万元。 对外股权投资情况如下： 被投资的公司 名称 主要经营活 动 占被投 资公司 股权比 例(%) 备注 杭州口腔医院 庆春分院有限 公司 口腔医院服 务 50 杭州庆春口腔医院注册资本为人民币 3000 万元，公司 全资子公司杭州口腔医院以房屋使用权、装修投入以及 品牌、技术、人才等无形资产合计作价出资人民币 1500 万元，持股比例 50%；海骏科技以现金出资人民币 1500 万元，持股比例50%。 杭州城北口腔 医院有限公司 口腔医疗服 务 61 杭州城北口腔医院有限公司注册资本为1000万元，公司 全资子公司杭州城西口腔医院以货币方式出资人民币 610万元，持股比例为61%；自然人李小凤及杭州城西口 腔医院部分核心管理团队及技术人员合计以货币方式 出资人民币390万元，持股比例为 39%。 益阳口腔医院 有限公司 口腔医疗服 务 60 益阳口腔医院有限公司注册资本为1000万元，公司全资 子公司通策口腔集团以货币方式出资人民币600万元， 持股比例为60%；自然人张华以货币方式出资人民币400 万元，持股比例为40%。 诸暨通策口腔 医疗投资基金 合伙企业（有 口腔医疗股 权投资；股 权投资管理 20 该基金普通合伙人为杭州海骏科技有限公司，认缴出资 额人民币 1000 万元；优先级有限合伙人为通策医疗投 资股份有限公司，认缴出资额人民币 20000 万元，该优
2016年年度报告 限合伙 先级资金确保本金加6%的年化收益率;劣后级有限合伙 人为海骏科技新设立全资子公司诸暨海骏医疗投资管 理有限公司,认缴出资额人民币79000万元,该劣后级 资金为优先级资金提供担保 州通叶口 苏州通叶口腔腔医疗服|10由公司全资子公司通策口腔集团出资设立,通策口腔集 团持股100% (1)重大的股权投资 √适用口不适用 公司第七届董事会第二十三次会议和2016年第二次临时股东大会审议通过了《通策医疗投 资股份有限公司关于设立浙江通策口腔医疗投资基金暨关联交易的变更议案》,公司拟与关联方 海骏科技及海骏科技新设全资子公司诸暨海骏医疗投资管理有限公司共同投资设立通策口腔医疗 投资基金,通策口腔医疗投资基金设立完成后将用于投资建设大型口腔医院。具体内容详见2016 年10月20日公司在上交所网站披露的《通策医疗投资股份有限公司关于设立浙江通策口腔医疗 投资基金暨关联交易的变更公告》。截止报告期末,通策口腔医疗投资基金已完成工商登记注册 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 √适用口不适用 公司第七届董事会第二十三次会议和2016年第二次临时股东大会审议通过了《通策医疗投 资股份有限公司关于子公司股权转让暨关联交易的议案》,全资子公司通策口腔集团向公司关联 方通策口腔医疗投资基金转让所持有的北京存济口腔医院52%的股权,转让价格为人民币 18,605,413.67元。具体内容详见2016年10月20日公司在上交所网站披露的《通策医疗投资股 份有限公司关于子公司股权转让暨关联交易的公告》和2016年10月22日公司在上交所网站披露 的《通策医疗投资股份有限公司关于子公司股权转让暨关联交易的进展公告》。截至目前,北京 存济口腔医院处于建设期间。 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:元 公司名称「公司「所处「主要产注册资总资净资营业「营业 净利 类型 业品 本 收入利润润 腔医院有责任公医疗口腔 杭州口有限 775,37309,8651,13155,78133,76 服务业医疗服|470 限公司 5,099.02,341,004.2,457.6,481 7.8847 宁波口有限医疗口腔 腔医院有责任公服务业医疗服6,00050,78740,5499,38221,31016,426 19/184
2016 年年度报告 19 / 184 限合伙） 先级资金确保本金加 6%的年化收益率；劣后级有限合伙 人为海骏科技新设立全资子公司诸暨海骏医疗投资管 理有限公司，认缴出资额人民币 79000 万元，该劣后级 资金为优先级资金提供担保。 苏州通叶口腔 医院有限公司 口腔医疗服 务 100 苏州通叶口腔医院有限公司注册资本 1000 万元，全部 由公司全资子公司通策口腔集团出资设立，通策口腔集 团持股 100%。 (1) 重大的股权投资 √适用□不适用 公司第七届董事会第二十三次会议和 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《通策医疗投 资股份有限公司关于设立浙江通策口腔医疗投资基金暨关联交易的变更议案》，公司拟与关联方 海骏科技及海骏科技新设全资子公司诸暨海骏医疗投资管理有限公司共同投资设立通策口腔医疗 投资基金，通策口腔医疗投资基金设立完成后将用于投资建设大型口腔医院。具体内容详见 2016 年 10 月 20 日公司在上交所网站披露的《通策医疗投资股份有限公司关于设立浙江通策口腔医疗 投资基金暨关联交易的变更公告》。截止报告期末，通策口腔医疗投资基金已完成工商登记注册。 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 公司第七届董事会第二十三次会议和 2016 年第二次临时股东大会审议通过了《通策医疗投 资股份有限公司关于子公司股权转让暨关联交易的议案》，全资子公司通策口腔集团向公司关联 方通策口腔医疗投资基金转让所持有的北京存济口腔医院 52%的股权，转让价格为人民币 18,605,443.67 元。具体内容详见 2016 年 10 月 20 日公司在上交所网站披露的《通策医疗投资股 份有限公司关于子公司股权转让暨关联交易的公告》和 2016 年 10 月 22 日公司在上交所网站披露 的《通策医疗投资股份有限公司关于子公司股权转让暨关联交易的进展公告》。截至目前，北京 存济口腔医院处于建设期间。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：元 公司名称 公司 类型 所处 行业 主要产 品 注册资 本 总资 产 净资 产 营业 收入 营业 利润 净利 润 杭州口 腔医院有 限公司 有限 责任公 司 医疗 服务业 口腔 医疗服 务 47,700, 000.00 775,37 5,099. 02 309,8 02,34 7.88 651,13 1,004. 47 155,78 2,457. 36 133,76 6,481. 81 宁波口 腔医院有 有限 责任公 医疗 服务业 口腔 医疗服 6,000,0 50,787 40,54 99,382 21,310 16,426
2016年年度报告 限公司司 463.02,045,982.2,538.3,535.2 沧州口有限 口腔 腔医院有 责任公/医 限公司司 服务业 医疗服9,44 6,699,5,032, 务 Q,43,482339324174 444.9|4,13 762.8 135.81975.74 院有限公责任公/医疗口腔 代口有限 服务业 000197.04/,58320,72-4,324-4,369 医疗服5,0005,828, 2,676 务 720.1,995.8 9 腔医院有责任公医疗口腔 衢州口有限 服务业 医疗服3,00015634.4,19713914 612,952,49 限公司司 997 务 00.00143.80 003.5 043.098.36 口腔医院责任公医疗医疗服3.3,51344219|36077-62,94-32 有限公司司 务 448.00 78.5769.66 腔医院有有限 口腔 限责任公责任公医疗医疗服1002,0018,3026,681.775.859 服务业 务 000.00 620.22,280,761.5 469.63868.58 昆明市 生殖医学责任公医疗生殖医10.0.19313,630,865.136561-36 医院有限司 疗服务000 l87.91|,353.5,540.5 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (-)行业格局和趋势 √适用口不适用 1、口腔医疗服务现状和发展趋势及公司部分竞争对手情况 在国家进一步深化医疗体制改革,推动医疗服务发展的大背景下,随着消费升级加快,随着 人们的口腔健康意识不断增强和消费能力的提升,人们对牙齿的健康和美的需求将逐步释放。卫 生部组织的第三次全国口腔健康流行病学调查结果显示,我国口腔疾病高发病低就诊率现象十分 突出,同时也显示我国人群在龋病治疗和牙周洁治以及义齿修复方面需要量巨大:(1)我国全民 口腔病患病率高达90%以上,但就诊率只有10%;(2)我国从未看过牙医的人超60%,只有2%的人 有定期进行口腔检査和清洁的习惯,在美国,64%的人每年至少做两次口腔检查;(3)我国成年 人中,牙龈出血的发生率为77.3%,牙石检出率97.3%,龋齿发生率88.1%,牙周健康率仅为14.5% 5岁儿童乳牙龋病的患病率高达66.0%,其中97%都未经治疗;12岁儿童恒牙龋病的患病率为28.9% 89%未经治疗。 20/184
2016 年年度报告 20 / 184 限公司 司 务 00.00 ,463.0 1 2,045 .29 ,982.2 5 ,538.3 4 ,535.2 1 沧州口 腔医院有 限公司 有限 责任公 司 医疗 服务业 口腔 医疗服 务 9,441,4 98.10 37,482 ,444.9 1 33,93 4,132 .48 24,174 ,762.8 9 6,699, 135.81 5,032, 975.74 黄石现 代口腔医 院有限公 司 有限 责任公 司 医疗 服务业 口腔 医疗服 务 5,000,0 00.00 5,828, 197.04 2,676 ,588. 19 320,72 2.00 -4,324 ,720.1 6 -4,369 ,995.8 5 衢州口 腔医院有 限公司 有限 责任公 司 医疗 服务业 口腔 医疗服 务 3,000,0 00.00 5,634, 143.80 4,197 ,997. 58 13,914 ,003.5 5 1,612, 043.09 952,49 8.36 昆明市 口腔医院 有限公司 有限 责任公 司 医疗 服务业 口腔 医疗服 务 43,334, 448.00 55,134 ,170.1 6 47,19 6,730 .03 36,077 ,093.7 1 -627,9 78.57 -733,2 69.66 诸暨口 腔医院有 限责任公 司 有限 责任公 司 医疗 服务业 口腔 医疗服 务 10,000, 000.00 21,290 ,620.2 2 18,30 2,280 .73 26,608 ,761.5 4 7,777, 469.63 5,859, 868.58 昆明市 妇幼保健 生殖医学 医院有限 公司 有限 责任公 司 医疗 服务业 辅助 生殖医 疗服务 10,010, 000.00 19,303 ,717.5 2 3,630 ,238. 89 4,865, 187.91 -3,605 ,353.5 2 -3,561 ,540.5 6 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用□不适用 1、口腔医疗服务现状和发展趋势及公司部分竞争对手情况 在国家进一步深化医疗体制改革，推动医疗服务发展的大背景下，随着消费升级加快，随着 人们的口腔健康意识不断增强和消费能力的提升，人们对牙齿的健康和美的需求将逐步释放。卫 生部组织的第三次全国口腔健康流行病学调查结果显示，我国口腔疾病高发病低就诊率现象十分 突出，同时也显示我国人群在龋病治疗和牙周洁治以及义齿修复方面需要量巨大：（1）我国全民 口腔病患病率高达90%以上，但就诊率只有10%；（2）我国从未看过牙医的人超60%，只有2%的人 有定期进行口腔检查和清洁的习惯，在美国，64%的人每年至少做两次口腔检查；（3）我国成年 人中，牙龈出血的发生率为77.3%，牙石检出率97.3%，龋齿发生率88.1%，牙周健康率仅为14.5%； 5岁儿童乳牙龋病的患病率高达66.0%，其中97%都未经治疗；12岁儿童恒牙龋病的患病率为28.9%， 89%未经治疗