通策医疗投资股份有限公司2016年年度报告.pdf_P11-P15

2016年年度报告士、硕士以及临床经验丰富的核心专家,形成了实力雄厚的医师团队。公司控股股东通策集团通过与中国科学院大学共同创办国科大存济医学院,与杭州医学院进行产学研合作,对公司医生梯队的完善起到重要的支持、补给作用在辅助生殖领域,公司通过与诺贝尔奖获得者罗伯特·爱德华兹教授创立的剑桥波恩生殖中心 ( Bourn hall clinic)合作,将国际顶级辅助生殖(IVF)医疗领域的先进技术和科学管理方法引进中国。昆明生殖中心采用国际领先水平的医疗服务模式和管理经验,结合我国医疗体制具体情况,从服务手段、服务内容、治疗方式、材料使用和设备选择等方面入手,运用世界先进技术, 向患者提供高水准的辅助生殖医疗服务。公司注重人才积累和培育,通过打造良好的人才培养、任用、评价、激励机制,努力营造人才辈出的良好环境,为企业未来发展提供强大支持。 2、管理运营优势公司核心管理团队拥有良好的教育背景和丰富的从业经验,经过多年的发展,公司形成了整套成熟和高效的管理制度。公司事务管理严格按照公司管理制度的规定执行,公司通过设立事业部模式,分别对口腔医疗、妇幼医疗等实行直线式的管理模式,有效地提升了整体管理水平和各下属医院的决策运营效率。 3、品牌优势作为国内第一家以医疗投资、医院管理为主营业务的主板上市公司,通策医疗及旗下杭州口腔医院、宁波口腔医院已在浙江省内形成了良好的品牌口碑,得到了患者的充分认可。另一方面剑桥波恩生殖中心( Bourn hall clinic)创始人是被誉为“试管婴儿之父”的罗伯特·爱德华兹因对体外受精的发展做出贡献而获得了2010年诺贝尔生理学或医学奖章。通过与剑桥波恩生殖中心( Bourn hall clinic)合作,利用波恩生殖中心在全球辅助生殖领域的品牌优势,助力公司辅助生殖医疗业务发展。公司一直倡导"为股东、客户、员工、社会创造最大价值",并不断通过塑造"客户满意度和忠诚度″的核心价值观来提升品牌美誉度。公司不断改善患者就医体验,使患者享受到更加便捷的就医服务,满足患者多层次的就医需求,提升患者的满意度,全方位提升公司下属医院品牌形象, 增强品牌优势。 4、专业服务优势公司本着"客户至上"的服务理念,重视下属医院服务水平的提升,使医院的服务质量得到不断的提高。经过多年的积累,公司建立了符合公司发展和客户体验的服务体系。下属各医疗机构不断总结管理经营,积极更新管理理念,提升医院服务水平,通过团队服务比评、开展服务监督等多种形式提高各医院的服务质量。同时公司建立了客户满意度评估标准和服务保障机制,促使公司不断提高服务质量,增强客户满意度。 11/184

2016 年年度报告 11 / 184 士、硕士以及临床经验丰富的核心专家，形成了实力雄厚的医师团队。公司控股股东通策集团通过与中国科学院大学共同创办国科大存济医学院，与杭州医学院进行产学研合作，对公司医生梯队的完善起到重要的支持、补给作用。在辅助生殖领域，公司通过与诺贝尔奖获得者罗伯特•爱德华兹教授创立的剑桥波恩生殖中心（Bourn Hall Clinic）合作，将国际顶级辅助生殖（IVF）医疗领域的先进技术和科学管理方法引进中国。昆明生殖中心采用国际领先水平的医疗服务模式和管理经验，结合我国医疗体制具体情况，从服务手段、服务内容、治疗方式、材料使用和设备选择等方面入手，运用世界先进技术，向患者提供高水准的辅助生殖医疗服务。公司注重人才积累和培育，通过打造良好的人才培养、任用、评价、激励机制，努力营造人才辈出的良好环境，为企业未来发展提供强大支持。 2、管理运营优势公司核心管理团队拥有良好的教育背景和丰富的从业经验，经过多年的发展，公司形成了一整套成熟和高效的管理制度。公司事务管理严格按照公司管理制度的规定执行，公司通过设立事业部模式，分别对口腔医疗、妇幼医疗等实行直线式的管理模式，有效地提升了整体管理水平和各下属医院的决策运营效率。 3、品牌优势作为国内第一家以医疗投资、医院管理为主营业务的主板上市公司，通策医疗及旗下杭州口腔医院、宁波口腔医院已在浙江省内形成了良好的品牌口碑，得到了患者的充分认可。另一方面，剑桥波恩生殖中心（Bourn Hall Clinic）创始人是被誉为“试管婴儿之父”的罗伯特·爱德华兹，因对体外受精的发展做出贡献而获得了 2010 年诺贝尔生理学或医学奖章。通过与剑桥波恩生殖中心（Bourn Hall Clinic）合作，利用波恩生殖中心在全球辅助生殖领域的品牌优势，助力公司辅助生殖医疗业务发展。公司一直倡导"为股东、客户、员工、社会创造最大价值"，并不断通过塑造"客户满意度和忠诚度"的核心价值观来提升品牌美誉度。公司不断改善患者就医体验，使患者享受到更加便捷的就医服务，满足患者多层次的就医需求，提升患者的满意度，全方位提升公司下属医院品牌形象，增强品牌优势。 4、专业服务优势公司本着"客户至上"的服务理念，重视下属医院服务水平的提升，使医院的服务质量得到不断的提高。经过多年的积累，公司建立了符合公司发展和客户体验的服务体系。下属各医疗机构不断总结管理经营，积极更新管理理念，提升医院服务水平，通过团队服务比评、开展服务监督等多种形式提高各医院的服务质量。同时公司建立了客户满意度评估标准和服务保障机制，促使公司不断提高服务质量，增强客户满意度

2016年年度报告第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析报告期内,公司实现总营业收入878,763,713.93元,比去年同期增长15.13%;实现归属于上市公司股东的净利润136,164,731.11元,同比增长9.44%;实现基本每股收益0.42元/股,同比增长7.69% 报告期内公司重点工作回顾如下传统与创新协调发展,实现利润稳步增长公司通过调整产业结构,优化产业布局,积极促进传统与创新协调发展,不断创造新的利润增长点。一方面加大对重点区域医院的扶持投入力度,加快新建医院筹建进程;另一方面创新经营管理模式,全力推进多元化经营策略,努力培育新医疗行业市场;同时注重加强成本管理,提升服务质量,稳步推进各项工作的落实。 2016年10月,公司与关联方海骏科技及海骏科技全资子公司诸暨海骏医疗投资管理有限公司共同发起设立通策口腔医疗投资基金,定向投资北京、武汉、重庆、成都、广州、西安六家大型口腔医院。公司出资2亿元作为该基金的优先级有限合伙人,该优先级资金确保本金加6%的年化收益率,不参与超额分配,优先确保退出。基金提供六家大型口腔医院所有建设及运营资金并提供管理,承担在培育期间所有亏损及责任,获得标的医院的实际投资权益;在培育期满后公司具有标的医院的优先收购权。公司参与设立口腔医疗投资基金之举,创新了以往的直接由公司对外投资新建医疗机构的模式,能够合理降低、规避公司因直接投资建设大型口腔医院可能面临的新建医院培育期亏损、发展前景不眀确、经济效益不明确等风险,从而维护全体股东利益。 016年12月,公司披露非公开发行股票预案,计划向公司实际控制人吕建明先生及陆兆禧先生、财通证券资管通策医疗1号定向资产管理计划、诸暨通策成长一号股权投资合伙企业(有限合伙)共四名特定对象非公开发行股票,募集资金总额不超过120,000万元,全部用于投建“浙江存济妇女儿童医院”(总投资为172,029.49万元),计划将其建设成为一家以妇科肿瘤、妇产及生殖相关医疗服务为特色的综合医院。该项目完成后,将有利于公司培育新医疗行业市场,有利于公司快速培育并形成优势医疗品牌,为公司切入妇幼诊疗业务奠定了扎实的基础。2017年公司将继续推进该非公开发行项目。报告期内,公司营业收入来源主要为医疗服务收入,本期公司实现医疗服务收入 870,994,913.12元,比去年同期增长16.37%,医疗服务门诊量达130.02万人次,同比增长22.83% 2、继续推进医院网点布局,扩大市场覆盖面公司继续打造“中心旗舰医院+分院”的经营模式对外拓宽医疗市场领域。在一系列促进社会办医等各种政策利好下,公司通过新建、收购、扩建、合办等方式加快进行医院网点布局,加大公司辐射区域。2016年公司新建医院(尚在建设中)有:杭州口腔医院城北分院、杭州口腔医院庆春分院、益阳口腔医院和苏州存济城西口腔医院;2016年已开业的新建医院有:杭州口腔医院 12/184

2016 年年度报告 12 / 184 第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析报告期内，公司实现总营业收入 878,763,713.93 元，比去年同期增长 15.13%；实现归属于上市公司股东的净利润 136,164,731.11 元，同比增长 9.44%；实现基本每股收益 0.42 元/股，同比增长 7.69%。报告期内公司重点工作回顾如下： 1、传统与创新协调发展，实现利润稳步增长公司通过调整产业结构，优化产业布局，积极促进传统与创新协调发展，不断创造新的利润增长点。一方面加大对重点区域医院的扶持投入力度，加快新建医院筹建进程；另一方面创新经营管理模式，全力推进多元化经营策略，努力培育新医疗行业市场；同时注重加强成本管理，提升服务质量，稳步推进各项工作的落实。 2016 年 10 月，公司与关联方海骏科技及海骏科技全资子公司诸暨海骏医疗投资管理有限公司共同发起设立通策口腔医疗投资基金，定向投资北京、武汉、重庆、成都、广州、西安六家大型口腔医院。公司出资 2 亿元作为该基金的优先级有限合伙人，该优先级资金确保本金加 6%的年化收益率，不参与超额分配，优先确保退出。基金提供六家大型口腔医院所有建设及运营资金并提供管理,承担在培育期间所有亏损及责任，获得标的医院的实际投资权益；在培育期满后公司具有标的医院的优先收购权。公司参与设立口腔医疗投资基金之举，创新了以往的直接由公司对外投资新建医疗机构的模式，能够合理降低、规避公司因直接投资建设大型口腔医院可能面临的新建医院培育期亏损、发展前景不明确、经济效益不明确等风险,从而维护全体股东利益。 2016 年 12 月，公司披露非公开发行股票预案，计划向公司实际控制人吕建明先生及陆兆禧先生、财通证券资管通策医疗 1 号定向资产管理计划、诸暨通策成长一号股权投资合伙企业（有限合伙）共四名特定对象非公开发行股票，募集资金总额不超过 120,000 万元，全部用于投建“浙江存济妇女儿童医院”（总投资为 172,029.49 万元），计划将其建设成为一家以妇科肿瘤、妇产及生殖相关医疗服务为特色的综合医院。该项目完成后，将有利于公司培育新医疗行业市场，有利于公司快速培育并形成优势医疗品牌，为公司切入妇幼诊疗业务奠定了扎实的基础。2017 年公司将继续推进该非公开发行项目。报告期内，公司营业收入来源主要为医疗服务收入，本期公司实现医疗服务收入 870,994,913.12 元，比去年同期增长 16.37%，医疗服务门诊量达 130.02 万人次，同比增长 22.83%。 2、继续推进医院网点布局，扩大市场覆盖面公司继续打造“中心旗舰医院+分院”的经营模式对外拓宽医疗市场领域。在一系列促进社会办医等各种政策利好下，公司通过新建、收购、扩建、合办等方式加快进行医院网点布局，加大公司辐射区域。2016 年公司新建医院（尚在建设中）有：杭州口腔医院城北分院、杭州口腔医院庆春分院、益阳口腔医院和苏州存济城西口腔医院；2016 年已开业的新建医院有：杭州口腔医院

2016年年度报告绍兴分院、南京金陵口腔医院、宁波北仑口腔医院、昆明市口腔医院北市区分院;同时,黄石现代口腔医院迁址扩建已经完成并已于2017年初重新开业。此外,通策口腔医疗基金投资设立了北京存济口腔医院、武汉存济口腔医院和重庆存济口腔医院,该三家医院都已取得营业执照及卫计委医疗机构设置批复,尚处于建设进程之中。 3、推进医院精细化管理,努力降低各项成本报告期内,公司进一步完善医疗管理体系,推进医院精细化管理,稳步提升医疗服务质量, 全面推进以客户满意度为指标的考核体系;持续优化公司及下属医院医疗及行政规范管理,持续优化公司内审机制,细化工作目标和要求,提高管理效率;同时,公司不断健全医院管理的标准化流程,强化医疗质量标准的日常监督管控,编制了《医院院感标准手册》、《医院服务标准手册》等手册,明确和细化各科室管理职责,规范管理行为。报告期内,公司下属医疗机构推出了多种口腔医疗优惠活动并组织医护人员外出进行口腔保健宣传、授课、义诊,还不定期推出系列专题公益活动公司注重成本控制,全面控制各项成本支出。2015年度医疗服务材料成本为14,458.11万元占公司医疗服务营业成本总额的32.17%,公司2016年度医疗服务材料成本为15,164.01万元, 占医疗服务营业成本总额的29.45%,占比较2015年减少2.72%,同比增长4.88%总体来看除去原材料价格供应商提价因素以外,随着公司采购量加大和有选择性的甄别确定原材料战略合作伙伴,公司采购原材料单价成本控制在合理范围之内。公司2015年度医疗服务人力成本为22,649.77 万元,占医疗服务营业成本总额的50.39%,公司2016年度医疗服务人力成本为28,429.01万元占医疗服务营业成本总额的55.22%,占比增加4.83%,同比增长25.52‰。由于医院规模逐年扩大新建医院增多,员工人数增加,人力成本总额处于上升趋势,但整体仍处于合理比例水平。 4、重视医教研一体化发展,逐步提升行业影响力近年来,公司及控股股东通过与中国科学院大学、杭州医学院、德国柏林大学、德国夏里特医学中心、荷兰阿姆斯特丹牙科学术中心、美国天普大学等国内外知名院校和医学院进行合作, 利用医学院和医院组成医教研平台,逐步形成医教研一体化,人才培育体系渐趋成熟,人才引进模式形成良性循环,为公司的可持续发展提供了有力保障报告期内,公司下属各医院教学研工作取得了较好的成果。公司下属医院中各类国家及省部级、市局级科研项目立项共11项,公司下属杭州口腔医院被浙江省科学技术厅认定为科技型中小企业,获得杭州市科学技术委员会颁发的杭州市企业高新技术硏究开发中心(数字化诊疗技术硏究中心)证书;公司在各类期刊共计发表论文50余篇,其中国际SCI收录3篇。与此同时,公司积极开展国内外学术交流活动,在行业内的影响力稳步提升。公司下属医院全年组织医疗专家和骨干参加各类国内外学术交流会议及公司牙学院、各医院组织培训共计290余次,如第二十一届华南国际口腔医疗器材展览会暨技术研讨会、2016年美国牙周非手术治疗金标准中国巡讲、中国国际口腔设备材料展览会暨技术交流会、美国正畸年会、日本口腔卫生士培训等。期间,公司还 13/184

2016 年年度报告 13 / 184 绍兴分院、南京金陵口腔医院、宁波北仑口腔医院、昆明市口腔医院北市区分院；同时，黄石现代口腔医院迁址扩建已经完成并已于 2017 年初重新开业。此外，通策口腔医疗基金投资设立了北京存济口腔医院、武汉存济口腔医院和重庆存济口腔医院，该三家医院都已取得营业执照及卫计委医疗机构设置批复，尚处于建设进程之中。 3、推进医院精细化管理，努力降低各项成本报告期内，公司进一步完善医疗管理体系，推进医院精细化管理，稳步提升医疗服务质量，全面推进以客户满意度为指标的考核体系；持续优化公司及下属医院医疗及行政规范管理，持续优化公司内审机制，细化工作目标和要求，提高管理效率；同时，公司不断健全医院管理的标准化流程，强化医疗质量标准的日常监督管控，编制了《医院院感标准手册》、《医院服务标准手册》等手册，明确和细化各科室管理职责，规范管理行为。报告期内，公司下属医疗机构推出了多种口腔医疗优惠活动并组织医护人员外出进行口腔保健宣传、授课、义诊，还不定期推出系列专题公益活动。公司注重成本控制，全面控制各项成本支出。2015 年度医疗服务材料成本为 14,458.11 万元占公司医疗服务营业成本总额的 32.17%，公司 2016 年度医疗服务材料成本为 15，164.01 万元，占医疗服务营业成本总额的 29.45%，占比较 2015 年减少 2.72%，同比增长 4.88%。总体来看除去原材料价格供应商提价因素以外，随着公司采购量加大和有选择性的甄别确定原材料战略合作伙伴，公司采购原材料单价成本控制在合理范围之内。公司 2015 年度医疗服务人力成本为 22,649.77 万元，占医疗服务营业成本总额的 50.39%，公司 2016 年度医疗服务人力成本为 28,429.01 万元，占医疗服务营业成本总额的 55.22%，占比增加 4.83%，同比增长 25.52%。由于医院规模逐年扩大，新建医院增多，员工人数增加，人力成本总额处于上升趋势，但整体仍处于合理比例水平。 4、重视医教研一体化发展，逐步提升行业影响力近年来，公司及控股股东通过与中国科学院大学、杭州医学院、德国柏林大学、德国夏里特医学中心、荷兰阿姆斯特丹牙科学术中心、美国天普大学等国内外知名院校和医学院进行合作，利用医学院和医院组成医教研平台，逐步形成医教研一体化，人才培育体系渐趋成熟,人才引进模式形成良性循环，为公司的可持续发展提供了有力保障。报告期内，公司下属各医院教学研工作取得了较好的成果。公司下属医院中各类国家及省部级、市局级科研项目立项共 11 项，公司下属杭州口腔医院被浙江省科学技术厅认定为科技型中小企业，获得杭州市科学技术委员会颁发的杭州市企业高新技术研究开发中心（数字化诊疗技术研究中心）证书；公司在各类期刊共计发表论文 50 余篇，其中国际 SCI 收录 3 篇。与此同时，公司积极开展国内外学术交流活动，在行业内的影响力稳步提升。公司下属医院全年组织医疗专家和骨干参加各类国内外学术交流会议及公司牙学院、各医院组织培训共计 290 余次，如第二十一届华南国际口腔医疗器材展览会暨技术研讨会、2016 年美国牙周非手术治疗金标准中国巡讲、中国国际口腔设备材料展览会暨技术交流会、美国正畸年会、日本口腔卫生士培训等。期间，公司还

2016年年度报告举办了具有国际影响力的第三届西湖国际口腔论坛,大批国内外的权威专家参会交流,公司在国内外口腔行业影响力日益增强。报告期内,公司各项医疗技术专利、著作权等申请和获批准已超过二十余项,部分已进行临床应用,例如基于正畸治疗矫正尖牙的口腔修复系统、锥形束CT影像分析牙种植系统等等,这些技术的临床应用和其他多层次的服务将会有利于公司形成新的利润增长点 5、加强公司治理及规范运作,重视投资者关系管理报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规及中国证监会、上海证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件,完善法人治理结构,将规范运作的要求贯穿于日常经营的始终,稳步推进内部控制体系的完善。公司致力于建立阳光透明、积极友好、注重价值投资的投资者关系,与资本市场保持多渠道、多层次的沟通互动,通过上交所E互动平台、投资者热线电话、电话会议、实地调研、召开投资者见面会、参加投资策略会等方式,加强与国内外投资者的交流沟通。公司将持续推进投资者关系建设及市值管理等工作,认真履行信息披露义务,进一步树立和提高公司形象,促进公司规范运作,提高公司的治理水平。、报告期内主要经营情况报告期内,公司实现总营业收入878,763,713.93元,比去年同期增长15.13%;实现归属于上市公司股东的净利润136,164,731.11元,同比增长9.44%;实现基本每股收益0.42元/股,同比增长7.69%。公司报告期的营业收入主要为口腔医疗服务收入,公司旗下主要子公司经营业绩持续增长。 (一)主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例(%) 营业收入 878,763,713.93763,300,345.34 15.13 营业成本 514838186.1846843,143.63 销售费用 17,141,917.0311,259,.515.21 管理费用 162,479,623.22112,250,972.94 44.75 财务费用 1,653,839.3616,33120.61 28.65 经营活动产生的现金流量净额160,98625439190,545,478.71 -15.51 投资活动产生的现金流量净额 144,894,047.06-166,221,700.18 筹资活动产生的现金流量净额 -4,427,982.98-15,323,958.48 研发支出 1.收入和成本分析 √适用口不适用公司本期营业收入同比增长15.13%,其中主营业务收入占比99.12%,同比增长14.65%,主要系医疗服务收入增长所致公司本期营业成本同比增长15.22%,其中主营业务成本占比98.88%,同比增长14.16%,主要系材料成本、人工成本、房租、装修摊销以及固定资产折旧增长所致。 14/184

2016 年年度报告 14 / 184 举办了具有国际影响力的第三届西湖国际口腔论坛，大批国内外的权威专家参会交流，公司在国内外口腔行业影响力日益增强。报告期内，公司各项医疗技术专利、著作权等申请和获批准已超过二十余项，部分已进行临床应用，例如基于正畸治疗矫正尖牙的口腔修复系统、锥形束 CT 影像分析牙种植系统等等，这些技术的临床应用和其他多层次的服务将会有利于公司形成新的利润增长点。 5、加强公司治理及规范运作，重视投资者关系管理报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规及中国证监会、上海证券交易所发布的有关上市公司治理的规范性文件，完善法人治理结构，将规范运作的要求贯穿于日常经营的始终，稳步推进内部控制体系的完善。公司致力于建立阳光透明、积极友好、注重价值投资的投资者关系，与资本市场保持多渠道、多层次的沟通互动，通过上交所 E 互动平台、投资者热线电话、电话会议、实地调研、召开投资者见面会、参加投资策略会等方式，加强与国内外投资者的交流沟通。公司将持续推进投资者关系建设及市值管理等工作，认真履行信息披露义务，进一步树立和提高公司形象，促进公司规范运作，提高公司的治理水平。二、报告期内主要经营情况报告期内，公司实现总营业收入 878,763,713.93 元，比去年同期增长 15.13%；实现归属于上市公司股东的净利润 136,164,731.11 元，同比增长 9.44%；实现基本每股收益 0.42 元/股，同比增长 7.69%。公司报告期的营业收入主要为口腔医疗服务收入，公司旗下主要子公司经营业绩持续增长。 (一)主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 878,763,713.93 763,300,345.34 15.13 营业成本 514,838,186.18 446,843,143.63 15.22 销售费用 17,141,917.03 11,259,515.21 52.24 管理费用 162,479,623.22 112,250,972.94 44.75 财务费用 11,653,839.36 16,333,120.61 -28.65 经营活动产生的现金流量净额 160,986,254.39 190,545,478.71 -15.51 投资活动产生的现金流量净额 -144,894,047.06 -166,221,700.18 12.83 筹资活动产生的现金流量净额 -44,427,982.98 -15,323,958.48 -189.92 研发支出 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用公司本期营业收入同比增长 15.13%，其中主营业务收入占比 99.12%，同比增长 14.65%，主要系医疗服务收入增长所致。公司本期营业成本同比增长 15.22%，其中主营业务成本占比 98.88%，同比增长 14.16%，主要系材料成本、人工成本、房租、装修摊销以及固定资产折旧增长所致