2016年年度报告 2015年 本期比上 2014年 主要会计数据 2016年 年同期增 调整后调整前减 调整后调整前 营业收入 878,763,713.93 763,300,34762,355 694.381513 583,790,583,790 11.11,311.11 归属于上市公 司股东的净利136,164,731.11 24,418,84192,481,aA9,。040,5110,122 润 79.63,349.94 归属于上市公 非经常性损益32.625,50.63123,0,.85125,74080863.298,504, 司股东的扣除 2.32452.70 37.40779.60 的净利润 的现金流量净160,986,254.39190,545,47184,00, 8.716205-15.51 135,4174,128,783 959.64,327.90 2015年末 「本期末比「 2014年末 2016年末 上年同期 调整后|调整前|末增减(% 调整后|调整前 归属于上市公 司股东的净资81,6.658.9 681,493,9282,08 19.98 632,075,629,602 7.36716.75 084.06,884.51 总资产 1,286,049,125.1,197,463,1,329,97 1,114,64793,149 087.680,458.487.40 8,978.84,392.34 (二)主要财务指标 主要财务指标2016年 2015年 本期比上年同期 2014年 调整后调整前 增减(%) 调整后调整前 基本每股收益(元0.42 /股) 0.60 7.69 0.34 稀释每股收益(元 0.42 0.60 /股) 0.39 7.69 0.310.34 扣除非经常性损益 后的基本每股收益0.41 0.38 0.39 7.89 0.31 (元/股 加权平均净资产收18.17 增加 益率(% 17.92 26.52 25个自分点12:4119.17 扣除非经常性损益 后的加权平均净资17.6917.7217.32减少0.03个百分 17.3817.15 占 产收益率(% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 6/184
2016 年年度报告 6 / 184 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 878,763,713.93 763,300,34 5.34 762,355, 694.38 15.13 583,790, 311.11 583,790 ,311.11 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 136,164,731.11 124,418,84 2.93 192,481, 831.87 9.44 99,040,5 79.63 110,122 ,349.94 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的净利润 132,625,550.63 123,030,85 2.32 125,740, 452.70 7.80 98,863,2 37.40 98,504, 779.60 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 160,986,254.39 190,545,47 8.71 184,001, 629.54 -15.51 135,474, 959.64 128,783 ,327.90 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减（% ） 2014年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 817,658,658.93 681,493,92 7.36 822,084, 716.75 19.98 632,075, 084.06 629,602 ,884.51 总资产 1,286,049,125. 07 1,197,463, 087.68 1,329,97 0,458.48 7.40 1,114,64 8,978.84 793,149 ,392.34 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元 ／股） 0.42 0.39 0.60 7.69 0.31 0.34 稀释每股收益（元 ／股） 0.42 0.39 0.60 7.69 0.31 0.34 扣除非经常性损益 后的基本每股收益 （元／股） 0.41 0.38 0.39 7.89 0.31 0.31 加权平均净资产收 益率（%） 18.17 17.92 26.52 增加 0.25 个百分点 17.41 19.17 扣除非经常性损益 后的加权平均净资 产收益率（%） 17.69 17.72 17.32 减少0.03个百分 点 17.38 17.15 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用
2016年年度报告 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2016年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份)(10-12月份) 营业收入 175,649,104.981203,674,931.50260,357,375.96239,082,301.49 归属于上市公司股东 的净利润 37,144,966.6635,228,695.3451,391,375.6312,399,693.48 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益35,56644450,91.7551,675,042.2510,362,952.19 后的净利润 经营活动产生的现金 -43,562,154.7650,248,548.8168,076,100.3986,223,759.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额附注(如 适用) 2015年金额2014年金额 非流动资产处置损益 237,592.07 729,361.97909,568.81 越权审批,或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与 公司正常经营业务密切相关,符 合国家政策规定、按照一定标准|3,591,043.23 6,594,380.603,121,800.00 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 7/184
2016 年年度报告 7 / 184 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 175,649,104.98 203,674,931.50 260,357,375.96 239,082,301.49 归属于上市公司股东 的净利润 37,144,966.66 35,228,695.34 51,391,375.63 12,399,693.48 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 35,566,644.44 35,020,911.75 51,675,042.25 10,362,952.19 经营活动产生的现金 流量净额 -43,562,154.76 50,248,548.81 68,076,100.39 86,223,759.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如 适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -237,592.07 -729,361.97 909,568.81 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 3,591,043.23 6,594,380.60 3,121,800.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益
2016年年度报告 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外,持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置 133,633.97 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收-1,918.48 入和支出 -657,978.31-376,302.15 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 1,276,241.37 少数股东权益影响额 118,777.90 -104,971.42-32,81.6 所得税影响额 -797,371.47 -3,714,078.29-3,578,546.74 3,539,180.48 1,387,990.61 177,342.23 十、采用公允价值计量的项目 口适用√不适用 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司主要业务 8/184
2016 年年度报告 8 / 184 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 133,633.97 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -411,918.48 -657,978.31 -376,302.15 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 1,276,241.37 少数股东权益影响额 118,777.90 -104,971.42 -32,811.66 所得税影响额 -797,371.47 -3,714,078.29 -3,578,546.74 合计 3,539,180.48 1,387,990.61 177,342.23 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务
2016年年度报告 公司是沪深两市第一家以医疗投资、医疗服务为主营业务的主板上市公司。目前公司主要从 事口腔医疗服务和辅助生殖医疗服务,其中口腔医疗服务主要包括种植、正畸、修复等口腔医疗服 报告期内,公司实现总营业收入878,763,713.93元,比去年同期增长15.13%;实现归属于 上市公司股东的净利润136,164,731.11元,同比增长9.44%:实现基本每股收益0.42元/股,同 比增长7.69% (二)公司经营模式 口腔医疗服务业务采用“中心旗舰医院+分院”的经营模式,推进省内外区域医疗网点的建设, 响应国家分级诊疗政策,力求医疗资源配置的优化和患者就诊的便捷化。截止报告期末,公司已 设立口腔医院二十二家 在辅助生殖领域,公司通过与诺贝尔奖获得者罗伯特·爱德华兹教授创立的剑桥波恩生殖中 ( Bourn hall clinic)合作,采用国际先进水平的医疗服务模式和管理经验,结合我国医疗体制 具体情况,从服务手段、服务内容、治疗方式、材料使用和设备选择等方面入手,运用世界先进 技术,向患者提供高水准的辅助生殖医疗服务。目前公司己在昆明市落地第一家生殖中心。在时 机成熟时,公司辅助生殖医疗服务将进行全国范围内的业务扩张。 (三)行业情况说明 党的十八大以来,随着医改不断向纵深推进,我国医疗服务体系不断完善,医疗服务水平实 现较快提升。为满足群众多层次医疗服务需求,国家大力发展社会办医,非公医院享受政策性利 好,相关领域的医疗机构有望迎来快速发展。 1、党中央、国务院要求深化医疗卫生改革、优化医疗卫生资源配置 2015年3月30日,国务院办公厅发布了《关于印发全国医疗卫生服务体系规划纲要 (2015-2020年)的通知》。规划要求为社会办医院预留规划空间,放宽举办主体要求,放宽服 务领域要求,凡是法律法规没有明令禁入的领域,都要向社会资本开放。完善配套支持政策,支 持社会办医院纳入医保定点范围,完善规划布局和用地保障,优化投融资引导政策,完善财税价 格政策,社会办医院医疗服务价格实行市场调节价。鼓励政府购买社会办医院提供的服务。社会 力量可以直接投向资源稀缺及满足多元需求的服务领域,也可以多种形式参与国有企业所办医疗 机构等部分公立医院改制重组 2、加速医疗资源合理配置,医疗服务行业发展前景广阔 2015年5月6日,国务院办公厅印发《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》,明确 提出“推进社会力量参与公立医院改革”,鼓励社会力量以出资新建、参与改制等多种形式投资 医疗。公立医院资源丰富的城市,可选择部分公立医院引入社会资本进行改制试点。 2015年6月11日,国务院发布国办发(2015)45号文《关于促进社会办医加快发展的若干 政策措施》,明确提出加快推进和规范医师多点执业,鼓励和规范医师在不同类型、不同层级的 9/184
2016 年年度报告 9 / 184 公司是沪深两市第一家以医疗投资、医疗服务为主营业务的主板上市公司。目前公司主要从 事口腔医疗服务和辅助生殖医疗服务,其中口腔医疗服务主要包括种植、正畸、修复等口腔医疗服 务。 报告期内，公司实现总营业收入 878,763,713.93 元，比去年同期增长 15.13%；实现归属于 上市公司股东的净利润 136,164,731.11 元，同比增长 9.44%；实现基本每股收益 0.42 元/股，同 比增长 7.69%。 （二）公司经营模式 口腔医疗服务业务采用“中心旗舰医院+分院”的经营模式，推进省内外区域医疗网点的建设， 响应国家分级诊疗政策，力求医疗资源配置的优化和患者就诊的便捷化。截止报告期末，公司已 设立口腔医院二十二家。 在辅助生殖领域，公司通过与诺贝尔奖获得者罗伯特•爱德华兹教授创立的剑桥波恩生殖中心 （Bourn Hall Clinic）合作，采用国际先进水平的医疗服务模式和管理经验，结合我国医疗体制 具体情况，从服务手段、服务内容、治疗方式、材料使用和设备选择等方面入手，运用世界先进 技术，向患者提供高水准的辅助生殖医疗服务。目前公司已在昆明市落地第一家生殖中心。在时 机成熟时，公司辅助生殖医疗服务将进行全国范围内的业务扩张。 （三）行业情况说明 党的十八大以来，随着医改不断向纵深推进，我国医疗服务体系不断完善，医疗服务水平实 现较快提升。为满足群众多层次医疗服务需求，国家大力发展社会办医，非公医院享受政策性利 好，相关领域的医疗机构有望迎来快速发展。 1、党中央、国务院要求深化医疗卫生改革、优化医疗卫生资源配置 2015 年 3 月 30 日，国务院办公厅发布了《关于印发全国医疗卫生服务体系规划纲要 （2015—2020 年）的通知》。规划要求为社会办医院预留规划空间，放宽举办主体要求，放宽服 务领域要求，凡是法律法规没有明令禁入的领域，都要向社会资本开放。完善配套支持政策，支 持社会办医院纳入医保定点范围，完善规划布局和用地保障，优化投融资引导政策，完善财税价 格政策，社会办医院医疗服务价格实行市场调节价。鼓励政府购买社会办医院提供的服务。社会 力量可以直接投向资源稀缺及满足多元需求的服务领域，也可以多种形式参与国有企业所办医疗 机构等部分公立医院改制重组。 2、加速医疗资源合理配置，医疗服务行业发展前景广阔 2015 年 5 月 6 日，国务院办公厅印发《关于城市公立医院综合改革试点的指导意见》，明确 提出“推进社会力量参与公立医院改革”，鼓励社会力量以出资新建、参与改制等多种形式投资 医疗。公立医院资源丰富的城市，可选择部分公立医院引入社会资本进行改制试点。 2015 年 6 月 11 日，国务院发布国办发〔2015〕45 号文《关于促进社会办医加快发展的若干 政策措施》，明确提出加快推进和规范医师多点执业，鼓励和规范医师在不同类型、不同层级的
2016年年度报告 医疗机构之间流动,鼓励医师到基层、边远山区、医疗资源稀缺地区和其他有需求的医疗机构多 点执业。 2015年9月11日,国务院办公厅印发《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》,提出分 两步走的分级诊疗制度建设目标,计划在“十三五”期间基本实现。到2017年,分级诊疗政策体 系逐步完善;到2020年,基本建立符合国情的分级诊疗制度。 2015年10月29日,中央发布《十八届中央委员会第五次全体会议公报》,提出促进人口均 衡发展,坚持计划生育的基本国策,完善人口发展战略,全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策 2016年3月5日,国务院总理李克强在2015年政府工作报告首次提出“健康中国”概念, 以及提出“鼓励医生到基层多点执业”,“深化基层医疗卫生机构综合改革,加强全科医生制度 建设,完善分级诊疗体系 2016年4月11日,为深入贯彻党的十八届五中全会精神,推进健康中国建设,国家卫计委 办公厅印发《2016年深入落实进一步改善医疗服务行动计划重点工作方案》,提出继续落实改善 医疗服务行动计划,2016年重点做好医疗质量、优质护理等10项工作,努力提升医疗服务水平 改善人民群众看病就医感受。 2016年12月21日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,会议通过“十三五”卫生 与健康规划,会议明确了适应实施全面两孩政策新需求,合理配置妇幼保健、教育、社保等公共 服务资源等主要任务,同时会议确定了“十三五”期间深化医改重点任务,主要包括创新综合监 管,放宽社会力量举办医疗机构准入要求,加强事中事后监管等,用更加优质、便利的医疗服务 推进建设健康中国 综上,在国家进一步深化医疗体制改革,推动医疗服务发展的大背景下,随着消费升级加快 以及人口老龄化、口腔医疗服务需求増加、全面二孩政策的影响,我国医疗服务需求将会日益增 长,居民诊疗需求将会逐年提升。通策医疗是目前国内唯一一家专注于口腔医疗、辅助生殖医疗 等医疗服务的主板上市公司,并在相关医疗服务领域深耕多年,具有先发优势,受益于上述良好 的鼓励社会办医等法律政策环境以及日益旺盛的市场需求,公司主营业务将会整体向好并将持续 稳定发展。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、技术和人才优势 公司坚持以人为本,注重人才团队建设。高度重视人才的引进和利用,坚持不断优化人才结 构。在口腔医疗领域,公司通过与国内外知名院校进行合作,利用医学院和医院组成医教研平台 逐步发展医教研一体化,人才培育体系渐趋成熟,人才引进模式形成良性循环,加强了核心人才团 队的稳定性,为医疗技能的提高打下了扎实的基础。公司拥有一批博士生导师、硕士生导师、博 10/184
2016 年年度报告 10 / 184 医疗机构之间流动，鼓励医师到基层、边远山区、医疗资源稀缺地区和其他有需求的医疗机构多 点执业。 2015 年 9 月 11 日，国务院办公厅印发《关于推进分级诊疗制度建设的指导意见》，提出分 两步走的分级诊疗制度建设目标，计划在“十三五”期间基本实现。到 2017 年，分级诊疗政策体 系逐步完善；到 2020 年，基本建立符合国情的分级诊疗制度。 2015 年 10 月 29 日，中央发布《十八届中央委员会第五次全体会议公报》，提出促进人口均 衡发展，坚持计划生育的基本国策，完善人口发展战略，全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策。 2016 年 3 月 5 日，国务院总理李克强在 2015 年政府工作报告首次提出“健康中国”概念， 以及提出“鼓励医生到基层多点执业”，“深化基层医疗卫生机构综合改革，加强全科医生制度 建设，完善分级诊疗体系”。 2016 年 4 月 11 日，为深入贯彻党的十八届五中全会精神，推进健康中国建设，国家卫计委 办公厅印发《2016 年深入落实进一步改善医疗服务行动计划重点工作方案》，提出继续落实改善 医疗服务行动计划，2016 年重点做好医疗质量、优质护理等 10 项工作，努力提升医疗服务水平， 改善人民群众看病就医感受。 2016 年 12 月 21 日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，会议通过“十三五”卫生 与健康规划，会议明确了适应实施全面两孩政策新需求，合理配置妇幼保健、教育、社保等公共 服务资源等主要任务，同时会议确定了“十三五”期间深化医改重点任务，主要包括创新综合监 管，放宽社会力量举办医疗机构准入要求，加强事中事后监管等，用更加优质、便利的医疗服务 推进建设健康中国。 综上，在国家进一步深化医疗体制改革，推动医疗服务发展的大背景下，随着消费升级加快 以及人口老龄化、口腔医疗服务需求增加、全面二孩政策的影响，我国医疗服务需求将会日益增 长，居民诊疗需求将会逐年提升。通策医疗是目前国内唯一一家专注于口腔医疗、辅助生殖医疗 等医疗服务的主板上市公司，并在相关医疗服务领域深耕多年，具有先发优势，受益于上述良好 的鼓励社会办医等法律政策环境以及日益旺盛的市场需求，公司主营业务将会整体向好并将持续 稳定发展。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术和人才优势 公司坚持以人为本，注重人才团队建设。高度重视人才的引进和利用，坚持不断优化人才结 构。在口腔医疗领域，公司通过与国内外知名院校进行合作，利用医学院和医院组成医教研平台， 逐步发展医教研一体化，人才培育体系渐趋成熟,人才引进模式形成良性循环，加强了核心人才团 队的稳定性，为医疗技能的提高打下了扎实的基础。公司拥有一批博士生导师、硕士生导师、博