云南白药集团股份有限公司2016年年度报告全文

南白药集团股份有限公司2016年年度报告全文 89654489,654489654 0.009 89654489654489654 募集资金总体使用情况说明 2016年云南白药集团股份有限公司公司债券(第一期)募集资金已全部用于补充公司自制工业品和药品批发零售两大业 板块的营运资金需求。 (2)募集资金承诺项目情况 √适用口不适用 单位:万元 是否已变 截至期末项目达到 募集资金调整后投 截至期末 本报告期 项目可行 承诺投资项目和超募更项目 投资进度预定可使 是否达到性是否发 资金投向 (含部分承诺投资资总人报学累计投入()=|用状态/实现的效 投入金额 预计效益生重大变 金额(2 益 变更) 总额() (2)(1)期 化 承诺投资项目 补充公司自制工业品 药品批发零售两大否8965448965448965448965441000 13,907.7 业务板块的营运资金 承诺投资项目小计 89,654.489654489,654489,6544 13,907.75 超募资金投向 合计 -89654.4896544896544896544 13,907.7: 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 分具体项目) 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 募资金的金额、用途 不适用 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 方式调整情况 资金投资项目先 不适用 期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时 不适用

云南白药集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 26 2016 公司债 89,654.4 89,654.4 89,654.4 0 0 0.00% 0 无 0 合计 -- 89,654.4 89,654.4 89,654.4 0 0 0.00% 0 -- 0 募集资金总体使用情况说明 2016 年云南白药集团股份有限公司公司债券（第一期）募集资金已全部用于补充公司自制工业品和药品批发零售两大业务 板块的营运资金需求。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 补充公司自制工业品 和药品批发零售两大 业务板块的营运资金 否 89,654.4 89,654.4 89,654.4 89,654.4 100.00% 13,907.75 是 否 承诺投资项目小计 -- 89,654.4 89,654.4 89,654.4 89,654.4 -- -- 13,907.75 -- -- 超募资金投向 合计 -- 89,654.4 89,654.4 89,654.4 89,654.4 -- -- 13,907.75 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 不适用

南白药集团股份有限公司2016年年度报告全文 补充流动资金情况 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 无 用途及去向 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 (3)募集资金变更项目情况 口适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称公司类型主要业务注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 销健康 药电子商务有限子公司 30,00005,920490,922472,316,496,033163,646480942.83554474141.65471,102,40847 产品 云南省医药有限 子公司药品批发7000238736295244419282134927054068442.7963674363.1017 公司 云南白药集团健 子公司口腔清洁 康产品有限公司 用品 8450000003,361650071.882,912,072,773.221,949027,919.741018231,31409887,737,728.17 注:以上数据为单体报表数,与前表各事业部营业收入情况表差异原因为前表数据已抵消事业部内部销售收入 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用

云南白药集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 27 补充流动资金情况 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 无 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 云南白药集团医 药电子商务有限 公司 子公司 经销健康 产品 30,000,000.00 5,920,490,922.47 2,316,496,033.16 3,646,480,942.83 554,474,141.65 471,102,408.47 云南省医药有限 公司 子公司 药品批发 700,000,000.00 7,052,387,362.95 2,447,419,228.22 13,492,705,406.84 424,179,636.74 363,110,096.17 云南白药集团健 康产品有限公司 子公司 口腔清洁 用品 84,500,000.00 3,361,650,071.88 2,912,072,773.22 1,949,027,919.74 1,018,231,314.09 887,737,728.17 注：以上数据为单体报表数，与前表各事业部营业收入情况表差异原因为前表数据已抵消事业部内部销售收入。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用

南白药集团股份有限公司2016年年度报告全文 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 云南紫云生物科技有限公司 清算 形成清算损失4,775,900.55元。 丽江云全生物开发有限公司 形成合并报表投资收益2,282,373.90元。 上海云南白药透皮技术有限公司 转让 增加净资产261.84604元 云南省医药玉溪销售有限公司 新设 归属于母公司所有者的净利润720,167.52元 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)、行业现状和发展趋势 2016年,医药行业増速虽触底回暖,但产业链各环节依旧深受政策扰动,下行压力与上 行动力并存。政策调整带来的产业阵痛难以避免,注册分类改革、一致性评价、两票制、药 品分类采购、医保支付制度等政策不仅让药企压力倍增,还加剧了业内各主体对市场的竞夺。 与此同时,规制变革的红利亦在向医药产业链释放,通过厘清行业秩序、加速行业优胜劣汰, 成为驱动行业发展的主引擎。 当下正是医改涉入深水、爬坡过坎的攻坚期,国家对医药行业供给端改革和构建产业新 体系也做出了相应的规划与展望。其中医疗保险的持续性,医疗、医保、医药“三医联动” 下的医改和老龄化社会下推进医养结合服务则是供给端改革的重点关注内容。供给端改革要 求扩大有效供给、促进行业转型升级,具体表现为:生产端去产能、流通端降成本、服务端 矫正要素配置,进而遏制医药行业产能过剩、同质化低水平竞争的现象。这将加快药企在研 发、品种优势和资金实力等方面的分化,促进市场存量空间的整合并开启部分领域的新机遇。 人们对健康的追求已经超越过去任何时代,医药健康产业发展更是上升为国家战略,受 益于“健康中国”等战略性政策的支持,中国医药健康产业基于13亿人口的巨大基数以及人 口快速老龄化的发展环境,及居民消费结构升级、医保商保体系完善、二胎放开、医药医疗 新技术奇点来临等多方面有利因素,迎来了中国大健康行业的下一个黄金十年,同时也催生 了更多的发展机遇。 医药产业向大健康产业延伸具有研发及质量控制优势,相较普通的保健品企业,医药企 业在涉及天然药物研发时,把从动植物中提取的有益成分延伸至保健品更具优势。加之国家 引导和鼓励战略性新兴产业进行产业升级和结构优化,支持以创新为驱动的医药健康产业的 发展,其中以信息技术为代表的互联网医疗正在加速与传统医疗的融合。“医药互联网+”已

云南白药集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 28 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 云南紫云生物科技有限公司 清算 形成清算损失 4,775,900.55 元。 丽江云全生物开发有限公司 购买 形成合并报表投资收益 2,282,373.90 元。 上海云南白药透皮技术有限公司 转让 增加净资产 261,846.04 元。 云南省医药玉溪销售有限公司 新设 归属于母公司所有者的净利润-720,167.52 元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）、行业现状和发展趋势 2016年，医药行业增速虽触底回暖，但产业链各环节依旧深受政策扰动，下行压力与上 行动力并存。政策调整带来的产业阵痛难以避免，注册分类改革、一致性评价、两票制、药 品分类采购、医保支付制度等政策不仅让药企压力倍增，还加剧了业内各主体对市场的竞夺。 与此同时，规制变革的红利亦在向医药产业链释放，通过厘清行业秩序、加速行业优胜劣汰， 成为驱动行业发展的主引擎。 当下正是医改涉入深水、爬坡过坎的攻坚期，国家对医药行业供给端改革和构建产业新 体系也做出了相应的规划与展望。其中医疗保险的持续性，医疗、医保、医药“三医联动” 下的医改和老龄化社会下推进医养结合服务则是供给端改革的重点关注内容。供给端改革要 求扩大有效供给、促进行业转型升级，具体表现为：生产端去产能、流通端降成本、服务端 矫正要素配置，进而遏制医药行业产能过剩、同质化低水平竞争的现象。这将加快药企在研 发、品种优势和资金实力等方面的分化，促进市场存量空间的整合并开启部分领域的新机遇。 人们对健康的追求已经超越过去任何时代，医药健康产业发展更是上升为国家战略，受 益于“健康中国”等战略性政策的支持，中国医药健康产业基于13亿人口的巨大基数以及人 口快速老龄化的发展环境，及居民消费结构升级、医保商保体系完善、二胎放开、医药医疗 新技术奇点来临等多方面有利因素，迎来了中国大健康行业的下一个黄金十年，同时也催生 了更多的发展机遇。 医药产业向大健康产业延伸具有研发及质量控制优势，相较普通的保健品企业，医药企 业在涉及天然药物研发时，把从动植物中提取的有益成分延伸至保健品更具优势。加之国家 引导和鼓励战略性新兴产业进行产业升级和结构优化，支持以创新为驱动的医药健康产业的 发展，其中以信息技术为代表的互联网医疗正在加速与传统医疗的融合。“医药互联网+”已

南白药集团股份有限公司2016年年度报告全文 在医药健康行业激起共鸣,并促使市场资源要素不断优化重组,推动医药健康产业整体的信 息化、去中心化和移动化。传统医疗的‘互联网化’不仅能为医药健康大数据挖掘工作提供 更多的支撑和服务,还能为用户提供诊断精确、服务周到、价格合理、随时可得的医疗服务, 并让用户成为自己健康的主动维护者。这将极大程度地助力“健康中国”建设,并推动医药 健康产业加速发展。 医药健康产业已成为引人关注、政策倾斜、模式创新、资本聚集的投资髙地。公司将凝 智聚力,通过对行业整体更深的洞察,兼以更具前瞻性的规划和布局,谋划新业态,拓展新 空间 (二)、可能面临的风险 l、政策加速行业变革 今年以来,医药行业改革力度之大、出台政策之多,前所未有。两票制、降低药占比 医保目录调整、支付方式改革等开启了新一轮的研发之变、产品之变、终端之变和付费之变 变革的影响已传导到市场,游戏规则正在发生根本性变化,旧的营销法则或将被颠覆,医药 营销生态亦或被重构,这将彻底改变医药企业逐鹿市场的制胜战略。 2、成本不断被推高 原材料价格上涨和更加严格的质量监管政策,共同加剧了药企的成本压力。一方面是, 在中医药产业快速发展及资本强势介入的推动下,中药材原料步入新一轮的上涨周期,年涨 幅已翻倍甚至超过三倍;另一方面是,国家对医药行业监管持续强化,面对高频次飞检、生 产工艺自査要求、环保标准提髙和药品审评审批的全面改革,药企为保持高标准系统运行, 将持续投入更多的资源 3、竞争步入白热化 在国内现有的医药生产企业中,产品同质化现象较为严重,相同功效的药品生产企业多 达几十家乃至几百家,对市场的竞夺尤为激烈。同时,国外制药巨头凭借其在资本实力和创 新能力方面的绝对优势,正在逐步扩大在我国药品市场中的影响力,是国内药企的强劲竞争 对手。加之,医药健康产业良好的市场前景,更是吸引了互联网巨头、风险投资、股权投资 基金等资金实力雄厚的新投资者涉足,致使行业竞争生态逐步被改变,对市场的冲击日益加 剧。 市场消费需求疲软 医药健康行业虽然是非周期性行业,但仍然会受到国家宏观经济政策和经济发展水平的

云南白药集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 29 在医药健康行业激起共鸣，并促使市场资源要素不断优化重组，推动医药健康产业整体的信 息化、去中心化和移动化。传统医疗的‘互联网化’不仅能为医药健康大数据挖掘工作提供 更多的支撑和服务，还能为用户提供诊断精确、服务周到、价格合理、随时可得的医疗服务， 并让用户成为自己健康的主动维护者。这将极大程度地助力“健康中国”建设，并推动医药 健康产业加速发展。 医药健康产业已成为引人关注、政策倾斜、模式创新、资本聚集的投资高地。公司将凝 智聚力，通过对行业整体更深的洞察，兼以更具前瞻性的规划和布局，谋划新业态，拓展新 空间。 （二）、可能面临的风险 1、政策加速行业变革 今年以来，医药行业改革力度之大、出台政策之多，前所未有。两票制、降低药占比、 医保目录调整、支付方式改革等开启了新一轮的研发之变、产品之变、终端之变和付费之变。 变革的影响已传导到市场，游戏规则正在发生根本性变化，旧的营销法则或将被颠覆，医药 营销生态亦或被重构，这将彻底改变医药企业逐鹿市场的制胜战略。 2、成本不断被推高 原材料价格上涨和更加严格的质量监管政策，共同加剧了药企的成本压力。一方面是， 在中医药产业快速发展及资本强势介入的推动下，中药材原料步入新一轮的上涨周期，年涨 幅已翻倍甚至超过三倍；另一方面是，国家对医药行业监管持续强化，面对高频次飞检、生 产工艺自查要求、环保标准提高和药品审评审批的全面改革，药企为保持高标准系统运行， 将持续投入更多的资源。 3、竞争步入白热化 在国内现有的医药生产企业中，产品同质化现象较为严重，相同功效的药品生产企业多 达几十家乃至几百家，对市场的竞夺尤为激烈。同时，国外制药巨头凭借其在资本实力和创 新能力方面的绝对优势，正在逐步扩大在我国药品市场中的影响力，是国内药企的强劲竞争 对手。加之，医药健康产业良好的市场前景，更是吸引了互联网巨头、风险投资、股权投资 基金等资金实力雄厚的新投资者涉足，致使行业竞争生态逐步被改变，对市场的冲击日益加 剧。 4、市场消费需求疲软 医药健康行业虽然是非周期性行业，但仍然会受到国家宏观经济政策和经济发展水平的

南白药集团股份有限公司2016年年度报告全文 制约及影响,这在具有消费品属性的日化健康产品上表现更为明显。近年来,经济増速放缓 引发居民可支配收入增长放缓,社会整体需求呈同向趋势,消费者支付意愿下降,购买力呈 现低迷态势,从而在一定程度上影响到企业的增长速度。 5、负面舆论引发危机 医药健康产品的公众讨论话题极为敏感,行业的负面新闻,消费者用药安全知识的匮乏, 公众对药品成分功效的误解,和媒体的大肆渲染及夸大歪曲事实的报道,不仅会影响企业生 产运营,还会进一步诱发企业形象危机。 未来规划展望 伴随医药行业日新月异的变革发展,在过去十余载岁月里,云南白药肩负传承和发扬中 医药事业的使命,以“药”为根基,通过洞察机遇,积极探索新的产业发展模式和优化满足 市场竞争需求的机制与策略,实现了自我的发展蜕变和综合能力的持续提升。 回顾2016年,我们在瞬息万变的市场激流中砥砺前行,通过强固基础、厚养元气、革故 鼎新,经受住了来自监管、政策、竞争对手、技术更迭的考验和颠覆。公司在管理提升、品 牌建设、技术创新、改革推进等方面真抓实干,推动从产业规模量变到核心竞争力质变的转 换,发展质量和效率再上新台阶,为驱动公司稳健发展提供了坚实保障。2017年,医药行业 供给侧结构性改革将继续深化,新一轮科技革命和产业变革将开启新的赛场,以此带来的市 场环境变化及释放的改革红利,将促使医药行业转型提速,在更高的层面激活企业的发展动 力。 身处这个充满挑战和机遇的时代,我们将继续坚持“固本培元”、“转型变革”的发展 基调,在密切关注行业变化,理解、顺应、把握行业新形势的基础上,持续地加强对全局的 战略规划和资源调配,开展战略落地、优化组织结构、推进精益管理、加强人才建设,通过 理念创新、技术创新、机制创新、管理创新,提升公司创新能力和现有业务管理体系效率。 我们还将继续探索和创造新的商业模式,进一步巩固和优化集个人健康护理、现代健康 服务、中药材产业链开发、医药商业等为一体的大健康产业平台体系。通过围绕市场需求变 化,建立生产、销售、研发快速联动反应机制:通过健全细化并严格执行生产系统各项规则 制度,明确质量目标,完善评估标准,提髙生产效率和保证生产质量;通过加强重点市场扶 持,拓展主导产品覆盖范围,打造新产品样板市场,以提升营销管理水平;通过调整销售费 用结构和投入模式,科学分配资源,不断提高销售资源使用效率;通过持续开展技术开发和 创新以确保产品技术和质量优势,加强与髙等院校、行业知名优秀企业、行业专家学者等深

云南白药集团股份有限公司 2016 年年度报告全文 30 制约及影响，这在具有消费品属性的日化健康产品上表现更为明显。近年来，经济增速放缓 引发居民可支配收入增长放缓，社会整体需求呈同向趋势，消费者支付意愿下降，购买力呈 现低迷态势，从而在一定程度上影响到企业的增长速度。 5、负面舆论引发危机 医药健康产品的公众讨论话题极为敏感，行业的负面新闻，消费者用药安全知识的匮乏， 公众对药品成分功效的误解，和媒体的大肆渲染及夸大歪曲事实的报道，不仅会影响企业生 产运营，还会进一步诱发企业形象危机。 （三）、未来规划展望 伴随医药行业日新月异的变革发展，在过去十余载岁月里，云南白药肩负传承和发扬中 医药事业的使命，以“药”为根基，通过洞察机遇，积极探索新的产业发展模式和优化满足 市场竞争需求的机制与策略，实现了自我的发展蜕变和综合能力的持续提升。 回顾2016年，我们在瞬息万变的市场激流中砥砺前行，通过强固基础、厚养元气、革故 鼎新，经受住了来自监管、政策、竞争对手、技术更迭的考验和颠覆。公司在管理提升、品 牌建设、技术创新、改革推进等方面真抓实干，推动从产业规模量变到核心竞争力质变的转 换，发展质量和效率再上新台阶，为驱动公司稳健发展提供了坚实保障。2017年，医药行业 供给侧结构性改革将继续深化，新一轮科技革命和产业变革将开启新的赛场，以此带来的市 场环境变化及释放的改革红利，将促使医药行业转型提速，在更高的层面激活企业的发展动 力。 身处这个充满挑战和机遇的时代，我们将继续坚持“固本培元”、“转型变革”的发展 基调，在密切关注行业变化，理解、顺应、把握行业新形势的基础上，持续地加强对全局的 战略规划和资源调配，开展战略落地、优化组织结构、推进精益管理、加强人才建设，通过 理念创新、技术创新、机制创新、管理创新，提升公司创新能力和现有业务管理体系效率。 我们还将继续探索和创造新的商业模式，进一步巩固和优化集个人健康护理、现代健康 服务、中药材产业链开发、医药商业等为一体的大健康产业平台体系。通过围绕市场需求变 化，建立生产、销售、研发快速联动反应机制；通过健全细化并严格执行生产系统各项规则 制度，明确质量目标，完善评估标准，提高生产效率和保证生产质量；通过加强重点市场扶 持，拓展主导产品覆盖范围，打造新产品样板市场，以提升营销管理水平；通过调整销售费 用结构和投入模式，科学分配资源，不断提高销售资源使用效率；通过持续开展技术开发和 创新以确保产品技术和质量优势，加强与高等院校、行业知名优秀企业、行业专家学者等深