广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告（全文）

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 营业成本构成 行业分类 单位:元 2017年 16年 同比增 行业分类 项目 占营业成本 金额 比重 金额 占营业成本减 比重 燃料(原材 EB料)、人工、折 65342161.315227% 473,180.432.016923%4061% 旧等 燃料(原材 料)、人工、折 604,l15664746% 210,012,5851330.73%18765% 旧等 他 34172l0.7 0.27% 264,95451 0.04%1,18973% 6、报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 详见第十一节“财务报告”之附注八、合并范围的变更。 7、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用√不适用 8、主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 512,298,140.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.67% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 148.30142745 7.72% 2 第二名 124,340,241.99 6.47% 3 第三名 94.033.91595 4.90% 4 第四名 0.535.13681 4.19% 第五名 65.087418.68 3.39% 36

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 36 5、营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增 金额 减 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 E2B 燃料（原材 料）、人工、折 旧等 665,342,161.31 52.27% 473,180,432.01 69.23% 40.61% E2C 燃料（原材 料）、人工、折 旧等 604,111,556.76 47.46% 210,012,585.13 30.73% 187.65% 其他 3,417,210.17 0.27% 264,954.51 0.04% 1,189.73% 6、报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 详见第十一节“财务报告”之附注八、合并范围的变更。 7、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 8、主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 512,298,140.88 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 26.67% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 148,301,427.45 7.72% 2 第二名 124,340,241.99 6.47% 3 第三名 94,033,915.95 4.90% 4 第四名 80,535,136.81 4.19% 5 第五名 65,087,418.68 3.39%

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 合计 512,298,140.88 26.67% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 308,166,308.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元 占年度采购总额比例 第一名 78.162,32452 5.71% 2 第二名 75,585,9989 5.52% 第三名 59,875,56268 4.37% 第四名 50268,231.07 3.67% 第五名 4427419925 3.23% 合计 308,166,308.41 2.50% 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 (三)费用 单位:元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用较上年同期增长26.32%,主 要原因是:1、随着C端壁挂炉业务订 单数量的快速增长,与运费相关的支出 较上年同期增加2365%。2、B端运营 销售费用 1196258019338455812 26.32% 业务有序开展,随着客户供热用气量 增长,项目运营维护支出也较上年同期 增长。3、随着公司报告期内业绩增长 业务人员薪酬支出也较上年增加。 管理费用较上年同期增长20.72%,主 要原因是公司业绩增长,管理人员薪酬 管理费用 142.629,340.531115340503 20.72%支出较上年增加。此外,为保持B端 及C端的技术领先优势,公司继续加 大研发投入,报告期内的研发费用较上 37

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 37 合计 -- 512,298,140.88 26.67% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 308,166,308.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.50% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 78,162,324.52 5.71% 2 第二名 75,585,990.89 5.52% 3 第三名 59,875,562.68 4.37% 4 第四名 50,268,231.07 3.67% 5 第五名 44,274,199.25 3.23% 合计 -- 308,166,308.41 22.50% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 （三）费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 117,962,958.01 93,384,558.12 26.32% 销售费用较上年同期增长 26.32%，主 要原因是：1、随着 C 端壁挂炉业务订 单数量的快速增长，与运费相关的支出 较上年同期增加 236.5%。2、B 端运营 业务有序开展，随着客户供热/用气量 增长，项目运营维护支出也较上年同期 增长。3、随着公司报告期内业绩增长， 业务人员薪酬支出也较上年增加。 管理费用 142,629,340.53 118,153,405.03 20.72% 管理费用较上年同期增长 20.72%，主 要原因是公司业绩增长，管理人员薪酬 支出较上年增加。此外，为保持 B 端 及 C 端的技术领先优势，公司继续加 大研发投入，报告期内的研发费用较上

曲嗇股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 年同期增加所致 财务费用较上年同期增长32255%, 主要原因是公司的三大主营业务及融 财务费用 28871,139386.832,62503 32255资租赁业务均快速发展,流动资金需求 增加,公司增加了商业银行借款,利息 支出相应增加 (四)研发投入 √适用口不适用 研发方面,报告期内,公司加大在天然气、生物质能、清洁煤、家用壁挂炉 等领域的研发投入力度,并积极布局核心专利,主要针对锅炉本体、排渣、排灰、 配风等技术,以及对家用壁挂炉产品进行创新型改进和优化设计。报告期内,公 司新申请专利47件,其中发明专利21件,实用新型23件,外观设计专利3件。新 增授权专利41件。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量(人) 147 142 研发人员数量占比 10.69% 10.53 13.01% 研发投入金额(元) 51,38741870 37883.949.31 29,327,44620 研发投入占营业收入比例 2.68 3.57% 3.48% 研发支出资本化的金额(元) 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.009 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 000% 0.00% 注:1、研发投入金额是以合并报表为口径。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 (五)现金流 单位:元

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 38 年同期增加所致。 财务费用 28,871,139.38 6,832,625.03 322.55% 财务费用较上年同期增长 322.55%， 主要原因是公司的三大主营业务及融 资租赁业务均快速发展，流动资金需求 增加，公司增加了商业银行借款，利息 支出相应增加 （四）研发投入 √ 适用 □ 不适用 研发方面，报告期内，公司加大在天然气、生物质能、清洁煤、家用壁挂炉 等领域的研发投入力度，并积极布局核心专利，主要针对锅炉本体、排渣、排灰、 配风等技术，以及对家用壁挂炉产品进行创新型改进和优化设计。报告期内，公 司新申请专利47件，其中发明专利21件，实用新型23件，外观设计专利3件。新 增授权专利41件。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017 年 2016 年 2015 年 研发人员数量（人） 147 142 127 研发人员数量占比 10.69% 10.53% 13.01% 研发投入金额（元） 51,387,418.70 37,883,949.31 29,327,446.20 研发投入占营业收入比例 2.68% 3.57% 3.48% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 注：1、研发投入金额是以合并报表为口径。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 （五）现金流 单位：元

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 项目 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,042,761,66210 1,235,702,42687 65.31% 经营活动现金流出小计 1,808548.09046 1001610.896 经营活动产生的现金流量净额 234.213.571.64 234,091,530 0.05% 投资活动现金流入小计 128633,105 120,509,867 6.74% 投资活动现金流出小计 568,824,216.52 636455.655.22 10.63% 投资活动产生的现金流量净额 -440,191,1108 515,945,787.9 筹资活动现金流入小计 784049,57668 37949806600 10660% 筹资活动现金流出小计 63681576881 604.367.060.65 5.37% 筹资活动产生的现金流量净额 147,233,807.87 24868994.65 165.48% 现金及现金等价物净增加额 60.612931 50446491398 87.99% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 1、经营活动现金流入较上年同期增长65.31%,主要原因是公司业务快速发 展,营业收入增长,销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加所致 2、经营活动现金流出较上年同期增长80.56%,主要原因是随着公司业务的 发展及收入规模的增长,采购商品、接受劳务支付的现金、职工薪酬及各项税费 支出均不同程度增加所致 3、筹资活动现金流入较上年同期増加106.60%,主要是受流动性需求增长 影响,公司增加商业银行借款,取得借款收到的现金较上年同期增长所致。 4、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加165.48%,主要是商业银 行借款增加导致。 5、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加87.99%,主要原因是:(1) 上年并购迪森家居和世纪新能源,及新投资较多的B端运营项目,股权收购款 和工程进度款增加较快,而本年主要专注于深耕现有项目,投资活动现金支出较 上年同期减少。(2)公司各项主营业务快速发展,为满足流动资金需求,增加商 业银行借款,筹资活动收到的现金较上年同期增加 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的 原因说明

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 39 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,042,761,662.10 1,235,702,426.87 65.31% 经营活动现金流出小计 1,808,548,090.46 1,001,610,896.37 80.56% 经营活动产生的现金流量净额 234,213,571.64 234,091,530.50 0.05% 投资活动现金流入小计 128,633,105.44 120,509,867.29 6.74% 投资活动现金流出小计 568,824,216.52 636,455,655.22 -10.63% 投资活动产生的现金流量净额 -440,191,111.08 -515,945,787.93 -14.68% 筹资活动现金流入小计 784,049,576.68 379,498,066.00 106.60% 筹资活动现金流出小计 636,815,768.81 604,367,060.65 5.37% 筹资活动产生的现金流量净额 147,233,807.87 -224,868,994.65 165.48% 现金及现金等价物净增加额 -60,561,293.11 -504,464,913.98 87.99% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动现金流入较上年同期增长 65.31%，主要原因是公司业务快速发 展，营业收入增长，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加所致。 2、经营活动现金流出较上年同期增长 80.56%，主要原因是随着公司业务的 发展及收入规模的增长，采购商品、接受劳务支付的现金、职工薪酬及各项税费 支出均不同程度增加所致。 3、筹资活动现金流入较上年同期增加 106.60%，主要是受流动性需求增长 影响，公司增加商业银行借款，取得借款收到的现金较上年同期增长所致。 4、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 165.48%，主要是商业银 行借款增加导致。 5、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加 87.99%，主要原因是：(1) 上年并购迪森家居和世纪新能源，及新投资较多的 B 端运营项目，股权收购款 和工程进度款增加较快，而本年主要专注于深耕现有项目，投资活动现金支出较 上年同期减少。(2)公司各项主营业务快速发展，为满足流动资金需求，增加商 业银行借款，筹资活动收到的现金较上年同期增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的 原因说明

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 口适用√不适用 三、非主营业务情况 √适用口不适用 单位:元 金额 占利润总额 形成原因说明 比例 是否具有可持续性 主要为保本型理财产品 投资收益 3.778.773.9 125%收益及交易性金融资产处不具备可持续性 置收益 公允价值变动损益 992450000.33% 不具备可持续性 主要为应收款的坏账损长期资产减值不具备可 资产减值 45431325681507%6失、固定资产及在建工程|持续性,坏账损失具备可 的减值损失 持续性 营业外收入 主要为收到的与日常经 2,243323.15 不具备可持续性 营活动无关的政府补助 随着部分B端运营项目 营业外支出 19,727,318941 6.4%结束或终止,公司对相关不具备可持续性 资产进行处置或报废处理 形成 主要为收到的与日常经 其他收益 16618432.59551%营活动相关的政府补助及具备可持续性 增值税即征即退款 资产处置收益 -1,097,86.7 -0.36% 不具备可持续性 四、资产及负债状况 (一)资产构成重大变动情况 单位:元 2017年末 2016年末 比重增 占总资产 重大变动说明 金额 金额 占总资产减 比例 比例 货币资金较上年末减少,主要是 货币资金484.575517091438%544719712082%644%公司的主营业务,特别是C端 业务发展快速,日常经营的现金

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 40 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 3,778,773.97 1.25% 主要为保本型理财产品 收益及交易性金融资产处 置收益 不具备可持续性 公允价值变动损益 -992,450.00 -0.33% 不具备可持续性 资产减值 45,431,325.68 15.07% 主要为应收款的坏账损 失、固定资产及在建工程 的减值损失 长期资产减值不具备可 持续性，坏账损失具备可 持续性 营业外收入 2,243,323.15 0.74% 主要为收到的与日常经 营活动无关的政府补助 不具备可持续性 营业外支出 19,727,318.94 6.54% 随着部分 B 端运营项目 结束或终止，公司对相关 资产进行处置或报废处理 形成 不具备可持续性 其他收益 16,618,432.59 5.51% 主要为收到的与日常经 营活动相关的政府补助及 增值税即征即退款 具备可持续性 资产处置收益 -1,097,816.71 -0.36% 不具备可持续性 四、资产及负债状况 （一）资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 484,575,517.09 14.38% 544,774,929.70 20.82% -6.44% 货币资金较上年末减少，主要是 公司的主营业务，特别是 C 端 业务发展快速，日常经营的现金