广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告（全文）

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 第四节经营情况讨论与分析 、概述 2017年,是公司业务战略性调整实施的关键之年,也是顺应目前的政策、 市场环境,推动公司再上新台阶的积极布局之年。报告期内,公司围绕“清洁能 源综合服务商”的业务定位,在推动B端运营业务稳步发展的同时,积极布局“煤 改气市场,公司B端业务实现快速增长,同时受益于北方地区冬季清洁取暖政 策推动,公司以壁挂炉业务为核心的C端业务实现爆发式增长。公司管理层围 绕年度经营计划,紧抓政策发展机遇,加大市场开发力度,加强风险管控,继续 夯实公司在能源服务领域的竞争优势。 报告期内,公司实现营业总收入192,07147万元,较上年同期增长81.09% 其中B端运营业务实现营业收入80,109.98万元,较上年同期增长39,29%,主要 受益于世纪新能源并表、部分运营项目投产;B端装备业务实现营业收入 14,761.40万元,较上年同期增长46.41%,主要受益于订单的持续提升;C端业 务实现营业收入92,870.27万元,较上年同期增长160.21%,主要受益于北方地 区冬季清洁取暖政策影响,公司积极布局“煤改气”壁挂炉工程市玚,同时南方 零售市场快速增长 报告期内,公司实现营业利润31,893.10万元,较上年同期增长11263% 实现归属于上市公司股东的净利润21,30222万元,较上年同期增长67.06%,实 现归属于上市公司股东扣非后的净利润21,405.17万元,较上年同期增长9045% 主营业务分析 (一)概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 V是口否

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 31 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017 年，是公司业务战略性调整实施的关键之年，也是顺应目前的政策、 市场环境，推动公司再上新台阶的积极布局之年。报告期内，公司围绕 “清洁能 源综合服务商”的业务定位，在推动 B 端运营业务稳步发展的同时，积极布局“煤 改气”市场，公司 B 端业务实现快速增长，同时受益于北方地区冬季清洁取暖政 策推动，公司以壁挂炉业务为核心的 C 端业务实现爆发式增长。公司管理层围 绕年度经营计划，紧抓政策发展机遇，加大市场开发力度，加强风险管控，继续 夯实公司在能源服务领域的竞争优势。 报告期内，公司实现营业总收入 192,071.47 万元，较上年同期增长 81.09%， 其中 B 端运营业务实现营业收入 80,109.98 万元，较上年同期增长 39.29%，主要 受益于世纪新能源并表、部分运营项目投产；B 端装备业务实现营业收入 14,761.40 万元，较上年同期增长 46.41%，主要受益于订单的持续提升；C 端业 务实现营业收入 92,870.27 万元，较上年同期增长 160.21%，主要受益于北方地 区冬季清洁取暖政策影响，公司积极布局“煤改气”壁挂炉工程市场，同时南方 零售市场快速增长。 报告期内，公司实现营业利润 31,893.10 万元，较上年同期增长 112.63%， 实现归属于上市公司股东的净利润 21,302.22 万元，较上年同期增长 67.06 %，实 现归属于上市公司股东扣非后的净利润 21,405.17 万元，较上年同期增长 90.45%。 二、主营业务分析 （一）概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √是 □ 否

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 详见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容, (二)收入与成本 1、营业收入构成 营业收入整体情况 单位:元 2017年 2016年 金额占营业收入比重金额 占营业收入比重7同比增减 营业收入合计 1,920,714,675.1 100%1,060,661,10030 100% 8109% 分行业 E2B 948713,80398 4939%0675,942,136.14 6373% 40.35% E2C 928,702,732.78 48.35%356,910.833.54 3365%16021% 其他 4329813839 225027.808,13062 262% 55.70% 分产品 清洁能源综合服务 41.719%575,121,35162 3929% B端运营 801,099,77841 清洁能源综合服务 147614.02557 951%4641% -B端装备 769%100.820,78452 清洁能源综合服务 33.65 C端产品与服务 928702,732.78 4835%356,910.833.541 16021% 其他 4329813839 225%27.808,130.62 2.62% 55.70% 分地区 华南地区 424.512.7144 22.10%322,885,425.94 3147% 华东地区 286.919560.69 1494%199,122049.80 1877% 44.09% 西南地区 310.411.85340 16.16%147512,362.38 13.91% 110.43% 北方地区 783,367,839.37 40.79%261,669,91153 2467% 19937% 其他地区 72,578,982 3.78%54.820,171.19 517% 32.39% 境外 42,923,72492 223%74651,17946 7.04% -42.50% 2、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 32 详见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 （二）收入与成本 1、营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,920,714,675.15 100% 1,060,661,100.30 100% 81.09% 分行业 E2B 948,713,803.98 49.39% 675,942,136.14 63.73% 40.35% E2C 928,702,732.78 48.35% 356,910,833.54 33.65% 160.21% 其他 43,298,138.39 2.25% 27,808,130.62 2.62% 55.70% 分产品 清洁能源综合服务 -B 端运营 801,099,778.41 41.71% 575,121,351.62 54.22% 39.29% 清洁能源综合服务 -B 端装备 147,614,025.57 7.69% 100,820,784.52 9.51% 46.41% 清洁能源综合服务 -C 端产品与服务 928,702,732.78 48.35% 356,910,833.54 33.65% 160.21% 其他 43,298,138.39 2.25% 27,808,130.62 2.62% 55.70% 分地区 华南地区 424,512,714.41 22.10% 322,885,425.94 30.44% 31.47% 华东地区 286,919,560.69 14.94% 199,122,049.80 18.77% 44.09% 西南地区 310,411,853.40 16.16% 147,512,362.38 13.91% 110.43% 北方地区 783,367,839.37 40.79% 261,669,911.53 24.67% 199.37% 其他地区 72,578,982.36 3.78% 54,820,171.19 5.17% 32.39% 境外 42,923,724.92 2.23% 74,651,179.46 7.04% -42.50% 2、占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 节能环保服务业 单位:元 营业成本比 营业收入比上 营业收入 营业成本毛利率 年同期增减/上年同期增/毛利率比上年 同期增减 分行业 E2B 948,713,80398665342,161.3 40.35% 40.61% E2C 928,702,73278604,111556 6021% 18765% 分产品 清洁能源综合服务 40.54% -B端运营 801,099,7784156,113459.6430.58% 39.29% -0.62% 清洁能源综合服务 928,702,732.78604,11551613495% 60.21% 187.65% C端产品与服务 -6.21% 分地区 华南地区 424,512,71441286428,3371732.53% 31.47% 36.12% -2.30% 华东地区 28691956069204312,190.6128.79% 44.099 56.32% -5.57% 西南地区 31041:85340186,3610164639.96% 11043% 8749% 7.35% 北方地区 783,367,839.37521,7166828833409%19937% 226.59% -5.5% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按 报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 3、公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 E2B清洁能源综合服务销售量 7,307,930.35955,51445 22.71% -B端运营 生产量 7,307930355,9555144522171% 库存量 销售量 E2B清洁能源合服务生产量 618 30.74% B端装备 598 34.45% 库存量 销售量 414.02 138,70319850% E2C清洁能源综合服务 台台台台台台 C端产品与服务 「生产量 515 151,128241.25% 「库存量 118030 16.330 622.78 33

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 33 节能环保服务业 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比 上年同期增 减 毛利率比上年 同期增减 分行业 E2B 948,713,803.98 665,342,161.31 29.87% 40.35% 40.61% -0.13% E2C 928,702,732.78 604,111,556.76 34.95% 160.21% 187.65% -6.21% 分产品 清洁能源综合服务 -B 端运营 801,099,778.41 556,113,459.64 30.58% 39.29% 40.54% -0.62% 清洁能源综合服务 -C 端产品与服务 928,702,732.78 604,111,556.76 34.95% 160.21% 187.65% -6.21% 分地区 华南地区 424,512,714.41 286,428,337.17 32.53% 31.47% 36.12% -2.30% 华东地区 286,919,560.69 204,312,190.61 28.79% 44.09% 56.32% -5.57% 西南地区 310,411,853.40 186,361,016.46 39.96% 110.43% 87.49% 7.35% 北方地区 783,367,839.37 521,716,682.88 33.40% 199.37% 226.59% -5.55% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按 报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √不适用 3、公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 E2B-清洁能源综合服务 -B 端运营 销售量 GJ 7,307,930.35 5,955,514.45 22.71% 生产量 GJ 7,307,930.35 5,955,514.45 22.71% 库存量 GJ - - - E2B-清洁能源综合服务 -B 端装备 销售量 台 808 618 30.74% 生产量 台 804 598 34.45% 库存量 台 61 65 -6.15% E2C-清洁能源综合服务 -C 端产品与服务 销售量 台 414,023 138,703 198.50% 生产量 台 515,723 151,128 241.25% 库存量 台 118,030 16,330 622.78%

酯股份 广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文) 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 1、报告期内E2B业务的B端装备产销量比上年同期分别增长3445% 30.74%,主要是受煤改气政策影响,迪森设备业务量增长所致 2、报告期内E2C业务的销售量、生产量和库存量比上年同期均有大幅增长, 主要是本期内受煤改气及北方清洁取暖政策影响,迪森家居壁挂炉产品订单量大 幅增长所致。 4、公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用口不适用 节能环保服务业

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 34 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内 E2B 业务的 B 端装备产销量比上年同期分别增长 34.45%、 30.74%，主要是受煤改气政策影响，迪森设备业务量增长所致。 2、报告期内 E2C 业务的销售量、生产量和库存量比上年同期均有大幅增长， 主要是本期内受煤改气及北方清洁取暖政策影响，迪森家居壁挂炉产品订单量大 幅增长所致。 4、公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 是 节能环保服务业

广州迪森热能技术股份有限公司2017年度报告(全文 1、报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单 务类 投资 已签订合同 尚未签订合同 数量金额 (万元)/数量/投资金额数量投金额 数/投资金额 (万元)数本期完成的投完成的投 资金额(万元)金额(万元)/费运背收入 (万元) (万元) BOT 41985010419850 320.00 4.893945,596295338,409.59 Boo 8 2,12620 2,126.20 42228502 17,639.7748,502.99 41,700.39 合计 6,32470186,32470 42,548.50 715.0992864 2、报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况〔投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产30%以上且金额超过500万元) 不适用 3、报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况(运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且金额超过1,000万元, 或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润10%以上且金额超过100万) 不适用。 说明:1、投资金额,指合同或协议上投资总额 2、已签订合同,指报告期内,新签订的供热合同或协议 3、尚未签订合同,指报告期内新签订了的框架协议或意向协议 4、尚未执行订单,指已签订单中尚未进入施工期的订单 5、处于施工期订单,指报告期内,尚处于施工期的项目

广州迪森热能技术股份有限公司 2017 年度报告（全文） 35 说明：1、投资金额，指合同或协议上投资总额 2、已签订合同，指报告期内，新签订的供热合同或协议 3、尚未签订合同，指报告期内新签订了的框架协议或意向协议 4、尚未执行订单，指已签订单中尚未进入施工期的订单 5、处于施工期订单，指报告期内，尚处于施工期的项目 1、报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单 数量 投资 金额 （万元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 投资金额 （万元） 数量 本期完成的投 资金额（万元） 未完成的投资 金额（万元） 数量 运营收入 数量 投资金额 （万元） （万元） 数量 投资金额 （万元） BOT 10 4,198.50 10 4,198.50 0 0 1 320.00 9 4,893.94 5,596.29 53 38,409.59 BOO 8 2,126.20 8 2,126.20 0 0 4 42,228.50 21 17,639.77 48,502.99 11 41,700.39 合计 18 6,324.70 18 6,324.70 0 0 5 42,548.50 30 22,533.71 54,099.28 64 80,109.97 2、报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产 30%以上且金额超过 5,000 万元） 不适用。 3、报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入 10%以上且金额超过 1,000 万元， 或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润 10%以上且金额超过 100 万） 不适用