2019年年度报告 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2019年以来,医改进入攻坚阶段,各项落地性政策文件频发,在提供政策红利的同时,也使 医药产业面临医改深化、转型调整等内外部压力和挑战。作为融入华润及融合桑海制药和济生制 药的第一年,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引,围绕打造“中医药创新的 引领者”和“家中常备药的践行者”的目标,谋篇布局、夯实基础、融合发展。报告期内,公司 实现营业收入24.49亿元,同比增长39.55%;归属于母公司所有者净利润4.64亿元,较上年同 期下降0.07亿元,降幅1.41% (一)聚焦胃肠,品牌赋能 非处方药类业务:“单焦点双品牌”,打造胃肠用药专家与领导者 策略方面:聚焦胃肠领域,布局“江中”和“利活”双品牌。健胃消食片瞄准“胃”,定位 “日常助消化用药”,通过“品牌+渠道”整合营销、与美团跨界合作、餐饮拓新等创新举措,让 品牌指数回暖:乳酸菌素片瞄准“肠”,定位“肠道日常调理用药”,通过“利活”新品牌发布、 “渠道+公关”整合营销、联合用药、连锁打造等措施,成为2019年度西普会黄金单品。 传播方面:打造“媒体广告+公关传播+地面推广”融合的立体式整合营销矩阵,创造品牌运 营及营销活动的新方法,激发品牌活力。通过聚焦重点场景、重点时期及重点市场,提升营销效 率及媒介传播转化率;通过硬性广告投放筑牢基础传播声量,夯实产品的知名度:通过贴靠热点, 整合公关资源,提升品牌传播效率:通过新媒体传播手段,拥抱年轻人群,提升品牌在年轻人群 中的影响力。 渠道方面:围绕“远程终端收复”、“渠道价格秩序维护”、“连锁战略合作”等重点工作, 提升县域等远程终端满意度、健全渠道秩序、实现品牌赋能给终端做品牌共建。公司也积极探索 和发展电商销售平台作为渠道补充。 报告期内,本版块业务实现营业收入18.61亿元,同比增长24.32% 2、处方药类:存量探索新功效,外延融合新发展 本版块主要为公司原有的江中牌蚓激酶肠溶胶囊等及桑海制药和济生制药的处方药产品。两 家公司的处方药覆盖妇科、肠道、呼吸等领域。江中牌蚓激酶肠溶胶囊正式开展临床再评价硏究, 进行新功效探索,已完成文献分析,确定硏究方案。因新増并入桑海制药和济生制药业务,报告 期内本版块经营规模大幅增长,实现营业收入4.37亿元,同比增长660.76%。 3、保健品及其他:梳理定位及模式,为后续发展奠定基础 保健品主要包括初元系列产品、参灵草系列产品等。报告期内,本版块业务以效益为核心, 以梳理定位、升级产品、拓展渠道为主要策略,为未来品牌发展储蓄力量。初元聚焦复合肽产品 系列,拓展药店渠道及医药电商平台;参灵草系列产品,梳理定位、包装升级、试点样板市场。 受行业遇冷、高端礼品需求下降影响,本板块全年实现营业收入1.46亿元,同比下降25.65% (二)融合推动,改革重组 在江西省委省政府的决策部署下,在省国资委的具体指导下,公司配合控股股东华润江中积 极推动“央地合作”,华润医药控股以增资扩股方式获得华润江中51%的股权,于2019年2月完 成工商变更手续。战略重组后,一方面公司加速与华润集团融合融入、主动对接、交流学习。建 立并健全6S战略管理、5C财务管理、卓越运营管理、ESQ管理、信息管理、法律管理、投资管 理等制度体系,对配套部室也进行相应调整,专门成立战略管理部、投资证券部,提高公司在战 略规划、投资并购等方面的专业化程度,提升公司管理水平。另一方面通过并购桑海制药、济生 制药,有效增补了公司品种和批文,在品牌规划、产品开发、渠道共建方面实现有效融合,以求 实现优势互补,协同发展。2019年组建控销业务线,启用江中品牌逐步盘活桑海制药和济生制药 存量批文及产品,初步构建起控销渠道网络。 (三)中药创新,研发先行 11/193
2019 年年度报告 11 / 193 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2019 年以来，医改进入攻坚阶段，各项落地性政策文件频发，在提供政策红利的同时，也使 医药产业面临医改深化、转型调整等内外部压力和挑战。作为融入华润及融合桑海制药和济生制 药的第一年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，围绕打造“中医药创新的 引领者”和“家中常备药的践行者”的目标，谋篇布局、夯实基础、融合发展。报告期内，公司 实现营业收入 24.49 亿元，同比增长 39.55%；归属于母公司所有者净利润 4.64 亿元，较上年同 期下降 0.07 亿元，降幅 1.41%。 （一）聚焦胃肠，品牌赋能 1、非处方药类业务：“单焦点双品牌”，打造胃肠用药专家与领导者 策略方面：聚焦胃肠领域，布局“江中”和“利活”双品牌。健胃消食片瞄准“胃”，定位 “日常助消化用药”，通过“品牌+渠道”整合营销、与美团跨界合作、餐饮拓新等创新举措，让 品牌指数回暖；乳酸菌素片瞄准“肠”，定位“肠道日常调理用药”，通过“利活”新品牌发布、 “渠道+公关”整合营销、联合用药、连锁打造等措施，成为 2019 年度西普会黄金单品。 传播方面：打造“媒体广告+公关传播+地面推广”融合的立体式整合营销矩阵，创造品牌运 营及营销活动的新方法，激发品牌活力。通过聚焦重点场景、重点时期及重点市场，提升营销效 率及媒介传播转化率；通过硬性广告投放筑牢基础传播声量，夯实产品的知名度；通过贴靠热点， 整合公关资源，提升品牌传播效率；通过新媒体传播手段，拥抱年轻人群，提升品牌在年轻人群 中的影响力。 渠道方面： 围绕“远程终端收复”、“渠道价格秩序维护”、“连锁战略合作”等重点工作， 提升县域等远程终端满意度、健全渠道秩序、实现品牌赋能给终端做品牌共建。公司也积极探索 和发展电商销售平台作为渠道补充。 报告期内，本版块业务实现营业收入 18.61 亿元，同比增长 24.32%。 2、处方药类：存量探索新功效，外延融合新发展 本版块主要为公司原有的江中牌蚓激酶肠溶胶囊等及桑海制药和济生制药的处方药产品。两 家公司的处方药覆盖妇科、肠道、呼吸等领域。江中牌蚓激酶肠溶胶囊正式开展临床再评价研究， 进行新功效探索，已完成文献分析，确定研究方案。因新增并入桑海制药和济生制药业务，报告 期内本版块经营规模大幅增长，实现营业收入 4.37 亿元，同比增长 660.76%。 3、保健品及其他：梳理定位及模式，为后续发展奠定基础 保健品主要包括初元系列产品、参灵草系列产品等。报告期内，本版块业务以效益为核心， 以梳理定位、升级产品、拓展渠道为主要策略，为未来品牌发展储蓄力量。初元聚焦复合肽产品 系列，拓展药店渠道及医药电商平台；参灵草系列产品，梳理定位、包装升级、试点样板市场。 受行业遇冷、高端礼品需求下降影响，本板块全年实现营业收入 1.46 亿元，同比下降 25.65%。 （二）融合推动，改革重组 在江西省委省政府的决策部署下，在省国资委的具体指导下，公司配合控股股东华润江中积 极推动“央地合作”，华润医药控股以增资扩股方式获得华润江中 51%的股权，于 2019 年 2 月完 成工商变更手续。战略重组后，一方面公司加速与华润集团融合融入、主动对接、交流学习。建 立并健全 6S 战略管理、5C 财务管理、卓越运营管理、EHSQ 管理、信息管理、法律管理、投资管 理等制度体系，对配套部室也进行相应调整，专门成立战略管理部、投资证券部，提高公司在战 略规划、投资并购等方面的专业化程度，提升公司管理水平。另一方面通过并购桑海制药、济生 制药，有效增补了公司品种和批文，在品牌规划、产品开发、渠道共建方面实现有效融合，以求 实现优势互补，协同发展。2019 年组建控销业务线，启用江中品牌逐步盘活桑海制药和济生制药 存量批文及产品，初步构建起控销渠道网络。 （三）中药创新，研发先行
2019年年度报告 公司始终以“遵循传统中医药理论”为使命,本着“追求极致”的精神,发挥中医药的传统 优势。报告期内,公司聚焦胃肠消化领域,开展产品体系构建的研发工作,并按期完成重大科技 专项和平台建设工作。报告期内,公司“固体制剂产业化关键技术研究及应用”获国家科技进步 二等奖,“改善胃肠道功能系列健康产品研发关键技术与产业化”获江西省科技进步一等奖,并 新获1个省级工程技术研究中心(中药制剂与健康产品工程研究中心)、1个省级重点实验室(江 西省特殊医学用途食品重点实验室)、1项省级重大科研专项;围绕桑海济生产品,重点开展小 柴胡颗粒、银黄口服液、复方鲜竹沥液等品种工艺优化和质量标准提升的硏究:围绕参灵草、蚓 激酶肠溶胶囊两大重点产品,进行功效及临床再评价研究。知识产权及商标方面,公司获得国内 发明专利授权2件,国际发明专利授权5件,新增注册商标70件。 (四)智能制造,绿色发展 公司一贯秉承转型升级、绿色发展的经营理念,大力推进智能制造、生态环保。按照华润集 团要求健全和强化EHSQ管理体系,推进卓越运营管理体系建设,不断夯实生产管理基础,全年产 品出厂合格率100%。报告期内,荣获“中国生态文明奖先进集体” 香港绿色企业大奖”优 越环保管理(企业)金奖,其中“中国生态文明奖先进集体”是经中央批准设立的生态文明建设 领域唯一的政府奖项,也是中国制造企业获奖的零的突破。中药提取智能制造新模式项目以高分 顺利通过国家工信部专家组的验收,实现了中药提取数字化和智能化,提升中药提取生产效率 同时通过精益制造、两班制及T闓M管理,加强一线生产管理、合理排产、不断提高产能利用率 采购方面,对生产性物料的年度采购工作进行立项,通过项目化管理有效达成原材料成本控制目 标、提升供货质量及服务质量 五)强本固基,激发效能 公司积极梳理组织架构,明细部门分工,加强对标学习,提高组织效能;以项目管理体系为 抓手,梳理重点项目清单,量化目标、强化考核、激发组织活力。通过“定标准、定规范、定流 程”,确定干部选拔标准、年轻经理人梯队建设方案,塑造“新时代、新担当、新作为”经理人 队伍:持续构建“党建+人才强企”模式,持续实施“双增计划”,推动人均产出、人均收入的双 增长 规范治理及投资者关系方面,围绕“信息披露零更正、投资者沟通零障碍、发展成长共分享” 目标,及时、高效地将公司信息传递给市场和利益相关方。2019年,公司获中国证券报“金牛最 具投资价值奖”、上海证券报及中证中小投资者服务中心颁发的“公司治理奖“等奖项。 、报告期内主要经营情况 报告期内,公司实现营业收入24.49亿元,同比增长39.55%;归属于母公司所有者净利润4.64 亿元,同比下降1.41% ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数变动比例(%) 营业收入 2,449,404,442.611,755,229,022.3139.55 营业成本 816,751,083.68571,366,247.62 销售费用 868,847,032.90502,995,835.37 72.73 管理费用 95,435,437.98 74.75 研发费用 47,509,672.30 29,621,027.95 60.39 财务费用 16,660,071.70-10,159,498.41 -63.99 经营活动产生的现金流量净额641,17,784.05486,245,960.63 31.86 投资活动产生的现金流量净额-51,485,598.32-61,484,816.97 731.89 筹资活动产生的现金流量净额 217,000,000.00-135,000,000.00 -60.74 12/193
2019 年年度报告 12 / 193 公司始终以“遵循传统中医药理论”为使命，本着“追求极致”的精神，发挥中医药的传统 优势。报告期内，公司聚焦胃肠消化领域，开展产品体系构建的研发工作，并按期完成重大科技 专项和平台建设工作。报告期内，公司“固体制剂产业化关键技术研究及应用”获国家科技进步 二等奖，“改善胃肠道功能系列健康产品研发关键技术与产业化”获江西省科技进步一等奖，并 新获 1 个省级工程技术研究中心（中药制剂与健康产品工程研究中心）、1 个省级重点实验室（江 西省特殊医学用途食品重点实验室）、1 项省级重大科研专项；围绕桑海济生产品，重点开展小 柴胡颗粒、银黄口服液、复方鲜竹沥液等品种工艺优化和质量标准提升的研究；围绕参灵草、蚓 激酶肠溶胶囊两大重点产品，进行功效及临床再评价研究。知识产权及商标方面，公司获得国内 发明专利授权 2 件，国际发明专利授权 5 件，新增注册商标 70 件。 （四）智能制造，绿色发展 公司一贯秉承转型升级、绿色发展的经营理念，大力推进智能制造、生态环保。按照华润集 团要求健全和强化 EHSQ 管理体系，推进卓越运营管理体系建设，不断夯实生产管理基础，全年产 品出厂合格率 100%。报告期内，荣获“中国生态文明奖先进集体” 、“香港绿色企业大奖”优 越环保管理（企业）金奖，其中“中国生态文明奖先进集体”是经中央批准设立的生态文明建设 领域唯一的政府奖项，也是中国制造企业获奖的零的突破。中药提取智能制造新模式项目以高分 顺利通过国家工信部专家组的验收，实现了中药提取数字化和智能化，提升中药提取生产效率； 同时通过精益制造、两班制及 TPM 管理，加强一线生产管理、合理排产、不断提高产能利用率。 采购方面，对生产性物料的年度采购工作进行立项，通过项目化管理有效达成原材料成本控制目 标、提升供货质量及服务质量。 （五）强本固基，激发效能 公司积极梳理组织架构，明细部门分工，加强对标学习，提高组织效能；以项目管理体系为 抓手，梳理重点项目清单，量化目标、强化考核、激发组织活力。通过“定标准、定规范、定流 程”，确定干部选拔标准、年轻经理人梯队建设方案，塑造“新时代、新担当、新作为”经理人 队伍；持续构建“党建+人才强企”模式，持续实施“双增计划”，推动人均产出、人均收入的双 增长。 规范治理及投资者关系方面，围绕“信息披露零更正、投资者沟通零障碍、发展成长共分享” 目标，及时、高效地将公司信息传递给市场和利益相关方。2019 年，公司获中国证券报“金牛最 具投资价值奖”、上海证券报及中证中小投资者服务中心颁发的“公司治理奖“等奖项。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 24.49 亿元，同比增长 39.55%；归属于母公司所有者净利润 4.64 亿元，同比下降 1.41%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,449,404,442.61 1,755,229,022.31 39.55 营业成本 816,751,083.68 571,366,247.62 42.95 销售费用 868,847,032.90 502,995,835.37 72.73 管理费用 166,772,279.82 95,435,437.98 74.75 研发费用 47,509,672.30 29,621,027.95 60.39 财务费用 -16,660,071.70 -10,159,498.41 -63.99 经营活动产生的现金流量净额 641,177,784.05 486,245,960.63 31.86 投资活动产生的现金流量净额 -511,485,598.32 -61,484,816.97 -731.89 筹资活动产生的现金流量净额 -217,000,000.00 -135,000,000.00 -60.74
2019年年度报告 其他收益 20,475,773.36 6,405,030.64 219.68 投资收益 8,812,512.79 18,381,838.19 -52.06 公允价值变动损 13,590,253.91 不适用 信用减值损失 10,013,928.82 不适用 资产处置收益 983,331.53 424,132.79 331.85 营业外支出 4,772,468.38 3,171,460.52 50.48 1、营业收入及营业成本 报告期内营业收入为24.49亿元,较上年同期增长6.94亿元,增幅39.55%,主要系公司本 期合并范围增加所致。报告期内营业成本为8.17亿元,较上年同期增长2.45亿元,增幅42.95%, 主要系公司本期合并范围增加所致 2、销售费用 报告期内销售费用为8.69亿元,较上年同期增长3.66亿元,增幅72.73%,占营业收入的比 重由上年同期28.66%增长为35.47%,销售费用增长主要系公司合并范围增加以及公司原有业务的 广告宣传费用和促销推广费用同比增加所致 3、管理费用 报告期内管理费用为1.67亿元,较上年同期增长0.71亿元,增幅74.75%,占营业收入的比 重由上年同期5.44%增长为6.81%,管理费用增长主要系公司合并范围增加所致 4、研发费用 报告期内研发费用为4,751万元,较上年同期增长1,789万元,增幅60.39%,主要系公司本 期研发投入增加所致。 5、财务费用 报告期内财务费用为-1,666万元,较上年同期下降650万元,降幅63.99%,主要系公司本期 利息收入同比增加所致 6、其他收益 报告期内其他收益为2,048万元,较上年同期增长1,407万元,增幅219.68%,主要系公司 本期收到政府补助同比增加所致 7、投资收益 报告期内投资收益为881万元,较上年同期下降957万元,降幅52.06%,主要系公司本期联 营企业亏损以及对外委托贷款收益同比减少所致。 8、公允价值变动损益 报告期内公允价值变动损益为1,359万元,系公司取得交易性金融资产收益所致 、信用减值损失 报告期内信用减值损失为1,001万元,主要系公司本期应收款项收回,转回原计提坏账准备 所致 10、资产处置收益 报告期内资产处置收益为-98万元,较上年同期减少141万元,降幅331.85%,主要系公司本 期合并范围增加所致。 11、营业外支出 报告期内营业外支出为本期发生额为477万元,较上年同期增长160万元,增幅50.48%,主 要系公司本期合并范围增加所致 12、现金流 (1)经营活动产生的现金流量净额本报告期发生额为6.41亿元,较上年同期4.86亿元增长 1.55亿元,增幅31.86%,主要系公司本年收到现款比例较上年增长,以及所收到的银行承兑汇票 期限较上年缩短所致。 13/193
2019 年年度报告 13 / 193 其他收益 20,475,773.36 6,405,030.64 219.68 投资收益 8,812,512.79 18,381,838.19 -52.06 公允价值变动损益 13,590,253.91 不适用 信用减值损失 10,013,928.82 不适用 资产处置收益 -983,331.53 424,132.79 -331.85 营业外支出 4,772,468.38 3,171,460.52 50.48 1、营业收入及营业成本 报告期内营业收入为 24.49 亿元，较上年同期增长 6.94 亿元，增幅 39.55%，主要系公司本 期合并范围增加所致。报告期内营业成本为 8.17 亿元，较上年同期增长 2.45 亿元，增幅 42.95%， 主要系公司本期合并范围增加所致。 2、销售费用 报告期内销售费用为 8.69 亿元，较上年同期增长 3.66 亿元，增幅 72.73%，占营业收入的比 重由上年同期 28.66%增长为 35.47%，销售费用增长主要系公司合并范围增加以及公司原有业务的 广告宣传费用和促销推广费用同比增加所致。 3、管理费用 报告期内管理费用为 1.67 亿元，较上年同期增长 0.71 亿元，增幅 74.75%，占营业收入的比 重由上年同期 5.44%增长为 6.81%，管理费用增长主要系公司合并范围增加所致。 4、研发费用 报告期内研发费用为 4,751 万元，较上年同期增长 1,789 万元，增幅 60.39%，主要系公司本 期研发投入增加所致。 5、财务费用 报告期内财务费用为-1,666 万元，较上年同期下降 650 万元，降幅 63.99%，主要系公司本期 利息收入同比增加所致。 6、其他收益 报告期内其他收益为 2,048 万元，较上年同期增长 1,407 万元，增幅 219.68%，主要系公司 本期收到政府补助同比增加所致。 7、投资收益 报告期内投资收益为 881 万元，较上年同期下降 957 万元，降幅 52.06%，主要系公司本期联 营企业亏损以及对外委托贷款收益同比减少所致。 8、公允价值变动损益 报告期内公允价值变动损益为 1,359 万元，系公司取得交易性金融资产收益所致。 9、信用减值损失 报告期内信用减值损失为 1,001 万元，主要系公司本期应收款项收回，转回原计提坏账准备 所致。 10、资产处置收益 报告期内资产处置收益为-98 万元，较上年同期减少 141 万元，降幅 331.85%，主要系公司本 期合并范围增加所致。 11、营业外支出 报告期内营业外支出为本期发生额为 477 万元，较上年同期增长 160 万元，增幅 50.48%，主 要系公司本期合并范围增加所致。 12、现金流 （1）经营活动产生的现金流量净额本报告期发生额为 6.41 亿元，较上年同期 4.86 亿元增长 1.55 亿元，增幅 31.86%，主要系公司本年收到现款比例较上年增长，以及所收到的银行承兑汇票 期限较上年缩短所致
2019年年度报告 (2)投资活动产生的现金流量净额本报告期发生额为-5.11亿元,较上年同期-0.61亿元净 流出增加4.5亿元,主要系公司本期利用闲置资金购买银行理财产品所致 (3)筹资活动产生的现金流量净额本报告期发生额为-2.17亿元,较上年同期-1.35亿元净 流出增加8,200万元,系公司本期归还无息项目扶持资金7,000万元、分配现金股利同比增加 1,200万元所致。 2.收入和成本分析 √适用口不适用 报告期内,公司主营业务毛利率为66.64%,较上年同期下降0.74个百分点。其中医药工业 毛利率66.65%,其他毛利率为44.56% (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率 分行业 (%)年增减|年增减比上年 (%)|增减(%) 医药 减少 工业 2,436,078,87.69812,499,873.1866.6540.0643.090.70个 百分点 减少 其他 7,429,85.172,61,031.414.56-4.71-25.791.90个 百分点 主营业务分产品情况 营业收营业成 分产品 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上利率 比上年 年增减年增减 (%) 增减(% 减少 非处方1,861,200258.01604,0953.036.5424.3235.492.68个 药类 百分点 增加 处方药 436,713,003.33132,475,274.9169.67660.76405.4415.33个 百分点 保健品 减少 及其他 145547.2785310165406-25.651-20.543.46个 百分点 2,443,508,732.86815,110,904.59 39.6042.780.74个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入营业成本 毛利率营业收营业成毛利率
2019 年年度报告 14 / 193 （2）投资活动产生的现金流量净额本报告期发生额为-5.11 亿元，较上年同期-0.61 亿元净 流出增加 4.5 亿元，主要系公司本期利用闲置资金购买银行理财产品所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额本报告期发生额为-2.17 亿元，较上年同期-1.35 亿元净 流出增加 8,200 万元，系公司本期归还无息项目扶持资金 7,000 万元、分配现金股利同比增加 1,200 万元所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主营业务毛利率为 66.64%，较上年同期下降 0.74 个百分点。其中医药工业 毛利率 66.65%，其他毛利率为 44.56%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 医药 工业 2,436,078,877.69 812,499,873.18 66.65 40.06 43.09 减少 0.70 个 百分点 其他 7,429,855.17 2,611,031.41 44.56 -41.71 -25.79 减少 11.90 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 非处方 药类 1,861,200,258.01 604,098,578.03 67.54 24.32 35.49 减少 2.68 个 百分点 处方药 类 436,713,003.33 132,475,274.91 69.67 660.76 405.44 增加 15.33 个 百分点 保健品 及其他 145,595,471.52 78,537,051.65 46.06 -25.65 -20.54 减少 3.46 个 百分点 合计 2,443,508,732.86 815,110,904.59 66.64 39.60 42.78 减少 0.74 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 营业收 营业成 毛利率
2019年年度报告 入比上本比上比上年 年增减年增减增减(%) (%) 减少 华北581,841,174.14193,00248.8683 8740.600.8个 百分点 增加 华东682,553,544.68223,275,302.9067.2949.9137.622.92个 百分点 减少 华南564,575,504.53192,670,64.4165.8741.5456.533.27个 百分点 减少 华西614,538,509.51206,159,708.706.4530.4739.022.06个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、公司完成桑海制药和济生制药收购后,合并范围增加,主营业务分类方式进行相应调整。2、 主营业务分行业中“其他”为酒类产品,酒类产品的营业收入、营业成本、毛利率及增减变动情 况已剔除退货及存货跌价准备因素影响。 3、“非处方药类”包含公司本部非处方药业务线所销售的产品(健胃消食片、复方草珊瑚含片 乳酸菌素片、古优钙片、胖大海菊花乌梅桔红糖等)及控股子公司桑海制药、济生制药的非处方 药产品等。“处方药类”包含公司本部蚓激酶肠溶胶囊、痔康片等及控股子公司桑海制药、济生 制药处方药产品。 4、非处方药类毛利率较上年同期有所下降,主要系上年末在建工程完工投产转入固定资产引起产 品单位生产成本增加所致。 5、处方药类营业收入、营业成本增长主要系公司本期并购桑海制药和济生制药,合并范围增加以 及公司原有业务增长所致:毛利率较上年同期增长,主要系公司本期并购的控股子公司产品毛利 率高于本公司所致。 6、保健品及其他营业收入下降主要系受市场需求影响,销售不及预期所致 7、报告期内,各地区营业收入均有所増长,主要系公司本期并购桑海制药和济生制药,合并范围 增加所致。 剔除桑海制药、济生制药因素影响,收入和成本情况如下: 主营业务分行业情况 营业收营业成 分行业 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上七利率 (%) 年增减年增减 比上年 (%) (%)增减(%) 增加 医药 工业1,841,797,634.67591,486789.9367.895.89 4.160.54个 百分点 减少 其他7,429,855.172,61101.4144.56-41.71-25.7911.90个 百分点 15/193
2019 年年度报告 15 / 193 （%） 入比上 年增减 （%） 本比上 年增减 （%） 比上年 增减（%） 华北 581,841,174.14 193,005,248.58 66.83 36.87 40.60 减少 0.88 个 百分点 华东 682,553,544.68 223,275,302.90 67.29 49.91 37.62 增加 2.92 个 百分点 华南 564,575,504.53 192,670,644.41 65.87 41.54 56.53 减少 3.27 个 百分点 华西 614,538,509.51 206,159,708.70 66.45 30.47 39.02 减少 2.06 个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、公司完成桑海制药和济生制药收购后，合并范围增加，主营业务分类方式进行相应调整。 2、 主营业务分行业中“其他”为酒类产品，酒类产品的营业收入、营业成本、毛利率及增减变动情 况已剔除退货及存货跌价准备因素影响。 3、“非处方药类”包含公司本部非处方药业务线所销售的产品（健胃消食片、复方草珊瑚含片、 乳酸菌素片、古优钙片、胖大海菊花乌梅桔红糖等）及控股子公司桑海制药、济生制药的非处方 药产品等。“处方药类”包含公司本部蚓激酶肠溶胶囊、痔康片等及控股子公司桑海制药、济生 制药处方药产品。 4、非处方药类毛利率较上年同期有所下降，主要系上年末在建工程完工投产转入固定资产引起产 品单位生产成本增加所致。 5、处方药类营业收入、营业成本增长主要系公司本期并购桑海制药和济生制药，合并范围增加以 及公司原有业务增长所致；毛利率较上年同期增长，主要系公司本期并购的控股子公司产品毛利 率高于本公司所致。 6、保健品及其他营业收入下降主要系受市场需求影响，销售不及预期所致。 7、报告期内，各地区营业收入均有所增长，主要系公司本期并购桑海制药和济生制药，合并范围 增加所致。 剔除桑海制药、济生制药因素影响，收入和成本情况如下： 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减（%） 医药 工业 1,841,797,634.67 591,486,789.93 67.89 5.89 4.16 增加 0.54 个 百分点 其他 7,429,855.17 2,611,031.41 44.56 -41.71 -25.79 减少 11.90 个 百分点