红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 七主要控股参股公司分析 适用a不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 环保型聚氨酯硬泡聚 南京红宝丽聚氨酯有限公司 醚项目系列产品的生 产、销售:化学产品的400007920924091459541291385052907814856212984 南京红宝丽醇胺化学有限公司子公司 异丙醇胺系列产品的 生产与销售 50.0003340927780250309,79898615999659817582,807886824495546 南京红宝丽新材料有限公司 新型建筑材料、包装料 100,00000160,076,3254 31,44,8657649,203,770.56-8,812,774.389,942,92274 的生产销售 红宝丽集团泰兴化学有限公司子公司 化工产品及原料 50000008500382683149148468503 -4.909,359,743862,0392 注:子公司泰兴化学项目在建中,尚未形成销售

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 26 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 南京红宝丽聚氨酯有限公司 子公司 环保型聚氨酯硬泡聚 醚项目系列产品的生 产、销售；化学产品的 销售 401,000,000 579,209,240.91 451,965,412.98 1,138,856,569.27 4,290,718.14 8,562,129.84 南京红宝丽醇胺化学有限公司 子公司 异丙醇胺系列产品的 生产与销售 50,000,000 334,092,877.80 250,309,798.98 615,993,965.98 77,582,807.88 68,244,955.46 南京红宝丽新材料有限公司 子公司 新型建筑材料、包装料 的生产销售 100,000,000 160,076,325.47 31,441,865.76 49,203,770.56 -8,812,774.38 -9,942,922.74 红宝丽集团泰兴化学有限公司 子公司 化工产品及原料 500,000,000 850,038,268.31 491,484,685.03 -4,909,359.74 -3,862,039.27 注：子公司泰兴化学项目在建中，尚未形成销售

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 该公司刚设立,对公司生产经营影响较 南京红宝丽供应链科技有限公司 设立 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 1、公司所在行业的市场竞争格局及发展趋势 公司生产经营的主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚、异丙醇胺系列产品,以及高阻燃保温板等产品,其 所从事的行业均是国家鼓励发展的行业。 (1)聚氨酯硬泡组合聚醚领域: A、行业竞争格局: 聚氨酯泡沫有硬泡和软泡之分,聚氨酯硬泡应用领域广,主要用于家电、建筑等领域作隔热保温材料, 硬泡组合聚醚是聚氨酯硬泡的主要原料之一,冰箱(柜)冷藏行业是硬泡组合聚醚最主要的消费领域,占 50%以上。因此,聚氨酯硬泡组合聚醚市场竞争主要体现在冰箱(柜)、冷藏集装箱等冷藏行业上,体现 在为客户提供技术和服务能力上。供应商需要围绕行业发展方向,针对冷藏行业内不同客户的不同要求, 开发新产品、新工艺、新技术,以满足客户个性化需求,并推动行业技术进步。 中国是世界冰箱生产基地,冰箱(柜)制造企业经过多年的发展已经具有了较强的自主研发能力,并 不断地推出节能、环保、生态养鲜、智能等综合性能高的产品,这对硬泡组合聚醚生产厂家提出了更高的 产品要求。公司硬泡组合聚醚产品市场就是应用于冰箱(柜)冷藏集装箱领域,公司加大研发投入,通过 参与冰箱(柜)、冷藏集装箱等行业内企业新产品开发过程,提出系统解决方案,针对不同冰箱(柜)、 冷藏集装箱的生产工艺特点,开发生产出符合客户个性化需求、高技术含量的环保型、功能型硬泡组合聚 醚,为客户降低成本、提高生产效率、产品节能、提升产品综合性能等提供支持,公司也针对不同市场领 域开发新产品,储备新技术,逐步推出服务于客户,并抢占了国内冷藏行业硬泡组合聚醚的市场份额。行 业企业间竞争也推动了公司技术不断进步和市场规模提升,公司逐步发展,目前硬泡组合聚醚年生产能力 达15万吨,在与陶氏化学、巴斯夫、拜耳等跨国企业,以及国内同行的竞争中,不断巩固和提升自己的市 场地位和竞争优势,是国际冰箱市场有力的参与者和竞争者。多年来,公司硬泡组合聚醚产品在国内冷藏 行业市场占有率均名列前茅,是中国工业和信息化部等两部门于2017年12月公布的第二批制造业单项冠军 企业。2017年产品销售11多万吨,国内外客户包括美的、海信、美菱、伊莱克斯、三星、LG、博西华、中 B、行业发展趋势 聚氨酯硬泡组合聚醚是聚氨酯硬泡的主要原料之一,聚氨酯硬泡作为一种高分子新材料,其质量轻、 强度高并具有极低的热导率,是优质的绝热保温材料,被广泛用于制冷、建筑、保温、包装与运输等行业

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 27 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 南京红宝丽供应链科技有限公司 设立 该公司刚设立，对公司生产经营影响较 小。 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、公司所在行业的市场竞争格局及发展趋势 公司生产经营的主要产品为聚氨酯硬泡组合聚醚、异丙醇胺系列产品，以及高阻燃保温板等产品，其 所从事的行业均是国家鼓励发展的行业。 （1）聚氨酯硬泡组合聚醚领域： A、行业竞争格局： 聚氨酯泡沫有硬泡和软泡之分，聚氨酯硬泡应用领域广，主要用于家电、建筑等领域作隔热保温材料， 硬泡组合聚醚是聚氨酯硬泡的主要原料之一，冰箱（柜）冷藏行业是硬泡组合聚醚最主要的消费领域，占 50%以上。因此，聚氨酯硬泡组合聚醚市场竞争主要体现在冰箱（柜）、冷藏集装箱等冷藏行业上，体现 在为客户提供技术和服务能力上。供应商需要围绕行业发展方向，针对冷藏行业内不同客户的不同要求， 开发新产品、新工艺、新技术，以满足客户个性化需求，并推动行业技术进步。 中国是世界冰箱生产基地，冰箱（柜）制造企业经过多年的发展已经具有了较强的自主研发能力，并 不断地推出节能、环保、生态养鲜、智能等综合性能高的产品，这对硬泡组合聚醚生产厂家提出了更高的 产品要求。公司硬泡组合聚醚产品市场就是应用于冰箱（柜）冷藏集装箱领域，公司加大研发投入，通过 参与冰箱（柜）、冷藏集装箱等行业内企业新产品开发过程，提出系统解决方案，针对不同冰箱（柜）、 冷藏集装箱的生产工艺特点，开发生产出符合客户个性化需求、高技术含量的环保型、功能型硬泡组合聚 醚，为客户降低成本、提高生产效率、产品节能、提升产品综合性能等提供支持，公司也针对不同市场领 域开发新产品，储备新技术，逐步推出服务于客户，并抢占了国内冷藏行业硬泡组合聚醚的市场份额。行 业企业间竞争也推动了公司技术不断进步和市场规模提升，公司逐步发展，目前硬泡组合聚醚年生产能力 达15万吨，在与陶氏化学、巴斯夫、拜耳等跨国企业，以及国内同行的竞争中，不断巩固和提升自己的市 场地位和竞争优势，是国际冰箱市场有力的参与者和竞争者。多年来，公司硬泡组合聚醚产品在国内冷藏 行业市场占有率均名列前茅，是中国工业和信息化部等两部门于2017年12月公布的第二批制造业单项冠军 企业。2017年产品销售11多万吨，国内外客户包括美的、海信、美菱、伊莱克斯、三星、LG、博西华、中 集等。 B、行业发展趋势 聚氨酯硬泡组合聚醚是聚氨酯硬泡的主要原料之一，聚氨酯硬泡作为一种高分子新材料，其质量轻、 强度高并具有极低的热导率，是优质的绝热保温材料，被广泛用于制冷、建筑、保温、包装与运输等行业

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 在我国,当前冰箱(柜)、冷藏集装箱等冷藏行业仍是聚氨酯硬泡的最大消费领域,将来仍然是最主要的 应用领域之一。 冰箱(柜)领域:2017年,全年家电冰箱生产量8670.3万台,比上年增长223%(国家统计局网站) 冷柜全年生产量17928万台,比上年增长9%。2017年是冰箱行业发展标志性的一年,产品结构大幅升级 冰箱高端化,寡头竞争趋势日益明显,市场洗牌加剧,产能逐步集中。2018年,美国加息缩表计划推进 势必对全球经济局势产生影响。中国经济进入新常态,经济继续保持稳定增长,由于供给侧改革以及环保 限产因素,钢铁、化工原材料等供给仍偏紧,行业竞争、原材料成本压力仍然会促使家电企业追求产品升 级、提高生产效率和降低成本,对供应商提出更多创新要求,提供更多技术支持。作为硬泡组合聚醚供应 商应该自觉地把握冰箱(柜)客户需求,提升创新能力。中国作为世界冰箱工厂,未来,随着我国城镇化 进程的加快,人均可支配收入的增加,消费者购买力的提升,冰箱智能化、节能化、美观化的趋势增强, 以及国外新兴市场崛起带来的市场需求增加,我国冰箱行业仍具有良好的发展前景。冰箱(柜)消费基础 产业升级,将推动聚氨酯硬泡聚醚行业发展 附:中国冰箱(柜)近五年产量统计表(根据国家统计局网站整理) 中国冰箱(冰柜)2013-2017年产量统计表 10000 00 800 7000 6000 5000 4000 3000 1000 013年 2014年 2015年 2016年 ■冰箱(万台)■冰柜(万台) 冷链物流领域:冷链物流是以保证冷藏冷冻类物品品质为目的,保持低温环境为核心要求的供应链系 统,冷链物流工具包括冷藏集装箱、冷藏汽车、冷藏火车、冷库等 国家发改委《农产品冷链物流发展规划》出台后,政府主管部门、各省市也相继出台政策支持冷链物 流发展,“十三五”规划亦将冷链物流列入重点支持行列。近年来,随着我国居民收入水平的稳步提高,对 于食品、医药等消费品的需求稳步提升。食品消费结构转变,速冻食品等消费量增加,互联网消费、配送 方式升级支持生鲜电商迅速成长,食品需求的稳健增长为我国冷链行业快速发展提供了根基。根据《2016 年-2021年中国冷链物流行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计,2015年我国冷链物流市场规模约 1509亿元,预计到2020年将达到4000亿元,复合增速约21.5%。我国冷链物流行业将长期受益于行业消费 升级,而这种升级近年来正呈加速趋势。冷链物流系统的运输设备如冷藏火车、冷藏汽车、冷藏集装箱都 使用聚氨酯硬泡作为绝热材料,冷库等储藏设施也是采用聚氨酯硬泡夹心板组装或聚氨酯硬泡现场喷涂施 工建设。冷链物流业快速发展,从而也拉动对聚氨酯硬泡聚醚的需求。 (2)异丙醇胺领域: A、行业竞争格局 异丙醇胺包括一异丙醇胺、二异丙醇胺和三异丙醇胺,是一种具有绿色环保和性能优异的基础性化工 原料,被广泛用于合成表面活性剂、电子清洗、钛白粉、石油天然气炼制中的脱硫剂、清洗剂、水泥外加 剂、医药农药中间体、金属切削等行业,应用领域逐步增多 异丙醇胺消费市场主要集中在欧美、非洲、中东、中国、日本、韩国、东南亚、台湾等国家和地区

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 28 在我国，当前冰箱（柜）、冷藏集装箱等冷藏行业仍是聚氨酯硬泡的最大消费领域，将来仍然是最主要的 应用领域之一。 冰箱（柜）领域：2017 年，全年家电冰箱生产量8670.3万台，比上年增长2.23 %（国家统计局网站）， 冷柜全年生产量1792.8万台，比上年增长9 %。2017年是冰箱行业发展标志性的一年，产品结构大幅升级、 冰箱高端化，寡头竞争趋势日益明显，市场洗牌加剧，产能逐步集中。2018年，美国加息缩表计划推进， 势必对全球经济局势产生影响。中国经济进入新常态，经济继续保持稳定增长，由于供给侧改革以及环保 限产因素，钢铁、化工原材料等供给仍偏紧，行业竞争、原材料成本压力仍然会促使家电企业追求产品升 级、提高生产效率和降低成本，对供应商提出更多创新要求，提供更多技术支持。作为硬泡组合聚醚供应 商应该自觉地把握冰箱（柜）客户需求，提升创新能力。中国作为世界冰箱工厂，未来，随着我国城镇化 进程的加快，人均可支配收入的增加，消费者购买力的提升，冰箱智能化、节能化、美观化的趋势增强， 以及国外新兴市场崛起带来的市场需求增加，我国冰箱行业仍具有良好的发展前景。冰箱（柜）消费基础、 产业升级，将推动聚氨酯硬泡聚醚行业发展。 附：中国冰箱（柜）近五年产量统计表（根据国家统计局网站整理） 冷链物流领域：冷链物流是以保证冷藏冷冻类物品品质为目的，保持低温环境为核心要求的供应链系 统，冷链物流工具包括冷藏集装箱、冷藏汽车、冷藏火车、冷库等。 国家发改委《农产品冷链物流发展规划》出台后，政府主管部门、各省市也相继出台政策支持冷链物 流发展，“十三五”规划亦将冷链物流列入重点支持行列。近年来，随着我国居民收入水平的稳步提高，对 于食品、医药等消费品的需求稳步提升。食品消费结构转变，速冻食品等消费量增加，互联网消费、配送 方式升级支持生鲜电商迅速成长，食品需求的稳健增长为我国冷链行业快速发展提供了根基。根据《2016 年-2021年中国冷链物流行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计，2015年我国冷链物流市场规模约 1509亿元，预计到2020年将达到4000亿元，复合增速约 21.5%。我国冷链物流行业将长期受益于行业消费 升级，而这种升级近年来正呈加速趋势。冷链物流系统的运输设备如冷藏火车、冷藏汽车、冷藏集装箱都 使用聚氨酯硬泡作为绝热材料，冷库等储藏设施也是采用聚氨酯硬泡夹心板组装或聚氨酯硬泡现场喷涂施 工建设。冷链物流业快速发展，从而也拉动对聚氨酯硬泡聚醚的需求。 （2）异丙醇胺领域： A、行业竞争格局 异丙醇胺包括一异丙醇胺、二异丙醇胺和三异丙醇胺，是一种具有绿色环保和性能优异的基础性化工 原料，被广泛用于合成表面活性剂、电子清洗、钛白粉、石油天然气炼制中的脱硫剂、清洗剂、水泥外加 剂、医药农药中间体、金属切削等行业，应用领域逐步增多。 异丙醇胺消费市场主要集中在欧美、非洲、中东、中国、日本、韩国、东南亚、台湾等国家和地区

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 生产商主要集中在欧美几个发达国家,如德国巴斯夫、美国陶氏化学、德国拜耳等,目前世界上仅有十几 家公司生产异丙醇胺,而国内仅有公司可以规模化生产全系列异丙醇胺。异丙醇胺是公司专利产品,生产 装置规模超4万吨,包括一异、二异和三异产品。公司异丙醇胺产品国际国内两个市场并进,与前述生产 企业在国际、国内市场展开竞争,在竞争当中合作,并超越对手。 另外,公司拥有年产5万吨二乙醇单异丙醇胺生产装置,产品应用于水泥外加剂领域,随着国内外市 场开拓,销售不断增量,规模逐步放大。国内生产企业有乐天化学等,针对庞大的水泥市场,公司与具有 类似产品的生产企业共同宣传推广,水泥行业应用增加助力节能减排政策实施 B、行业发展趋势 异丙醇胺是一种精细化工产品,是绿色环保和性能优异的基础性化工原料,应用广,将对我国政府推 动供给侧改革,实施节能减排政策、发展低碳经济发挥积极的作用 从世界范围来看,异丙醇胺生产主要集中在少数几个欧美发达国家,相对于同类产品乙醇胺来说,异 丙醇胺起步较晚。随着世界经济发展,技术进步,人们对异丙醇胺产品综合性能的认识越来越全面,产品 得到更多应用推广。世界各国对环境问题日益重视,正逐步限制乙醇胺作为工业原料的应用领域,如美国、 日本、西欧等发达国家发布《污染物排放及转移登记制度》,将乙醇胺列为有害物质,禁止乙醇胺在某些 领域使用,其替代品异丙醇胺以其优良的性能被应用到越来越多的领域。近年来,由于石油价格波动,行 业资源投入,其衍生品价格发生较大变化,乙醇胺成本优势已不复存在,对异丙醇胺替代使用带来帮助。 水泥企业如中建材、金隅、冀东等已使用三异丙醇胺和二乙醇单异丙醇胺产品,中国政府推动供给侧改革, 水泥行业去产能,实施行业整合,有利于产品推广使用,整体上有利于异丙醇胺行业的发展。 (3)聚氨酯保温板材领域 A、行业竞争格局 建筑能耗作为我国主要能源消耗领域之一,已引起政府高度重视,政府陆续出台了《节能中长期专项 规划》、《节约能源法》和《民用建筑节能条例》法规,地方政府也出台政策推动绿色建筑产业发展,开 展节能减排,降低能源消耗,发展低碳经济。多年来,建筑保温行业存在一些不规范的做法,影响了节能 政策实施的效果,低价、劣质、安全性能较差的保温材料充斥市场,对建筑保温产业的发展造成了不良影 响。聚氨酯材料是世界公认的最好的保温材料之一,其保温性能优异,性价比高。欧美部分发达国家建筑 保温材料中约有49%采用聚氨酯材料,我国目前还不到10%; EPS/XPS在欧美建筑节能保温材料中占有率 <10%,在中国竟占80%,这说明聚氨酯保温在中国有广阔的发展空间 目前,聚氨酯保温板生产企业良莠不齐,多数企业的技术硏发和创新能力不强,大多还停留在模仿 国内外产品阶段,缺少对技术的基础理论、构造措施原理和系统形成机理的研究,缺乏大型龙头企业的参 与和带动。根据节能标准的要求,北方区域使用的保温板厚度远远大于南方区域,很多公司生产50mm以 上的保温板还存在技术问题。 公司凭借在聚氨酯行业多年积聚的资源优势,根据建筑保温、消防安全要求,经过十多年研究攻关, 开发出既能提升产品保温性能,又能满足建筑消防安全要求的聚氨酯高阻燃保温板产品技术,并用于保温 材料生产。公司硏发的HBL聚氨酯保温板体系,顺利通过国家防火建筑材料质量监督检验中心(四川都江 堰)大型火灾安全性试验(俗称窗口火试验),得到政府主管部门、消防部门认可。公司已形成了年产750 万平方米生产能力。多年来,公司围绕政府开展建筑节能的要求做了大量工作,积极宣传国家建筑节能政 策,推广产品市场应用,向政府主管部门到房地产开发商、经销商宣传推广,取得了一定的效果,高阻燃 保温板除了销售江苏及周边建筑保温市场外,进入北京等华北市场,以及河南等西北市场,报告期,实现 营业收入3.881.10万元,在同行业竞争者中销售量具有规模优势。 B、行业发展趋势 我国人口众多,拥有400多亿平方米的房屋面积,建筑领域是主要能源消耗领域之一,开展建筑节能 chint

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 29 生产商主要集中在欧美几个发达国家，如德国巴斯夫、美国陶氏化学、德国拜耳等，目前世界上仅有十几 家公司生产异丙醇胺，而国内仅有公司可以规模化生产全系列异丙醇胺。异丙醇胺是公司专利产品，生产 装置规模超4万吨，包括一异、二异和三异产品。公司异丙醇胺产品国际国内两个市场并进，与前述生产 企业在国际、国内市场展开竞争，在竞争当中合作，并超越对手。 另外，公司拥有年产5万吨二乙醇单异丙醇胺生产装置，产品应用于水泥外加剂领域，随着国内外市 场开拓，销售不断增量，规模逐步放大。国内生产企业有乐天化学等，针对庞大的水泥市场，公司与具有 类似产品的生产企业共同宣传推广，水泥行业应用增加助力节能减排政策实施。 B、行业发展趋势 异丙醇胺是一种精细化工产品，是绿色环保和性能优异的基础性化工原料，应用广，将对我国政府推 动供给侧改革，实施节能减排政策、发展低碳经济发挥积极的作用。 从世界范围来看，异丙醇胺生产主要集中在少数几个欧美发达国家，相对于同类产品乙醇胺来说，异 丙醇胺起步较晚。随着世界经济发展，技术进步，人们对异丙醇胺产品综合性能的认识越来越全面，产品 得到更多应用推广。世界各国对环境问题日益重视，正逐步限制乙醇胺作为工业原料的应用领域，如美国、 日本、西欧等发达国家发布《污染物排放及转移登记制度》，将乙醇胺列为有害物质，禁止乙醇胺在某些 领域使用，其替代品异丙醇胺以其优良的性能被应用到越来越多的领域。近年来，由于石油价格波动，行 业资源投入，其衍生品价格发生较大变化，乙醇胺成本优势已不复存在，对异丙醇胺替代使用带来帮助。 水泥企业如中建材、金隅、冀东等已使用三异丙醇胺和二乙醇单异丙醇胺产品，中国政府推动供给侧改革， 水泥行业去产能，实施行业整合，有利于产品推广使用，整体上有利于异丙醇胺行业的发展。 （3） 聚氨酯保温板材领域： A、行业竞争格局 建筑能耗作为我国主要能源消耗领域之一，已引起政府高度重视，政府陆续出台了《节能中长期专项 规划》、《节约能源法》和《民用建筑节能条例》法规，地方政府也出台政策推动绿色建筑产业发展，开 展节能减排，降低能源消耗，发展低碳经济。多年来，建筑保温行业存在一些不规范的做法，影响了节能 政策实施的效果，低价、劣质、安全性能较差的保温材料充斥市场，对建筑保温产业的发展造成了不良影 响。聚氨酯材料是世界公认的最好的保温材料之一，其保温性能优异，性价比高。欧美部分发达国家建筑 保温材料中约有49%采用聚氨酯材料，我国目前还不到10%； EPS/XPS在欧美建筑节能保温材料中占有率 <10%，在中国竟占80%，这说明聚氨酯保温在中国有广阔的发展空间。 目前，聚氨酯保温板生产企业良莠不齐，多数企业的技术研发和创新能力不强，大多还停留在模仿 国内外产品阶段，缺少对技术的基础理论、构造措施原理和系统形成机理的研究，缺乏大型龙头企业的参 与和带动。根据节能标准的要求，北方区域使用的保温板厚度远远大于南方区域，很多公司生产50mm以 上的保温板还存在技术问题。 公司凭借在聚氨酯行业多年积聚的资源优势，根据建筑保温、消防安全要求，经过十多年研究攻关， 开发出既能提升产品保温性能，又能满足建筑消防安全要求的聚氨酯高阻燃保温板产品技术，并用于保温 材料生产。公司研发的HBL聚氨酯保温板体系，顺利通过国家防火建筑材料质量监督检验中心（四川都江 堰）大型火灾安全性试验（俗称窗口火试验），得到政府主管部门、消防部门认可。公司已形成了年产750 万平方米生产能力。多年来，公司围绕政府开展建筑节能的要求做了大量工作，积极宣传国家建筑节能政 策，推广产品市场应用，向政府主管部门到房地产开发商、经销商宣传推广，取得了一定的效果，高阻燃 保温板除了销售江苏及周边建筑保温市场外，进入北京等华北市场，以及河南等西北市场，报告期，实现 营业收入3,881.10万元,，在同行业竞争者中销售量具有规模优势。 B、行业发展趋势 我国人口众多，拥有400多亿平方米的房屋面积，建筑领域是主要能源消耗领域之一，开展建筑节能

红宝丽集团股份有限公司2017年年度报告全文 是一项长期国策。加快生态文明体制改革、建设美丽中国是十九大报告的重要议题,而建筑领域绿色低碳 发展是实现“美丽中国”目标的重要途径 我国政府先后颁布了《节能中长期专项规划》、《节约能源法》和《民用建筑节能条例》等法规,特 别是《绿色建筑行动方案》发布以来,随着城市规模化发展,国家及地方政府相继出台了许多绿色建筑相 关政策,如《绿色建材评价技术导则(试行)》、《被动式超低能耗绿色建筑技术导则(试行)(居住建 筑)》、《绿色工业建筑评价技术细则》、以及《建筑设计防火规范》GB50016-2014等等,并制定了相关 行业标准,逐步规范市场秩序,并鼓励保温隔热材料向高科技、轻质化、高效节能化发展,降低建筑能耗 为建设资源节约型、环境友好型社会提供有利条件,全国范围内获得绿色标识的建筑数量呈现井喷式增长 态势,同时还涌现出一批绿色生态示范城区,我国绿色建筑进入了新的发展阶段。国家鼓励装配式建筑的 发展,2016年国务院办公厅发布国办发[2016]71号《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》 要求到2020年全国装配式建筑占新建建筑的比例占到15%以上,其中重点推进地区达到20%以上,意见明 确10项重点任务,其中第八条是促进绿色发展,要求到2020年,绿色建材在装配式建筑中的应用比例达到 50%以上。另外,既有住宅的保温改造,包括北方采暖地区和夏热冬冷地区,这对于节约能源、减少温室 气体排放、改善室内热环境等方面具有重要意义。建筑节能政策的不断推进、监管措施落实,要求保温材 料具有良好的防火耐温性能,传统的保温材料已经不能满足要求,这将给综合性能占优的聚氨酯保温材料 带来巨大的应用市场。 在建筑保温领域,聚氨酯硬泡板材面临着其他价格低廉的有机和无机材料的竞争。2017年,聚氨酯保 温材料原料之一的聚合MDI国内市场价格同比往年大幅上涨,产品成本増加,使得多数外墙保温工程选择 性能差于聚氨酯的低价的EPS/XPS,这不利于聚氨酯保温材料推广使用。2018年,预计聚合MD价格维持 相对高位,要求聚氨酯行业保温材料生产企业不断加大科硏投入,开发出符合建筑消防安全标准的高阻燃 保温材料,并降低成本,为国家低碳经济、绿色发展多做贡献。政府监管部门应加强监管,督促保温板生 产企业严格执行标准,推动绿色建筑产业发展。 与此同时,国家推动“一带一路”建设以及青藏高原等高寒地区经济发展,需要有现代化的交通设施作 为基础保障,交通要保证安全,需要解决冻土路基保温问题。同样,也给聚氨酯保温材料应用提供机会 2、公司在同行业中所处行业地位及变动趋势,与同行业主要公司比较存在的优势和困难。 硬泡组合聚醚领域:公司硬泡组合聚醚产品市场主要为冰箱(柜)冷藏集装箱领堿,该领域是硬泡组 合聚醚最大的消费市场,报告期末产能规模为15万吨,硬泡聚醚销售量11万多吨,根据中国聚氨酯工业 协会相关信息,公司产品销售量、市场占有率连续多年居于行业前列。公司加大研发投入,持续实施技术 创新,为客户解决降本、增效、节能等系统方案,提供增值服务,得到客户普遍认可,并结成战略合作伙 伴。公司产品出口,先后在土耳其、巴西、美国设立办事处,参与国际市场的竞争,进一步加强与伊莱克 斯、惠而浦、博西华的商务交流与合作,取得了一系列重大成果,本年度完成多个工厂的试料试机,实现 某些工厂物料切换,为客户提升了生产效率,增进了双方合作。公司与美的、海信、美菱、博西华、三 星、LG、惠而浦、伊莱克斯、中集等国内外知名企业建立了牢固的合作关系,赢得了较高的供应份额, 保证了聚氨酯业务的稳定发展。2017年,公司先后荣获美的“战略合作奖”、创维“三好供应商”、伊莱克 斯“全球优秀供应商大奖”等诸多殊荣 2017年以来,冰箱(柜)、集装箱客户所用的钢铁、化工原材料涨势凶猛,加上发改委对家电行业的 限价约谈,客户面临成本压力,中小型冰箱企业经营困难,加速了冰箱行业洗牌,一方面要求包括硬泡组 合聚醚在内的客户控制供应价格,另一方面要求帮助提产增效,因而对硬泡组合聚醚供应商创新能力提出 了新的考验。公司在聚氨酯行业深耕多年,在技术等方面积聚了资源,公司加强与客户沟通,利用快速脱 模技术,为客户提高生产效率等,保持客户技术竞争力,推动了行业发展,从而维护和巩固了与客户合作 关系,提高了红宝丽品牌的影响力。相应地,由于大宗原材料涨价,公司硬泡组合聚醚产品成本增加,公 chint

红宝丽集团股份有限公司 2017 年年度报告全文 30 是一项长期国策。加快生态文明体制改革、建设美丽中国是十九大报告的重要议题，而建筑领域绿色低碳 发展是实现“美丽中国”目标的重要途径。 我国政府先后颁布了《节能中长期专项规划》、《节约能源法》和《民用建筑节能条例》等法规，特 别是《绿色建筑行动方案》发布以来，随着城市规模化发展，国家及地方政府相继出台了许多绿色建筑相 关政策，如《绿色建材评价技术导则（试行）》、《被动式超低能耗绿色建筑技术导则（试行）（居住建 筑）》、《绿色工业建筑评价技术细则》、以及《建筑设计防火规范》GB50016-2014等等，并制定了相关 行业标准，逐步规范市场秩序，并鼓励保温隔热材料向高科技、轻质化、高效节能化发展，降低建筑能耗， 为建设资源节约型、环境友好型社会提供有利条件，全国范围内获得绿色标识的建筑数量呈现井喷式增长 态势，同时还涌现出一批绿色生态示范城区，我国绿色建筑进入了新的发展阶段。国家鼓励装配式建筑的 发展，2016年国务院办公厅发布国办发[2016]71号《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》， 要求到2020年全国装配式建筑占新建建筑的比例占到15%以上，其中重点推进地区达到20%以上，意见明 确10项重点任务，其中第八条是促进绿色发展，要求到2020年，绿色建材在装配式建筑中的应用比例达到 50%以上。另外，既有住宅的保温改造，包括北方采暖地区和夏热冬冷地区，这对于节约能源、减少温室 气体排放、改善室内热环境等方面具有重要意义。建筑节能政策的不断推进、监管措施落实，要求保温材 料具有良好的防火耐温性能，传统的保温材料已经不能满足要求，这将给综合性能占优的聚氨酯保温材料 带来巨大的应用市场。 在建筑保温领域，聚氨酯硬泡板材面临着其他价格低廉的有机和无机材料的竞争。2017年，聚氨酯保 温材料原料之一的聚合MDI国内市场价格同比往年大幅上涨，产品成本增加，使得多数外墙保温工程选择 性能差于聚氨酯的低价的EPS/XPS，这不利于聚氨酯保温材料推广使用。2018年，预计聚合MD价格维持 相对高位，要求聚氨酯行业保温材料生产企业不断加大科研投入，开发出符合建筑消防安全标准的高阻燃 保温材料，并降低成本，为国家低碳经济、绿色发展多做贡献。政府监管部门应加强监管，督促保温板生 产企业严格执行标准，推动绿色建筑产业发展。 与此同时，国家推动“一带一路”建设以及青藏高原等高寒地区经济发展，需要有现代化的交通设施作 为基础保障，交通要保证安全，需要解决冻土路基保温问题。同样，也给聚氨酯保温材料应用提供机会。 2、公司在同行业中所处行业地位及变动趋势，与同行业主要公司比较存在的优势和困难。 硬泡组合聚醚领域：公司硬泡组合聚醚产品市场主要为冰箱（柜）冷藏集装箱领域，该领域是硬泡组 合聚醚最大的消费市场，报告期末产能规模为 15 万吨，硬泡聚醚销售量 11 万多吨，根据中国聚氨酯工业 协会相关信息，公司产品销售量、市场占有率连续多年居于行业前列。公司加大研发投入，持续实施技术 创新，为客户解决降本、增效、节能等系统方案，提供增值服务，得到客户普遍认可，并结成战略合作伙 伴。公司产品出口，先后在土耳其、巴西、美国设立办事处，参与国际市场的竞争，进一步加强与伊莱克 斯、惠而浦、博西华的商务交流与合作，取得了一系列重大成果，本年度完成多个工厂的试料试机，实现 某些工厂物料切换，为客户提升了生产效率，增进了双方合作。 公司与美的、海信、美菱、博西华、三 星、LG 、惠而浦、伊莱克斯、中集等国内外知名企业建立了牢固的合作关系，赢得了较高的供应份额， 保证了聚氨酯业务的稳定发展。2017 年，公司先后荣获美的“战略合作奖”、创维“三好供应商”、伊莱克 斯“全球优秀供应商大奖”等诸多殊荣。 2017年以来，冰箱（柜）、集装箱客户所用的钢铁、化工原材料涨势凶猛，加上发改委对家电行业的 限价约谈，客户面临成本压力，中小型冰箱企业经营困难，加速了冰箱行业洗牌，一方面要求包括硬泡组 合聚醚在内的客户控制供应价格，另一方面要求帮助提产增效，因而对硬泡组合聚醚供应商创新能力提出 了新的考验。公司在聚氨酯行业深耕多年，在技术等方面积聚了资源，公司加强与客户沟通，利用快速脱 模技术，为客户提高生产效率等，保持客户技术竞争力，推动了行业发展，从而维护和巩固了与客户合作 关系，提高了红宝丽品牌的影响力。相应地，由于大宗原材料涨价，公司硬泡组合聚醚产品成本增加，公