浙江三花智能控制股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P11-P15

浙江三花智能控制股份有限公司2017年年度报告全文主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产年末比年初增加5,535380万元,增长12768%,主要系对联营企业的投资增加年末比年初增加2279830万元,增长954%,主要系募集资金投入及自动化设在建工程改造等在建工程项目增加应收票据年末比年初增加60,017.38万元,增长43.34%,主要系本期销售增加应收账款年末比年初增加26,06741万元,增长1901%,主要系本期销售增加存货年末比年初增加51,160.89万元,增长3804%,主要系销售增加,备货增加其他流动资产年末比年初增加117,56037万元,增长249.55%,主要系银行理财产品增加 2、主要境外资产情况 √适用口不适用障资产安境外资产占资产的具体形成原因资产规模所在地运营模式全性的控制收益状况|公司净资产是否存在重内容措施比重大减值风险三花国际有 578181,797 销售、投资管财务监督,委}-48,123,993 限公司(美股权投资理托外部审计花国际新加坡私人有股权投资1.10901651新加销售、投资管财务监督,委48,6180828 限公司托外部审计德国三花亚 734.542.195 德国财务监督,委|-21,685,39 威科电器设股权投资制造备有限公司托外部审计8 、核心竟争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 1、清晰的战略布局公司坚持“专注领先”的专业化经营道路,以热泵变频控制技术和热管理系统产品的研究与应用为核心,牢牢把握节能环保和智能化控制的产品发展主题,从“机械部品开发”向“电子控制集成的系统控制技术解决方案开发”升级,产品系列从家用空调、冰箱部件领域向商用空调、商业制冷领域拓展,并向变频控制技术与系统集成升级方向延伸发展。同时,三花汽零注入后,充分发挥与公司原有业务的协同效应,继续深耕汽车空调及新能源车热管理系统部件研发,并积极布局热泵系统在汽车领域更深层次应用,为全球一流顾客提供富有竞争优势的环境智能控制解决方案 2、技术引领,顾客导向

浙江三花智能控制股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产年末比年初增加 5,535.38 万元，增长 1276.85%，主要系对联营企业的投资增加在建工程年末比年初增加 22,798.30 万元，增长 95.44%，主要系募集资金投入及自动化设备改造等在建工程项目增加应收票据年末比年初增加 60,017.38 万元，增长 43.34%，主要系本期销售增加应收账款年末比年初增加 26,067.41 万元，增长 19.01%，主要系本期销售增加存货年末比年初增加 51,160.89 万元，增长 38.04%，主要系销售增加，备货增加其他流动资产年末比年初增加 117,560.37 万元，增长 249.55%，主要系银行理财产品增加 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况境外资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险三花国际有限公司（美国）股权投资 578,181,797. 77 美国销售、投资管理财务监督，委托外部审计 -48,123,998.3 8 否三花国际新加坡私人有限公司股权投资 1,109,016,37 3.25 新加坡销售、投资管理财务监督，委托外部审计 48,618,082.8 5 否德国三花亚威科电器设备有限公司股权投资 734,542,195. 61 德国制造财务监督，委托外部审计 -21,685,399.4 8 否三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 1、清晰的战略布局公司坚持“专注领先”的专业化经营道路，以热泵变频控制技术和热管理系统产品的研究与应用为核心，牢牢把握节能环保和智能化控制的产品发展主题，从“机械部品开发”向“电子控制集成的系统控制技术解决方案开发”升级，产品系列从家用空调、冰箱部件领域向商用空调、商业制冷领域拓展，并向变频控制技术与系统集成升级方向延伸发展。同时，三花汽零注入后，充分发挥与公司原有业务的协同效应，继续深耕汽车空调及新能源车热管理系统部件研发，并积极布局热泵系统在汽车领域更深层次应用，为全球一流顾客提供富有竞争优势的环境智能控制解决方案。 2、技术引领，顾客导向

浙江三花智能控制股份有限公司2017年年度报告全文作为国家高新技术企业,公司始终坚持自主开发创新的技术路线,立足于收购兼并国外先进技术和自主研发相结合的双轨发展战略,以顾客为导向,采用国际先进的技术和装备,紧贴顾客需求展开研发,并充分利用全球营销网络和优质客户结构的优势,引进全球行业内领先的专家人才,使公司在控制元器件和系统方面的技术开发与全球制冷、空调行业的发展前沿保持同步。公司产品拥有自主知识产权和核心技术,同时利用公司的国家级技术中心、博士后国家科研工作站等平台,加强对外产学研合作,为产品研发提供深层次学科知识支持。公司目前拥有 AWECO和三花两个品牌,以优质的产品和服务,不断为客户创造价值,深受客户的信任和认可,在行业内享有较高的知名度。 3、质量品质保证,规模经济效应公司产品覆盖制冷及汽车零部件两大行业。公司制冷业务主要产品,如电子膨胀阀、四通换向阀、微通道换热器等主要产品市场占有率位居全球第一,公司汽车零部件业务主要产品有热力膨胀阀、储液器、电子膨胀阀等,市占率处于全球领先地位,在行业内占有绝对的规模优势。公司产品目前己广泛分布于家用空调、冰箱部件领域和商用空调、商业制冷、热泵热水器、变频控制技术领域,白色家电洗衣机、洗碗机、咖啡机等配件领域及传统燃油车、混合动力车、纯电动车等。同时, 公司已建立了完整而严格的质保体系,荣获了全国质量奖、中国机械500强、中国制冷北极熊奖制冷行业知名企业,并被美的、松下评为优秀供应商,被大金( Goodman)评为领导者的选择联盟,被韩国三星、奥克斯、海尔评为战略合作供应商等。在行业领域内,与国际一流空调厂商协同开发、互利共赢,与同行业企业相比,公司具有规模与成本优势 4、全球营销网络和生产基地优势自上世纪九十年代起,公司着重开拓国际市场,在实践中培养了一批能够适应不同国家、地区业务拓展需要的营销人才队伍,并在日本、韩国、泰国、新加坡、美国、墨西哥、欧洲等地建立了海外子公司作为网点的全球性营销网络,并在美国波兰、墨西哥、泰国等地建立了海外生产基地,各系列产品覆盖全球主要市场,包括美洲、日本、韩国、欧洲、东南亚、中东、非洲及我国香港、台湾等几十个国家和地区 12

浙江三花智能控制股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 作为国家高新技术企业，公司始终坚持自主开发创新的技术路线，立足于收购兼并国外先进技术和自主研发相结合的双轨发展战略，以顾客为导向，采用国际先进的技术和装备，紧贴顾客需求展开研发，并充分利用全球营销网络和优质客户结构的优势，引进全球行业内领先的专家人才，使公司在控制元器件和系统方面的技术开发与全球制冷、空调行业的发展前沿保持同步。公司产品拥有自主知识产权和核心技术，同时利用公司的国家级技术中心、博士后国家科研工作站等平台，加强对外产学研合作，为产品研发提供深层次学科知识支持。公司目前拥有AWECO和三花两个品牌，以优质的产品和服务，不断为客户创造价值，深受客户的信任和认可，在行业内享有较高的知名度。 3、质量品质保证，规模经济效应公司产品覆盖制冷及汽车零部件两大行业。公司制冷业务主要产品，如电子膨胀阀、四通换向阀、微通道换热器等主要产品市场占有率位居全球第一，公司汽车零部件业务主要产品有热力膨胀阀、储液器、电子膨胀阀等，市占率处于全球领先地位，在行业内占有绝对的规模优势。公司产品目前已广泛分布于家用空调、冰箱部件领域和商用空调、商业制冷、热泵热水器、变频控制技术领域，白色家电洗衣机、洗碗机、咖啡机等配件领域及传统燃油车、混合动力车、纯电动车等。同时，公司已建立了完整而严格的质保体系，荣获了全国质量奖、中国机械500强、中国制冷北极熊奖制冷行业知名企业，并被美的、松下评为优秀供应商，被大金（Goodman)评为领导者的选择联盟，被韩国三星、奥克斯、海尔评为战略合作供应商等。在行业领域内，与国际一流空调厂商协同开发、互利共赢，与同行业企业相比，公司具有规模与成本优势。 4、全球营销网络和生产基地优势自上世纪九十年代起，公司着重开拓国际市场，在实践中培养了一批能够适应不同国家、地区业务拓展需要的营销人才队伍，并在日本、韩国、泰国、新加坡、美国、墨西哥、欧洲等地建立了海外子公司作为网点的全球性营销网络，并在美国、波兰、墨西哥、泰国等地建立了海外生产基地，各系列产品覆盖全球主要市场，包括美洲、日本、韩国、欧洲、东南亚、中东、非洲及我国香港、台湾等几十个国家和地区

浙江三花智能控制股份有限公司2017年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析、概述在2017年,全球经济温和复苏,稳定向好的背景下,中国经济和社会发展态势良好,超过预期。创新、绿色、共享的“高质量发展”成为中国经济增长新理念,社会零售商品总额首次超过美国,成为全球最大零售市场,中国经济和社会发展已经站在了新的历史起点上。具体到公司经营所处的行业,空调市场方面,2017年家用空调在行业补库存和夏季高温因素助推下, 保持产销两旺;冰箱市场全年出口同比增长14.7%,是行业主要支撑动力;热泵采暖市场在北方“煤改电”政策推动下,2017 年需求达到历史高位:冷冻冷藏行业随着电商发展等因素,以冷库冷藏车为主的冷链设备迎来发展新机遇。国内乘用车市场 2017年因购置税优惠降低,面临一定压力,但随着国家双积分政策发布,国内新能源车产业将迎来更大机遇,并向无人驾驶汽车方向发展 2017宏观经济与行业发展积极向好,三花智控抓住市场机遇,快速应对市场变化,加快拓展战略布局,在经营业绩、市场拓展、技术创新、全球化布局和管理进步等方面取得新的突破:销售收入、利润总额创历史新高:巩固全球制冷行业龙头地位,并不断强化新能源汽车热管理领域的先发优势:积极参与全球B20峰会和联合国环境大会论坛,继续增强三花在全球绿色发展治理规则中的话语权和影响力。“三花人”继续秉承“专注领先,创新超越”的经营理念,各业务单元快速应对市场加强商机识别与拓展,加快新产品研发布局,加速产能改造,加快发展平台整合,进一步巩固全球行业龙头地位,并取得了良好的经营业绩 2017年,公司实现营业收入95.81亿元,同比上升25.14%;实现营业利润14.72亿元,同比上升35.64%:归属于上市公司股东的净利润12.36亿元,同比上升24.72%。按照产品划分,制冷业务单元营业收入为49.25亿元,同比上升21.77%:AWEC0 业务单元营业收入为12.05亿元,同比上升15.50%;微通道业务单元营业收入为12.52亿元,同比上升16.40%;汽零业务单营业收入为12.10亿元,同比上升33.86%;其他产品营业收入为9.88亿元,同比上升68.01%。主要系报告期内公司持续推进产品结构调整优化,使得高附加产品占比不断提升。同时,报告期内通过深入推进自动化改造、精益生产和全球化布局,公司生产效率及全球化生产协同效应提升成效明显,并加快新产品、新工艺、新技术、新业务的市场推进,对公司整体经营业绩带来积极影响 2017年,公司各业务单元的主要工作如下 1、家用制冷业务受到高温和消费升级等因素影响,家用制冷业务的主导产品四通阀、电子膨胀阀、截止阀的销量在2017年均有不同幅度上升,继续巩固全球第一行业地位。家用制冷业务单元确立“空调引领,冰箱超越,厨电破冰”的战略方针,并且加快新技术研发和行业并购调研,拓展产品与技术的新应用领域,不断储备持续增长的发展后劲。对内进一步强化产品实物质量控制管理,深入推行精益生产,实施减员增效降成,狠抓成本精细化管理,为取得全年的良好经营业绩提供了保障 2、商用制冷业务商用制冷事业本部各项经营指标冋样创造历史新高,在“做品质、树品牌、拓市场、促增长”经营方针指导下,三花品牌在商用领域知名度快速提升,欧盟代理业务同比大幅増长:商用电磁阀等五大战略产品销售数量均实现高速增长:低温冷冻用热力膨胀阀等战略产品和关键核心技术研发均实现历史突破:实物质量改善、精益生产、成本降低等工作持续推进不断提升商用业务的核心竞争优势。 3、汽车零部件业务汽车零部件业务在2017年通过对研发、生产、质量和内部管理的提升,实现了很多重大项目的SOP和国内外知名整车厂商的审核,极大赢得了客户的认可。汽车零部件业务全年销售收入保持较高的增长,汽车零部件业务将与三花智控各业务单元发挥协同效应,以产品技术的不断创新,成为全球汽车热管理行业的革新者 4、微通道业务三花微通道公司顺利完成3年业绩承诺。在“保增长、抓商机、提效益、扩布局”工作重点指引下,三花微通道积极进行市场拓展,紧抓商机管理,稳固与战略客户的合作关系:加强核心技术梳理和研发,加强与战略客户的技术对接能力,加 13

浙江三花智能控制股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析一、概述在2017年，全球经济温和复苏，稳定向好的背景下，中国经济和社会发展态势良好，超过预期。创新、绿色、共享的“高质量发展”成为中国经济增长新理念，社会零售商品总额首次超过美国，成为全球最大零售市场，中国经济和社会发展已经站在了新的历史起点上。具体到公司经营所处的行业，空调市场方面，2017年家用空调在行业补库存和夏季高温因素助推下，保持产销两旺；冰箱市场全年出口同比增长14.7%，是行业主要支撑动力；热泵采暖市场在北方“煤改电”政策推动下，2017 年需求达到历史高位；冷冻冷藏行业随着电商发展等因素，以冷库冷藏车为主的冷链设备迎来发展新机遇。国内乘用车市场 2017年因购置税优惠降低，面临一定压力，但随着国家双积分政策发布，国内新能源车产业将迎来更大机遇，并向无人驾驶汽车方向发展。 2017宏观经济与行业发展积极向好，三花智控抓住市场机遇，快速应对市场变化，加快拓展战略布局，在经营业绩、市场拓展、技术创新、全球化布局和管理进步等方面取得新的突破：销售收入、利润总额创历史新高；巩固全球制冷行业龙头地位，并不断强化新能源汽车热管理领域的先发优势；积极参与全球B20峰会和联合国环境大会论坛，继续增强三花在全球绿色发展治理规则中的话语权和影响力。“三花人”继续秉承“专注领先，创新超越”的经营理念，各业务单元快速应对市场，加强商机识别与拓展，加快新产品研发布局，加速产能改造，加快发展平台整合，进一步巩固全球行业龙头地位，并取得了良好的经营业绩。 2017年，公司实现营业收入95.81亿元，同比上升25.14%；实现营业利润14.72亿元，同比上升35.64%；归属于上市公司股东的净利润12.36亿元，同比上升24.72%。按照产品划分，制冷业务单元营业收入为49.25亿元，同比上升21.77%；AWECO 业务单元营业收入为12.05亿元，同比上升15.50%；微通道业务单元营业收入为12.52亿元，同比上升16.40%；汽零业务单元营业收入为12.10亿元，同比上升33.86%；其他产品营业收入为9.88亿元，同比上升68.01%。主要系报告期内公司持续推进产品结构调整优化，使得高附加产品占比不断提升。同时，报告期内通过深入推进自动化改造、精益生产和全球化布局，公司生产效率及全球化生产协同效应提升成效明显，并加快新产品、新工艺、新技术、新业务的市场推进，对公司整体经营业绩带来积极影响。 2017年，公司各业务单元的主要工作如下： 1、家用制冷业务受到高温和消费升级等因素影响，家用制冷业务的主导产品四通阀、电子膨胀阀、截止阀的销量在2017年均有不同幅度上升，继续巩固全球第一行业地位。家用制冷业务单元确立“空调引领，冰箱超越，厨电破冰”的战略方针,并且加快新技术研发和行业并购调研，拓展产品与技术的新应用领域，不断储备持续增长的发展后劲。对内进一步强化产品实物质量控制管理，深入推行精益生产，实施减员增效降成，狠抓成本精细化管理，为取得全年的良好经营业绩提供了保障。 2、商用制冷业务商用制冷事业本部各项经营指标同样创造历史新高，在“做品质、树品牌、拓市场、促增长”经营方针指导下，三花品牌在商用领域知名度快速提升，欧盟代理业务同比大幅增长；商用电磁阀等五大战略产品销售数量均实现高速增长；低温冷冻用热力膨胀阀等战略产品和关键核心技术研发均实现历史突破；实物质量改善、精益生产、成本降低等工作持续推进，不断提升商用业务的核心竞争优势。 3、汽车零部件业务汽车零部件业务在2017年通过对研发、生产、质量和内部管理的提升，实现了很多重大项目的SOP和国内外知名整车厂商的审核，极大赢得了客户的认可。汽车零部件业务全年销售收入保持较高的增长，汽车零部件业务将与三花智控各业务单元发挥协同效应，以产品技术的不断创新，成为全球汽车热管理行业的革新者。 4、微通道业务三花微通道公司顺利完成3年业绩承诺。在“保增长、抓商机、提效益、扩布局”工作重点指引下，三花微通道积极进行市场拓展，紧抓商机管理，稳固与战略客户的合作关系；加强核心技术梳理和研发，加强与战略客户的技术对接能力，加

浙江三花智能控制股份有限公司2017年年度报告全文强专利布局,持续巩固核心竞争能力:不断加强美国、墨西哥、杭州三地工厂的产能与生产效率分析,组织工艺、质量和精益改善等活动,推进自动化改造,显著提升运营效率,海外工厂效率提升也取得明显成效,同时微通道换热器凭借其在新冷媒应用、减少充注量、提高能效等优势,推动微通道业务的持续高速成长。 5、亚威科业务三花亚威科紧紧抓住α01年欧洲白电行业稳步增长和中国洗碗机市场的爆发机遇,销售收入保持稳定增长,海外生产基地布局进一步优化,持续加强内部运行效率改善和新品研发,杭州研发中心的应对效率优势进一步加强,洗碗机配件业务开拓取得显著成果。通过持续的运营优化,推进信息化建设,不断加强人才资源投入,亚威科业务将进一步实现增长 6、变频控制器业务变频控制器在2017年牢牢抢抓煤改电等市场机遇,厚积薄发,取得爆发式增长,并形成了清晰的业务模式定位。在好的市场发展环境下,先途电子对外聚焦变频热泵控制的市场机会,对内狠抓成本费用控制,进一步整合研发体系,强化项目管理,强化客户导向和快速反应,在订单激增、产能瓶颈制约下,全力克服困难保障订单交付:品质管理的体系建设、过程管控有所改善,为变频控制器业务后续发展奠定了良好基础 7、储液器以及管路件业务储液器以及管路件业务积极开拓汽分、油分产品市场;推进冲压件转自制项目,强化过程监控和焊接工艺创新,推行拉动式生产,对产品研发和设计实施标准化管理,实现了研发产品的技术沉淀,全年实现主营业务收大幅增长。管路件业务也紧紧抓住制冷空调行业增长机遇,进一步强化与客户的业务合作,销售和利润保持高速增长,取得了不错的成绩二、主营业务分析概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。收入与成本 (1)营业收入构成单位:元 2017年 2016年同比增减占营业收入比重占营业收入比重营业收入合计 9,581,243,801.58 0%7,656,330,84241 100 25.14% 分行业通用设备制造业 9,581,243,801.58 7656,330,84241 100.00% 25.14% 分产品制冷业务单元 4,925,05269801 5140%4,044,53755520 5283% 21.77 AWECO业务单元1,204,950,1230 12.58%1,043,21429149 1363% 15.50% 微通道业务单元 1,252,496,159.7 13.07%1,076,063,70340 14.05% 汽零业务单元 1,210,39026354 1263%904248823:76 l1.81%

浙江三花智能控制股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 强专利布局，持续巩固核心竞争能力；不断加强美国、墨西哥、杭州三地工厂的产能与生产效率分析，组织工艺、质量和精益改善等活动，推进自动化改造，显著提升运营效率，海外工厂效率提升也取得明显成效，同时微通道换热器凭借其在新冷媒应用、减少充注量、提高能效等优势，推动微通道业务的持续高速成长。 5、亚威科业务三花亚威科紧紧抓住2017年欧洲白电行业稳步增长和中国洗碗机市场的爆发机遇，销售收入保持稳定增长，海外生产基地布局进一步优化，持续加强内部运行效率改善和新品研发，杭州研发中心的应对效率优势进一步加强，洗碗机配件业务开拓取得显著成果。通过持续的运营优化，推进信息化建设，不断加强人才资源投入，亚威科业务将进一步实现增长。 6、变频控制器业务变频控制器在2017年牢牢抢抓煤改电等市场机遇，厚积薄发，取得爆发式增长，并形成了清晰的业务模式定位。在好的市场发展环境下，先途电子对外聚焦变频热泵控制的市场机会，对内狠抓成本费用控制，进一步整合研发体系，强化项目管理，强化客户导向和快速反应，在订单激增、产能瓶颈制约下，全力克服困难保障订单交付；品质管理的体系建设、过程管控有所改善，为变频控制器业务后续发展奠定了良好基础。 7、储液器以及管路件业务储液器以及管路件业务积极开拓汽分、油分产品市场；推进冲压件转自制项目，强化过程监控和焊接工艺创新，推行拉动式生产，对产品研发和设计实施标准化管理，实现了研发产品的技术沉淀，全年实现主营业务收大幅增长。管路件业务也紧紧抓住制冷空调行业增长机遇，进一步强化与客户的业务合作，销售和利润保持高速增长，取得了不错的成绩。二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元 2017 年 2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 9,581,243,801.58 100% 7,656,330,842.41 100% 25.14% 分行业通用设备制造业 9,581,243,801.58 100.00% 7,656,330,842.41 100.00% 25.14% 分产品制冷业务单元 4,925,052,698.01 51.40% 4,044,537,555.20 52.83% 21.77% AWECO 业务单元 1,204,950,112.30 12.58% 1,043,214,291.49 13.63% 15.50% 微通道业务单元 1,252,496,159.17 13.07% 1,076,063,703.40 14.05% 16.40% 汽零业务单元 1,210,390,263.54 12.63% 904,248,823.76 11.81% 33.86%