3)实施财务控制,提高经济效益和经营管理水平 财务控制是实现财务计划预订目标的手段。在银行经营活动过程中,财 务部门应根据财务计划确定的标准,严格控制各项支出,随时以实际指标与 计划标准进行对比,及时发现偏差,并研究偏差产生的原因及例外情况,有 针对性地采取各种措施,纠正偏差,使经营活动按既定目标发展,确保商业 银行人力、物力和财力的合理、有效使用,从而推动银行经营管理水平的提 4)强化银行经营活动的财务监督 财务监督是借助于货币指标和货币关系所实行的一种经济监督形式。财 务监督是商业银行财务管理的一项基本职能。其目的在于巩固和发屐银行经 济核算制、厉行节约、加速资金周转、降低成本费用、增加积累,不断提高 商业银行的经济效益。 在市场经济条件下,银行的经营活动不可避免地要利用价值、货币形式 来衡量和反映,体现为一系列的货币收入和支出。因此利用货币形式进行监 督,就成为经济监督的一种最有效的手段。贴务监督的领域包括银行经营过 程的各个方面,涉及资金形成、分配和使用的整个过程,存在于银行内外的 各种经济关系中。通过财务监督可以及时发现和制止业务经营中违反财经纪 律的现象,确保银行资金的安全完整
3)实施财务控制，提高经济效益和经营管理水平 财务控制是实现财务计划预订目标的手段。在银行经营活动过程中，财 务部门应根据财务计划确定的标准，严格控制各项支出，随时以实际指标与 计划标准进行对比，及时发现偏差，并研究偏差产生的原因及例外情况，有 针对性地采取各种措施，纠正偏差，使经营活动按既定目标发展，确保商业 银行人力、物力和财力的合理、有效使用，从而推动银行经营管理水平的提 高。 4)强化银行经营活动的财务监督 财务监督是借助于货币指标和货币关系所实行的一种经济监督形式。财 务监督是商业银行财务管理的一项基本职能。其目的在于巩固和发展银行经 济核算制、厉行节约、加速资金周转、降低成本费用、增加积累，不断提高 商业银行的经济效益。 在市场经济条件下，银行的经营活动不可避免地要利用价值、货币形式 来衡量和反映，体现为一系列的货币收入和支出。因此利用货币形式进行监 督，就成为经济监督的一种最有效的手段。财务监督的领域包括银行经营过 程的各个方面，涉及资金形成、分配和使用的整个过程，存在于银行内外的 各种经济关系中。通过财务监督可以及时发现和制止业务经营中违反财经纪 律的现象，确保银行资金的安全完整
1.4财务管理的目标 商业银行是在市场经济中孕育和发展起来的,是为适应市场经济发展 和社会化大生产需要,以多种金融资产为其经营对象,利用负债进行信用 创造,以盈利为目的,并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商 业银行的财务管理目标取决于商业银行的总目标,受财务管理本身特点的 制约。 4.1财务管理的总体目标 目标是系统或经济主体所希望实现的结果。根据不同经济主体和系统 所要研究、解决的问题,可以确定不同的目标。财务管理的目标是商业银 行理财活动所希望实现的结果,是评价银行理财活动是否合理的基本标准, 也是财务管理实践中进行财务决策的出发点和归宿。财务管理目标制约着 银行的理财行为,是财务运行的驱动力。不同的财务管理目标,会产生不 同的财务管理运行机制。 在我国传统的计划经济体制下,财务管理的目标虽未明确提出过,但 银行的财务管理是围绕国家下达的存贷款指标来进行,它类同于企业的 “产值最大化”目标。显然,这种只讲产值不讲效益,只求规模不管经营 质量的理财目标在市场经济条件下是行不通的
1．4 财务管理的目标 商业银行是在市场经济中孕育和发展起来的，是为适应市场经济发展 和社会化大生产需要，以多种金融资产为其经营对象，利用负债进行信用 创造，以盈利为目的，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商 业银行的财务管理目标取决于商业银行的总目标，受财务管理本身特点的 制约。 1．4．1 财务管理的总体目标 目标是系统或经济主体所希望实现的结果。根据不同经济主体和系统 所要研究、解决的问题，可以确定不同的目标。财务管理的目标是商业银 行理财活动所希望实现的结果，是评价银行理财活动是否合理的基本标准， 也是财务管理实践中进行财务决策的出发点和归宿。财务管理目标制约着 银行的理财行为，是财务运行的驱动力。不同的财务管理目标，会产生不 同的财务管理运行机制。 在我国传统的计划经济体制下，财务管理的目标虽未明确提出过，但 银行的财务管理是围绕国家下达的存贷款指标来进行，它类同于企业的 “产值最大化”目标。显然，这种只讲产值不讲效益，只求规模不管经营 质量的理财目标在市场经济条件下是行不通的
目前,对商业银行财务管理目标的认识,主要有三种观点:以利润最 大化为目标、以股东财富最大化为目标和以银行价值最大化为目标。 )利润最大化目标 这种观点认为:利润代表了商业银行新创造的价值,不断增加利润, 商业银行的财富就会不断增加。以利润最大化作为财务管理的目标,有其 合理的一面。银行追求利润最大化,就必须讲求经济核算,加强管理,提 高服务质量和经营效率、降低成本费用。这些措施都有利于优化资源配置, 提高经济效益。 但是,以利润最大化作为财务管理目标存在的问题是 (1)没有考虑利润取得的时间。如今年获利100万元与去年获利100万 元,利润数额是一样的,不考虑货币的时间价值,就难以判断哪一个更符 合理财目标。 (2)没有考虑所获利润与投入资本额的关系。不考虑利润和投入资本的 关系,不仅难以对银行经营状况做出正确的评价,也会使财务决策优先选 择利润额大的项目,而不是高效率、高收益的项目。 (3)没有有效考虑获取利润和所承担风险大小的关系。不考虑风险,会 使财务决策优先选择高风险的项目,从而脱离银行实际。一旦不利事实出 现,银行将陷入困境,甚至可能破产。利润最大化并不是商业银行理财的 最优目标
目前，对商业银行财务管理目标的认识，主要有三种观点：以利润最 大化为目标、以股东财富最大化为目标和以银行价值最大化为目标。 1)利润最大化目标 这种观点认为：利润代表了商业银行新创造的价值，不断增加利润， 商业银行的财富就会不断增加。以利润最大化作为财务管理的目标，有其 合理的一面。银行追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，提 高服务质量和经营效率、降低成本费用。这些措施都有利于优化资源配置， 提高经济效益。 但是，以利润最大化作为财务管理目标存在的问题是 (1)没有考虑利润取得的时间。如今年获利100万元与去年获利100万 元，利润数额是一样的，不考虑货币的时间价值，就难以判断哪一个更符 合理财目标。 (2)没有考虑所获利润与投入资本额的关系。不考虑利润和投入资本的 关系，不仅难以对银行经营状况做出正确的评价，也会使财务决策优先选 择利润额大的项目，而不是高效率、高收益的项目。 (3)没有有效考虑获取利润和所承担风险大小的关系。不考虑风险，会 使财务决策优先选择高风险的项目，从而脱离银行实际。一旦不利事实出 现，银行将陷入困境，甚至可能破产。利润最大化并不是商业银行理财的 最优目标
2)股东财富最大化 股东财富最大化是指通过财务上的合理经营,为股东带来最多的财富。 在股份经济条件下,股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方 面来决定,在股票数量一定时,当股票价格达到最高时,则股东财富达到 最大。所以,股东财富最大化,又演变为股票价格最大化。西方一些财务 学者认为,在运行良好的资本市场里,股东财富最大化目标可以理解为最 大限度地提高现在的股票价格 与利润最大化目标相比,股东财富最大化目标有其积极的方面,这是 因为: (1)股东财富最大化目标科学地老虑了风险因素,因为风险的高低,会 对股票价格产生重要影响。 (2)股东财富最大化在一定程度上能够克服银行在追求利润上的短期行 为,因为不仅是当前的利润会影响股票价格,预期未来的利润对银行股票 价格也会产生重要影响; (3)股东财富最大化目标比较容易量化,便于考核和奖惩。但应该看到 股东财富最大化也存在一些缺点:它只强调股东的利益,而对银行其他关 系人的利益重视不够;另外股票价格受多种因素影响,并非都是银行所能 控制的,把不可控因素引入理财目标是不合理的
2）股东财富最大化 股东财富最大化是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。 在股份经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方 面来决定，在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，则股东财富达到 最大。所以，股东财富最大化，又演变为股票价格最大化。西方一些财务 学者认为，在运行良好的资本市场里，股东财富最大化目标可以理解为最 大限度地提高现在的股票价格。 与利润最大化目标相比，股东财富最大化目标有其积极的方面，这是 因为： (1)股东财富最大化目标科学地考虑了风险因素，因为风险的高低，会 对股票价格产生重要影响。 (2)股东财富最大化在一定程度上能够克服银行在追求利润上的短期行 为，因为不仅是当前的利润会影响股票价格，预期未来的利润对银行股票 价格也会产生重要影响； (3)股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。但应该看到， 股东财富最大化也存在一些缺点：它只强调股东的利益，而对银行其他关 系人的利益重视不够；另外股票价格受多种因素影响，并非都是银行所能 控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的
银行价值最大化的具体内容包括以下几个方面:(1)强调风险与报酬的 均衡,将风险限制在银行可以承担的范围之内;(2)创造与股东之间的利益 协调关系,努力培养长期投资的股东;(3)关心本银行职工利益,创造优美 和谐的工作环境;(④4)不断加强与债权人的联系,重大财务决策请债权人参 加讨论,培养可靠的资金供应者;(5)关心客户的利益,在新产品的研制和 开发上有较高投入,不断推出新产品来满足顾客的要求,以便保持收入的长 期稳定增长;()讲求信誉,注意银行形象的宣传;(⑦)关心政府政策的变 化,努力争取参与政府制定政策的有关活动,以便争取出现对自己有利的法 规 由于银行价值最大化是一个抽象的目标,在运用时也存在一些必须注意 的问题:(1)对于股票上市银行,虽然通过股票价格的变动能够揭示银行价 值,但是股价是受多种因素影响的结果,特别在即期市场上的股价不一定能 够直接揭示银行的获利能力,只有长期趋势才能做到这一点。(2)对于非上 市银行,只有在对银行进行专门评价(如资产评估)的基础上,才能真正确定 其价值,而在评估银行的资产时,由于受评估标准和评估方式的影响,这种 估价不易客观和准确,这也导致银行价值确定的困难。尽管如此,鉴于银行 价值最大化最能体现银行财务管理的目标,更能揭示市场认可的银行价值。 所以,在西方通常被认为是一个较为合理的财务管理目标,我国推行市场经 济,应该说这一目标也会成为或正在成为我国银行较为合理的财务管理目标
银行价值最大化的具体内容包括以下几个方面：(1)强调风险与报酬的 均衡，将风险限制在银行可以承担的范围之内；(2)创造与股东之间的利益 协调关系，努力培养长期投资的股东；(3)关心本银行职工利益，创造优美 和谐的工作环境；(4)不断加强与债权人的联系，重大财务决策请债权人参 加讨论，培养可靠的资金供应者；(5)关心客户的利益，在新产品的研制和 开发上有较高投入，不断推出新产品来满足顾客的要求，以便保持收入的长 期稳定增长；(6)讲求信誉，注意银行形象的宣传；（7）关心政府政策的变 化，努力争取参与政府制定政策的有关活动，以便争取出现对自己有利的法 规。 由于银行价值最大化是一个抽象的目标，在运用时也存在一些必须注意 的问题：(1)对于股票上市银行，虽然通过股票价格的变动能够揭示银行价 值，但是股价是受多种因素影响的结果，特别在即期市场上的股价不一定能 够直接揭示银行的获利能力，只有长期趋势才能做到这一点。 (2)对于非上 市银行，只有在对银行进行专门评价(如资产评估)的基础上，才能真正确定 其价值，而在评估银行的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，这种 估价不易客观和准确，这也导致银行价值确定的困难。尽管如此，鉴于银行 价值最大化最能体现银行财务管理的目标，更能揭示市场认可的银行价值。 所以，在西方通常被认为是一个较为合理的财务管理目标，我国推行市场经 济，应该说这一目标也会成为或正在成为我国银行较为合理的财务管理目标